Dollar General Corporation (DG) Bundle
Una breve historia de Dollar General Corporation
Dollar General Corporation, un minorista de descuento líder en los Estados Unidos, ha sufrido transformaciones y crecimiento significativos desde su inicio. Fundada en 1939 por J.L. Turner y su hijo, Dollar General comenzó como un negocio familiar en Kentucky, centrándose en proporcionar bienes asequibles a los consumidores. A lo largo de las décadas, la compañía se ha convertido en un jugador importante en el sector minorista, operando miles de tiendas en todo el país.
Desempeño financiero a partir de 2024
A partir del 2 de agosto de 2024, Dollar General informó un ingreso neto de $ 374.2 millones, o $1.70 por acción diluida, en comparación con $ 468.8 millones o $2.13 por participación diluida en 2023, lo que refleja una disminución de 20.2% año tras año.
Las ventas netas de la compañía aumentaron por 4.2% a $ 10.21 mil millones, impulsado principalmente por nuevas aperturas de tiendas y un 0.5% aumento en las ventas de la misma tienda. Las ventas promedio por pie cuadrado para todas las tiendas durante el período de 52 semanas que terminaron el 2 de agosto de 2024 fueron $263.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 374.2 millones | $ 468.8 millones | -20.2% |
| Ganancias diluidas por acción | $1.70 | $2.13 | -20.2% |
| Ventas netas | $ 10.21 mil millones | $ 9.80 mil millones | +4.2% |
| Ventas promedio por pie cuadrado | $263 | N / A | N / A |
Destacados operativos
En la primera mitad de 2024, el Dollar General abrió 410 nuevas tiendas y remodelado o reubicado 987 tiendas. La tasa de facturación de inventario de la compañía fue 3.9 veces sobre una base de cuatro cuartos, con inventarios por tienda que disminuyen en 11.0% en comparación con el año anterior.
Durante las 26 semanas terminadas el 2 de agosto de 2024, la ganancia bruta del Dollar General fue 30.0% de ventas netas, una disminución de 31.1% En 2023, principalmente debido al aumento de las redes y una mayor proporción de ventas provenientes de consumibles. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron 24.6% de ventas netas, arriba de 24.0% en 2023.
Posición de deuda y liquidez
A partir del 2 de agosto de 2024, el Dollar General tenía obligaciones totales actuales y a largo plazo de aproximadamente $ 7 mil millones, con importantes notas senior que maduran entre 2024 y 2052. La Compañía mantuvo una fuerte posición de liquidez, con efectivo generado por actividades operativas que ascienden a $ 1.653 mil millones, un aumento de 127.4% del año anterior.
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para el período 2024 fue 22.3%, abajo de 22.9% en 2023, reflejando varios elementos de impacto de la velocidad.
| Obligación de la deuda | Cantidad | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 4.250% notas senior | $ 749.9 millones | 20 de septiembre de 2024 |
| 4.150% notas senior | $ 499.9 millones | 1 de noviembre de 2025 |
| 3.875% notas senior | $ 599.9 millones | 15 de abril de 2027 |
| Deuda total | $ 7.004 mil millones | N / A |
A Who posee Dollar General Corporation (DG)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Dollar General Corporation (DG) es propiedad principalmente de una combinación de inversores institucionales e individuales. Las acciones totales de la compañía en circulación son de aproximadamente 219.9 millones. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones (millones) | Porcentaje de propiedad (%) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 156.3 | 71.1 |
| Propiedad interna | 12.0 | 5.5 |
| Inversores minoristas | 51.6 | 23.4 |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de Dollar General Corporation a partir de 2024:
| Institución | Acciones celebradas (millones) | Porcentaje de propiedad (%) |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 30.2 | 13.8 |
| Blackrock, Inc. | 28.7 | 13.1 |
| State Street Corporation | 22.5 | 10.2 |
| FMR LLC (Fidelity) | 15.1 | 6.9 |
| T. Rowe Price Associates | 12.3 | 5.6 |
Propiedad interna
A partir de 2024, la propiedad interna de Dollar General Corporation, incluidos los ejecutivos y los miembros de la junta, es de aproximadamente 5.5%. La siguiente tabla resume los expertos clave y su propiedad:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad (millones) |
