Dollar General Corporation (DG) Bundle
تاريخ موجز لشركة الدولار العامة
شهدت شركة Dollar General Corporation، إحدى الشركات الرائدة في مجال بيع التجزئة بأسعار مخفضة في الولايات المتحدة، تحولات ونموًا كبيرًا منذ إنشائها. تأسست شركة Dollar General في عام 1939 على يد جي إل تورنر وابنه، وبدأت كشركة مملوكة لعائلة في كنتاكي، مع التركيز على توفير السلع بأسعار معقولة للمستهلكين. على مر العقود، تطورت الشركة لتصبح لاعبًا رئيسيًا في قطاع البيع بالتجزئة، حيث تدير آلاف المتاجر في جميع أنحاء البلاد.
الأداء المالي حتى عام 2024
اعتبارًا من 2 أغسطس 2024، أعلنت شركة Dollar General عن صافي دخل قدره 374.2 مليون دولار، أو $1.70 لكل سهم مخفف، مقارنة بـ 468.8 مليون دولار أو $2.13 لكل سهم مخفف في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 20.2% سنة بعد سنة.
وارتفع صافي مبيعات الشركة بنسبة 4.2% ل 10.21 مليار دولار، مدفوعًا في المقام الأول بافتتاح متاجر جديدة و 0.5% زيادة في مبيعات نفس المتجر. بلغ متوسط المبيعات لكل قدم مربع لجميع المتاجر خلال فترة 52 أسبوعًا المنتهية في 2 أغسطس 2024، $263.
| المقياس المالي | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 374.2 مليون دولار | 468.8 مليون دولار | -20.2% |
| ربحية السهم المخففة | $1.70 | $2.13 | -20.2% |
| صافي المبيعات | 10.21 مليار دولار | 9.80 مليار دولار | +4.2% |
| متوسط المبيعات لكل قدم مربع | $263 | لا يوجد | لا يوجد |
المعالم التشغيلية
وفي النصف الأول من عام 2024، تم افتتاح دولار جنرال 410 محلا جديدا وإعادة تشكيلها أو نقلها 987 متجرا. وكان معدل دوران المخزون في الشركة 3.9 مرات على أساس ربع سنوي متجدد، مع انخفاض المخزون لكل متجر بنسبة 11.0% مقارنة بالعام السابق.
بالنسبة للأسابيع الـ 26 المنتهية في 2 أغسطس 2024، بلغ إجمالي أرباح Dollar General 30.0% من صافي المبيعات، بانخفاض من 31.1% في عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة عمليات تخفيض الأسعار وارتفاع نسبة المبيعات القادمة من المواد الاستهلاكية. كانت مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A). 24.6% من صافي المبيعات، ارتفاعا من 24.0% في عام 2023.
موقف الديون والسيولة
اعتبارًا من 2 أغسطس 2024، كان لدى Dollar General إجمالي الالتزامات الحالية وطويلة الأجل تقريبًا 7 مليارات دولار، مع سندات كبيرة تستحق استحقاقها بين عامي 2024 و2052. وحافظت الشركة على مركز سيولة قوي، حيث بلغ النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية 1.653 مليار دولار، زيادة 127.4% من العام السابق.
كان معدل ضريبة الدخل الفعلي لفترة 2024 هو 22.3%، أسفل من 22.9% في عام 2023، مما يعكس مختلف العناصر المؤثرة على المعدل.
