Constellium SE (CSTM) Bundle
Una breve historia de Constellium SE
Constellium SE, un líder mundial en productos de aluminio, ha sufrido desarrollos significativos a través de 2024, navegando por desafíos en diversos segmentos de mercado e impactos ambientales.
Desempeño financiero Overview
Para el tercer trimestre de 2024, Constellium informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos (millones de euros) | 1,639 | 1,720 | 5,165 | 5,626 |
| Ingresos netos (millones de euros) | 3 | 64 | 91 | 118 |
| EBITDA ajustado (millones de euros) | 110 | 141 | 461 | 470 |
| Flujo de efectivo libre (millones de euros) | (10) | 78 | 57 | 112 |
En los primeros nueve meses de 2024, los envíos totales alcanzaron 1.1 millones de toneladas métricas, una disminución del 4% en comparación con el mismo período en 2023. Los ingresos para este período fueron de € 5.2 mil millones, un 8% menos año tras año.
Desafíos operativos e impacto ambiental
En junio de 2024, las inundaciones severas impactaron las operaciones de Constellium en la región de Valais en Suiza, lo que condujo a interrupciones significativas. Se proyecta que el impacto financiero estimado de este desastre afectará el EBITDA ajustado en € 30 millones a € 40 millones y el flujo de efectivo libre en € 60 millones a € 70 millones para todo el año.
Rendimiento de segmento
El rendimiento varió en los segmentos de Constellium:
| Segmento | T3 2024 EBITDA ajustado (€ millones) | T3 2023 EBITDA ajustado (€ millones) | YTD 2024 EBITDA ajustado (€ millones) | YTD 2023 EBITDA ajustado (€ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Productos enrollados de embalaje y automotriz | 61 | 67 | 168 | 201 |
| Aeroespacial y transporte | 47 | 79 | 210 | 248 |
| Estructuras e industria automotriz | 10 | 26 | 75 | 108 |
En general, el EBITDA ajustado de la compañía refleja un entorno de mercado desafiante, con una disminución significativa atribuida a envíos más bajos y precios desfavorables.
Gestión de liquidez y deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez de Constellium era de € 778 millones, compuesto por € 152 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y € 626 millones disponibles bajo instalaciones de préstamos comprometidos. La deuda neta fue de € 1,677 millones, en comparación con € 1,664 millones a fines de 2023.
La compañía volvió a comprar 3,1 millones de acciones por aproximadamente $ 60.4 millones durante el año.
Perspectiva del mercado
Mirando hacia el futuro, Constellium anticipa el EBITDA ajustado para 2024 para estar en el rango de € 580 millones a € 600 millones, excluyendo el impacto de la inundación y el retraso de los precios de metal no en efectivo.
A Who posee Constellium SE (CSTM)
Estructura de los accionistas
A partir de 2024, Constellium SE (CSTM) tiene una estructura de propiedad diversa compuesta por inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de inversor |
|---|---|---|
| Gestión y empleados de Constellium | ~3.7% | Propiedad interna |
| Blackrock, Inc. | ~15.1% | Inversor institucional |
| Vanguard Group, Inc. | ~10.3% | Inversor institucional |
| Gestión de activos de Amundi | ~6.2% | Inversor institucional |
| Otros inversores institucionales | ~50.0% | Varios |
| Inversores minoristas | ~14.7% | Accionistas individuales |
Rendimiento de stock
A partir de octubre de 2024, las acciones de Constellium han experimentado fluctuaciones en su precio de mercado. Notablemente:
- El precio de las acciones era de aproximadamente 8.00 € a principios de 2024.
- Para septiembre de 2024, el precio de las acciones había disminuido a alrededor de € 6.50.
- La capitalización de mercado al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente 1,18 mil millones de euros.
Transacciones recientes de acciones
En 2024, Constellium recompra acciones que ascendieron a:
- 1.2 millones de acciones por $ 21 millones en el tercer trimestre.
- 3.1 millones de acciones por $ 60.4 millones en los primeros nueve meses de 2024.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Constellium informó:
| Métrica financiera | Valor (€ millones) |
|---|---|
| Ganancia | 5,165 |
| Lngresos netos | 91 |
| Ebitda ajustado | 461 |
| Flujo de caja libre | 57 |
Desafíos operativos e impacto
En 2024, Constellium enfrentó desafíos operativos debido a las inundaciones en sus instalaciones en Valais, impactando:
- EBITDA ajustado afectado negativamente por € 30 millones a € 40 millones.
