CoStar Group, Inc. (CSGP) Bundle
Un bref historique de Costar Group, Inc.
Costar Group, Inc. (NASDAQ: CSGP) s'est imposé comme un premier fournisseur d'informations et d'analyses immobilières commerciales. Fondée en 1987, la société a subi une croissance et une transformation significatives, en particulier en mettant l'accent sur la mise en œuvre de la technologie et de l'analyse des données pour servir ses clients dans le secteur immobilier.
Croissance et acquisitions de l'entreprise
Costar a élargi ses offres grâce à des acquisitions stratégiques, notamment:
- En décembre 2023, Costar a acquis OnTheMarket, un portail de propriété résidentiel britannique, pour environ 94,0 millions de livres sterling (117,9 millions de dollars).
- L'acquisition impliquait une contrepartie en espèces de 110 pence par action, qui comprenait des passifs pour les options d'actions et les taxes totalisant 2,0 millions de livres sterling (2,6 millions de dollars).
Performance financière (2024)
Au 30 septembre 2024, Costar a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | 692,6 millions de dollars | 624,7 millions de dollars | 10% |
| Bénéfice brut | 552,0 millions de dollars | 501,0 millions de dollars | 10% |
| Revenu net | 53,0 millions de dollars | 90,6 millions de dollars | -41% |
| Revenu net par action - dilué | $0.13 | $0.22 | -41% |
| Actif total | 9 138,7 millions de dollars | 8 919,7 millions de dollars | 2% |
| Passifs totaux | 1 647,6 millions de dollars | 1 581,1 millions de dollars | 4% |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 7 491,1 millions de dollars | 7 338,6 millions de dollars | 2% |
Segments opérationnels et répartition des revenus
Costar opère principalement à travers deux segments géographiques: l'Amérique du Nord et l'international. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture de revenus suivante a été signalée:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | 1,9 milliard de dollars | 1,725 milliard de dollars | 10% |
| International | 178 millions de dollars | 141 millions de dollars | 58% |
Dépenses et rentabilité
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, comprenaient:
- Vente et marketing: 1,056 milliard de dollars, en hausse de 42% contre 743,2 millions de dollars en 2023.
- Développement logiciel: 243 millions de dollars, en hausse de 23% contre 197,8 millions de dollars en 2023.
- Général et administratif: 314 millions de dollars, en hausse de 15% contre 274,4 millions de dollars en 2023.
Position du marché et perspectives futures
Costar continue de se concentrer sur l'élargissement de sa position sur le marché grâce à des services innovants et des acquisitions stratégiques, en mettant fortement l'accent sur l'amélioration de ses capacités technologiques. La Société a maintenu une situation financière solide avec des réserves de trésorerie importantes, déclarant 4,9 milliards de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024.
L'engagement de Costar à investir dans la technologie et l'analyse les positionne bien pour la croissance future, en particulier dans le paysage évolutif de l'immobilier commercial. L'expansion continue de ses services et de sa stratégie d'acquisition devrait entraîner une croissance des revenus et une pénétration du marché.
A qui possède Costar Group, Inc. (CSGP)
Importants actionnaires
En 2024, Costar Group, Inc. (CSGP) a une structure de propriété diversifiée. Les plus grands actionnaires comprennent les investisseurs et les initiés institutionnels. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principaux actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions possédées (millions) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75.2% | 307.3 |
| Initiés | 10.5% | 43.0 |
| Investisseurs de détail | 14.3% | 58.7 |
Répartition de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle de Costar Group est principalement détenue par plusieurs grandes sociétés de gestion d'actifs. Le tableau suivant fournit une ventilation détaillée des principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 45.8 | 11.3% |
| BlackRock, Inc. | 40.1 | 9.9% |
| FMR LLC (Fidelity) | 30.4 | 7.5% |
| State Street Corporation | 25.3 | 6.2% |
| Invesco Ltd. | 20.0 | 4.9% |
Holdings d'initiés
La propriété d'initiés comprend les actions détenues par des dirigeants et des membres du conseil d'administration. Le tableau suivant répertorie les principaux initiés et leurs avoirs respectifs:
| Nom | Position | Actions possédées (millions) |
|---|---|---|
| Andrew C. Florance | PDG | 12.5 |
| Scott T. McDonald | Président | 8.0 |
| David D. Hargreaves | Directeur financier | 5.0 |
| Membres du conseil d'administration | Divers | 17.5 |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, il y a eu une augmentation notable de la propriété institutionnelle, reflétant la confiance dans le modèle commercial et le potentiel de croissance de Costar. Le total des actions en circulation au 30 septembre 2024 était d'environ 409,5 millions, avec des capitaux propres totaux des actionnaires déclarés à 7,491 milliards de dollars.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, le cours des actions du groupe Costar était de 18,31 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 7,49 milliards de dollars. Le stock avait fonctionné positivement au cours de l'année, avec une augmentation du début de l'année d'environ 15%.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La structure de propriété de Costar Group, Inc. est principalement caractérisée par un solide soutien institutionnel et une participation d'initiés importante, qui sont des indicateurs clés de stabilité et de confiance dans l'orientation stratégique de l'entreprise.