| التزام الديون | كمية | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| 4.250% ملاحظات عليا | 749.9 مليون دولار | 20 سبتمبر 2024 |
| 4.150% ملاحظات عليا | 499.9 مليون دولار | 1 نوفمبر 2025 |
| 3.875% ملاحظات عليا | 599.9 مليون دولار | 15 أبريل 2027 |
| إجمالي الديون | 7.004 مليار دولار | لا يوجد |
من يملك شركة دولار العامة (DG)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، أصبحت شركة Dollar General Corporation (DG) مملوكة بشكل أساسي لمزيج من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. ويبلغ إجمالي أسهم الشركة القائمة حوالي 219.9 مليون سهم. ويوضح الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| نوع المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية (%) |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 156.3 | 71.1 |
| ملكية المطلعين | 12.0 | 5.5 |
| مستثمرو التجزئة | 51.6 | 23.4 |
كبار المساهمين المؤسسيين
يسرد الجدول التالي كبار المساهمين المؤسسيين في شركة Dollar General Corporation اعتبارًا من عام 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة (بالملايين) | نسبة الملكية (%) |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 30.2 | 13.8 |
| شركة بلاك روك | 28.7 | 13.1 |
| شركة ستيت ستريت | 22.5 | 10.2 |
| FMR LLC (الإخلاص) | 15.1 | 6.9 |
| تي رو برايس أسوشيتس | 12.3 | 5.6 |
ملكية المطلعين
اعتبارًا من عام 2024، تبلغ ملكية المطلعين على شركة Dollar General Corporation، بما في ذلك المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة، حوالي 5.5%. يلخص الجدول التالي المطلعين الرئيسيين وملكيتهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة (مليون) |
|---|---|---|
| جيف أوين | المدير التنفيذي | 1.2 |
| جون جارات | المدير المالي | 0.8 |
| أعضاء المجلس | متنوع | 1.0 |
أداء السوق واتجاهات الأسهم
اعتبارًا من 2 أغسطس 2024، يبلغ سعر سهم Dollar General حوالي 170.54 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس زيادة سنوية تبلغ حوالي 8.5٪ منذ بداية العام. تبلغ القيمة السوقية لشركة Dollar General حوالي 37.5 مليار دولار. ويسلط الجدول التالي الضوء على المقاييس المالية الرئيسية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية (مليار دولار) | 37.5 |
| تغير سعر السهم منذ بداية العام حتى تاريخه (%) | 8.5 |
| صافي الدخل للربع الثاني من عام 2024 (مليون دولار) | 374.2 |
| ربحية السهم للربع الثاني من عام 2024 (EPS) ($) | 1.70 |
| الأرباح المدفوعة لكل سهم ($) | 1.18 |
التطورات الأخيرة والتوقعات المستقبلية
تواصل شركة Dollar General توسيع نطاق تواجدها، مع خطط لفتح ما يقرب من 730 متجرًا جديدًا في عام 2024، بما في ذلك مواقع في المكسيك. تركز الشركة على تعزيز قيمة المساهمين من خلال توزيعات الأرباح ومبادرات النمو الاستراتيجي. وبلغ معدل ضريبة الدخل الفعلي للربع الثاني من عام 2024 22.3%، بانخفاض طفيف عن العام السابق. وتهدف الشركة إلى الحفاظ على قدرتها التنافسية في قطاع التجزئة المخفضة أثناء مواجهة التحديات الاقتصادية.
بيان مهمة شركة دولار العامة (DG).
بيان المهمة الحالية
تتمثل مهمة شركة Dollar General Corporation في خدمة الآخرين من خلال توفير الوصول السهل إلى المنتجات بأسعار معقولة، وتحسين نوعية الحياة في المجتمعات التي تخدمها. وتهدف الشركة إلى تقديم تجربة تسوق متميزة من خلال مجموعة مختارة جيدة من البضائع بأسعار منخفضة كل يوم. تلتزم شركة Dollar General بالعمل بنزاهة ودعم المجتمعات التي تعمل فيها.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من الربع الثاني المنتهي في 2 أغسطس 2024، أبلغت شركة Dollar General عن المقاييس المالية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 10.21 مليار دولار | 9.80 مليار دولار | 4.2% |
| إجمالي الربح | 3.06 مليار دولار | 3.04 مليار دولار | 0.5% |
| الربح التشغيلي | 550.0 مليون دولار | 692.3 مليون دولار | (20.6%) |
| صافي الدخل | 374.2 مليون دولار | 468.8 مليون دولار | (20.2%) |
| ربحية السهم المخففة | $1.70 | $2.13 | (20.2%) |
| النقد الناتج عن العمليات | 1.65 مليار دولار | 726.7 مليون دولار | 127.4% |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 259.5 مليون دولار | 258.9 مليون دولار | 0.2% |
| دوران المخزون | 3.9 مرات | لا يوجد | لا يوجد |
استراتيجية التشغيل ومؤشرات الأداء الرئيسية
يركز Dollar General على دفع نمو المبيعات المربحة من خلال العديد من المبادرات الإستراتيجية، بما في ذلك:
- زيادة حركة العملاء ومتوسط مبالغ المعاملات.
