Curtiss-Wright Corporation (CW) Bundle
Une brève histoire de Curtiss-Wright Corporation
Entreprise Overview
Curtiss-Wright Corporation, créé en 1929, est un leader mondial des produits et services d'ingénierie pour les marchés aérospatiaux, défense et industriels. La société opère à travers trois segments principaux: aérospatiale et industriel, électronique de défense et naval et puissance.
Performance financière en 2024
Au 30 septembre 2024, Curtiss-Wright a déclaré des ventes totales de 2,297 milliards de dollars, marquant un 12% augmentation par rapport à la même période l'année précédente. La ventilation des ventes par segment est la suivante:
| Segment | Ventes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Aérospatial et industriel | $681.2 | 5% |
| Électronique de défense | $683.2 | 19% |
| Navale et puissance | $932.4 | 12% |
Revenu opérationnel et marges
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 374 millions de dollars, un 15% augmenter par rapport à l'année précédente. La marge de fonctionnement s'est améliorée à 16.3%.
Gains nets
Les bénéfices nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 287,1 millions de dollars, reflétant un 22% augmentation par rapport à 234,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
Analyse des flux de trésorerie
L'argent net de Curtiss-Wright fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 243 millions de dollars, par rapport à 166 millions de dollars pour la même période en 2023. La société a mis fin à la période avec des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 443,9 millions de dollars.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires se tenait à 2,490 milliards de dollars, avec des revenus conservés augmentant à 3,751 milliards de dollars.
Programme de rachat de partage
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté approximativement 0,5 million d'actions Pour une dépense en espèces totale de 138 millions de dollars.
Dividendes
Curtiss-Wright a déclaré des dividendes totalisant 16 millions de dollars pour la période de neuf mois, avec une augmentation trimestrielle de dividendes à 0,21 $ par action À partir du T2 2024.
Position du marché et perspectives futures
La société prévoit une croissance continue des marchés de l'électronique de défense et de la marine, soutenus par une augmentation des dépenses militaires et une demande de solutions de technologie de pointe.
Faits saillants de performance du segment
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation du segment était le suivant:
| Segment | Revenu opérationnel (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Aérospatial et industriel | $100.1 | -1% |
| Électronique de défense | $170.0 | 38% |
| Navale et puissance | $134.5 | 2% |
Dans l'ensemble, la société a démontré la résilience et l'adaptabilité sur un marché concurrentiel, tirant parti de son portefeuille diversifié pour obtenir des performances financières stables.
A qui possède Curtiss-Wright Corporation (CW)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Curtiss-Wright Corporation (CW) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et d'actionnaires individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires ainsi que leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 5,177,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 4,800,000 |
| State Street Corporation | 7.2% | 3,500,000 |
| Invesco Ltd. | 5.3% | 2,600,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.7% | 2,300,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 20.0% | 9,800,000 |
| Actionnaires individuels | 42.5% | 20,500,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Curtiss-Wright Corporation. Le tableau ci-dessous fournit des détails sur les principaux initiés et leur propriété:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| David C. Adams | Président et chef de la direction | 150,000 | 0.3% |
| Kevin R. McGowan | Directeur financier | 75,000 | 0.2% |
| Autres dirigeants | Divers | 200,000 | 0.4% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
À la fin du troisième trimestre 2024, la performance des actions de Curtiss-Wright Corporation était la suivante:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $98.50 |
| Capitalisation boursière | 4,85 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $110.00 |
| 52 semaines de bas | $85.00 |
| Rendement des dividendes | 0.85% |
Changements récents de propriété
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Curtiss-Wright Corporation a racheté environ 1,4 million d'actions, ce qui représente un changement significatif de la stratégie d'allocation du capital:
| Année | Actions rachetées | Montant dépensé (million de dollars) |
|---|---|---|
| 2024 | 1,400,000 | 138 |
| 2023 | 370,000 | 37 |
Conclusion sur les tendances de la propriété
La propriété de Curtiss-Wright Corporation reflète une solide présence institutionnelle, complétée par une participation individuelle importante des actionnaires. Le programme stratégique de rachat d'actions de l'entreprise indique la confiance de la gestion dans les perspectives des entreprises et l'engagement à améliorer la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Curtiss-Wright Corporation (CW)
Overview
L'énoncé de mission de Curtiss-Wright Corporation met l'accent sur son engagement envers l'innovation, la qualité et la satisfaction des clients dans les industries aérospatiales et de la défense. La société vise à fournir des technologies et des services avancés qui améliorent la sécurité et les performances sur ses marchés.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Curtiss-Wright Corporation a signalé une croissance significative dans diverses mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes | 799 millions de dollars | 724 millions de dollars | 10% |
| Revenu opérationnel | 145 millions de dollars | 133 millions de dollars | 9% |
| Gains nets | 111 millions de dollars | 97 millions de dollars | 15% |
| Nouvelles commandes | 860 millions de dollars | 846 millions de dollars | 2% |
| Revenu complet | 141 millions de dollars | 69 millions de dollars | 104% |
Performance du segment
La performance de l'entreprise à travers ses segments met en évidence ses opérations diversifiées:
| Segment | Ventes Q3 2024 | Ventes Q3 2023 | % Changement | Résultat d'exploitation Q3 2024 | Résultat d'exploitation Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aérospatial et industriel | 229 millions de dollars | 221 millions de dollars | 4% | 37 millions de dollars | 39 millions de dollars | (4%) |
| Électronique de défense | 243 millions de dollars | 216 millions de dollars | 12% | 64 millions de dollars | 56 millions de dollars | 13% |
| Navale et puissance | 327 millions de dollars | 288 millions de dollars | 14% | 53 millions de dollars | 48 millions de dollars | 11% |
Dynamique du marché
La mission de Curtiss-Wright est en outre soutenue par son accent stratégique sur la dynamique clé du marché:
- Croissance du secteur de la défense: Demande accrue d'électronique de défense et de systèmes navals.
