Enphase Energy, Inc. (ENPH) Bundle
Una breve historia de Enphase Energy, Inc.
Enphase Energy, Inc., líder en soluciones de energía solar, ha experimentado un crecimiento y desafíos significativos desde su inicio. Fundada en 2006, la compañía se especializa en el diseño y la fabricación de microinvertidores, tecnología de gestión de energía y soluciones de almacenamiento. La compañía se hizo pública en 2012 y desde entonces se ha convertido en un jugador clave en el sector de energía renovable.
Desempeño financiero reciente (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Enphase informó ingresos netos de $ 380.9 millones para el tercer trimestre, lo que refleja un 31% de disminución de $ 551.1 millones en el mismo período de 2023. En la fecha, los ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 947.7 millones, abajo 52% de $ 1.99 mil millones en 2023.
| Período | Ingresos netos ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 380.9 | -31 |
| YTD Q3 2024 | 947.7 | -52 |
Envíos de microinversor y batería
En el tercer trimestre de 2024, Enphase envió aproximadamente 1.7 millones de microinverters, una disminución de 56% En comparación con 3,9 millones de unidades enviadas en el tercer trimestre de 2023. Año hasta la fecha, la compañía envió 4,5 millones de microinversores, abajo 68% de 13.9 millones en el mismo período de 2023. Sin embargo, los envíos de baterías de IQ aumentaron con 101% En el tercer trimestre de 2024, con 172.9 MWh enviado en comparación con 86.2 MWh en el tercer trimestre de 2023.
Métricas de costo y rentabilidad
Para el tercer trimestre de 2024, el costo de los ingresos fue de $ 202.7 millones, abajo 30% de $ 289.1 millones en el tercer trimestre de 2023. La ganancia bruta para el trimestre fue de $ 178.2 millones, lo que resultó en un margen bruto de 46.8%, ligeramente por debajo del 47.5% año tras año. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas totalizaron $ 430.8 millones, con un margen bruto de 45.5%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de los ingresos ($ millones) | 202.7 | 289.1 | -30 |
| Ganancia bruta ($ millones) | 178.2 | 262.0 | -32 |
| Margen bruto (%) | 46.8 | 47.5 | -1.5 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
- Investigación y desarrollo: $ 155.3 millones, un 12% Disminución de $ 176.4 millones en 2023.
- Ventas y marketing: $ 154.8 millones, abajo 13% de $ 178.4 millones en 2023.
- General y administrativo: $ 98.9 millones, abajo 5% de $ 104.5 millones en 2023.
Rendimiento de acciones y actividad del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Enphase era de aproximadamente $ 113.02 por acción. La Compañía tiene un programa de recompra de acciones autorizado por hasta $ 1 mil millones, con aproximadamente $ 598.3 millones restantes al 30 de septiembre de 2024. En el tercer trimestre de 2024, la Compañía recompra 434,947 acciones por un total de $ 49.8 millones.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones ($) | 113.02 |
| Programa de recompra de acciones restante ($ millones) | 598.3 |
| Acciones recomprasadas en el tercer trimestre de 2024 | 434,947 |
| Monto total gastado en recompras ($ millones) | 49.8 |
Deuda y posición de flujo de efectivo
Enphase reportó una deuda total de $ 1.3 mil millones al 30 de septiembre de 2024, un ligero aumento de 0.7% desde $ 1.29 mil millones en 2023. La compañía tenía efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables por un total de $ 1.77 mil millones, ligeramente por debajo de $ 1.78 mil millones en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Deuda total ($ mil millones) | 1.3 | 1.29 | 0.7 |
| Efectivo y equivalentes en efectivo ($ mil millones) | 1.77 | 1.78 | -1 |
Desafíos y perspectivas recientes
La disminución de los ingresos y los envíos se ha atribuido a una desaceleración más amplia en el mercado solar, influenciado por factores como el aumento de las tasas de interés y los cambios en las políticas. La compañía tiene como objetivo navegar estos desafíos a través de la innovación y la expansión en las soluciones de almacenamiento de energía.
