EastGroup Properties, Inc. (EGP) Bundle
Una breve historia de EastGroup Properties, Inc.
EastGroup Properties, Inc. (EGP) se ha establecido como un fideicomiso líder de inversión inmobiliaria industrial (REIT) centrado en el desarrollo, adquisición y operación de propiedades industriales. A partir de 2024, la compañía tiene una cartera diversificada ubicada principalmente en los principales mercados de distribución en los Estados Unidos.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EastGroup informó un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de $ 55.18 millones ($ 1.13 por acción diluida), en comparación con $ 48.90 millones ($ 1.07 por acción diluida) para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 169.11 millones ($ 3.49 por acción diluida), arriba de $ 137.04 millones ($ 3.06 por acción diluida) en 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $55.18 | $48.90 | $169.11 | $137.04 |
| Ingresos netos por acción | $1.13 | $1.07 | $3.49 | $3.06 |
| Crecimiento de ingresos operativos netos de propiedad (PNOI) | 14.5% | N / A | 13.4% | N / A |
Cartera y operaciones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera operativa de EastGroup estaba 96.9% arrendado y 96.5% ocupado. La compañía ejecutó arrendamientos nuevos y de renovación en 6.62 millones de pies cuadrados, representando 11.6% de su cartera operativa total.
Adquisiciones y desarrollos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EastGroup adquirió propiedades por un total 684,000 pies cuadrados para $ 143.59 millones. La compañía también inició la construcción de cinco proyectos de desarrollo, totalizando 783,000 pies cuadrados.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, EastGroup informó una liquidez inmediata total de aproximadamente $ 943.61 millones, compuesto por $ 16.96 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, $ 672.35 millones Disponible en facilidades de crédito no garantizadas y $ 254.31 millones En los ingresos brutos de los acuerdos de venta de capital hacia adelante excepcionales.
Deuda Profile
La deuda total no garantizada de EastGroup al 30 de septiembre de 2024 era $ 1.63 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 3.35%. La compañía ha programado pagos principales $ 120 millones por el resto de 2024.
Dividendos
En 2024, EastGroup declaró dividendos comunes por un total $ 1.40 por acción, reflejando el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene un balance sólido.
Conclusión
EastGroup Properties, Inc. continúa prosperando como un jugador clave en el sector inmobiliario industrial, lo que demuestra un desempeño financiero sólido y un crecimiento estratégico a través de adquisiciones y desarrollos.
A Who posee EastGroup Properties, Inc. (EGP)
Principales accionistas
A partir de 2024, EastGroup Properties, Inc. (EGP) tiene una estructura de propiedad diversificada que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 10.1% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.8% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 7.4% |
| Fondo mutuo | Inversiones de fidelidad | 5.5% |
| Accionista individual | David H. Hargrove | 2.3% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional ha sido un factor significativo en el rendimiento de las acciones de EastGroup. Al 30 de septiembre de 2024, los inversores institucionales poseían aproximadamente 77.3% del total de acciones en circulación, lo que refleja una fuerte confianza en las perspectivas de gestión y crecimiento de la compañía.
Rendimiento de acciones reciente
A partir de octubre de 2024, las acciones de EastGroup Properties, Inc. se cotizaban aproximadamente en aproximadamente $75.50. La acción ha demostrado un aumento de año hasta la fecha de 15.6%, superando al sector REIT más amplio, que ha promediado un 10.2% aumentar durante el mismo período.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EastGroup Properties informó:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $169.1 |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $299.9 |
| Activos totales | $4,754.1 |
| Pasivos totales | $1,921.4 |
| Equidad total | $2,832.7 |
Dividendos
EastGroup Properties declaró dividendos por un total $ 184.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con un rendimiento de dividendos actual de 1.85%.
Cambios de propiedad
El año pasado, EastGroup ha visto una fluctuación en su base de accionistas, con una actividad significativa de los inversores institucionales. La compañía también ha iniciado una oferta de acciones comunes, que aumentó aproximadamente $ 92.2 millones En los ingresos netos para apoyar sus iniciativas de crecimiento.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
EastGroup Properties, Inc. continúa atrayendo un interés institucional sustancial, lo que refleja su sólido desempeño operativo y potencial de crecimiento en el sector inmobiliario industrial. Es probable que la dinámica de la propiedad evolucione a medida que la compañía persigue adquisiciones y proyectos de desarrollo adicionales.