- تعزيز كفاءة سلسلة التوريد من خلال مبادرة "DG Fresh".
- توسيع تنسيقات المتاجر لخدمة الأسواق المتنوعة بشكل أفضل.
أداء مبيعات المتجر نفسه
ارتفعت مبيعات المتجر نفسه بنسبة 0.5% في الربع الثاني من عام 2024، مدفوعة بشكل أساسي بزيادة بنسبة 1.0% في حركة العملاء. ومع ذلك، انخفض متوسط مبلغ المعاملة بنسبة 0.5%، مما أثر على أداء المبيعات الإجمالي.
تواجد السوق
اعتبارًا من 2 أغسطس 2024، عملت شركة Dollar General على:
- 19,201 متجرًا واحدًا يساهم في مبيعات بقيمة 19.3 مليار دولار.
- افتتاح 213 متجراً جديداً في الربع الثاني من عام 2024
- تخطط لفتح ما يقرب من 730 متجرًا جديدًا طوال العام المالي 2024.
التحديات والتوقعات
على الرغم من المقاييس التشغيلية القوية، يواجه Dollar General تحديات مثل:
- زيادة تقلص المخزون وعمليات الشطب التي تؤثر على الهوامش الإجمالية.
- ارتفاع تكاليف العمالة والإشغال بسبب ضغوط السوق.
- التحولات في سلوك الشراء لدى المستهلك تؤثر على فئات المنتجات.
وبالنظر إلى المستقبل، تظل شركة Dollar General تركز على الحفاظ على مكانتها كمشغل منخفض التكلفة مع تعزيز عروض منتجاتها وتجربة العملاء.
خاتمة
تعكس مهمة Dollar General واستراتيجياتها التشغيلية التزامها بالقدرة على تحمل التكاليف وخدمة المجتمع، في حين يُظهر أدائها المالي المرونة وسط تحديات السوق.
كيف تعمل شركة دولار جنرال (DG).
نموذج الأعمال
تدير شركة Dollar General Corporation (DG) سلسلة من متاجر البيع بالتجزئة بأسعار مخفضة في الولايات المتحدة، مع التركيز على توفير منتجات منخفضة التكلفة عبر فئات مختلفة. تبيع الشركة في المقام الأول المواد الاستهلاكية والمواد الموسمية والمنتجات المنزلية والملابس.