- Demande aérospatiale: Récupération de l'aérospatiale commerciale contribuant à des ventes plus élevées.
- Avancées technologiques: Investissement continu dans la R&D pour améliorer les offres de produits.
Perspectives futures
L'entreprise prévoit une croissance continue motivée par:
- Acquisitions stratégiques: Élargir ses capacités grâce à des acquisitions ciblées.
- Augmentation des dépenses militaires: Bénéficiant des budgets gouvernementaux axés sur la défense.
- Extension du marché mondial: Exploration des opportunités sur les marchés émergents.
Retours d'actionnaires
Curtiss-Wright a maintenu un fort engagement à retourner la valeur aux actionnaires:
| Année | Dividendes versés | Rachats de partage |
|---|---|---|
| 2024 | 16 millions de dollars | 138 millions de dollars |
| 2023 | 15 millions de dollars | 37 millions de dollars |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des capitaux propres totaux de 2,49 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,33 milliards de dollars l'année précédente.
Comment fonctionne Curtiss-Wright Corporation (CW)
Entreprise Overview
Curtiss-Wright Corporation opère dans des segments diversifiés, en se concentrant principalement sur les industries aérospatiales et de défense, les marchés commerciaux et le pouvoir et le processus. En 2024, la société a déclaré une croissance significative dans plusieurs domaines, les ventes nettes totales atteignant environ 2,30 milliards de dollars, une augmentation de 12% par rapport à l'année précédente.
| Segment | Ventes (2024 Q3) | Ventes (2023 Q3) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Aérospatial et défense | $566,140,000 | $490,773,000 | 15% |
| Commercial | $232,778,000 | $233,553,000 | 0% |
| Ventes totales | $798,918,000 | $724,326,000 | 10% |
Performance financière
Au troisième trimestre 2024, Curtiss-Wright a déclaré un bénéfice d'exploitation de 145 millions de dollars, une augmentation de 9% par rapport au troisième trimestre 2023. La marge d'exploitation pour la même période était de 18,1%, une légère baisse par rapport à l'année précédente.
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | $145,000,000 | $133,000,000 | +9% |
| Marge opérationnelle | 18.1% | 18.3% | -20 bps |
| Gains nets | $111,160,000 | $96,778,000 | +15% |
Segments de marché
Curtiss-Wright fonctionne à travers trois segments principaux: aérospatiale et industriel, électronique de défense et naval et puissance. Chaque segment a montré divers degrés de croissance.
| Segment | Ventes (9 mois terminés le 30 septembre) | Revenu opérationnel | Nouvelles commandes |
|---|---|---|---|
| Aérospatial et industriel | $681,216,000 | $100,147,000 | $705,072,000 |
| Électronique de défense | $683,231,000 | $169,964,000 | $810,806,000 |
| Navale et puissance | $932,429,000 | $134,513,000 | $1,241,239,000 |
Acquisitions et stratégie de croissance
En 2024, Curtiss-Wright a achevé l'acquisition de WSC pour 34 millions de dollars, contribuant à sa croissance dans le segment naval et puissance. L'acquisition vise à améliorer les capacités de l'entreprise dans la technologie de simulation pour la production d'énergie nucléaire.
Flux de trésorerie et gestion du capital
Au 30 septembre, 2024, Curtiss-Wright a déclaré des espèces et des équivalents en espèces de 443,85 millions de dollars. La société a utilisé des espèces pour les rachats d'actions, les activités d'investissement et les dividendes.
| Métriques de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $242,976,000 | $165,717,000 |
| L'argent net utilisé pour les activités d'investissement | ($70,253,000) | ($31,573,000) |
| Espèce nette utilisée pour les activités de financement | ($142,818,000) | ($245,046,000) |
Dette et conformité
La dette totale de Curtiss-Wright en circulation au 30 septembre 2024 était d'environ 1,05 milliard de dollars, avec un taux d'intérêt moyen de 3,8%. La société a maintenu le respect de toutes les clauses de dette.
| Endettement | Valeur de transport | Frais estimée |
|---|---|---|
| 3,85% de billets pour personnes âgées dus 2025 | $90,000,000 | $89,592,000 |
| 4,05% de billets pour personnes âgées dus 2028 | $67,500,000 | $65,925,000 |
| Dette totale | $1,050,362,000 | N / A |
Taux d'imposition
Le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre de 2024 était de 22,6%, contre 23,8% l'année précédente, reflétant les avantages de la restructuration des entités juridiques et des frais d'impôt provisoire inférieurs.
