Edison International (EIX) Bundle
Une brève histoire d'Edison International
Edison International, l'un des principaux fournisseurs d'énergie basés en Californie, a subi des transformations et des développements importants tout au long de son histoire, en particulier jusqu'à 2024.
Entreprise Overview
Fondée en 1887, Edison International est la société mère de Californie du Sud Edison (SCE), qui est l'un des plus grands services publics électriques des États-Unis. Au 30 septembre 2024, Edison International a déclaré un capital total d'environ 18,1 milliards de dollars.
Performance financière
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net d'Edison International a été déclaré à 1,138 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 986 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus principaux pour les neuf mois étaient de 1,495 milliard de dollars, contre 1,335 milliard de dollars en 2023 .
| Période | Revenu net (en millions) | Générations de base (en millions) | Dividendes déclarés (actions ordinaires) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 516 | 582 | 0,78 $ par action |
| Q3 2023 | 155 | 531 | 0,7375 $ par action |
| 9 mois 2024 | 1,138 | 1,495 | 896 millions de dollars |
| 9 mois 2023 | 986 | 1,335 | 833 millions de dollars |
Événements et développements majeurs
En 2024, Edison International a continué de faire face à des défis associés aux réclamations de forêt. Les frais totaux avant impôts pour les réclamations liées aux incendies de forêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 s'élevaient à 490 millions de dollars. La réponse de l'entreprise comprenait un nouveau programme d'auto-assurance des incendies de forêt financée par le client lancé en juillet 2023.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Edison International Parent avait 20 millions de dollars en papier commercial en cours avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5,00%. La société a également émis plusieurs séries de billets de premier rang en 2024, totalisant 4,1 milliards de dollars, avec des taux d'intérêt variables allant de 4,40% à 5,75%.
| Dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Série 2024a | 500 | 4.875% | 2027 |
| Série 2024b | 900 | 5.20% | 2034 |
| Série 2024c | 600 | 5.35% | 2026 |
| Série 2024d | 600 | 5.15% | 2029 |
| Série 2024E | 400 | 5.75% | 2054 |
| Série 2024f | 750 | 5.45% | 2031 |
| Série 2024g | 500 | 4.40% | 2026 |
Environnement réglementaire
Edison International opère dans un environnement fortement réglementé, principalement influencé par la California Public Utilities Commission (CPUC). La société a été confrontée à un examen minutieux sur ses pratiques de gestion des incendies de forêt et a mis en œuvre des mesures pour se conformer aux nouvelles réglementations visant à améliorer la sécurité et la fiabilité.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Edison International est sur le point de continuer à évoluer son modèle commercial pour répondre à la fois aux exigences réglementaires et aux demandes du marché, en particulier dans le contexte des transitions d'énergie renouvelable et de la gestion des risques d'incendie de forêt.
A qui possède Edison International (EIX)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'Edison International (EIX) comprend une gamme diversifiée d'investisseurs institutionnels et individuels. Les actionnaires importants englobent des fonds communs de placement, des fonds de pension et d'autres investisseurs institutionnels.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions (millions) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 78.2% | 248.0 |
| Investisseurs de détail | 21.8% | 69.0 |
| Actionnaire institutionnel supérieur (groupe Vanguard) | 8.5% | 27.3 |
| Top actionnaire institutionnel (BlackRock) | 6.7% | 21.4 |
| Actionnaire institutionnel supérieur (State Street Corporation) | 4.3% | 13.6 |
Conseil d'administration
Le conseil d'administration d'Edison International est composé de plusieurs membres qui détiennent des actions importantes de la société, influençant la gouvernance d'entreprise et les décisions stratégiques.
| Nom du réalisateur | Position | Actions détenues (des milliers) |
|---|---|---|
| Pedro J. Pizarro | Président et chef de la direction | 150 |
| Mary A. McDonald | Directeur | 50 |
| David R. Johnson | Directeur | 30 |
| Linda A. Griego | Directeur | 25 |
Performance de stock récent
La performance des actions d'Edison International a montré la résilience au milieu des fluctuations du marché. Le cours de l'action au 30 septembre 2024 était de 61,25 $, reflétant une augmentation de 12% de l'année à jour.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $61.25 |
| Capitalisation boursière | 19,5 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $65.00 |
| 52 semaines de bas | $54.00 |
Dividendes
Edison International a maintenu un versement de dividendes cohérent, le dividende le plus récent déclaré à 0,78 $ par action.
| Type de dividende | Montant | Date de déclaration |
|---|---|---|
| Dividende trimestriel | $0.78 | Août 2024 |
| Rendement annuel sur le dividende | 5.1% | N / A |
Tendances
Les tendances récentes indiquent un changement de dynamique de propriété, avec une augmentation des investissements institutionnels à mesure que les pourcentages d'investisseurs de détail diminuent légèrement.
| Année | Propriété institutionnelle (%) | Propriété de la vente au détail (%) |
|---|---|---|
| 2022 | 76.5% | 23.5% |
| 2023 | 77.8% | 22.2% |
| 2024 | 78.2% | 21.8% |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété d'Edison International reflète un soutien institutionnel robuste, qui soutient ses stratégies opérationnelles et ses initiatives de croissance. La participation active des membres du conseil d'administration s'aligne sur les intérêts des actionnaires.