الأداء المالي في عام 2024
اعتبارًا من 2 أغسطس 2024، أعلنت شركة دولار جنرال عن صافي مبيعات بقيمة 10.21 مليار دولار أمريكي للربع الثاني، مما يعكس زيادة بنسبة 4.2٪ مقارنة بـ 9.80 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ووصلت المبيعات منذ بداية العام إلى 20.12 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 19.14 دولارًا أمريكيًا مليار دولار في عام 2023.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 10.21 مليار دولار | 9.80 مليار دولار | 4.2% |
| إجمالي الربح | 3.06 مليار دولار | 3.04 مليار دولار | 0.5% |
| هامش الربح الإجمالي | 30.0% | 31.1% | -1.1% |
| نفقات SG&A | 2.51 مليار دولار | 2.35 مليار دولار | 6.7% |
| الربح التشغيلي | 550 مليون دولار | 692 مليون دولار | -20.6% |
| صافي الدخل | 374.2 مليون دولار | 468.8 مليون دولار | -20.2% |
| ربحية السهم المخففة | $1.70 | $2.13 | -20.2% |
المبيعات حسب الفئة
أما بالنسبة للربع الثاني من عام 2024 فقد جاءت المبيعات حسب الفئة على النحو التالي:
| فئة | مبيعات الربع الثاني 2024 | مبيعات الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| المواد الاستهلاكية | 8.40 مليار دولار | 7.92 مليار دولار | 6.0% |
| موسمي | 1.05 مليار دولار | 1.08 مليار دولار | -2.0% |
| المنتجات المنزلية | 480.2 مليون دولار | 516.6 مليون دولار | -7.0% |
| ملابس | 278.2 مليون دولار | 281.8 مليون دولار | -1.3% |
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة البضائع المباعة (COGS) للربع الثاني من عام 2024 7.15 مليار دولار، وهو ما يمثل 70.0٪ من صافي المبيعات. ويمثل هذا ارتفاعًا من 68.9% في الربع نفسه من عام 2023. وانخفض إجمالي هامش الربح إلى 30.0% في عام 2024 من 31.1% في عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة عمليات الشطب وأضرار المخزون.
مصاريف التشغيل
بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، بلغت نفقات البيع والعمومية والإدارية 2.51 مليار دولار، وهو ما يمثل 24.6% من صافي المبيعات، ارتفاعًا من 24.0% في عام 2023. وكانت الزيادة مدفوعة في المقام الأول بارتفاع عمالة التجزئة والإهلاك والتخزين. تكاليف الإشغال.
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
بلغ صافي الدخل للربع الثاني من عام 2024 374.2 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل ربحية السهم المخففة (EPS) البالغة 1.70 دولارًا أمريكيًا. ويقارن ذلك بصافي دخل قدره 468.8 مليون دولار أمريكي وربحية السهم المخففة البالغة 2.13 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي وتوزيعات الأرباح
وبلغ النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية للنصف الأول من عام 2024 ما قيمته 1.65 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 726 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وبلغ إجمالي الأرباح النقدية المدفوعة خلال فترة 2024 ما يعادل 259.5 مليون دولار أمريكي، مع الحفاظ على توزيعات أرباح قدرها 1.18 دولار أمريكي للسهم الواحد.
| مقاييس التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| النقد الناتج عن العمليات | 1.65 مليار دولار | 726 مليون دولار |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 259.5 مليون دولار | 258.9 مليون دولار |
نمو المتجر والتوسع
اعتبارًا من 2 أغسطس 2024، قامت شركة Dollar General بتشغيل 19201 متجرًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة. وافتتحت الشركة 410 متجرًا جديدًا في الربع الثاني من عام 2024، وأكملت 987 عملية إعادة تصميم أو نقل.
إدارة المخزون
بلغ معدل دوران المخزون لشركة Dollar General 3.9 مرة على أساس ربع سنوي متجدد اعتبارًا من 2 أغسطس 2024. وأعلنت الشركة عن انخفاض في المخزونات بنسبة 11.0٪ مقارنة بالعام السابق.
كيف تجني شركة Dollar General Corporation (DG) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Dollar General Corporation إيراداتها في المقام الأول من خلال بيع مجموعة متنوعة من المنتجات، مع التركيز بشكل كبير على المواد الاستهلاكية. للعام المالي 2024 تم تسجيل بيانات المبيعات التالية:
| فئة | الربع الثاني 2024 صافي المبيعات (بالملايين) | الربع الثاني 2023 صافي المبيعات (بالملايين) | التغيير (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| المواد الاستهلاكية | $8,397.2 | $7,921.6 | $475.6 | 6.0% |
| موسمي | $1,054.8 | $1,076.2 | ($21.4) | (2.0%) |
| المنتجات المنزلية | $480.2 | $516.6 | ($36.4) | (7.0%) |
| ملابس | $278.2 | $281.8 | ($3.6) | (1.3%) |
| إجمالي صافي المبيعات | $10,210.4 | $9,796.2 | $414.2 | 4.2% |
تكلفة البضائع المباعة (COGS)
بالنسبة للسنة المالية 2024، أبلغت شركة Dollar General عن تكلفة البضائع المباعة بما يلي:
- 7,150.9 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024
- 6,751.5 مليون دولار للربع الثاني من عام 2023
ويمثل هذا زيادة سنوية قدرها 399.4 مليون دولار، أو 5.9٪.