A Who posee Enphase Energy, Inc. (Enph)
Principales accionistas
A partir de 2024, Enphase Energy, Inc. (ENPH) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la empresa. La siguiente tabla resume a los principales accionistas junto con sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.56% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.12% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.89% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 3.75% |
| Inversor individual | Badri Kothandaraman (CEO) | 0.84% |
| Inversor individual | Otros expertos | 1.22% |
| Inversores minoristas | Flotador público | 73.68% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una porción significativa de las acciones de Enphase Energy, lo que refleja la confianza en las perspectivas futuras de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional total es de aproximadamente 41.32%. La siguiente tabla proporciona más detalles:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 14,300,000 | 8.56% |
| Blackrock, Inc. | 11,800,000 | 7.12% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 4.89% |
| Invesco Ltd. | 6,200,000 | 3.75% |
| Otras instituciones | 30,000,000 | 17.00% |
Propiedad interna
Los expertos de la compañía, incluidos los ejecutivos y los miembros de la junta, poseen un pequeño porcentaje de energía de Enphase. A partir de 2024, la propiedad interna se informa en 2.06%. El desglose es el siguiente:
| Persona enterada | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Badri Kothandaraman | CEO | 1,400,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 800,000 |
| Miembros de la junta | Varios | 600,000 |
Flotador público
La flotación pública, que representa las acciones en poder de inversores minoristas e instituciones que no se clasifican como expertos, comprende aproximadamente el 73.68% de las acciones totales. Esto indica un alto nivel de liquidez y una base amplia de inversores minoristas en el mercado.
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de Enphase Energy ha sido influenciado por varios factores de mercado, con las siguientes métricas clave observadas en 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $113.02 |
| Capitalización de mercado | $ 15.2 mil millones |
| 52 semanas de altura | $199.40 |
| Bajo de 52 semanas | $93.45 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
Enfase Energy, Inc. (ENPH) Declaración de misión
Compañía Overview
Enphase Energy, Inc. es un proveedor líder de tecnología de gestión de energía, centrado principalmente en soluciones de energía solar. La compañía diseña y fabrica microinversores solares, sistemas de almacenamiento de energía y soluciones de software que optimizan la producción y el consumo de energía.
Declaración de misión
La misión de Enphase Energy es permitir un futuro de energía sostenible a través de tecnología y servicios innovadores que capaciten a los propietarios, empresas y servicios públicos para aprovechar el poder de la energía solar.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Enphase Energy informó cambios significativos en su desempeño financiero en comparación con el año anterior:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $380,873,000 | $551,082,000 | ($170,209,000) | (31%) |
| Beneficio bruto | $178,171,000 | $262,013,000 | ($83,842,000) | (32%) |
| Lngresos netos | $45,762,000 | $113,953,000 | ($68,191,000) | (60%) |
| Margen bruto | 46.8% | 47.5% | (0.7%) | (1.5%) |
Destacados operativos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Enfase Energy experimentó una disminución en el número de unidades de microinversores enviadas, junto con un aumento en los precios de venta promedio de sus productos:
| Métrica operacional | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Unidades de microinversor enviadas | 4,500,000 | 13,900,000 | (68%) |
| Baterías IQ MWH enviadas | 368.6 MWH | 270.9 MWH | +36% |
Posición y estrategia del mercado
Enphase Energy se posiciona como líder en el mercado de energía solar, centrándose en la innovación y el empoderamiento del cliente. Su estrategia incluye:
- Mejora de las líneas de productos con tecnología avanzada como los microinversores IQ8.
- Operaciones en expansión para apoyar las plantas de energía virtuales y los servicios de red.
- Invertir en investigación y desarrollo para impulsar el crecimiento futuro.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Enphase Energy es la siguiente:
| Liquidez métrica | Monto ($) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $256,325,000 |
| Valores comercializables | $1,510,299,000 |
| Deuda total | $1,300,192,000 |
Conclusión
Enphase Energy sigue comprometida con su misión de promover un panorama energético sostenible a través de soluciones innovadoras e iniciativas de crecimiento estratégico.