EastGroup Properties, Inc. (EGP) Declaración de misión
Compañía Overview
EastGroup Properties, Inc. (EGP) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades industriales. La compañía sirve principalmente a las industrias de logística y distribución, enfatizando las ubicaciones estratégicas para facilitar las operaciones eficientes de la cadena de suministro.
Declaración de misión
A partir de 2024, EastGroup Properties tiene como objetivo maximizar el valor de los accionistas a través de la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades industriales de alta calidad en mercados clave en los Estados Unidos. La compañía está comprometida con la excelencia operativa, la sostenibilidad y la creación de valor para sus inquilinos e inversores.
Indicadores de desempeño financiero
EastGroup Properties ha demostrado un crecimiento financiero sólido, como es evidente a partir de las siguientes métricas clave para el tercer trimestre de 2024:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $ 55,180,000 ($ 1.13 por acción diluida) | $ 48,896,000 ($ 1.07 por acción diluida) | 14.1% |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 104,127,000 ($ 2.13 por acción diluida) | $ 91,446,000 ($ 2.00 por acción diluida) | 14.0% |
| Ingresos operativos netos de propiedad (PNOI) | $118,029,000 | $103,000,000 | 14.5% |
| Activos totales | $4,754,065,000 | $4,519,213,000 | 5.2% |
| Pasivos totales | $1,921,374,000 | $1,910,579,000 | 0.6% |
| Equidad total | $2,832,691,000 | $2,608,634,000 | 8.6% |
Iniciativas estratégicas
EastGroup Properties se centra en varias iniciativas estratégicas para mejorar su efectividad operativa:
- Expansión a mercados de alta demanda con un enfoque en la logística y la distribución.
- Inversión en prácticas de construcción sostenibles para reducir el impacto ambiental de sus propiedades.
- Utilización de la tecnología para mejorar la administración de propiedades y los servicios de inquilinos.
- Evaluación continua de su cartera de propiedades para optimizar el rendimiento de los activos.
Posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, EastGroup Properties informó:
- Tasa de ocupación del 96.5% para su cartera operativa.
- Porcentaje de pies cuadrados arrendados al 96.9%.
- Aumentos promedio de la tasa de alquiler en arrendamientos de nuevos y renovación al 55.9% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Adquisiciones y desarrollo
En los primeros nueve meses de 2024, EastGroup Properties ha realizado importantes inversiones:
- Adquirió 34.3 acres de tierra en Atlanta por $ 3,302,000.
- Comenzó cinco nuevos proyectos de desarrollo con un total de 783,000 pies cuadrados.
- Transferió seis proyectos de desarrollo por un total de 1,162,000 pies cuadrados a propiedades inmobiliarias con costos en la fecha de transferencia por valor de $ 157,567,000.
Política de dividendos
EastGroup Properties tiene una política de dividendos consistente, declarando dividendos de:
- $ 1.40 por acción en agosto de 2024.
- Los dividendos totales declarados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 191,912,000.
Conclusión
EastGroup Properties sigue comprometida con su misión de mejorar el valor de los accionistas al tiempo que se centra en la sostenibilidad, la excelencia operativa y el crecimiento estratégico en el sector inmobiliario industrial.
Cómo funciona EastGroup Properties, Inc. (EGP)
Overview de EastGroup Properties, Inc.
EastGroup Properties, Inc. (EGP) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en la adquisición, desarrollo y operación de propiedades industriales, principalmente en las principales áreas metropolitanas en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía activos totales de $4,754,065,000, con pasivos totales por valor de $1,921,374,000 y equidad total de $2,832,691,000.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EGP informó un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de $55,180,000 (o $1.13 por acción básica y diluida), en comparación con $48,896,000 (o $1.07 por acción básica y diluida) para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $169,111,000 (o $3.50 según lo básico y $3.49 por acción diluida), arriba de $137,036,000 (o $3.07 según lo básico y $3.06 por acción diluida) en 2023.
