Dollar General Corporation (DG): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Dollar General Corporation

Dollar General Corporation, un détaillant de remise de premier plan aux États-Unis, a subi des transformations et une croissance importantes depuis sa création. Fondée en 1939 par J.L. Turner et son fils, Dollar General a commencé comme une entreprise familiale dans le Kentucky, en se concentrant sur la fourniture de produits abordables aux consommateurs. Au fil des décennies, la société est devenue un acteur majeur du secteur du commerce de détail, exploitant des milliers de magasins à travers le pays.

Performance financière à partir de 2024

Au 2 août 2024, Dollar General a déclaré un revenu net de 374,2 millions de dollars, ou $1.70 par part diluée, par rapport à 468,8 millions de dollars ou $2.13 par part diluée en 2023, reflétant une diminution de 20.2% d'une année à l'autre.

Les ventes nettes de l'entreprise ont augmenté de 4.2% à 10,21 milliards de dollars, entraîné principalement par de nouvelles ouvertures de magasin et un 0.5% Augmentation des ventes à magasins comparables. Les ventes moyennes par pied carré pour tous les magasins au cours de la période de 52 semaines terminée le 2 août 2024, étaient $263.

Points saillants opérationnels

Dans la première moitié de 2024, Dollar General a ouvert ses portes 410 nouveaux magasins et rénové ou déplacé 987 magasins. Le taux de rotation des stocks de l'entreprise était 3,9 fois sur une base roulante de quatre quart, avec des stocks par magasin diminuant par 11.0% par rapport à l'année précédente.

Pour les 26 semaines terminées le 2 août 2024, le bénéfice brut de Dollar General était 30.0% des ventes nettes, une diminution de 31.1% en 2023, principalement en raison de l'augmentation des marquages ​​et d'une proportion plus élevée de ventes provenant des consommables. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) étaient 24.6% de ventes nettes, en hausse de 24.0% en 2023.

Dette et position de liquidité

Au 2 août 2024, Dollar Gener 7 milliards de dollars, avec des notes supérieures importantes qui mûrissent entre 2024 et 2052. La société a maintenu une forte position de liquidité, avec de l'argent généré par les activités d'exploitation s'élevant à 1,653 milliard de dollars, une augmentation de 127.4% de l'année précédente.

Le taux d'imposition effectif pour la période 2024 était 22.3%, à partir de 22.9% en 2023, reflétant divers éléments qui impactaient les taux.

A qui possède Dollar General Corporation (DG)

Structure de propriété

En 2024, Dollar General Corporation (DG) appartient principalement à un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Le total des actions de la société en circulation est d'environ 219,9 millions. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Principaux actionnaires institutionnels

Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Dollar General Corporation à partir de 2024:

Propriété d'initié

En 2024, la propriété de l'initié de Dollar General Corporation, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, est d'environ 5,5%. Le tableau suivant résume les principaux initiés et leur propriété:

Performance du marché et tendances des stocks

Au 2 août 2024, le cours des actions de Dollar General est d'environ 170,54 $, reflétant une augmentation de l'année d'environ 8,5%. La capitalisation boursière de Dollar General est d'environ 37,5 milliards de dollars. Le tableau suivant met en évidence les principales mesures financières:

Développements récents et perspectives futures

Dollar General continue d'étendre son empreinte, avec des plans pour ouvrir environ 730 nouveaux magasins en 2024, y compris des emplacements au Mexique. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des dividendes et à des initiatives de croissance stratégique. Le taux d'imposition effectif pour le deuxième trimestre de 2024 était de 22,3%, une légère baisse par rapport à l'année précédente. L'entreprise vise à maintenir son avantage concurrentiel dans le secteur de la vente au détail à prix réduit tout en faisant la navigation sur les défis économiques.

Énoncé de mission General Corporation (DG)

Énoncé de mission actuel

La mission de Dollar General Corporation est de servir les autres en offrant un accès pratique aux produits abordables, en améliorant la qualité de vie des communautés qu'ils servent. L'entreprise vise à offrir une expérience de magasinage supérieure grâce à une sélection bien organisée de marchandises à des prix bas tous les jours. Dollar General s'engage à opérer avec l'intégrité et à soutenir les communautés dans lesquelles ils opèrent.