Énoncé de mission Edison International (EIX)
Entreprise Overview
Edison International (EIX) est l'un des principaux fournisseurs d'énergie basés en Californie, principalement par le biais de sa filiale de services publics, le sud de la Californie Edison (SCE). L'entreprise se concentre sur la prestation d'un service électrique fiable lors de la transition vers des sources d'énergie plus propres.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission d'Edison International souligne son engagement envers la durabilité, l'innovation et l'engagement communautaire. La société vise à mener la transition vers un avenir énergétique propre tout en fournissant un service sûr et fiable à ses clients.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Engagement envers la durabilité: Edison International se consacre à la réduction des émissions de gaz à effet de serre et à la promotion des sources d'énergie renouvelables.
- Approche centrée sur le client: La société priorise les besoins de ses clients, garantissant une électricité fiable et abordable.
- Engagement communautaire: Edison International participe activement aux initiatives communautaires et investit dans des programmes qui soutiennent les économies locales.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Edison International a rapporté les finances suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $516 | $155 | $361 |
| Générations de base (en millions) | $582 | $531 | $51 |
| Revenu total (en millions) | $6,361 | $5,943 | $418 |
| Dividendes versés (en millions) | $301 | $282 | $19 |
Transition vers l'énergie propre
Edison International a fait des progrès importants dans la transition vers les énergies renouvelables. La société vise à réaliser un portefeuille d'énergie 100% propre d'ici 2045. Dans le cadre de cette mission, Edison International a investi dans divers projets et technologies renouvelables.
Développements récents
En 2024, Edison International a déposé une affaire de tarifs généraux (GRC) auprès de la California Public Utilities Commission, demandant une exigence de revenus de l'année de test d'environ 10,3 milliards de dollars, soit une augmentation de 23% par rapport à l'année précédente. Cette augmentation reflète l'engagement de l'entreprise envers les investissements dans les infrastructures et les améliorations de la fiabilité des services.
Initiatives communautaires et environnementales
Edison International s'engage activement dans des programmes communautaires visant à améliorer les économies locales et à soutenir les initiatives de durabilité. L'investissement de l'entreprise dans des programmes communautaires a atteint 50 millions de dollars en 2024, en se concentrant sur l'éducation, le développement de la main-d'œuvre et la gestion de l'environnement.
Conclusion
L'énoncé de mission d'Edison International reflète son engagement envers la durabilité, le service à la clientèle et l'engagement communautaire. L'accent mis par la Société sur la transition vers un avenir énergétique propre est soutenu par des performances financières solides et des investissements importants dans des projets d'énergie renouvelable.
Comment fonctionne Edison International (EIX)
Entreprise Overview
Edison International (EIX) est une société de portefeuille cotée en bourse principalement impliquée dans le secteur de l'énergie par le biais de sa filiale, le sud de la Californie Edison (SCE). SCE est l'un des plus grands services publics électriques aux États-Unis, fournissant de l'électricité à environ 15 millions de personnes en Californie du Sud.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Edison International a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus d'exploitation | 5201 millions de dollars | 4 702 millions de dollars | 499 millions de dollars | 13 615 millions de dollars | 12 632 millions de dollars | 983 millions de dollars |
| Revenu net | 577 millions de dollars | 212 millions de dollars | 365 millions de dollars | 1 138 millions de dollars | 986 millions de dollars | 152 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $1.33 | $0.40 | $0.93 | $2.45 | $2.14 | $0.31 |
| Revenu opérationnel | 995 millions de dollars | 492 millions de dollars | 503 millions de dollars | 2 140 millions de dollars | 1 836 millions de dollars | 304 millions de dollars |
| Intérêts | 477 millions de dollars | 433 millions de dollars | 44 millions de dollars | 1 401 millions de dollars | 1 186 millions de dollars | 215 millions de dollars |
Gains de base
Pour le troisième trimestre et neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus principaux d'Edison International ont été significativement affectés par divers facteurs:
| Gains de base | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SCE Core Gainwing | 667 millions de dollars | 613 millions de dollars | 54 millions de dollars | 1 739 millions de dollars | 1 578 millions de dollars | 161 millions de dollars |
| Edison International Parent et autres | (85 millions de dollars) | (82 millions de dollars) | (3 millions de dollars) | (244 millions de dollars) | (243 millions de dollars) | (1 million de dollars) |
| Genuations de noyau total | 582 millions de dollars | 531 millions de dollars | 51 millions de dollars | 1 495 millions de dollars | 1 335 millions de dollars | 160 millions de dollars |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette d'Edison International profile et les activités de financement comprenaient:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Série 2024a | $500 | 4.875% | 2027 |
| Série 2024b | $900 | 5.20% | 2034 |
| Série 2024c | $600 | 5.35% | 2026 |
| Série 2024d | $600 | 5.15% | 2029 |
| Série 2024E | $400 | 5.75% | 2054 |
| Série 2024f | $750 | 5.45% | 2031 |