Ingresos operativos netos de propiedad (PNOI)
El ingreso operativo neto de propiedad de EastGroup (PNOI) aumentó por $15,029,000 (o 14.5%) Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. El aumento en PNOI se atribuyó a:
- $6,917,000 de las mismas operaciones de propiedad
- $4,897,000 de propiedades recién desarrolladas y de valor agregado
- $3,978,000 Desde 2023 y 2024 adquisiciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Pnoi subió $40,759,000 (o 13.4%).
Tasas de arrendamiento y ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera operativa de EastGroup estaba 96.9% arrendado y 96.5% ocupado, en comparación con 98.5% arrendado y 97.7% Ocupado a partir del 30 de septiembre de 2023.
Propiedades de desarrollo y valor agregado
EastGroup tiene un programa sólido de desarrollo y valor agregado que consiste en 17 proyectos total 3,698,000 pies cuadrados en 12 mercados. La inversión total proyectada para estos proyectos es $527,700,000, de los cuales $135,309,000 permaneció para invertir al 30 de septiembre de 2024.
| Estado del proyecto | Tamaño del edificio (pies cuadrados) | Costos acumulativos incurridos (en miles) | Costos totales proyectados (en miles) |
|---|---|---|---|
| Arrendamiento | 1,993,000 | $252,027 | $270,300 |
| Bajo construcción | 1,705,000 | $140,364 | $257,400 |
| Total | 3,698,000 | $392,391 | $527,700 |
Adquisiciones y ventas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EastGroup adquirió propiedades operativas en Austin, Las Vegas y Raleigh, totalizando 684,000 pies cuadrados para $143,585,000. Además, la compañía vendió propiedades que generan ganancias de ventas brutas de $18,050,000.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, EastGroup tenía una liquidez inmediata total de aproximadamente $943,608,000, compuesto por $16,957,000 en efectivo y equivalentes en efectivo, $672,345,000 Disponible en instalaciones de crédito no garantizadas, y aproximadamente $254,306,000 de los ingresos brutos de los excelentes acuerdos de venta de capital hacia adelante.
Dividendos
EastGroup declaró dividendos de $184,030,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Gasto de interés
Los gastos de intereses disminuyeron por $1,417,000 (o $0.03 por acción diluida) y $7,124,000 (o $0.15 por acción diluida) durante los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente.
Pagos principales programados sobre deuda a largo plazo
| Fechas de madurez | Tasa de interés promedio ponderada (%) | Pagos principales que maduran (en miles) |
|---|---|---|
| 13 de diciembre de 2024 | 3.46 | $60,000 |
| 15 de diciembre de 2024 | 3.48 | $60,000 |
| Año 2025 | 3.13 | $145,000 |
| Año 2026 | 2.56 | $140,000 |
| Año 2027 | 2.74 | $175,000 |
| Año 2028 | 3.10 | $160,000 |
| Año 2029 y más allá | 3.66 | $890,000 |
| Deuda total no garantizada | 3.35 | $1,630,000 |
Conclusión sobre las tendencias financieras
El aumento en el ingreso neto, el PNOI y las actividades de desarrollo sólidas reflejan el crecimiento estratégico de EastGroup en el sector inmobiliario industrial, posicionando a la compañía para la mejora continua del rendimiento en el futuro.
Cómo EastGroup Properties, Inc. (EGP) gana dinero
Fuentes de ingresos
EastGroup Properties, Inc. genera principalmente ingresos a través de los ingresos por alquiler de su cartera de propiedades industriales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EastGroup reportó ingresos de las operaciones inmobiliarias por un total $474,268,000, arriba de $417,153,000 en el mismo período en 2023. Este ingreso incluye ingresos por alquiler, neto de reservas para alquiler incobrable y otros ingresos relacionados con bienes inmuebles, como reembolsos de gastos y tarifas de terminación del arrendamiento.
| Período | Ingresos de operaciones inmobiliarias (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $162,861 |
| P3 2023 | $144,378 |
| 9m 2024 | $474,268 |
| 9m 2023 | $417,153 |
Ingresos netos y fondos de las operaciones (FFO)
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue $55,180,000 ($ 1.13 por acción), en comparación con $48,896,000 ($ 1.07 por acción) para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $169,111,000 ($ 3.50 por acción), en comparación con $137,036,000 ($ 3.07 por acción) en 2023.
