Edison International (EIX) Bundle
Una breve historia de Edison International
Edison International, un proveedor líder de energía con sede en California, ha sufrido transformaciones y desarrollos significativos a lo largo de su historia, particularmente previa a 2024.
Compañía Overview
Fundada en 1887, Edison International es la empresa matriz del sur de California Edison (SCE), que es una de las empresas eléctricas más grandes de los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, Edison International informó una equidad total de aproximadamente $ 18.1 mil millones.
Desempeño financiero
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de Edison International se informó en $ 1.138 mil millones, lo que refleja un aumento de $ 986 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias principales para los nueve meses fueron de $ 1.495 mil millones, frente a $ 1.335 mil millones en 2023 en 2023 en 2023 .
| Período | Ingresos netos (en millones) | Ganancias centrales (en millones) | Dividendos declarados (acciones comunes) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 516 | 582 | $ 0.78 por acción |
| P3 2023 | 155 | 531 | $ 0.7375 por acción |
| 9 meses 2024 | 1,138 | 1,495 | $ 896 millones |
| 9 meses 2023 | 986 | 1,335 | $ 833 millones |
Eventos y desarrollos importantes
En 2024, Edison International continuó enfrentando desafíos asociados con los reclamos de incendios forestales. Los cargos totales antes de impuestos por reclamos relacionados con el incendio forestal para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 490 millones. La respuesta de la compañía incluyó un nuevo programa de autoseguro de incendios forestales financiado por el cliente iniciado en julio de 2023.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Edison International Parent tenía $ 20 millones en papel comercial pendiente con una tasa de interés promedio ponderada del 5,00%. La compañía también ha emitido varias series de notas senior en 2024, por un total de $ 4.1 mil millones, con tasas de interés variables que van del 4.40% al 5.75%.
| Serie de deudas | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Serie 2024a | 500 | 4.875% | 2027 |
| Serie 2024b | 900 | 5.20% | 2034 |
| Serie 2024c | 600 | 5.35% | 2026 |
| Serie 2024d | 600 | 5.15% | 2029 |
| Serie 2024E | 400 | 5.75% | 2054 |
| Serie 2024F | 750 | 5.45% | 2031 |
| Serie 2024G | 500 | 4.40% | 2026 |
Entorno regulatorio
Edison International opera en un entorno muy regulado, influenciado principalmente por la Comisión de Servicios Públicos de California (CPUC). La compañía ha enfrentado un escrutinio sobre sus prácticas de gestión de incendios forestales y ha implementado medidas para cumplir con las nuevas regulaciones destinadas a mejorar la seguridad y la confiabilidad.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Edison International está listo para continuar evolucionando su modelo de negocio para abordar tanto los requisitos regulatorios como las demandas del mercado, particularmente en el contexto de transiciones de energía renovable y gestión de riesgos de incendios forestales.
A Who posee Edison International (EIX)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Edison International (EIX) incluye una amplia gama de inversores institucionales e individuales. Los accionistas significativos abarcan fondos mutuos, fondos de pensiones y otros inversores institucionales.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones (millones) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 78.2% | 248.0 |
| Inversores minoristas | 21.8% | 69.0 |
| El principal accionista institucional (Vanguard Group) | 8.5% | 27.3 |
| El principal accionista institucional (BlackRock) | 6.7% | 21.4 |
| El principal accionista institucional (State Street Corporation) | 4.3% | 13.6 |
Junta Directiva
La junta directiva de Edison International consta de varios miembros que poseen acciones significativas en la Compañía, influyendo en el gobierno corporativo y las decisiones estratégicas.
| Nombre del director | Posición | Acciones celebradas (miles) |
|---|---|---|
| Pedro J. Pizarro | Presidente y CEO | 150 |
| Mary A. McDonald | Director | 50 |
| David R. Johnson | Director | 30 |
| Linda A. Griego | Director | 25 |
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de Edison International ha mostrado resiliencia en medio de fluctuaciones del mercado. El precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024 era de $ 61.25, lo que refleja un aumento del 12% en el año hasta la fecha.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $61.25 |
| Capitalización de mercado | $ 19.5 mil millones |
| 52 semanas de altura | $65.00 |
| Bajo de 52 semanas | $54.00 |
Dividendos
Edison International ha mantenido un pago de dividendos consistente, con el dividendo más reciente declarado en $ 0.78 por acción.
| Tipo de dividendos | Cantidad | Fecha de declaración |
|---|---|---|
| Dividendo trimestral | $0.78 | Agosto de 2024 |
| Rendimiento de dividendos anuales | 5.1% | N / A |
Tendencias de propiedad
Las tendencias recientes indican un cambio en la dinámica de la propiedad, y el aumento de la inversión institucional a medida que los porcentajes de inversores minoristas disminuyen ligeramente.
| Año | Propiedad institucional (%) | Propiedad minorista (%) |
|---|---|---|
| 2022 | 76.5% | 23.5% |
| 2023 | 77.8% | 22.2% |
| 2024 | 78.2% | 21.8% |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Edison International refleja un sólido respaldo institucional, que respalda sus estrategias operativas e iniciativas de crecimiento. La participación activa de los miembros de la junta se alinea aún más con los intereses de los accionistas.