- El flujo de efectivo libre afectó negativamente en 60 millones de euros a € 70 millones.
Perspectiva para 2024
Mirando hacia el futuro, Constellium proyecta un rango de EBITDA ajustado de:
- 580 millones de euros a € 600 millones para todo el año 2024.
Declaración de misión de Constellium SE (CSTM)
La declaración de misión de Constellium SE enfatiza su compromiso con la sostenibilidad e innovación en la industria del aluminio, con el objetivo de ofrecer productos de alta calidad al tiempo que garantiza la administración ambiental. La compañía se enfoca en crear valor para sus clientes, empleados y partes interesadas a través de la excelencia operativa y la mejora continua.
Desempeño financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, Constellium informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envíos (K Metric toneladas) | 352 | 369 | 1,110 | 1,156 |
| Ingresos (millones de euros) | 1,639 | 1,720 | 5,165 | 5,626 |
| Ingresos netos (millones de euros) | 3 | 64 | 91 | 118 |
| EBITDA ajustado (millones de euros) | 110 | 141 | 461 | 470 |
| Flujo de efectivo libre (millones de euros) | (10) | 78 | 57 | 112 |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de los segmentos de Constellium para el tercer trimestre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (millones de euros) | Q3 2023 Ingresos (millones de euros) | YTD 2024 Ingresos (millones de euros) | YTD 2023 Ingresos (millones de euros) |
|---|---|---|---|---|
| Productos enrollados de embalaje y automotriz (P & ARP) | 993 | 954 | 2,932 | 3,033 |
| Aeroespacial y transporte (A&T) | 383 | 404 | 1,276 | 1,320 |
| Estructuras e industria automotriz (as & i) | 293 | 370 | 1,014 | 1,296 |
Desafíos y desarrollos operativos
En junio de 2024, las inundaciones graves afectaron las operaciones en las instalaciones de Valais, lo que lleva a una suspensión operativa significativa. Se prevé que el impacto financiero estimado de este incidente sea de entre 30 millones de euros y € 40 millones de EBITDA ajustado para todo el año 2024, junto con un impacto de € 60 millones y € 70 millones en el flujo de efectivo libre.
A mediados de octubre de 2024, las operaciones se han reanudado parcialmente, y se espera que las operaciones completas se reinicien a fines de noviembre de 2024.
Posición de liquidez y deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Constellium era la siguiente:
| Métrico | Cantidad (€ millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 152 |
| Facilidades de crédito disponibles | 626 |
| Liquidez total | 778 |
| Deuda neta | 1,677 |
La relación de apalancamiento de la compañía se situó en 2.8 veces al final del tercer trimestre de 2024.
Perspectiva para 2024
Para todo el año 2024, Constellium espera que el EBITDA ajustado esté en el rango de € 580 millones a € 600 millones, excluyendo los impactos únicos de la inundación y el impacto no monetario del retraso del precio del metal.
Cómo funciona Constellium SE (CSTM)
Negocio Overview
Constellium SE opera en la industria del aluminio, especializada en la producción de productos de aluminio de alto valor. La compañía atiende a varios sectores, que incluyen envases, automotriz, aeroespacial e industria, con un enfoque en la sostenibilidad y la innovación.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Constellium informó métricas financieras significativas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envíos (K Metric toneladas) | 352 | 369 | 1,110 | 1,156 |
| Ingresos (millones de euros) | 1,639 | 1,720 | 5,165 | 5,626 |
| Ingresos netos (millones de euros) | 3 | 64 | 91 | 118 |
| EBITDA ajustado (millones de euros) | 110 | 141 | 461 | 470 |
| Flujo de efectivo libre (millones de euros) | (10) | 78 | 57 | 112 |
Rendimiento de segmento
Constellium opera a través de varios segmentos, incluidos los productos enrollados de embalaje y automotriz (P & ARP), Aeroespace & Transportation (A&T) y Automotive Structures e Industry (AS&I). La siguiente tabla presenta métricas de rendimiento específicas del segmento:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (millones de euros) | Q3 2023 Ingresos (millones de euros) | YTD 2024 Ingresos (millones de euros) | YTD 2023 Ingresos (millones de euros) |
|---|---|---|---|---|
| Productos enrollados de embalaje y automotriz | 993 | 954 | 2,932 | 3,033 |
| Aeroespacial y transporte | 383 | 404 | 1,276 | 1,320 |
| Estructuras e industria automotriz | 293 | 370 | 1,014 | 1,296 |
Desafíos operativos
En 2024, Constellium enfrentó desafíos operativos, particularmente debido a las graves inundaciones en sus instalaciones en la región de Valais, impactando la producción y los resultados financieros:
- € 17 millones de impacto negativo en el EBITDA ajustado debido a las inundaciones.
