Enphase Energy, Inc. (ENPH): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Un bref historique d'Enphase Energy, Inc.

Enphase Energy, Inc., leader des solutions d'énergie solaire, a connu une croissance et des défis importants depuis sa création. Fondée en 2006, la société est spécialisée dans la conception et la fabrication de microinvertisseurs, la technologie de gestion de l'énergie et les solutions de stockage. L'entreprise est devenue publique en 2012 et est depuis devenue un acteur clé du secteur des énergies renouvelables.

Performance financière récente (2024)

Au 30 septembre 2024, Enphase a déclaré des revenus nets de 380,9 millions de dollars pour le troisième trimestre, reflétant un 31% de diminution De 551,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus nets, net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 947,7 millions de dollars, en baisse 52% à partir de 1,99 milliard de dollars en 2023.

Microinverter et expéditions de batterie

Au troisième trime 56% Comparé à 3,9 millions d'unités expédiées au troisième trime 68% à partir de 13,9 millions au cours de la même période de 2023. Cependant, les expéditions de batteries de QI ont augmenté de 101% au troisième trimestre 2024, avec 172,9 MWh expédiés par rapport à 86,2 MWh au troisième trimestre 2023.

Métriques des coûts et de la rentabilité

Pour le troisième trimestre de 2024, le coût des revenus était de 202,7 millions de dollars, en baisse 30% contre 289,1 millions de dollars au troisième trimestre. 46.8%, légèrement en baisse de 47,5% en glissement annuel. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé 430,8 millions de dollars, avec une marge brute de 45.5%.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:

• Recherche et développement: 155,3 millions de dollars, un 12% diminuer de 176,4 millions de dollars en 2023.
• Ventes et marketing: 154,8 millions de dollars, en baisse 13% à partir de 178,4 millions de dollars en 2023.
• Général et administratif: 98,9 millions de dollars, en bas 5% à partir de 104,5 millions de dollars en 2023.

Performance des stocks et activité de marché

Au 30 septembre 2024, le cours de l'action d'Enphase était d'environ 113,02 $ par action. La société a un programme de rachat d'actions autorisé jusqu'à 1 milliard de dollars, avec environ 598,3 millions de dollars à partir du 30 septembre 2024. Au 3e rang 2024, la société a racheté 434 947 actions pour un total de 49,8 millions de dollars.

Position de dette et de trésorerie

Enphase a déclaré une dette totale de 1,3 milliard de dollars au 30 septembre 2024, une légère augmentation de 0.7% contre 1,29 milliard de dollars en 2023. La société avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 1,77 milliard de dollars, légèrement en baisse par rapport à 1,78 milliard de dollars en 2023.

Défis et perspectives récents

La baisse des revenus et des expéditions a été attribuée à un ralentissement plus large du marché solaire, influencé par des facteurs tels que la hausse des taux d'intérêt et les changements de politique. L'entreprise vise à faire face à ces défis grâce à l'innovation et à l'expansion dans les solutions de stockage d'énergie.

A qui possède Enphase Energy, Inc. (ENPH)

Importants actionnaires

En 2024, Enphase Energy, Inc. (ENPH) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires ainsi que leurs pourcentages de propriété respectifs:

Propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions d'Enphase Energy, reflétant la confiance dans les perspectives futures de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle totale est d'environ 41,32%. Le tableau suivant fournit plus de détails:

Propriété d'initié

Les initiés de l'entreprise, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, possèdent un petit pourcentage d'énergie de l'Enphase. En 2024, la propriété d'initiés est signalée à 2,06%. La ventilation est la suivante:

Flotteur public

Le flotteur public, qui représente les actions détenues par des investisseurs et des institutions de détail qui ne sont pas classés comme initiés, représentent environ 73,68% des actions totales. Cela indique un niveau élevé de liquidité et une large base d'investisseurs de détail sur le marché.

Performance de stock récent

Les performances des actions d'Enphase Energy ont été influencées par divers facteurs du marché, les mesures clés suivantes observées en 2024:

Énoncé de mission Enphase Energy, Inc. (ENPH)

Entreprise Overview

Enphase Energy, Inc. est l'un des principaux fournisseurs de technologies de gestion de l'énergie, principalement axées sur les solutions d'énergie solaire. La société conçoit et fabrique des microinvertisseurs solaires, des systèmes de stockage d'énergie et des solutions logicielles qui optimisent la production et la consommation d'énergie.

Énoncé de mission

La mission d'Enphase Energy est de permettre un avenir énergétique durable grâce à une technologie et des services innovants qui permettent aux propriétaires, aux entreprises et aux services publics de faire du pouvoir de l'énergie solaire.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Enphase Energy a signalé des changements importants dans ses performances financières par rapport à l'année précédente:

Points saillants opérationnels

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Enphase Energy a connu une baisse du nombre d'unités de micro-inverties expédiées, parallèlement à une augmentation des prix de vente moyens de leurs produits:

Position et stratégie du marché

Enphase Energy se positionne comme un leader sur le marché de l'énergie solaire, en se concentrant sur l'innovation et l'autonomisation des clients. Leur stratégie comprend:

• Amélioration des gammes de produits avec des technologies de pointe telles que les micro-invertisseurs IQ8.
• Expansion des opérations pour soutenir les centrales électriques virtuelles et les services de réseau.
• Investir dans la recherche et le développement pour stimuler la croissance future.