Énoncé de mission Costar Group, Inc. (CSGP)
Costar Group, Inc. vise à fournir les meilleures informations immobilières commerciales, analytiques et marchés en ligne. La société se concentre sur l'autonomisation des clients avec des données et des informations complètes pour prendre des décisions éclairées dans l'investissement et la gestion immobilières.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Costar Group souligne l'importance de la transparence et des pratiques éthiques dans ses opérations.
- Innovation: L'entreprise s'est engagée à améliorer et à tirer parti des technologies pour améliorer ses services.
- Focus client: Le groupe de costar hiérarchise la satisfaction du client et vise à dépasser les attentes des clients.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Costar Group a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $2,026.8 |
| Revenu net | $78.9 |
| Bénéfice brut | $1,609.2 |
| Dépenses d'exploitation | $1,644.5 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $4,937.6 |
| Actif total | $9,138.7 |
| Passifs totaux | $1,647.6 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $7,491.1 |
Segmentation des revenus
Les revenus du groupe costar sont diversifiés dans divers segments. Ce qui suit décrit les contributions des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Costar | $760.2 | 11% |
| Services d'information | $99.4 | (22%) |
| Multifamilial | $790.8 | 18% |
| LOOPTNET | $209.8 | 7% |
| Résidentiel | $72.5 | 100% |
| Autres marchés | $94.1 | (2%) |
Position sur le marché
Costar Group continue de mener sur le marché commercial de l'analyse immobilière. En 2024, la société détient une part de marché importante, tirée par ses offres de données robustes et ses solutions technologiques innovantes.
Initiatives stratégiques
- Investissement dans la technologie pour améliorer les capacités d'analyse des données.
- Expansion des opérations internationales pour saisir de nouveaux marchés.
- Concentrez-vous sur l'engagement des clients grâce à l'amélioration des offres de services.
Acquisitions récentes
La stratégie d'acquisition du groupe Costar comprend:
- L'acquisition de surthearket visait à renforcer son marché résidentiel.
- Investissement dans l'élargissement de ses installations sur le campus pour soutenir la croissance.
Outlook pour 2024
La société vise à maintenir sa trajectoire de croissance grâce à des investissements stratégiques et à l'innovation dans ses offres de services. Costar Group anticipe une croissance continue des revenus dans ses segments clés, ciblant une augmentation des revenus d'environ 12% pour l'année.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA de la société a été déclaré à 50,1 millions de dollars, reflétant l'efficacité opérationnelle et la rentabilité de son modèle commercial.
Comment fonctionne Costar Group, Inc. (CSGP)
Modèle commercial
Costar Group, Inc. opère principalement par le biais de services basés sur l'abonnement, fournissant des informations, des analyses et des marchés en ligne pour l'immobilier commercial. Leurs offres comprennent des plateformes comme Costar, Loopnet et Apartments.com, qui s'adressent à différents segments du marché immobilier.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Costar a déclaré des revenus totaux de 692,6 millions de dollars, une augmentation de 624,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Augmenter (diminuer) ($) | Augmenter (diminution) (%) |
|---|---|---|---|---|
| Costar | $256.9 | $233.4 | $23.5 | 10% |
| Services d'information | $33.0 | $44.6 | ($11.6) | (26%) |
| Multifamilial | $271.8 | $235.3 | $36.5 | 16% |
| LOOPTNET | $70.9 | $67.5 | $3.4 | 5% |
| Résidentiel | $27.7 | $10.3 | $17.4 | 169% |
| Autres marchés | $32.3 | $33.6 | ($1.3) | (4%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 528,3 millions de dollars, par rapport à 439,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation de 20%.
