CoStar Group, Inc. (CSGP) Bundle
Una breve historia de Costar Group, Inc.
Costar Group, Inc. (NASDAQ: CSGP) se ha establecido como un proveedor líder de información y análisis de bienes raíces comerciales. Fundada en 1987, la compañía ha sufrido un crecimiento y transformación significativos, particularmente en su enfoque en aprovechar la tecnología y el análisis de datos para atender a sus clientes en el sector inmobiliario.
Crecimiento y adquisiciones de la empresa
Costar ha ampliado sus ofertas a través de adquisiciones estratégicas, especialmente:
- En diciembre de 2023, Costar adquirió Onthemarket, un portal de propiedad residencial del Reino Unido, por aproximadamente £ 94.0 millones ($ 117.9 millones).
- La adquisición implicó la consideración en efectivo de 110 peniques por acción, que incluyeron pasivos por opciones de acciones e impuestos por un total de £ 2.0 millones ($ 2.6 millones).
Rendimiento financiero (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Costar informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 692.6 millones | $ 624.7 millones | 10% |
| Beneficio bruto | $ 552.0 millones | $ 501.0 millones | 10% |
| Lngresos netos | $ 53.0 millones | $ 90.6 millones | -41% |
| Ingresos netos por acción - diluido | $0.13 | $0.22 | -41% |
| Activos totales | $ 9,138.7 millones | $ 8,919.7 millones | 2% |
| Pasivos totales | $ 1,647.6 millones | $ 1,581.1 millones | 4% |
| Equidad total de los accionistas | $ 7,491.1 millones | $ 7,338.6 millones | 2% |
Segmentos operativos y desglose de ingresos
Costar opera principalmente a través de dos segmentos geográficos: América del Norte e Internacional. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informó el siguiente desglose de ingresos:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| América del norte | $ 1.9 mil millones | $ 1.725 mil millones | 10% |
| Internacional | $ 178 millones | $ 141 millones | 58% |
Gastos y rentabilidad
Los gastos operativos para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
- Venta y marketing: $ 1.056 mil millones, un 42% más de $ 743.2 millones en 2023.
- Desarrollo de software: $ 243 millones, un 23% más que $ 197.8 millones en 2023.
- General y administrativo: $ 314 millones, un 15% más de $ 274.4 millones en 2023.
Posición de mercado y perspectiva futura
Costar continúa enfocándose en expandir su posición de mercado a través de servicios innovadores y adquisiciones estratégicas, con un fuerte énfasis en mejorar sus capacidades tecnológicas. La compañía ha mantenido una posición financiera sólida con importantes reservas de efectivo, reportando $ 4.9 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024.
El compromiso de Costar de invertir en tecnología y análisis lo posiciona bien para un crecimiento futuro, particularmente en el panorama en evolución de los bienes raíces comerciales. Se espera que la expansión continua de sus servicios y estrategia de adquisición impulse un mayor crecimiento de los ingresos y la penetración del mercado.
A Who posee Costar Group, Inc. (CSGP)
Principales accionistas
A partir de 2024, Costar Group, Inc. (CSGP) tiene una estructura de propiedad diversa. Los mayores accionistas incluyen inversores institucionales y expertos. A continuación se muestra un resumen de los principales accionistas:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Acciones de propiedad (millones) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 75.2% | 307.3 |
| Experto | 10.5% | 43.0 |
| Inversores minoristas | 14.3% | 58.7 |
Desglose de propiedad institucional
La propiedad institucional de Costar Group está en manos principalmente por varias grandes empresas de gestión de activos. La siguiente tabla proporciona un desglose detallado de los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones de propiedad (millones) | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 45.8 | 11.3% |
| Blackrock, Inc. | 40.1 | 9.9% |
| FMR LLC (Fidelity) | 30.4 | 7.5% |
| State Street Corporation | 25.3 | 6.2% |
| Invesco Ltd. | 20.0 | 4.9% |
Participaciones privilegiadas
La propiedad interna incluye acciones en poder de ejecutivos y miembros de la junta. La siguiente tabla enumera los expertos clave y sus respectivas tenencias:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad (millones) |
|---|---|---|
| Andrew C. Florance | CEO | 12.5 |
| Scott T. McDonald | Presidente | 8.0 |
| David D. Hargreaves | director de Finanzas | 5.0 |
| Miembros de la junta | Varios | 17.5 |
Cambios recientes en la propiedad
En el último año, ha habido un aumento notable en la propiedad institucional, lo que refleja la confianza en el modelo de negocio y el potencial de crecimiento de Costar. Las acciones totales en circulación al 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente 409.5 millones, con el capital total de los accionistas reportados en $ 7.491 mil millones.