تحليل إجمالي الربح
تم الإبلاغ عن إجمالي الربح لشركة Dollar General في الربع الثاني من عام 2024 على النحو التالي:
- 3,059.5 مليون دولار، بزيادة طفيفة قدرها 14.8 مليون دولار، أو 0.5%، مقارنة بالربع الثاني من عام 2023.
- بلغ هامش الربح الإجمالي 30.0% في الربع الثاني من عام 2024، بانخفاض من 31.1% في الربع الثاني من عام 2023.
ويعزى الانخفاض في هامش الربح الإجمالي إلى حد كبير إلى زيادة عمليات الشطب وارتفاع نسبة المبيعات من فئة المواد الاستهلاكية، والتي عادة ما يكون لها هوامش أقل.
مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A)
إجمالي نفقات SG&A للربع الثاني من عام 2024:
- 2,509.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 2,352.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023، بزيادة قدرها 157.1 مليون دولار أمريكي أو 6.7%.
- ارتفعت نسبة SG&A من صافي المبيعات إلى 24.6٪ في عام 2024 من 24.0٪ في عام 2023.
وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بارتفاع تكاليف العمالة بالتجزئة، والاستهلاك، ونفقات إشغال المتاجر.
الربح التشغيلي
انخفضت الأرباح التشغيلية بشكل ملحوظ في الربع الثاني من عام 2024:
- تم الإبلاغ عن 550.0 مليون دولار، بانخفاض 20.6٪ من 692.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
- بلغ هامش الربح التشغيلي 5.39% في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بـ 7.07% في الربع الثاني من عام 2023.
يعكس هذا الانخفاض التأثيرات المجمعة لزيادة التكاليف وانخفاض الهوامش الإجمالية.
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
صافي الدخل لشركة Dollar General في الربع الثاني من عام 2024 كان:
- 374.2 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 468.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 20.2%.
- بلغت ربحية السهم المخففة (EPS) 1.70 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2024، بانخفاض من 2.13 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2023.
التدفق النقدي والصحة المالية
بلغ النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية لفترة 2024 ما يلي:
- 1.653 مليار دولار، بزيادة قدرها 926.0 مليون دولار أو 127.4% عن الفترة المماثلة من عام 2023.
- وبلغ إجمالي الأرباح النقدية المدفوعة خلال فترة 2024 259.5 مليون دولار أمريكي، مع الحفاظ على توزيعات أرباح ثابتة قدرها 1.18 دولار أمريكي للسهم الواحد.
نمو المتجر والنفقات الرأسمالية
يواصل Dollar General توسيع نطاق متجره:
- افتتاح 410 متجرًا جديدًا في عام 2024.
- إعادة تشكيل أو نقل 987 متجراً خلال نفس الفترة.
- تتراوح النفقات الرأسمالية المتوقعة لعام 2024 بين 1.3 مليار دولار و1.4 مليار دولار.
ملخص المقاييس المالية الرئيسية
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 10,210.4 مليون دولار | 9,796.2 مليون دولار | 414.2 مليون دولار |
| إجمالي الربح | 3,059.5 مليون دولار | 3,044.7 مليون دولار | 14.8 مليون دولار |
| الربح التشغيلي | 550.0 مليون دولار | 692.3 مليون دولار | (142.4 مليون دولار) |
| صافي الدخل | 374.2 مليون دولار | 468.8 مليون دولار | (94.6 مليون دولار) |
| ربحية السهم المخففة | $1.70 | $2.13 | ($0.43) |
Dollar General Corporation (DG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support