| Série 2024g | $500 | 4.40% | 2026 |
Flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Edison International a signalé des flux de trésorerie de diverses activités:
| Type de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $3,844 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $364 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($4,097) |
Fonds de réglementation de l'environnement et des incendies de forêt
Edison International fonctionne selon des exigences réglementaires strictes, en particulier en ce qui concerne la gestion des risques d'incendie de forêt. La Société a créé un fonds d'assurance contre les incendies de forêt pour atténuer l'impact financier des réclamations des incendies de forêt. Au 30 septembre 2024, les dépenses liées à ce fonds étaient:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Fonds d'assurance sauvage | $36 | $54 |
Gestion des actifs
Edison International gère un portefeuille de fiducies de déclassement nucléaire, avec les détails suivants au 30 septembre 2024:
| Type d'investissement | Coût amorti (en millions) | Juste valeur (en millions) |
|---|---|---|
| Obligations municipales | $754 | $931 |
| Titres du gouvernement et des agences | $1,098 | $1,262 |
| Obligations d'entreprise | $402 | $466 |
| Titres de créance totaux et autres | $2,352 | $2,657 | Titres de capitaux propres | - | $1,767 |
Conclusion
Edison International continue de naviguer dans des paysages réglementaires complexes tout en maintenant la croissance grâce à des investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle. La performance financière de l'entreprise reflète sa capacité à s'adapter aux conditions du marché changeantes et aux exigences réglementaires.
Comment Edison International (EIX) fait de l'argent
Modèle commercial Overview
Edison International génère principalement des revenus par le biais de sa filiale, le sud de la Californie Edison (SCE), qui fournit des services de services publics électriques à plus de 15 millions de clients en Californie du Sud. Le modèle de revenus de la société est fortement réglementé et s'appuie sur la California Public Utilities Commission (CPUC) pour l'approbation des taux.
Sources de revenus
- Services de services publics électriques: La majorité des revenus proviennent des ventes d'électricité, qui est réglementée par le CPUC.
- Fonds d'assurance sauvage: Un aspect important du modèle d'entreprise comprend la gestion des réclamations liées aux incendies de forêt et les récupérations d'assurance.
- Investissements en capital: Les revenus des améliorations en capital et des investissements dans les infrastructures sont également une composante cruciale.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Edison International a déclaré un bénéfice net de 1 138 millions de dollars, contre 986 millions de dollars au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation d'une année sur l'autre de 152 millions de dollars.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 1 138 millions de dollars | 986 millions de dollars | 152 millions de dollars |
| Gains de base | 1 495 millions de dollars | 1 335 millions de dollars | 160 millions de dollars |
| Revenus totaux | 5 500 millions de dollars | 5 200 millions de dollars | 300 millions de dollars |
Genuations de base et articles non essentiels
Les bénéfices de base d'Edison International pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 582 millions de dollars, contre 531 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, reflétant une augmentation de 51 millions de dollars. La Société a également enregistré des éléments non essentiels importants liés aux réclamations et dépenses des incendies de forêt, ce qui a eu un impact sur la rentabilité globale.
| Article non essentiel | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Firefre prétend les dépenses | 485 millions de dollars | 560 millions de dollars | (75 millions de dollars) |
| Fonds d'assurance sauvage | 109 millions de dollars | 159 millions de dollars | (50 millions de dollars) |
| Coût de licenciement | 44 millions de dollars | 0 million de dollars | 44 millions de dollars |
Environnement réglementaire
La génération de revenus est considérablement influencée par les approbations réglementaires. En 2024, le SCE a déposé son dossier de tarif général de 2025 demandant une exigence de revenus d'environ 10,3 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 23% par rapport aux revenus de 2024.
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, Edison International Parent avait une dette totale d'environ 18 107 millions de dollars, avec une dette consolidée à un ratio de capitalisation totale de 0,63. La société a émis 4 217 millions de dollars de dette à long terme au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, pour soutenir ses stratégies de croissance et d'investissement.
| Métrique de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 18 107 millions de dollars |
| Dette à long terme émise (2024) | 4 217 millions de dollars |
| Ratio dette / capitalisation | 0.63 |
Conclusion sur les sources de revenus
Le modèle de revenus d'Edison International est robuste mais fortement réglementé. La capacité de l'entreprise à naviguer dans les cadres réglementaires tout en gérant les impacts financiers liés aux incendies de forêt sera essentiel pour sa rentabilité et sa croissance continue dans les années à venir.
Edison International (EIX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Edison International (EIX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Edison International (EIX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Edison International (EIX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.