|---|---|---|
| Jeff Owen | CEO | 1.2 |
| John Garratt | director de Finanzas | 0.8 |
| Miembros de la junta | Varios | 1.0 |
Rendimiento del mercado y tendencias de acciones
A partir del 2 de agosto de 2024, el precio de las acciones de Dollar General es de aproximadamente $ 170.54, lo que refleja un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente 8.5%. La capitalización de mercado de Dollar General es de aproximadamente $ 37.5 mil millones. La siguiente tabla destaca las métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado ($ mil millones) | 37.5 |
| Cambio de precio de las acciones de año hasta la fecha (%) | 8.5 |
| 2024 ingresos netos Q2 ($ millones) | 374.2 |
| 2024 Ganancias Q2 por acción (EPS) ($) | 1.70 |
| Dividendo pagado por acción ($) | 1.18 |
Desarrollos recientes y perspectivas futuras
Dollar General continúa expandiendo su huella, con planes de abrir aproximadamente 730 nuevas tiendas en 2024, incluidas ubicaciones en México. La Compañía se centra en mejorar el valor de los accionistas a través de dividendos e iniciativas de crecimiento estratégico. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para el segundo trimestre de 2024 fue del 22.3%, una ligera disminución del año anterior. La compañía tiene como objetivo mantener su ventaja competitiva en el sector minorista de descuento mientras navega por los desafíos económicos.
Declaración de misión de Dollar General Corporation (DG)
Declaración de misión actual
La misión de Dollar General Corporation es servir a otros proporcionando un acceso conveniente a productos asequibles, mejorando la calidad de vida en las comunidades a las que sirven. La compañía tiene como objetivo ofrecer una experiencia de compra superior a través de una selección de mercancías bien curada a precios bajos todos los días. Dollar General se compromete a operar con integridad y apoyar a las comunidades en las que operan.
Desempeño financiero Overview
A partir del segundo trimestre que terminó el 2 de agosto de 2024, Dollar General informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 10.21 mil millones | $ 9.80 mil millones | 4.2% |
| Beneficio bruto | $ 3.06 mil millones | $ 3.04 mil millones | 0.5% |
| Beneficio operativo | $ 550.0 millones | $ 692.3 millones | (20.6%) |
| Lngresos netos | $ 374.2 millones | $ 468.8 millones | (20.2%) |
| Ganancias diluidas por acción | $1.70 | $2.13 | (20.2%) |
| Efectivo generado a partir de operaciones | $ 1.65 mil millones | $ 726.7 millones | 127.4% |
| Dividendos pagados | $ 259.5 millones | $ 258.9 millones | 0.2% |
| Facturación de inventario | 3.9 veces | N / A | N / A |
Estrategia operativa e indicadores clave de rendimiento
Dollar General se centra en impulsar el crecimiento de las ventas rentables a través de diversas iniciativas estratégicas, que incluyen:
- Aumento del tráfico de clientes y los montos promedio de la transacción.
- Mejora de la eficiencia de la cadena de suministro a través de la iniciativa "DG Fresh".
- Ampliadores de formatos de tiendas para servir mejor a diversos mercados.
Rendimiento de ventas en la misma tienda
Las ventas de la misma tienda aumentaron en un 0.5% en el segundo trimestre de 2024, impulsadas principalmente por un aumento del 1.0% en el tráfico de clientes. Sin embargo, el monto promedio de la transacción disminuyó en un 0.5%, lo que afectó el rendimiento general de las ventas.
Presencia en el mercado
A partir del 2 de agosto de 2024, Dollar General operó:
- 19,201 Las mismas tiendas que contribuyen a $ 19.3 mil millones en ventas.
- Abrió 213 nuevas tiendas en el segundo trimestre de 2024.
- Planea abrir aproximadamente 730 nuevas tiendas en todo el año fiscal 2024.
Desafíos y perspectivas
A pesar de las fuertes métricas operativas, Dollar General enfrenta desafíos como:
- Aumento de la reducción del inventario y las marcas que afectan los márgenes brutos.
- Aumento de los costos de mano de obra y ocupación debido a las presiones del mercado.
- Cambios en el comportamiento de compra del consumidor que afectan las categorías de productos.
Mirando hacia el futuro, Dollar General sigue enfocado en mantener su posición como un operador de bajo costo al tiempo que mejora su oferta de productos y la experiencia del cliente.
