Curtiss-Wright Corporation (CW) Bundle
Una breve historia de Curtiss-Wright Corporation
Compañía Overview
Curtiss-Wright Corporation, establecida en 1929, es un líder mundial en productos y servicios de ingeniería para los mercados aeroespaciales, de defensa e industriales. La compañía opera a través de tres segmentos principales: aeroespacial e industrial, electrónica de defensa y naval y potencia.
Desempeño financiero en 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Curtiss-Wright reportó ventas totales de $ 2.297 mil millones, marcando un 12% Aumento en comparación con el mismo período del año anterior. El desglose de las ventas por segmento es el siguiente:
| Segmento | Ventas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Aeroespacial e industrial | $681.2 | 5% |
| Electrónica de defensa | $683.2 | 19% |
| Naval y poder | $932.4 | 12% |
Ingresos y márgenes operativos
El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 374 millones, a 15% Aumento del año anterior. El margen operativo mejoró a 16.3%.
Ganancias netas
Las ganancias netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 287.1 millones, reflejando un 22% Aumento en comparación con $ 234.6 millones en el mismo período de 2023.
Análisis de flujo de caja
El efectivo neto de Curtiss-Wright proporcionado por actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 243 millones, en comparación con $ 166 millones para el mismo período en 2023. La Compañía finalizó el período con efectivo y equivalentes de efectivo que ascendieron a $ 443.9 millones.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 2.490 mil millones, con ganancias retenidas aumentando a $ 3.751 mil millones.
Programa de recompra de compartir
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la corporación volvió a comprar aproximadamente 0.5 millones de acciones para un desembolso total de efectivo de $ 138 millones.
Dividendos
Curtiss-Wright declaró dividendos por un total $ 16 millones para el período de nueve meses, con un aumento de dividendos trimestral a $ 0.21 por acción Comenzando en el segundo trimestre de 2024.
Posición de mercado y perspectiva futura
La compañía anticipa un crecimiento continuo en la electrónica de defensa y los mercados navales, respaldados por el aumento del gasto militar y la demanda de soluciones tecnológicas avanzadas.
Destacados de rendimiento del segmento
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo del segmento fue el siguiente:
| Segmento | Ingresos operativos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Aeroespacial e industrial | $100.1 | -1% |
| Electrónica de defensa | $170.0 | 38% |
| Naval y poder | $134.5 | 2% |
En general, la compañía ha demostrado resiliencia y adaptabilidad en un mercado competitivo, aprovechando su cartera diversificada para lograr un rendimiento financiero constante.
A Who posee Curtiss-Wright Corporation (CW)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Curtiss-Wright Corporation (CW) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y accionistas individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas junto con sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.5% | 5,177,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 4,800,000 |
| State Street Corporation | 7.2% | 3,500,000 |
| Invesco Ltd. | 5.3% | 2,600,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.7% | 2,300,000 |
| Otros inversores institucionales | 20.0% | 9,800,000 |
| Accionistas individuales | 42.5% | 20,500,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel importante en el gobierno de Curtiss-Wright Corporation. La siguiente tabla proporciona detalles sobre los principales expertos y su propiedad:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| David C. Adams | Presidente y CEO | 150,000 | 0.3% |
| Kevin R. McGowan | director de Finanzas | 75,000 | 0.2% |
| Otros ejecutivos | Varios | 200,000 | 0.4% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al final del tercer trimestre de 2024, el rendimiento de acciones de Curtiss-Wright Corporation fue el siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $98.50 |
| Capitalización de mercado | $ 4.85 mil millones |
| 52 semanas de altura | $110.00 |
| Bajo de 52 semanas | $85.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.85% |
Cambios recientes en la propiedad
En los primeros nueve meses de 2024, Curtiss-Wright Corporation recuperó aproximadamente 1,4 millones de acciones, lo que representa un cambio significativo en la estrategia de asignación de capital:
| Año | Acciones recomprasadas | Monto gastado ($ millones) |
|---|---|---|
| 2024 | 1,400,000 | 138 |
| 2023 | 370,000 | 37 |
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
La propiedad de Curtiss-Wright Corporation refleja una sólida presencia institucional, complementada por una importante participación individual de los accionistas. El programa de recompra de acciones estratégicas de la Compañía indica la confianza de la gerencia en las perspectivas comerciales y el compromiso de mejorar el valor de los accionistas.