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Costar Group era de $ 18.31 por acción, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 7.49 mil millones. La acción había tenido un desempeño positivo durante el año, con un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 15%.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La estructura de propiedad de Costar Group, Inc. se caracteriza predominantemente por un fuerte respaldo institucional y una participación interna significativa, que son indicadores clave de estabilidad y confianza en la dirección estratégica de la compañía.
Costar Group, Inc. (CSGP) Declaración de misión
Costar Group, Inc. tiene como objetivo proporcionar la mejor información inmobiliaria comercial, análisis y mercados en línea. La compañía se enfoca en empoderar a los clientes con datos y conocimientos integrales para tomar decisiones informadas en inversión inmobiliaria y gestión.
Valores centrales
- Integridad: Costar Group enfatiza la importancia de la transparencia y las prácticas éticas en sus operaciones.
- Innovación: La compañía está comprometida con una mejora continua y aprovechando la tecnología para mejorar sus servicios.
- Enfoque del cliente: Costar Group prioriza la satisfacción del cliente y tiene como objetivo exceder las expectativas del cliente.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Costar Group informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $2,026.8 |
| Lngresos netos | $78.9 |
| Beneficio bruto | $1,609.2 |
| Gastos operativos | $1,644.5 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $4,937.6 |
| Activos totales | $9,138.7 |
| Pasivos totales | $1,647.6 |
| Equidad total de los accionistas | $7,491.1 |
Segmentación de ingresos
Los ingresos de Costar Group están diversificados en varios segmentos. Los siguientes describen las contribuciones de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Coestrella | $760.2 | 11% |
| Servicios de información | $99.4 | (22%) |
| Multifamiliar | $790.8 | 18% |
| Bucle | $209.8 | 7% |
| Residencial | $72.5 | 100% |
| Otros mercados | $94.1 | (2%) |
Posición de mercado
Costar Group continúa liderando en el mercado de análisis de bienes raíces comerciales. A partir de 2024, la compañía posee una participación de mercado significativa, impulsada por sus sólidas ofertas de datos y sus innovadoras soluciones tecnológicas.
Iniciativas estratégicas
- Inversión en tecnología para mejorar las capacidades de análisis de datos.
- Expansión de operaciones internacionales para capturar nuevos mercados.
- Concéntrese en la participación del cliente a través de ofertas de servicios mejoradas.
Adquisiciones recientes
La estrategia de adquisición de Costar Group incluye:
- La adquisición de Onthemarket tenía como objetivo fortalecer su mercado residencial.
- Inversión en la expansión de sus instalaciones del campus para apoyar el crecimiento.
Perspectiva para 2024
La compañía tiene como objetivo mantener su trayectoria de crecimiento a través de inversiones estratégicas e innovación en sus ofertas de servicios. Costar Group anticipa un crecimiento continuo de los ingresos en sus segmentos clave, apuntando a un aumento de ingresos de aproximadamente el 12% para el año.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA de la compañía se informó en $ 50.1 millones, lo que refleja la eficiencia operativa y la rentabilidad de su modelo de negocio.
Cómo funciona Costar Group, Inc. (CSGP)
Modelo de negocio
Costar Group, Inc. opera principalmente a través de servicios basados en suscripción, proporcionando información, análisis y mercados en línea para bienes raíces comerciales. Sus ofertas incluyen plataformas como Costar, LoopNet y Apartments.com, que atienden a diferentes segmentos del mercado inmobiliario.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Costar informó ingresos totales de $ 692.6 millones, un aumento de $ 624.7 millones En el mismo período de 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Aumentar (disminuir) ($) | Aumentar (disminuir) (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coestrella | $256.9 | $233.4 | $23.5 | 10% |
| Servicios de información | $33.0 | $44.6 | ($11.6) | (26%) |
| Multifamiliar | $271.8 | $235.3 | $36.5 | 16% |
| Bucle | $70.9 | $67.5 | $3.4 | 5% |
| Residencial | $27.7 | $10.3 | $17.4 | 169% |
| Otros mercados | $32.3 | $33.6 | ($1.3) | (4%) |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre 2024 totalizaron $ 528.3 millones, en comparación con $ 439.4 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un aumento de 20%.