Los fondos de las operaciones (FFO) durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $104,127,000 ($ 2.13 por acción), arriba de $91,446,000 ($ 2.00 por acción) en el tercer trimestre de 2023. Para el período de nueve meses, FFO aumentó a $299,977,000 ($ 6.19 por acción) de $257,700,000 ($ 5.75 por acción) en 2023.
| Período | Ingresos netos (en miles) | FFO (en miles) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $55,180 | $104,127 |
| P3 2023 | $48,896 | $91,446 |
| 9m 2024 | $169,111 | $299,977 |
| 9m 2023 | $137,036 | $257,700 |
Ingresos operativos netos de propiedad (PNOI)
El ingreso operativo neto de la propiedad (PNOI) refleja el rendimiento operativo de las propiedades de EastGroup. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Pnoi fue $118,990,000, representando un aumento de 14.5% de $103,961,000 En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PNOI fue $344,128,000, arriba 13.4% de $303,369,000 en el año anterior.
| Período | Pnoi (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $118,990 |
| P3 2023 | $103,961 |
| 9m 2024 | $344,128 |
| 9m 2023 | $303,369 |
Actividad de arrendamiento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EastGroup ejecutó arrendamientos nuevos y de renovación en 6,617,000 pies cuadrados, representando 11.6% de la cartera operativa total. Las tasas de alquiler promedio para estos arrendamientos aumentaron por 55.9% en comparación con los arrendamientos anteriores en los mismos espacios.
La cartera operativa de la compañía fue 96.9% arrendado y 96.5% ocupado a partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de 98.5% y 97.7% respectivamente en el mismo período en 2023.
Adquisiciones y desarrollo
EastGroup ha estado activo en la expansión de su cartera a través de adquisiciones y desarrollo. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía adquirió propiedades operativas en Austin, Las Vegas y Raleigh, totalizando 684,000 pies cuadrados para $143,585,000. La compañía también invirtió $181,353,000 en propiedades de desarrollo y valor agregado durante este período.
Al 30 de septiembre de 2024, la inversión total de EastGroup en desarrollo y propiedades de valor agregado fue $654,092,000, que incluía proyectos en arrendamiento y en construcción total 3,698,000 pies cuadrados.
| Actividad | Detalles |
|---|---|
| Adquisiciones | 684,000 pies cuadrados por $ 143,585,000 |
| Inversión de desarrollo | $181,353,000 |
| Desarrollo total y propiedades de valor agregado | $654,092,000 |
| Proyectos en arrendamiento y en construcción | 3,698,000 pies cuadrados |
Ventas de inversiones inmobiliarias
EastGroup reconoció las ganancias en las ventas de inversiones inmobiliarias que ascienden a $8,751,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $4,809,000 para el mismo período en 2023. La compañía vendió propiedades en el mercado de Jackson, Mississippi, generando ganancias de ventas brutas de $18,050,000.
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, EastGroup tenía una liquidez inmediata total de aproximadamente $943,608,000, que incluye $16,957,000 en efectivo y equivalentes de efectivo y $672,345,000 Disponible en facilidades de crédito no garantizadas. La compañía reembolsa un $50,000,000 préstamo a plazo no garantizado senior en agosto de 2024 y tiene una deuda total no garantizada de $1,630,000,000.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Deuda no garantizada | $1,630,000 | 3.35% |
| Préstamo senior no garantizado | $50,000 | 4.08% |
| Facilidades de crédito disponibles | $672,345 | N / A |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $16,957 | N / A |
EastGroup Properties, Inc. (EGP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- EastGroup Properties, Inc. (EGP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EastGroup Properties, Inc. (EGP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EastGroup Properties, Inc. (EGP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.