Constellium SE (CSTM) Bundle
Une brève histoire de Constellium SE
Constellium SE, un leader mondial des produits en aluminium, a subi des développements importants jusqu'en 2024, en prenant des défis dans divers segments de marché et impacts environnementaux.
Performance financière Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, Constellium a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus (€ millions) | 1,639 | 1,720 | 5,165 | 5,626 |
| Revenu net (€ millions) | 3 | 64 | 91 | 118 |
| EBITDA ajusté (€ millions) | 110 | 141 | 461 | 470 |
| Flux de trésorerie disponibles (€ millions) | (10) | 78 | 57 | 112 |
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les expéditions totales ont atteint 1,1 million de tonnes, une diminution de 4% par rapport à la même période en 2023. Les revenus de cette période étaient de 5,2 milliards d'euros, en baisse de 8% d'une année sur l'autre.
Défis opérationnels et impact environnemental
En juin 2024, de graves inondations ont eu un impact sur les opérations de Constellium dans la région du Valais en Suisse, entraînant des perturbations importantes. L'impact financier estimé de cette catastrophe devrait affecter le BAIIA ajusté de 30 millions d'euros à 40 millions d'euros et les flux de trésorerie disponibles de 60 millions d'euros à 70 millions d'euros pour l'année complète.
Performance du segment
Les performances variaient selon les segments de Constellium:
| Segment | T3 2024 EBITDA ajusté (€ millions) | T3 2023 EBITDA ajusté (€ millions) | YTD 2024 EBITDA ajusté (€ millions) | YTD 2023 EBITDA ajusté (€ millions) |
|---|---|---|---|---|
| Produits roulés d'emballage et d'automobile | 61 | 67 | 168 | 201 |
| Aérospatial et transport | 47 | 79 | 210 | 248 |
| Structures et industrie automobiles | 10 | 26 | 75 | 108 |
Dans l'ensemble, l'EBITDA ajusté de la société reflète un environnement de marché difficile, avec des baisses importantes attribuées à des expéditions inférieures et à des prix défavorables.
Gestion des liquidités et de la dette
Au 30 septembre 2024, la liquidité de Constellium était de 778 millions d'euros, composée de 152 millions d'euros en espèces et équivalents en espèces et 626 millions d'euros disponibles dans les installations de prêt engagées. La dette nette était de 1 677 millions d'euros, contre 1 664 millions d'euros à la fin de 2023.
La société a racheté 3,1 millions d'actions pour environ 60,4 millions de dollars au cours de l'année.
Perspectives du marché
Pour l'avenir, Constellium prévoit que l'EBITDA ajusté pour 2024 se situe entre 580 millions d'euros et 600 millions d'euros, à l'exclusion de l'impact de l'inondation et du décalage du prix du métal non-monnaie.
A qui possède Constellium SE (CSTM)
Structure des actionnaires
En 2024, Constellium SE (CSTM) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type d'investisseur |
|---|---|---|
| La gestion et les employés de Constellium | ~3.7% | Propriété d'initié |
| BlackRock, Inc. | ~15.1% | Investisseur institutionnel |
| Vanguard Group, Inc. | ~10.3% | Investisseur institutionnel |
| Amundi Asset Management | ~6.2% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | ~50.0% | Divers |
| Investisseurs de détail | ~14.7% | Actionnaires individuels |
Performance du stock
En octobre 2024, les actions de Constellium ont connu des fluctuations dans son prix du marché. Notamment:
- Le cours de l'action était d'environ 8,00 € au début de 2024.
- En septembre 2024, le cours de l'action avait diminué à environ 6,50 €.
- La capitalisation boursière au 30 septembre 2024 était d'environ 1,18 milliard d'euros.
Transactions d'actions récentes
En 2024, Constellium a racheté des actions équivalant à:
- 1,2 million d'actions pour 21 millions de dollars au troisième trimestre.
- 3,1 millions d'actions pour 60,4 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Constellium a rapporté:
| Métrique financière | Valeur (€ millions) |
|---|---|
| Revenu | 5,165 |
| Revenu net | 91 |
| EBITDA ajusté | 461 |
| Flux de trésorerie disponibles | 57 |
Défis et impact opérationnels
En 2024, Constellium a été confronté à des défis opérationnels en raison des inondations dans ses installations du Valais, impactant:
- L'EBITDA ajusté a été affecté négativement de 30 millions d'euros à 40 millions d'euros.
- Les flux de trésorerie disponibles négativement impactés de 60 millions d'euros à 70 millions d'euros.