Comment Curtiss-Wright Corporation (CW) fait de l'argent
Segments de revenus
Curtiss-Wright Corporation génère des revenus sur trois segments principaux: aérospatiale et industriel, électronique de défense et naval et pouvoir. Le tableau suivant résume les performances des ventes par segment pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente.
| Segment | Ventes (T1 2024) | Ventes (T1 2023) | % Changement (Q3 2024 contre Q3 2023) | Ventes (9m 2024) | Ventes (9m 2023) | % Changement (9m 2024 contre 9m 2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aérospatial et industriel | $228,659 | $220,297 | 4% | $681,216 | $649,004 | 5% |
| Électronique de défense | $243,029 | $216,285 | 12% | $683,231 | $576,161 | 19% |
| Navale et puissance | $327,230 | $287,744 | 14% | $932,429 | $834,417 | 12% |
| Total | $798,918 | $724,326 | 10% | $2,296,876 | $2,059,582 | 12% |
Revenu opérationnel et marges
Le résultat d'exploitation à travers les segments reflète la rentabilité de Curtiss-Wright. Le tableau suivant décrit le résultat d'exploitation et les marges pour les mêmes périodes.
| Segment | Résultat d'exploitation (TC 2024) | Résultat d'exploitation (TC 2023) | Marge opérationnelle (Q3 2024) | Résultat d'exploitation (9m 2024) | Résultat d'exploitation (9m 2023) | Marge opérationnelle (9m 2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aérospatial et industriel | $37,435 | $39,014 | 16.4% | $100,147 | $101,224 | 14.7% |
| Électronique de défense | $63,639 | $56,212 | 26.2% | $169,964 | $122,760 | 24.9% |
| Navale et puissance | $53,039 | $47,663 | 16.2% | $134,513 | $132,382 | 14.4% |
| Total | $144,903 | $132,519 | 18.1% | $373,761 | $323,909 | 16.3% |
Nouvelles commandes
Les nouvelles commandes reçues par Curtiss-Wright indiquent un potentiel de revenus futur. Le tableau suivant montre de nouvelles commandes pour les périodes respectives.
| Segment | Nouvelles commandes (Q3 2024) | Nouvelles commandes (T1 2023) | % Changement (Q3 2024 contre Q3 2023) | Nouvelles commandes (9m 2024) | Nouvelles commandes (9m 2023) | % Changement (9m 2024 contre 9m 2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aérospatial et industriel | $229,506 | $222,529 | 3% | $705,072 | $673,842 | 5% |
| Électronique de défense | $301,137 | $287,249 | 5% | $810,806 | $750,919 | 8% |
| Navale et puissance | $329,717 | $335,741 | (2%) | $1,241,239 | $980,176 | 27% |
| Total | $860,360 | $845,519 | 2% | $2,757,117 | $2,404,937 | 15% |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Curtiss-Wright a déclaré un bénéfice net de 287 126 000 $, une augmentation de 22% par rapport à 234 623 000 $ de l'année précédente. Le taux d'imposition effectif était de 22,2%, contre 23,4% au cours de la période de l'année précédente. Le résultat global pour la même période était de 296 921 000 $, contre 240 123 000 $ l'année précédente, reflétant une amélioration des performances opérationnelles et des ajustements de traduction en devises étrangères favorables.
Flux de trésorerie et gestion du capital
Les flux de trésorerie de Curtiss-Wright des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 242 976 000 $, soit une augmentation de 165 717 000 $ l'année précédente. La société a utilisé 142 818 000 $ en activités de financement, qui comprenaient les rachats d'actions ordinaires totalisant 137 580 000 $.
Dette et frais d'intérêt
Le taux d'intérêt moyen sur la dette en circulation de Curtiss-Wright était de 3,8% pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les dépenses d'intérêt pour les mêmes périodes ont diminué à 11 408 000 $ et 33 194 000 $, respectivement.
Conclusion sur la santé financière
Curtiss-Wright Corporation démontre une performance financière solide avec une croissance significative des revenus dans ses segments. La capacité de l'entreprise à garantir de nouvelles commandes et à gérer les coûts le positionne bien pour le succès continu dans les industries aérospatiales et de la défense.
Curtiss-Wright Corporation (CW) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Curtiss-Wright Corporation (CW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Curtiss-Wright Corporation (CW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Curtiss-Wright Corporation (CW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.