Performance financière Overview

Au deuxième trimestre se terminant le 2 août 2024, Dollar General a déclaré les mesures financières suivantes:

Stratégie de fonctionnement et indicateurs de performance clés

Dollar General se concentre sur la conduite de la croissance des ventes rentables grâce à diverses initiatives stratégiques, notamment:

• Augmentation du trafic client et montants moyens de transaction.
• Améliorer l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement grâce à l'initiative «DG Fresh».
• Élargir les formats de magasins pour mieux servir divers marchés.

Performance des ventes à magasins comparables

Les ventes à magasins comparables ont augmenté de 0,5% au deuxième trimestre de 2024, entraînée principalement par une augmentation de 1,0% du trafic client. Cependant, le montant moyen de la transaction a diminué de 0,5%, ce qui a un impact sur les performances globales des ventes.

Présence du marché

Au 2 août 2024, Dollar General a fonctionné:

• 19 201 magasins mêmes contribuant à 19,3 milliards de dollars de ventes.
• A ouvert 213 nouveaux magasins au deuxième trimestre de 2024.
• Prévoit d'ouvrir environ 730 nouveaux magasins tout au long de l'exercice 2024.

Défis et perspectives

Malgré de solides mesures opérationnelles, Dollar General fait face à des défis tels que:

• L'augmentation du rétrécissement des stocks et des marques ayant un impact sur les marges brutes.
• La hausse des coûts de main-d'œuvre et d'occupation dus aux pressions du marché.
• Changements dans le comportement d'achat des consommateurs affectant les catégories de produits.

Pour l'avenir, Dollar General reste concentré sur le maintien de sa position d'opérateur à faible coût tout en améliorant son offre de produits et son expérience client.

Conclusion

La mission et les stratégies opérationnelles de Dollar General reflètent son engagement envers l'abordabilité et le service communautaire, tandis que sa performance financière démontre la résilience au milieu des défis du marché.

Comment fonctionne Dollar General Corporation (DG)

Modèle commercial

Dollar General Corporation (DG) exploite une chaîne de magasins de vente au détail à rabais aux États-Unis, en se concentrant sur la fourniture de produits à faible coût dans diverses catégories. L'entreprise vend principalement des consommables, des articles saisonniers, des produits domestiques et des vêtements.

Performance financière en 2024

Au 2 août, 2024, Dollar General a déclaré des ventes nettes de 10,21 milliards de dollars pour le deuxième trimestre, reflétant une augmentation de 4,2% contre 9,80 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Les ventes de l'année au début de l'année ont atteint 20,12 milliards de dollars, contre 19,14 $ milliards en 2023.

Ventes par catégorie

Pour le deuxième trimestre de 2024, les ventes par catégorie étaient les suivantes:

Structure des coûts

Le coût des marchandises vendues (COG) pour le deuxième trimestre de 2024 était de 7,15 milliards de dollars, ce qui représente 70,0% des ventes nettes. Il s'agit d'une augmentation de 68,9% au même trimestre de 2023. La marge bénéficiaire brute a diminué à 30,0% en 2024, contre 31,1% en 2023, principalement en raison de l'augmentation des marquages ​​et des dommages-intérêts des stocks.

Dépenses d'exploitation

Pour le deuxième trimestre de 2024, les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) étaient de 2,51 milliards de dollars, représentant 24,6% des ventes nettes, contre 24,0% en 2023. L'augmentation a été principalement motivée par la main-d'œuvre plus élevée, l'amortissement et le magasin frais d'occupation.

Revenu net et bénéfice par action

Le bénéfice net pour le deuxième trimestre de 2024 était de 374,2 millions de dollars, équivalant à un bénéfice dilué par action (BPA) de 1,70 $. Cela se compare à un bénéfice net de 468,8 millions de dollars et à un BPA dilué de 2,13 $ au cours de la même période de 2023.