| Type de dépenses | Q3 2024 Montant (en millions) | T1 2023 Montant (en millions) | Augmenter (diminuer) ($) | Augmenter (diminution) (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vente et marketing | $331.2 | $266.9 | $64.3 | 24% |
| Développement de logiciels | $81.0 | $67.9 | $13.1 | 19% |
| Général et administratif | $105.8 | $94.4 | $11.4 | 12% |
| Amortisation de la base de clients | $10.3 | $10.2 | $0.1 | 1% |
Revenu net et bénéfice
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 53,0 millions de dollars, une diminution de 42% depuis 90,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le revenu net dilué par action pour le troisième trimestre 2024 était $0.13 par rapport à $0.22 au troisième trimestre 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, le groupe Costar a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 4,9 milliards de dollars. L'entreprise a généré des espèces à partir d'activités d'exploitation s'élevant à 78,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Acquisitions récentes
Costar UK a terminé l'acquisition de surthearket le 12 décembre 2023, pour une contrepartie en espèces totale d'environ 120,4 millions de dollars, améliorer sa présence sur le marché immobilier résidentiel du Royaume-Uni.
Performance du segment
Costar Group fonctionne dans deux principaux segments géographiques: l'Amérique du Nord et l'international. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était:
| Segment géographique | Revenus (en millions) | Augmenter (diminuer) ($) | Augmenter (diminution) (%) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $1,900.0 | $175.0 | 10% |
| International | $126.4 | $13.0 | 11% |
Dans l'ensemble, le groupe Costar continue de tirer parti de son modèle d'abonnement robuste et de ses acquisitions stratégiques pour stimuler la croissance et améliorer ses offres de services sur le marché immobilier.
Comment Costar Group, Inc. (CSGP) fait de l'argent
Sources de revenus
Les revenus du groupe costar proviennent principalement des services basés sur l'abonnement, qui représentent approximativement 96% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Ce modèle assure un flux de revenus stable car les contrats se renouvellent généralement automatiquement et ont une durée d'au moins un an.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 211,9 millions de dollars, ou 12%, à 2 026,8 millions de dollars. Le tableau suivant décompose les contributions des revenus par segment:
| Segment | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Costar | $760.2 | $72.7 | 11% |
| Services d'information | $99.4 | ($28.8) | (22%) |
| Multifamilial | $790.8 | $120.5 | 18% |
| LOOPTNET | $209.8 | $13.5 | 7% |
| Résidentiel | $72.5 | $36.3 | 100% |
| Autres marchés | $94.1 | ($2.3) | (2%) |
| Total | $2,026.8 | $211.9 | 12% |
Services basés sur l'abonnement
Les revenus d'abonnement sont reconnus sur une base droite au cours de la durée de vie du contrat. Pour les douze mois de fin terminés le 30 septembre 2024, le taux de renouvellement du contrat pour les services basés sur l'abonnement existant était approximativement 89%, indiquant une forte rétention des clients malgré une légère diminution de 90% l'année précédente.
Les nouvelles réservations de services basées sur l'abonnement annualisées pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 44 millions de dollars, par rapport à 65 millions de dollars dans la même période de 2023.
Structure des coûts
Le bénéfice brut de Costar pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1 609,2 millions de dollars, représentant une marge bénéficiaire brute d'environ 79%. Le coût des revenus a augmenté de 62 millions de dollars, ou 18%, à 417,6 millions de dollars. Les principales composantes du coût des revenus comprenaient:
- Coûts du personnel: 39 millions de dollars
- Coûts d'hébergement Web et de support: 17 millions de dollars
- Frais de traitement des paiements: 4 millions de dollars
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été 1 644,5 millions de dollars, un 32% augmenter par rapport à l'année précédente. Les dépenses de fonctionnement clés comprenaient:
- Dépenses de vente et de marketing: 1 055,7 millions de dollars (Augmentation de 42%)
- Dépenses de développement logiciel: 243 millions de dollars (Augmentation de 23%)
- Frais généraux et administratifs: 314,3 millions de dollars (Augmentation de 15%)
Revenu net et bénéfice
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 78,9 millions de dollars, vers le bas 72% depuis 278,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse a été attribuée à une augmentation des dépenses d'exploitation et à une baisse du revenu avant l'impôt sur le revenu, qui est tombé 125,1 millions de dollars depuis 368,5 millions de dollars.
Stratégies d'investissement et de croissance
Costar Group continue d'investir dans ses activités en mettant l'accent sur l'élargissement de ses marchés résidentiels. La société a lancé les membres de Homes.com en février 2024, visant à accroître la notoriété de la marque et à motiver l'engagement des utilisateurs. De plus, l'expansion en cours de son campus de Richmond, en Virginie, devrait nécessiter une estimation 365 millions de dollars Pour un travail supplémentaire au 30 septembre 2024.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CoStar Group, Inc. (CSGP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoStar Group, Inc. (CSGP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CoStar Group, Inc. (CSGP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.