Cómo funciona Enphase Energy, Inc. (ENPH)
Negocio Overview
Enphase Energy, Inc. se especializa en el diseño y la fabricación de soluciones de energía solar, principalmente microinversores, tecnología de gestión de energía y sistemas de almacenamiento. La compañía opera predominantemente en el sector solar fotovoltaico, proporcionando soluciones integradas que mejoran la eficiencia y el rendimiento de los sistemas de energía solar.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Enphase Energy informó una disminución significativa en los ingresos netos, por valor de $ 947.67 millones, una disminución del 52% en comparación con $ 1.99 mil millones en el mismo período en 2023. Esta caída fue impulsada principalmente por un 68% un 68% en un 68% La disminución en las unidades de microinverter enviadas, por un total de aproximadamente 4.5 millones de unidades en comparación con 13.9 millones de unidades en el año anterior. Sin embargo, el precio de venta promedio (ASP) para los microinversores aumentó debido a una mayor proporción de ventas de microinversores IQ8 en relación con los microinvertidores IQ7.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar | 9m 2024 | 9m 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | 380,873 | 551,082 | (31)% | 947,670 | 1,988,216 | (52)% |
| Costo de los ingresos (en miles) | 202,702 | 289,069 | (30)% | 516,825 | 1,076,490 | (52)% |
| Ganancias brutas (en miles) | 178,171 | 262,013 | (32)% | 430,845 | 911,726 | (53)% |
| Ingresos netos (en miles) | 45,762 | 113,953 | (60)% | 40,498 | 418,017 | (90)% |
Estructura de costos y rentabilidad
El costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 202.7 millones, lo que resultó en un margen bruto de 46.8%, en comparación con el 47.5% en el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un margen bruto del 45.5%, una ligera disminución del 45.9% en el año anterior. La ganancia bruta para el período de nueve meses fue de $ 430.85 millones, por debajo de $ 911.73 millones en 2023.
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de Enphase Energy de las actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 346.4 millones, una disminución de $ 661.3 millones en el año anterior. El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ 122.4 millones, mientras que el efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento ascendió a $ 257.5 millones.
| Métricas de flujo de caja | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 346,401 | 661,330 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (122,374) | (442,392) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (257,537) | (401,785) |
Investigación y desarrollo
Enphase Energy asignó $ 150.93 millones a la investigación y el desarrollo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución del 12% de $ 172.05 millones en 2023. Los gastos de I + D representaban el 16% de los ingresos netos, lo que refleja el compromiso de la compañía con la innovación dentro del sector de tecnología solar .
Posición de mercado y desafíos
Enphase Energy enfrenta varios desafíos, incluida una desaceleración en la demanda debido a niveles elevados de inventario y altas tasas de interés que afectan el financiamiento del consumidor. La transición de NEM 2.0 a NEM 3.0 en California también ha contribuido a una reducción de las ventas. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era de $ 1.3 mil millones, lo que refleja un ligero aumento respecto al año anterior. La posición de liquidez de la compañía era robusta, con efectivo y equivalentes en efectivo por un total de aproximadamente $ 256.3 millones.
Programa de desempeño de acciones y recompra de acciones
Enphase Energy inició un programa de recompra de acciones en julio de 2023, autorizando hasta $ 1 mil millones en recompras. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía recompró 434,947 acciones por $ 49.8 millones, a un precio promedio de $ 114.48 por acción. A finales de septiembre de 2024, aproximadamente $ 598.3 millones permanecieron disponibles para futuras recompras bajo este programa.