Declaración de misión de Edison International (EIX)
Compañía Overview
Edison International (EIX) es un proveedor de energía líder con sede en California, principalmente a través de su subsidiaria de servicios públicos, Southern California Edison (SCE). La compañía se enfoca en ofrecer un servicio eléctrico confiable mientras hace la transición a fuentes de energía más limpias.
Declaración de misión
La declaración de misión de Edison International enfatiza su compromiso con la sostenibilidad, la innovación y la participación comunitaria. La compañía tiene como objetivo liderar la transición a un futuro de energía limpia al tiempo que proporciona un servicio seguro y confiable a sus clientes.
Componentes clave de la declaración de misión
- Compromiso con la sostenibilidad: Edison International se dedica a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y promover fuentes de energía renovable.
- Enfoque centrado en el cliente: La compañía prioriza las necesidades de sus clientes, asegurando electricidad confiable y asequible.
- Compromiso comunitario: Edison International participa activamente en iniciativas comunitarias e invierte en programas que apoyan las economías locales.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Edison International informó las siguientes finanzas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $516 | $155 | $361 |
| Ganancias centrales (en millones) | $582 | $531 | $51 |
| Ingresos totales (en millones) | $6,361 | $5,943 | $418 |
| Dividendos pagados (en millones) | $301 | $282 | $19 |
Transición a energía limpia
Edison International ha hecho avances significativos en la transición a la energía renovable. La compañía tiene como objetivo lograr una cartera de energía 100% limpia para 2045. Como parte de esta misión, Edison International ha invertido en varios proyectos y tecnologías renovables.
Desarrollos recientes
En 2024, Edison International presentó un caso de tarifa general (GRC) ante la Comisión de Servicios Públicos de California, solicitando un requisito de ingresos del año de prueba de aproximadamente $ 10.3 mil millones, un aumento del 23% con respecto al año anterior. Este aumento refleja el compromiso de la Compañía con las inversiones de infraestructura y las mejoras en la confiabilidad del servicio.
Iniciativas comunitarias y ambientales
Edison International se involucra activamente en programas comunitarios destinados a mejorar las economías locales y apoyar las iniciativas de sostenibilidad. La inversión de la compañía en programas comunitarios alcanzó los $ 50 millones en 2024, centrándose en la educación, el desarrollo de la fuerza laboral y la administración ambiental.
Conclusión
La declaración de misión de Edison International refleja su compromiso con la sostenibilidad, el servicio al cliente y la participación comunitaria. El enfoque de la compañía en la transición a un futuro de energía limpia está respaldado por un desempeño financiero sólido e inversiones significativas en proyectos de energía renovable.
Cómo funciona Edison International (EIX)
Compañía Overview
Edison International (EIX) es una compañía tenedora de cotización pública que se involucra principalmente en el sector energético a través de su subsidiaria, Southern California, Edison (SCE). SCE es una de las empresas eléctricas más grandes de los Estados Unidos, que brinda electricidad a aproximadamente 15 millones de personas en el sur de California.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Edison International informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 5,201 millones | $ 4,702 millones | $ 499 millones | $ 13,615 millones | $ 12,632 millones | $ 983 millones |
| Lngresos netos | $ 577 millones | $ 212 millones | $ 365 millones | $ 1,138 millones | $ 986 millones | $ 152 millones |
| Ganancias básicas por acción | $1.33 | $0.40 | $0.93 | $2.45 | $2.14 | $0.31 |
| Ingreso operativo | $ 995 millones | $ 492 millones | $ 503 millones | $ 2,140 millones | $ 1,836 millones | $ 304 millones |
| Gasto de interés | $ 477 millones | $ 433 millones | $ 44 millones | $ 1,401 millones | $ 1,186 millones | $ 215 millones |
Ganancias básicas
Para el tercer trimestre y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias principales de Edison International se vieron significativamente afectadas por varios factores:
| Ganancias básicas | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ganancias centrales de SCE | $ 667 millones | $ 613 millones | $ 54 millones | $ 1,739 millones | $ 1,578 millones | $ 161 millones |
| Edison International Padre y otros | ($ 85 millones) | ($ 82 millones) | ($ 3 millones) | ($ 244 millones) | ($ 243 millones) | ($ 1 millón) |
| Ganancias centrales totales | $ 582 millones | $ 531 millones | $ 51 millones | $ 1,495 millones | $ 1,335 millones | $ 160 millones |
Deuda y financiamiento
A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda de Edison International profile y las actividades de financiación incluyen:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Serie 2024a | $500 | 4.875% | 2027 |
| Serie 2024b | $900 | 5.20% | 2034 |
| Serie 2024c | $600 | 5.35% | 2026 |
| Serie 2024d | $600 | 5.15% | 2029 |
| Serie 2024E | $400 | 5.75% | 2054 |
| Serie 2024F | $750 | 5.45% | 2031 |
| Serie 2024G | $500 | 4.40% | 2026 |