Outlook pour 2024
Pour l'avenir, Constellium projette une plage d'EBITDA ajustée de:
- 580 millions d'euros à 600 millions d'euros pour l'année complète 2024.
Énoncé de mission Constellium SE (CSTM)
L'énoncé de mission de Constellium SE met l'accent sur son engagement envers la durabilité et l'innovation dans l'industrie de l'aluminium, visant à livrer des produits de haute qualité tout en garantissant une gestion environnementale. L'entreprise se concentre sur la création de valeur pour ses clients, employés et parties prenantes grâce à l'excellence opérationnelle et à l'amélioration continue.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre 2024, Constellium a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envois (k tonnes métriques) | 352 | 369 | 1,110 | 1,156 |
| Revenus (millions d'euros) | 1,639 | 1,720 | 5,165 | 5,626 |
| Revenu net (millions d'euros) | 3 | 64 | 91 | 118 |
| EBITDA ajusté (millions d'euros) | 110 | 141 | 461 | 470 |
| Flux de trésorerie disponibles (millions d'euros) | (10) | 78 | 57 | 112 |
Performance du segment
La performance des segments de Constellium pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus (millions d'euros) | T1 2023 Revenus (millions d'euros) | Revenus YTD 2024 (millions d'euros) | Revenus YTD 2023 (millions d'euros) |
|---|---|---|---|---|
| Produits roulés d'emballage et d'automobile (P&AP) | 993 | 954 | 2,932 | 3,033 |
| Aérospatial et transport (A&T) | 383 | 404 | 1,276 | 1,320 |
| Structures et industrie automobile (AS & I) | 293 | 370 | 1,014 | 1,296 |
Défis et développements opérationnels
En juin 2024, de graves inondations ont eu un impact sur les opérations dans l'installation du Valais, conduisant à une suspension opérationnelle importante. L'impact financier estimé de cet incident devrait se situer entre 30 et 40 millions d'euros d'EBITDA ajusté pour l'année complète 2024, aux côtés d'un impact de 60 à 70 millions d'euros sur les flux de trésorerie disponibles.
À la mi-octobre 2024, les opérations ont partiellement repris, les opérations complètes devraient redémarrer d'ici la fin de novembre 2024.
Liquidité et position de la dette
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de Constellium était la suivante:
| Métrique | Montant (€ millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 152 |
| Facilités de crédit disponibles | 626 |
| Liquidité totale | 778 |
| Dette nette | 1,677 |
Le ratio de levier de la société était de 2,8x à la fin du troisième trimestre 2024.
Outlook pour 2024
Pour l'année complète 2024, Constellium s'attend à ce que l'EBITDA ajusté soit de l'ordre de 580 millions d'euros à 600 millions d'euros, à l'exclusion des impacts ponctuels de l'inondation et de l'impact non-monnaie du décalage du prix du métal.
Comment fonctionne Constellium SE (CSTM)
Entreprise Overview
Constellium SE opère dans l'industrie de l'aluminium, spécialisée dans la production de produits en aluminium à grande valeur ajoutée. L'entreprise dessert divers secteurs, notamment l'emballage, l'automobile, l'aérospatiale et l'industrie, en mettant l'accent sur la durabilité et l'innovation.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Constellium a déclaré des mesures financières importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envois (k tonnes métriques) | 352 | 369 | 1,110 | 1,156 |
| Revenus (millions d'euros) | 1,639 | 1,720 | 5,165 | 5,626 |
| Revenu net (millions d'euros) | 3 | 64 | 91 | 118 |
| EBITDA ajusté (millions d'euros) | 110 | 141 | 461 | 470 |
| Flux de trésorerie disponibles (millions d'euros) | (10) | 78 | 57 | 112 |
Performance du segment
Constellium opère à travers plusieurs segments, notamment des produits de l'emballage et de l'automobile (P&AP), Aerospace & Transportation (A&T) et Automotive Structures & Industry (AS & I). Le tableau suivant présente des mesures de performance spécifiques au segment:
| Segment | T1 2024 Revenus (millions d'euros) | T1 2023 Revenus (millions d'euros) | Revenus YTD 2024 (millions d'euros) | Revenus YTD 2023 (millions d'euros) |
|---|---|---|---|---|
| Produits roulés d'emballage et d'automobile | 993 | 954 | 2,932 | 3,033 |
| Aérospatial et transport | 383 | 404 | 1,276 | 1,320 |
| Structures et industrie automobiles | 293 | 370 | 1,014 | 1,296 |
Défis opérationnels
En 2024, Constellium a été confronté à des défis opérationnels, en particulier en raison de graves inondations dans ses installations de la région du Valais, ce qui concerne la production et les résultats financiers:
- 17 millions d'impact négatif sur l'EBITDA ajusté en raison des inondations.