| Compartir datos de recompra | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Acciones recomprasadas | 434,947 | 846,648 |
| Costo total (en millones) | 49.8 | 110.0 |
| Precio promedio por acción | 114.48 | 129.92 |
| Autorización restante (en millones) | 598.3 | N / A |
Distribución de ingresos geográficos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la distribución de ingresos de Enphase Energy fue la siguiente:
| Mercado geográfico | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | 284,033 | 350,447 |
| Internacional | 96,840 | 200,635 |
Cómo Enphase Energy, Inc. (ENPH) gana dinero
Flujos de ingresos
Enphase Energy, Inc. genera ingresos principalmente a través del diseño, fabricación y venta de soluciones de energía solar, particularmente microinversores y sistemas de almacenamiento de energía. Los ingresos de la compañía se pueden segmentar en varias categorías clave:
- Ventas de microinversores
- Ventas de sistemas de almacenamiento de energía (baterías de IQ)
- Ventas de cargadores de vehículos eléctricos (EV)
- Ingresos recurrentes de los servicios y garantías
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Enphase Energy informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $380,873,000 | $551,082,000 | $(170,209,000) | (31)% |
| Beneficio bruto | $178,171,000 | $262,013,000 | $(83,842,000) | (32)% |
| Costo de los ingresos | $202,702,000 | $289,069,000 | $(86,367,000) | (30)% |
| Lngresos netos | $45,762,000 | $113,953,000 | $(68,191,000) | (60)% |
Venta de microinversor
Los microinversores son una fuente de ingresos significativa para la enfase. La compañía vendió aproximadamente 1,7 millones de unidades de microinverter en el tercer trimestre de 2024, una disminución del 56% de los 3.9 millones de unidades vendidas en el mismo trimestre de 2023. A pesar de esta disminución, el precio de venta promedio (ASP) para los microinversores aumentó debido a una mayor proporción de una proporción de una mayor proporción Microinverteros IQ8 vendidos en comparación con los microinversores IQ7.
Soluciones de almacenamiento de energía
Enphase también vio un aumento significativo en las ventas de almacenamiento de energía. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía envió 368.6 MWh de baterías de IQ, lo que representa un aumento del 36% de 270.9 MWh enviado en el mismo período de 2023. Este crecimiento se atribuye a la creciente demanda de soluciones de almacenamiento de energía a medida que los consumidores buscan los consumidores. Para mejorar su independencia y eficiencia energética.
Desglose de ingresos geográficos
La siguiente tabla resume los ingresos de Enphase Energy por el mercado geográfico para el tercer trimestre de 2024:
| Mercado geográfico | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $284,033,000 | $350,447,000 |
| Internacional | $96,840,000 | $200,635,000 |
Estructura de costos y margen bruto
El costo de ingresos de Enphase para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 202.7 millones, una disminución del 30% año tras año. El margen bruto para este período fue del 46.8%, ligeramente por debajo del 47.5% en el año anterior. La disminución del margen bruto se atribuye a los cambios de mezcla de productos y al aumento de los costos generales fijos.
Gastos de investigación y desarrollo
La inversión de Enphase en investigación y desarrollo (I + D) para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 47,843,000, un 13% menos que $ 54,873,000 en el tercer trimestre de 2023. Esta reducción refleja los esfuerzos para optimizar las operaciones y alinear el gasto de I + D con las condiciones actuales del mercado.
Ingresos y gastos operativos
En el tercer trimestre de 2024, Enphase informó un ingreso operativo de $ 49,788,000, una disminución significativa en comparación con $ 117,989,000 en el tercer trimestre de 2023. Los gastos operativos totales para los tres meses fueron $ 128,383,000, en comparación con $ 144,024,000 en el mismo trimestre del año anterior.
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Enfase generó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 346,401,000. La compañía reportó efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables por un total de $ 1.8 mil millones, lo que indica una posición de liquidez estable a pesar de un entorno de mercado desafiante.
Programa de recompra de deuda y acciones
Al 30 de septiembre de 2024, Enphase tenía una deuda total de $ 1,300,192,000, un poco más de $ 1,291,612,000 en el año anterior. La Compañía ha implementado un programa de recompra de acciones con $ 598.3 millones restantes para futuras recompras, lo que indica un compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Enphase Energy, Inc. (ENPH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Enphase Energy, Inc. (ENPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Enphase Energy, Inc. (ENPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Enphase Energy, Inc. (ENPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.