Flujos de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Edison International informó flujos de efectivo de varias actividades:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $3,844 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $364 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($4,097) |
Fondo de Seguros Regulatorios de Medio Ambiente y Fire Wildfire
Edison International opera bajo estrictos requisitos regulatorios, particularmente con respecto a la gestión del riesgo de incendios forestales. La compañía ha establecido un fondo de seguro de incendios forestales para mitigar el impacto financiero de las reclamaciones de incendios forestales. Al 30 de septiembre de 2024, el gasto relacionado con este fondo era:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Gastos del fondo de seguros de incendios forestales | $36 | $54 |
Gestión de activos
Edison International administra una cartera de fideicomisos de desmantelamiento nuclear, con los siguientes detalles al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de inversión | Costo amortizado (en millones) | Valor razonable (en millones) |
|---|---|---|
| Bonos municipales | $754 | $931 |
| Valores gubernamentales y de agencia | $1,098 | $1,262 |
| Bonos corporativos | $402 | $466 |
| Títulos de deuda total y otros | $2,352 | $2,657 | Valores de renta variable | - | $1,767 |
Conclusión
Edison International continúa navegando por paisajes regulatorios complejos mientras mantiene el crecimiento a través de inversiones estratégicas y eficiencia operativa. El desempeño financiero de la compañía refleja su capacidad para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado y los requisitos reglamentarios.
Cómo Edison International (EIX) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Edison International genera principalmente ingresos a través de su subsidiaria, el sur de California, Edison (SCE), que brinda servicios de servicios eléctricos a más de 15 millones de clientes en el sur de California. El modelo de ingresos de la Compañía está muy regulado y depende de la Comisión de Servicios Públicos de California (CPUC) para la aprobación de tarifas.
Flujos de ingresos
- Servicios de servicios eléctricos: La mayoría de los ingresos provienen de las ventas de electricidad, que está regulada por la CPUC.
- Fondo de seguro de incendios forestales: Un aspecto significativo del modelo de negocio incluye la gestión de reclamos relacionados con incendios forestales y recuperaciones de seguros.
- Inversiones de capital: Los ingresos de las mejoras de capital y las inversiones en infraestructura también son un componente crucial.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Edison International reportó un ingreso neto de $ 1,138 millones, frente a $ 986 millones en el mismo período de 2023, marcando un aumento de $ 152 millones año tras año de $ 152 millones.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 1,138 millones | $ 986 millones | $ 152 millones |
| Ganancias básicas | $ 1,495 millones | $ 1,335 millones | $ 160 millones |
| Ingresos totales | $ 5,500 millones | $ 5,200 millones | $ 300 millones |
Ganancias centrales y artículos no básicos
Las ganancias principales de Edison International para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 582 millones en comparación con $ 531 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento de $ 51 millones. La Compañía también registró artículos significativos no básicos relacionados con reclamos y gastos de incendios forestales, lo que afectó la rentabilidad general.
| Artículo no básico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de reclamos de incendios forestales | $ 485 millones | $ 560 millones | ($ 75 millones) |
| Gastos del fondo de seguros de incendios forestales | $ 109 millones | $ 159 millones | ($ 50 millones) |
| Costos de indemnización | $ 44 millones | $ 0 millones | $ 44 millones |
Entorno regulatorio
La generación de ingresos está significativamente influenciada por las aprobaciones regulatorias. En 2024, SCE presentó su solicitud de caso de tarifa general 2025 solicitando un requisito de ingresos de aproximadamente $ 10.3 mil millones, lo que representa un aumento del 23% sobre los ingresos de 2024.
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Edison International Parent tenía una deuda total de aproximadamente $ 18,107 millones, con un índice consolidado de deuda a capitalización total de 0.63. La compañía emitió $ 4,217 millones en deuda a largo plazo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 para apoyar sus estrategias de crecimiento e inversión.
| Métrico de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $ 18,107 millones |
| Deuda a largo plazo emitida (2024) | $ 4,217 millones |
| Relación de deuda a capitalización | 0.63 |
Conclusión sobre fuentes de ingresos
El modelo de ingresos de Edison International es robusto pero muy regulado. La capacidad de la Compañía para navegar en los marcos regulatorios al tiempo que gestiona los impactos financieros relacionados con los incendios forestales será crítica para su rentabilidad y crecimiento continuo en los próximos años.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Edison International (EIX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Edison International (EIX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Edison International (EIX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.