Conclusión
La misión y las estrategias operativas de Dollar General reflejan su compromiso con la asequibilidad y el servicio comunitario, mientras que su desempeño financiero demuestra la resiliencia en medio de los desafíos del mercado.
Cómo funciona Dollar General Corporation (DG)
Modelo de negocio
Dollar General Corporation (DG) opera una cadena de tiendas minoristas de descuento en los Estados Unidos, centrándose en proporcionar productos de bajo costo en varias categorías. La compañía vende principalmente consumibles, artículos de temporada, productos para el hogar y ropa.
Desempeño financiero en 2024
Al 2 de agosto de 2024, Dollar General reportó ventas netas de $ 10.21 mil millones para el segundo trimestre, lo que refleja un aumento del 4.2% en comparación con $ 9.80 mil millones en el mismo período de 2023. Las ventas de año alcanzaron $ 20.12 mil millones, frente a $ 19.14 mil millones en 2023.
| Métrica financiera | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 10.21 mil millones | $ 9.80 mil millones | 4.2% |
| Beneficio bruto | $ 3.06 mil millones | $ 3.04 mil millones | 0.5% |
| Margen de beneficio bruto | 30.0% | 31.1% | -1.1% |
| Gastos de SG y A | $ 2.51 mil millones | $ 2.35 mil millones | 6.7% |
| Beneficio operativo | $ 550 millones | $ 692 millones | -20.6% |
| Lngresos netos | $ 374.2 millones | $ 468.8 millones | -20.2% |
| EPS diluido | $1.70 | $2.13 | -20.2% |
Ventas por categoría
Para el segundo trimestre de 2024, las ventas por categoría fueron las siguientes:
| Categoría | Q2 2024 Ventas | Q2 2023 Ventas | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Consumibles | $ 8.40 mil millones | $ 7.92 mil millones | 6.0% |
| Estacional | $ 1.05 mil millones | $ 1.08 mil millones | -2.0% |
| Productos para el hogar | $ 480.2 millones | $ 516.6 millones | -7.0% |
| Vestir | $ 278.2 millones | $ 281.8 millones | -1.3% |
Estructura de costos
El costo de los bienes vendidos (COGS) para el segundo trimestre de 2024 fue de $ 7.15 mil millones, lo que representa el 70.0% de las ventas netas. Este es un aumento de 68.9% en el mismo trimestre de 2023. El margen de beneficio bruto disminuyó a 30.0% en 2024 de 31.1% en 2023, principalmente debido a un aumento de las redes y daños por inventario.
Gastos operativos
Para el segundo trimestre de 2024, los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron de $ 2.51 mil millones, representando el 24.6% de las ventas netas, frente al 24.0% en 2023. El aumento fue impulsado principalmente por un mayor trabajo minorista, depreciación y tienda. costos de ocupación.
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para el segundo trimestre de 2024 fue de $ 374.2 millones, equivaliendo a una ganancia diluida por acción (EPS) de $ 1.70. Esto se compara con el ingreso neto de $ 468.8 millones y EPS diluido de $ 2.13 en el mismo período de 2023.
Flujo de caja y dividendos
El efectivo generado por las actividades operativas para la primera mitad de 2024 fue de $ 1.65 mil millones, frente a $ 726 millones en 2023. Dividendos en efectivo totales pagados durante el período 2024 ascendieron a $ 259.5 millones, manteniendo un dividendo de $ 1.18 por acción.
| Métricas de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo generado a partir de operaciones | $ 1.65 mil millones | $ 726 millones |
| Dividendos pagados | $ 259.5 millones | $ 258.9 millones |
Crecimiento y expansión de la tienda
Al 2 de agosto de 2024, Dollar General operaba 19,201 tiendas en los EE. UU. La compañía abrió 410 nuevas tiendas en el segundo trimestre de 2024, y completó 987 remodelaciones o reubicaciones.
Gestión de inventario
La facturación de inventario para Dollar General fue 3.9 veces en una base de cuatro cuartos en marcha a partir del 2 de agosto de 2024. La compañía informó una disminución en los inventarios en un 11.0% en comparación con el año anterior.