| Tipo de gasto | Q3 2024 Cantidad (en millones) | Q3 2023 Cantidad (en millones) | Aumentar (disminuir) ($) | Aumentar (disminuir) (%) |
|---|---|---|---|---|
| Venta y marketing | $331.2 | $266.9 | $64.3 | 24% |
| Desarrollo de software | $81.0 | $67.9 | $13.1 | 19% |
| General y administrativo | $105.8 | $94.4 | $11.4 | 12% |
| Amortización de la base de clientes | $10.3 | $10.2 | $0.1 | 1% |
Ingresos y ganancias netos
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 53.0 millones, una disminución de 42% de $ 90.6 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso neto diluido por acción para el tercer trimestre 2024 fue $0.13 en comparación con $0.22 en el tercer trimestre 2023.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Costar Group reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 4.9 mil millones. La compañía generó efectivo a partir de actividades operativas que ascienden a $ 78.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Adquisiciones recientes
Costar UK completó la adquisición de Onthemarket el 12 de diciembre de 2023, para una consideración total en efectivo de aproximadamente $ 120.4 millones, mejorando su presencia en el mercado inmobiliario residencial del Reino Unido.
Rendimiento de segmento
Costar Group opera en dos segmentos geográficos principales: América del Norte e Internacional. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos fue:
| Segmento geográfico | Ingresos (en millones) | Aumentar (disminuir) ($) | Aumentar (disminuir) (%) |
|---|---|---|---|
| América del norte | $1,900.0 | $175.0 | 10% |
| Internacional | $126.4 | $13.0 | 11% |
En general, Costar Group continúa aprovechando su sólido modelo de suscripción y adquisiciones estratégicas para impulsar el crecimiento y mejorar sus ofertas de servicios en el mercado inmobiliario.
Cómo Costar Group, Inc. (CSGP) gana dinero
Flujos de ingresos
Los ingresos de Costar Group se derivan principalmente de los servicios basados en suscripción, que representan aproximadamente 96% de ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este modelo garantiza un flujo de ingresos estable a medida que los contratos generalmente se renuevan automáticamente y tienen un plazo de al menos un año.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 211.9 millones, o 12%, a $ 2,026.8 millones. La siguiente tabla desglosa las contribuciones de ingresos por segmento:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Cambio año tras año (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Coestrella | $760.2 | $72.7 | 11% |
| Servicios de información | $99.4 | ($28.8) | (22%) |
| Multifamiliar | $790.8 | $120.5 | 18% |
| Bucle | $209.8 | $13.5 | 7% |
| Residencial | $72.5 | $36.3 | 100% |
| Otros mercados | $94.1 | ($2.3) | (2%) |
| Total | $2,026.8 | $211.9 | 12% |
Servicios basados en suscripción
Los ingresos por suscripción se reconocen en línea recta durante la vida del contrato. Para los últimos doce meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tasa de renovación del contrato para los servicios basados en suscripción existentes fue aproximadamente 89%, indicando una fuerte retención de clientes a pesar de una ligera disminución de 90% en el año anterior.
Las nuevas reservas netas anuales de servicios basados en suscripción para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 44 millones, en comparación con $ 65 millones en el mismo período de 2023.
Estructura de costos
La ganancia bruta de Costar para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 1,609.2 millones, que representa un margen de beneficio bruto de aproximadamente 79%. El costo de los ingresos aumentó por $ 62 millones, o 18%, a $ 417.6 millones. Los componentes principales del costo de los ingresos incluyeron:
- Costos del personal: $ 39 millones
- Costos de alojamiento web y soporte: $ 17 millones
- Tarifas de procesamiento de pagos: $ 4 millones
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1,644.5 millones, a 32% Aumento del año anterior. Los gastos operativos clave incluyen:
- Gastos de venta y marketing: $ 1,055.7 millones (Aumento del 42%)
- Gastos de desarrollo de software: $ 243 millones (Aumento del 23%)
- Gastos generales y administrativos: $ 314.3 millones (Aumento del 15%)
Ingresos y ganancias netos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 78.9 millones, abajo 72% de $ 278.2 millones en el mismo período de 2023. La disminución se atribuyó al aumento de los gastos operativos y una disminución de los ingresos antes de los impuestos sobre la renta, que cayeron a $ 125.1 millones de $ 368.5 millones.
Estrategias de inversión y crecimiento
Costar Group continúa invirtiendo en su negocio con un enfoque en expandir sus mercados residenciales. La compañía lanzó membresías de Homes.com en febrero de 2024, con el objetivo de aumentar la conciencia de la marca e impulsar la participación del usuario. Además, se espera que la expansión en curso de su campus de Richmond, Virginia, requiera un $ 365 millones para trabajos adicionales al 30 de septiembre de 2024.
CoStar Group, Inc. (CSGP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CoStar Group, Inc. (CSGP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoStar Group, Inc. (CSGP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CoStar Group, Inc. (CSGP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.