- Impact de 6 millions d'euros sur les flux de trésorerie disponibles du même événement.
- Reprise partielle des opérations attendues fin novembre 2024.
Flux de trésorerie et liquidité
La dynamique des flux de trésorerie de Constellium pour les neuf premiers mois de 2024 est la suivante:
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 (€ millions) | 2023 (€ millions) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 292 | 321 |
| Flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement | 232 | 161 |
| Flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement | 110 | 167 | Liquidité (espèces et équivalents) | 152 | 202 |
Dette et effet de levier
Au 30 septembre 2024, Constellium a rapporté ce qui suit concernant sa dette et son effet de levier:
- Dette nette: 1 677 millions d'euros
- Ratio de levier: 2,8x
- Liquidité: 778 millions d'euros, dont 626 millions d'euros disponibles dans les installations engagées.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Constellium prévoit que le BAIIA ajusté pour 2024 se situe entre 580 et 600 millions d'euros, à l'exclusion de l'impact estimé des inondations. La société reste prudente concernant la reprise du marché et la demande dans ses secteurs.
Comment Constellium SE (CSTM) fait de l'argent
Sources de revenus
Constellium SE génère des revenus à travers plusieurs segments, se concentrant principalement sur la production de produits en aluminium pour diverses industries, notamment l'emballage, l'automobile, l'aérospatiale et le transport.
Produits roulés d'emballage et d'automobile (P&AP)
Pour le troisième trimestre de 2024, P&AP a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envois (k tonnes métriques) | 261 | 261 | 787 | 792 |
| Revenus (millions d'euros) | 993 | 954 | 2,932 | 3,033 |
| EBITDA ajusté du segment (millions d'euros) | 61 | 67 | 168 | 201 |
| EBITDA ajusté du segment par tonne métrique (€) | 234 | 256 | 213 | 254 |
Aérospatial et transport (A&T)
Pour le troisième trimestre de 2024, A&T a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envois (k tonnes métriques) | 48 | 53 | 165 | 171 |
| Revenus (millions d'euros) | 383 | 404 | 1,276 | 1,320 |
| EBITDA ajusté du segment (millions d'euros) | 47 | 79 | 210 | 248 |
| EBITDA ajusté du segment par tonne métrique (€) | 979 | 1,480 | 1,273 | 1,438 |
Structures et industrie automobile (AS & I)
Pour le troisième trimestre de 2024, AS et j'ai signalé:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envois (k tonnes métriques) | 42 | 55 | 157 | 193 |
| Revenus (millions d'euros) | 293 | 370 | 1,014 | 1,296 |
| EBITDA ajusté du segment (millions d'euros) | 10 | 26 | 75 | 108 |
| EBITDA ajusté du segment par tonne métrique (€) | 238 | 467 | 475 | 560 |
Performance financière globale
Pour le troisième trimestre de 2024, Constellium a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Envois (k tonnes métriques) | 352 | 369 |
| Revenus (millions d'euros) | 1,639 | 1,720 |
| Revenu net (millions d'euros) | 3 | 64 |
| EBITDA ajusté (millions d'euros) | 110 | 141 |
Pour les neuf premiers mois de 2024, Constellium a rapporté:
| Métrique | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Envois (k tonnes métriques) | 1,110 | 1,156 |
| Revenus (millions d'euros) | 5,165 | 5,626 |
| Revenu net (millions d'euros) | 91 | 118 |
| EBITDA ajusté (millions d'euros) | 461 | 470 |
Impact des facteurs externes
La performance de la société a été affectée par des facteurs externes tels que les inondations dans ses installations du Valais, qui a eu un impact significatif sur ses opérations et ses résultats financiers, en particulier au troisième trimestre 2024, avec un impact négatif noté de 17 millions d'euros sur l'EBITDA ajusté en raison de cela événement.
Pour l'avenir, Constellium s'attend à ce que l'EBITDA ajusté pour 2024 soit de l'ordre de 580 millions d'euros à 600 millions d'euros, à l'exclusion de l'impact ponctuel estimé de l'inondation.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Constellium SE (CSTM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Constellium SE (CSTM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Constellium SE (CSTM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.