- 6 millones de euros impactos en el flujo de efectivo libre del mismo evento.
- Reanudación parcial de las operaciones esperadas para fines de noviembre de 2024.
Flujo de caja y liquidez
La dinámica de flujo de efectivo de Constellium durante los primeros nueve meses de 2024 es la siguiente:
| Métrico de flujo de caja | 2024 (millones de euros) | 2023 (millones de euros) |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | 292 | 321 |
| Flujo de efectivo utilizado en actividades de inversión | 232 | 161 |
| Flujo de efectivo utilizado en actividades de financiación | 110 | 167 | Liquidez (efectivo y equivalentes) | 152 | 202 |
Deuda y apalancamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Constellium informó lo siguiente con respecto a su deuda y apalancamiento:
- Deuda neta: € 1,677 millones
- Relación de apalancamiento: 2.8x
- Liquidez: € 778 millones, incluidos € 626 millones disponibles bajo instalaciones comprometidas.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Constellium anticipa el EBITDA ajustado para 2024 para estar en el rango de € 580 millones a € 600 millones, excluyendo el impacto estimado de las inundaciones. La compañía sigue siendo cautelosa con respecto a la recuperación y demanda del mercado en sus sectores.
Cómo Constellium SE (CSTM) gana dinero
Flujos de ingresos
Constellium SE genera ingresos a través de múltiples segmentos, centrándose principalmente en la producción de productos de aluminio para diversas industrias, incluidos los envases, el automóvil, el aeroespacial y el transporte.
Productos enrollados de embalaje y automotriz (P & ARP)
Para el tercer trimestre de 2024, P & ARP informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envíos (K Metric toneladas) | 261 | 261 | 787 | 792 |
| Ingresos (millones de euros) | 993 | 954 | 2,932 | 3,033 |
| EBITDA ajustado al segmento (millones de euros) | 61 | 67 | 168 | 201 |
| EBITDA ajustado por segmento por tonelada métrica (€) | 234 | 256 | 213 | 254 |
Aeroespacial y transporte (A&T)
Para el tercer trimestre de 2024, A&T informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envíos (K Metric toneladas) | 48 | 53 | 165 | 171 |
| Ingresos (millones de euros) | 383 | 404 | 1,276 | 1,320 |
| EBITDA ajustado al segmento (millones de euros) | 47 | 79 | 210 | 248 |
| EBITDA ajustado por segmento por tonelada métrica (€) | 979 | 1,480 | 1,273 | 1,438 |
Estructuras e industria automotriz (as & i)
Para el tercer trimestre de 2024, como informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envíos (K Metric toneladas) | 42 | 55 | 157 | 193 |
| Ingresos (millones de euros) | 293 | 370 | 1,014 | 1,296 |
| EBITDA ajustado al segmento (millones de euros) | 10 | 26 | 75 | 108 |
| EBITDA ajustado por segmento por tonelada métrica (€) | 238 | 467 | 475 | 560 |
Desempeño financiero general
Para el tercer trimestre de 2024, Constellium informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Envíos (K Metric toneladas) | 352 | 369 |
| Ingresos (millones de euros) | 1,639 | 1,720 |
| Ingresos netos (millones de euros) | 3 | 64 |
| EBITDA ajustado (millones de euros) | 110 | 141 |
Durante los primeros nueve meses de 2024, Constellium informó:
| Métrico | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Envíos (K Metric toneladas) | 1,110 | 1,156 |
| Ingresos (millones de euros) | 5,165 | 5,626 |
| Ingresos netos (millones de euros) | 91 | 118 |
| EBITDA ajustado (millones de euros) | 461 | 470 |
Impacto de factores externos
El desempeño de la compañía se ha visto afectado por factores externos como las inundaciones en sus instalaciones de Valais, que ha tenido un impacto significativo en sus operaciones y resultados financieros, particularmente en el tercer trimestre de 2024, con un impacto negativo anotado de € 17 millones en EBITDA ajustado debido a esto. evento.
Mirando hacia el futuro, Constellium espera que el EBITDA ajustado para 2024 esté en el rango de € 580 millones a € 600 millones, excluyendo el impacto estimado único de las inundaciones.
Constellium SE (CSTM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Constellium SE (CSTM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Constellium SE (CSTM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Constellium SE (CSTM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.