Flux de trésorerie et dividendes

L'espèces générées par les activités d'exploitation pour le premier semestre de 2024 était de 1,65 milliard de dollars, contre 726 millions de dollars en 2023. Les dividendes en espèces totaux versés au cours de la période 2024 s'élevaient à 259,5 millions de dollars, maintenant un dividende de 1,18 $ par action.

GROPPORT ET EXPANSION STOSION

Au 2 août 2024, Dollar General a exploité 19 20101 magasins aux États-Unis, la société a ouvert 410 nouveaux magasins au deuxième trimestre de 2024 et a achevé 987 rénovations ou délocalisations.

Gestion des stocks

Le chiffre d'affaires des stocks pour Dollar General était de 3,9 fois sur une base roulante de quatre quarts au 2 août 2024. La société a déclaré une baisse des stocks de 11,0% par rapport à l'année précédente.

Comment Dollar General Corporation (DG) fait de l'argent

Sources de revenus

Dollar General Corporation génère principalement des revenus grâce à la vente d'une variété de produits, avec un accent significatif sur les consommables. Pour l'exercice 2024, les données de vente suivantes ont été enregistrées:

Coût des marchandises vendues (rouages)

Pour l'exercice 2024, Dollar General a déclaré un COG de:

• 7 150,9 millions de dollars pour le T2 2024
• 6 751,5 millions de dollars pour le T2 2023

Cela représente une augmentation d'une année à l'autre de 399,4 millions de dollars, soit 5,9%.

Analyse des bénéfices bruts

Le bénéfice brut pour Dollar General au T2 2024 a été déclaré sur:

• 3 059,5 millions de dollars, une légère augmentation de 14,8 millions de dollars, ou 0,5%, par rapport au T2 2023.
• La marge bénéficiaire brute était de 30,0% au T2 2024, contre 31,1% au T2 2023.

La diminution de la marge bénéficiaire brute a été largement attribuée à l'augmentation des marquages ​​et à une proportion plus élevée des ventes de la catégorie des consommables, qui a généralement des marges plus faibles.

Vente, frais généraux et administratifs (SG & A)

Les dépenses SG et A pour le T2 2024 ont totalisé:

• 2 509,5 millions de dollars, contre 2 352,4 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, soit une augmentation de 157,1 millions de dollars ou 6,7%.
• SG&A en pourcentage des ventes nettes a atteint 24,6% en 2024, contre 24,0% en 2023.

Cette augmentation a été principalement motivée par les coûts de main-d'œuvre de détail plus élevés, l'amortissement et les dépenses d'occupation des magasins.

Bénéfice d'exploitation

Le bénéfice d'exploitation a considérablement diminué au T2 2024:

• Signalé à 550,0 millions de dollars, en baisse de 20,6%, contre 692,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2023.
• La marge bénéficiaire opérationnelle était de 5,39% au T2 2024, contre 7,07% au T2 2023.

Cette baisse reflète les effets combinés de l'augmentation des coûts et des marges brutes plus faibles.

Revenu net et bénéfice par action

Le bénéfice net pour Dollar General au T2 2024 était:

• 374,2 millions de dollars, contre 468,8 millions de dollars au T2 2023, ce qui représente une diminution de 20,2%.
• Le bénéfice dilué par action (BPA) était de 1,70 $ au T2 2024, contre 2,13 $ au T2 2023.

Flux de trésorerie et santé financière

L'argent généré par les activités d'exploitation pour la période 2024 était:

• 1,653 milliard de dollars, une augmentation de 926,0 millions de dollars ou 127,4% par rapport à la période comparable de 2023.
• Les dividendes en espèces versés au cours de la période 2024 ont totalisé 259,5 millions de dollars, en maintenant un dividende stable de 1,18 $ par action.

Croissance des magasins et dépenses en capital

Dollar General continue d'étendre son empreinte de magasin:

• A ouvert 410 nouveaux magasins en 2024.
• Remodelé ou déplacé 987 magasins au cours de la même période.
• Les dépenses en capital prévues pour 2024 se situent entre 1,3 milliard de dollars et 1,4 milliard de dollars.

Résumé des principales mesures financières