Declaración de misión de Curtiss-Wright Corporation (CW)
Overview
La declaración de misión de Curtiss-Wright Corporation enfatiza su compromiso con la innovación, la calidad y la satisfacción del cliente en las industrias aeroespaciales y de defensa. La compañía tiene como objetivo ofrecer tecnologías y servicios avanzados que mejoren la seguridad y el rendimiento en sus mercados.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Curtiss-Wright Corporation informó un crecimiento significativo en varias métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas | $ 799 millones | $ 724 millones | 10% |
| Ingreso operativo | $ 145 millones | $ 133 millones | 9% |
| Ganancias netas | $ 111 millones | $ 97 millones | 15% |
| Nuevos pedidos | $ 860 millones | $ 846 millones | 2% |
| Ingreso integral | $ 141 millones | $ 69 millones | 104% |
Rendimiento de segmento
El desempeño de la compañía en sus segmentos destaca sus operaciones diversificadas:
| Segmento | Ventas Q3 2024 | Ventas Q3 2023 | % Cambiar | Ingresos operativos Q3 2024 | Ingresos operativos Q3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aeroespacial e industrial | $ 229 millones | $ 221 millones | 4% | $ 37 millones | $ 39 millones | (4%) |
| Electrónica de defensa | $ 243 millones | $ 216 millones | 12% | $ 64 millones | $ 56 millones | 13% |
| Naval y poder | $ 327 millones | $ 288 millones | 14% | $ 53 millones | $ 48 millones | 11% |
Dinámica del mercado
La misión de Curtiss-Wright es más respaldada por su enfoque estratégico en la dinámica clave del mercado:
- Crecimiento del sector de defensa: Mayor demanda de electrónica de defensa y sistemas navales.
- Demanda aeroespacial: Recuperación en el aeroespacial comercial que contribuye a mayores ventas.
- Avances tecnológicos: Inversión continua en I + D para mejorar las ofertas de productos.
Perspectiva futura
La compañía anticipa un crecimiento continuo impulsado por:
- Adquisiciones estratégicas: Ampliando sus capacidades a través de adquisiciones específicas.
- Aumento del gasto militar: Beneficiarse de los presupuestos gubernamentales centrados en la defensa.
- Expansión del mercado global: Explorando oportunidades en los mercados emergentes.
Rendimiento de los accionistas
Curtiss-Wright ha mantenido un fuerte compromiso de devolver el valor a los accionistas:
| Año | Dividendos pagados | Compartir recompras |
|---|---|---|
| 2024 | $ 16 millones | $ 138 millones |
| 2023 | $ 15 millones | $ 37 millones |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó que el capital total de los accionistas de $ 2.49 mil millones, un aumento de $ 2.33 mil millones en el año anterior.
Cómo funciona Curtiss-Wright Corporation (CW)
Negocio Overview
Curtiss-Wright Corporation opera en segmentos diversificados, centrándose principalmente en las industrias aeroespaciales y de defensa, los mercados comerciales y el poder y los procesos. A partir de 2024, la compañía ha reportado un crecimiento significativo en varias áreas, y las ventas netas totales alcanzan aproximadamente $ 2.30 mil millones, un aumento del 12% en comparación con el año anterior.
| Segmento | Ventas (2024 Q3) | Ventas (2023 Q3) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Aeroespacial y defensa | $566,140,000 | $490,773,000 | 15% |
| Comercial | $232,778,000 | $233,553,000 | 0% |
| Ventas totales | $798,918,000 | $724,326,000 | 10% |
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Curtiss-Wright informó un ingreso operativo de $ 145 millones, un aumento del 9% del tercer trimestre de 2023. El margen operativo para el mismo período fue del 18.1%, una ligera disminución del año anterior.
| Métrico | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingreso operativo | $145,000,000 | $133,000,000 | +9% |
| Margen operativo | 18.1% | 18.3% | -20 bps |
| Ganancias netas | $111,160,000 | $96,778,000 | +15% |
Segmentos de mercado
Curtiss-Wright opera a través de tres segmentos principales: aeroespacial e industrial, electrónica de defensa y naval y potencia. Cada segmento ha mostrado diversos grados de crecimiento.
| Segmento | Ventas (9 meses terminados el 30 de septiembre) | Ingreso operativo | Nuevos pedidos |
|---|---|---|---|
| Aeroespacial e industrial | $681,216,000 | $100,147,000 | $705,072,000 |
| Electrónica de defensa | $683,231,000 | $169,964,000 | $810,806,000 |
| Naval y poder | $932,429,000 | $134,513,000 | $1,241,239,000 |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
En 2024, Curtiss-Wright completó la adquisición de WSC por $ 34 millones, lo que contribuyó a su crecimiento en el segmento naval y de energía. La adquisición tiene como objetivo mejorar las capacidades de la compañía en la tecnología de simulación para la generación de energía nuclear.
Gestión de flujo de efectivo y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Curtiss-Wright reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 443.85 millones. La compañía ha utilizado efectivo para recompras de acciones, actividades de inversión y dividendos.
| Métricas de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $242,976,000 | $165,717,000 |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($70,253,000) | ($31,573,000) |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | ($142,818,000) | ($245,046,000) |
Deuda y cumplimiento
La deuda total de Curtiss-Wright en pendiente al 30 de septiembre de 2024 era de aproximadamente $ 1.05 mil millones, con una tasa de interés promedio del 3.8%. La Compañía mantuvo el cumplimiento de todos los convenios de la deuda.
| Instrumentos de deuda | Valor de transporte | Valor razonable estimado |
|---|---|---|
| 3.85% notas senior vencidas 2025 | $90,000,000 | $89,592,000 |
| 4.05% notas senior vencidas 2028 | $67,500,000 | $65,925,000 |
| Deuda total | $1,050,362,000 | N / A |
Tasa impositiva
La tasa impositiva efectiva para el tercer trimestre de 2024 fue del 22.6%, por debajo del 23.8% en el año anterior, lo que refleja los beneficios de la reestructuración de la entidad legal y los mayores gastos fiscales provisionales.