Cómo Dollar General Corporation (DG) gana dinero
Flujos de ingresos
Dollar General Corporation genera ingresos principalmente a través de la venta de una variedad de productos, con un enfoque significativo en los consumibles. Para el año fiscal 2024, se han registrado los siguientes datos de ventas:
| Categoría | Q2 2024 Ventas netas (en millones) | Q2 2023 Ventas netas (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Consumibles | $8,397.2 | $7,921.6 | $475.6 | 6.0% |
| Estacional | $1,054.8 | $1,076.2 | ($21.4) | (2.0%) |
| Productos para el hogar | $480.2 | $516.6 | ($36.4) | (7.0%) |
| Vestir | $278.2 | $281.8 | ($3.6) | (1.3%) |
| Ventas netas totales | $10,210.4 | $9,796.2 | $414.2 | 4.2% |
Costo de bienes vendidos (COGS)
Para el año fiscal 2024, Dollar General informó un engranaje de:
- $ 7,150.9 millones para el segundo trimestre de 2024
- $ 6,751.5 millones para el segundo trimestre de 2023
Esto representa un aumento año tras año de $ 399.4 millones, o 5.9%.
Análisis de ganancias brutas
Se informó ganancias brutas para Dollar General en el segundo trimestre de 2024 en:
- $ 3,059.5 millones, un ligero aumento de $ 14.8 millones, o 0.5%, en comparación con el Q2 2023.
- El margen de beneficio bruto fue del 30.0% en el segundo trimestre de 2024, por debajo del 31.1% en el segundo trimestre de 2023.
La disminución en el margen de beneficio bruto se atribuyó en gran medida al aumento de las redes y una mayor proporción de ventas de la categoría de consumibles, que generalmente tiene márgenes más bajos.
Gastos de venta, general y administrativo (SG y A)
Los gastos de SG y A para el segundo trimestre de 2024 totalizaron:
- $ 2,509.5 millones, en comparación con $ 2,352.4 millones en el segundo trimestre de 2023, un aumento de $ 157.1 millones o 6.7%.
- SG&A como porcentaje de ventas netas aumentó a 24.6% en 2024 de 24.0% en 2023.
Este aumento fue impulsado principalmente por mayores costos laborales minoristas, depreciación y gastos de ocupación de tiendas.
Beneficio operativo
Las ganancias operativas disminuyeron significativamente en el segundo trimestre de 2024:
- Reportado en $ 550.0 millones, un 20.6% menos de $ 692.3 millones en el segundo trimestre de 2023.
- El margen de beneficio operativo fue del 5,39% en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el 7,07% en el segundo trimestre de 2023.
Esta disminución refleja los efectos combinados del aumento de los costos y los márgenes brutos más bajos.
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para el dólar general en el segundo trimestre de 2024 fue:
- $ 374.2 millones, por debajo de $ 468.8 millones en el segundo trimestre de 2023, lo que representa una disminución del 20.2%.
- Las ganancias diluidas por acción (EPS) fueron de $ 1.70 en el segundo trimestre de 2024, por debajo de $ 2.13 en el segundo trimestre de 2023.
Flujo de caja y salud financiera
El efectivo generado a partir de actividades operativas para el período 2024 fue:
- $ 1.653 mil millones, un aumento de $ 926.0 millones o 127.4% desde el período comparable 2023.
- Los dividendos en efectivo pagados durante el período 2024 totalizaron $ 259.5 millones, manteniendo un dividendo estable de $ 1.18 por acción.
Crecimiento de la tienda y gastos de capital
Dollar General continúa expandiendo su huella de la tienda:
- Abrió 410 nuevas tiendas en 2024.
- Remodeladas o reubicadas 987 tiendas durante el mismo período.
- Los gastos de capital proyectados para 2024 son entre $ 1.3 mil millones y $ 1.4 mil millones.
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 10,210.4 millones | $ 9,796.2 millones | $ 414.2 millones |
| Beneficio bruto | $ 3,059.5 millones | $ 3,044.7 millones | $ 14.8 millones |
| Beneficio operativo | $ 550.0 millones | $ 692.3 millones | ($ 142.4 millones) |
| Lngresos netos | $ 374.2 millones | $ 468.8 millones | ($ 94.6 millones) |
| EPS diluido | $1.70 | $2.13 | ($0.43) |
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