Cómo Curtiss-Wright Corporation (CW) gana dinero
Segmentos de ingresos
Curtiss-Wright Corporation genera ingresos en tres segmentos principales: Aeroespacial e Industrial, Electrónica de Defensa y Naval & Power. La siguiente tabla resume el rendimiento de las ventas por segmento para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior.
| Segmento | Ventas (tercer trimestre 2024) | Ventas (tercer trimestre de 2023) | % De cambio (tercer trimestre 2024 frente a tercer trimestre 2023) | Ventas (9m 2024) | Ventas (9m 2023) | % De cambio (9m 2024 vs. 9m 2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aeroespacial e industrial | $228,659 | $220,297 | 4% | $681,216 | $649,004 | 5% |
| Electrónica de defensa | $243,029 | $216,285 | 12% | $683,231 | $576,161 | 19% |
| Naval y poder | $327,230 | $287,744 | 14% | $932,429 | $834,417 | 12% |
| Total | $798,918 | $724,326 | 10% | $2,296,876 | $2,059,582 | 12% |
Ingresos y márgenes operativos
El ingreso operativo en los segmentos refleja la rentabilidad de Curtiss-Wright. La siguiente tabla describe los ingresos y márgenes operativos para los mismos períodos.
| Segmento | Ingresos operativos (tercer trimestre 2024) | Ingresos operativos (tercer trimestre de 2023) | Margen operativo (tercer trimestre de 2024) | Ingresos operativos (9m 2024) | Ingresos operativos (9m 2023) | Margen operativo (9m 2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aeroespacial e industrial | $37,435 | $39,014 | 16.4% | $100,147 | $101,224 | 14.7% |
| Electrónica de defensa | $63,639 | $56,212 | 26.2% | $169,964 | $122,760 | 24.9% |
| Naval y poder | $53,039 | $47,663 | 16.2% | $134,513 | $132,382 | 14.4% |
| Total | $144,903 | $132,519 | 18.1% | $373,761 | $323,909 | 16.3% |
Nuevos pedidos
Los nuevos pedidos recibidos por Curtiss-Wright son indicativos del potencial de ingresos futuros. La siguiente tabla muestra nuevos pedidos para los períodos respectivos.
| Segmento | Nuevos pedidos (tercer trimestre 2024) | Nuevos pedidos (tercer trimestre de 2023) | % De cambio (tercer trimestre 2024 frente a tercer trimestre 2023) | Nuevos pedidos (9m 2024) | Nuevos pedidos (9m 2023) | % De cambio (9m 2024 vs. 9m 2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aeroespacial e industrial | $229,506 | $222,529 | 3% | $705,072 | $673,842 | 5% |
| Electrónica de defensa | $301,137 | $287,249 | 5% | $810,806 | $750,919 | 8% |
| Naval y poder | $329,717 | $335,741 | (2%) | $1,241,239 | $980,176 | 27% |
| Total | $860,360 | $845,519 | 2% | $2,757,117 | $2,404,937 | 15% |
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Curtiss-Wright reportó ganancias netas de $ 287,126,000, un aumento del 22% con respecto al año anterior de $ 234,623,000. La tasa impositiva efectiva fue del 22.2%, por debajo del 23.4% en el período del año anterior. El ingreso integral para el mismo período fue de $ 296,921,000, en comparación con $ 240,123,000 en el año anterior, lo que refleja un mejor rendimiento operativo y ajustes favorables de traducción de moneda extranjera.
Gestión de flujo de efectivo y capital
El flujo de efectivo de Curtiss-Wright de las actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 242,976,000, un aumento de $ 165,717,000 en el año anterior. La Compañía utilizó $ 142,818,000 en actividades de financiamiento, que incluyeron recompras de acciones comunes por un total de $ 137,580,000.
Gastos de deuda e intereses
La tasa de interés promedio sobre la deuda pendiente de Curtiss-Wright fue de 3.8% para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024. Los gastos de interés para los mismos períodos disminuyeron a $ 11,408,000 y $ 33,194,000, respectivamente.
Conclusión sobre salud financiera
Curtiss-Wright Corporation demuestra un desempeño financiero sólido con un crecimiento significativo en los ingresos en sus segmentos. La capacidad de la compañía para asegurar nuevos pedidos y administrar los costos de manera efectiva lo posiciona bien para el éxito continuo en las industrias aeroespaciales y de defensa.
Curtiss-Wright Corporation (CW) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Curtiss-Wright Corporation (CW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Curtiss-Wright Corporation (CW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Curtiss-Wright Corporation (CW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.