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2024, la position de liquidité d'Enphase Energy est la suivante:

Conclusion

Enphase Energy reste attachée à sa mission de promotion d'un paysage énergétique durable grâce à des solutions innovantes et à des initiatives de croissance stratégique.

Comment fonctionne Enphase Energy, Inc. (ENPH)

Entreprise Overview

Enphase Energy, Inc. est spécialisée dans la conception et la fabrication de solutions d'énergie solaire, principalement des micro-invertisseurs, des technologies de gestion de l'énergie et des systèmes de stockage. La société opère principalement dans le secteur solaire photovoltaïque, fournissant des solutions intégrées qui améliorent l'efficacité et les performances des systèmes d'énergie solaire.

Performance financière

For the nine months ended September 30, 2024, Enphase Energy reported a significant decrease in net revenues, amounting to $947.67 million, a decline of 52% compared to $1.99 billion in the same period in 2023. This downturn was primarily driven by a 68% Diminution des unités de micro-creux expédiées, totalisant environ 4,5 millions d'unités, contre 13,9 millions d'unités au cours de l'année précédente. Cependant, le prix de vente moyen (ASP) pour les micro-invertisseurs a augmenté en raison d'une proportion plus élevée de ventes de micro-invertisseurs IQ8 par rapport aux micro-invertisseurs IQ7.

Structure des coûts et rentabilité

Le coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 202,7 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute de 46,8%, contre 47,5% au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la société ont déclaré une marge brute de 45,5%, une légère diminution de 45,9% l'année précédente. Le bénéfice brut pour la période de neuf mois était de 430,85 millions de dollars, contre 911,73 millions de dollars en 2023.

Analyse des flux de trésorerie

Les flux de trésorerie d'Enphase Energy des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 346,4 millions de dollars, une baisse de 661,3 millions de dollars l'année précédente. L'espèces nettes utilisées dans les activités d'investissement était de 122,4 millions de dollars, tandis que les espèces nettes utilisées dans les activités de financement s'élevaient à 257,5 millions de dollars.

Recherche et développement

Enphase Energy a alloué 150,93 millions de dollars à la recherche et au développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 12% contre 172,05 millions de dollars en 2023. .

Position du marché et défis

Enphase Energy est confrontée à plusieurs défis, notamment un ralentissement de la demande en raison des niveaux élevés d'inventaire et des taux d'intérêt élevés ayant un impact sur le financement des consommateurs. La transition de NEM 2.0 à NEM 3.0 en Californie a également contribué à la réduction des ventes. Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société était de 1,3 milliard de dollars, reflétant une légère augmentation par rapport à l’année précédente. Le poste de liquidité de la société était robuste, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant environ 256,3 millions de dollars.

Programme de performance des actions et de rachat d'actions

Enphase Energy a lancé un programme de rachat d'actions en juillet 2023, autorisant jusqu'à 1 milliard de dollars en rachats. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 434 947 actions pour 49,8 millions de dollars, à un prix moyen de 114,48 $ par action. Fin septembre 2024, environ 598,3 millions de dollars sont restés disponibles pour les rachats futurs dans le cadre de ce programme.

Distribution des revenus géographiques

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la distribution des revenus d'Enphase Energy était la suivante:

Comment Enphase Energy, Inc. (ENPH) fait de l'argent

Sources de revenus

Enphase Energy, Inc. génère des revenus principalement par le biais de la conception, de la fabrication et de la vente de solutions d'énergie solaire, en particulier des microinvertisseurs et des systèmes de stockage d'énergie. Les revenus de l'entreprise peuvent être segmentés en plusieurs catégories clés:

• Ventes de microinvertiers
• Ventes de systèmes de stockage d'énergie (piles IQ)
• Ventes de chargeurs de véhicules électriques (EV)
• Revenus récurrents des services et garanties

Performance financière Overview

Au 30 septembre 2024, Enphase Energy a rapporté les résultats financiers suivants:

Ventes de micro-inverties

Les microinvertisseurs sont une source de revenus importante pour l'enphase. La société a vendu environ 1,7 million d'unités de micro-inverties au troisième trimestre 2024, soit une baisse de 56% par rapport aux 3,9 millions d'unités vendues au même trimestre de 2023. Malgré cette baisse, le prix de vente moyen (ASP) pour les micro-invertiges a augmenté en raison d'une proportion plus élevée de la proportion de proportion de proportion de plus en plus Microinverteurs IQ8 vendus par rapport aux micro-invertisseurs IQ7.

Solutions de stockage d'énergie

Enphase a également connu une augmentation significative des ventes de stockage d'énergie. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a expédié 368,6 MWh de batteries IQ, ce qui représente une augmentation de 36% par rapport à 270,9 MWh expédiée au cours de la même période de 2023. Cette croissance est attribuée à la demande croissante de solutions de stockage d'énergie que les consommateurs recherchent les consommateurs. pour améliorer leur indépendance énergétique et leur efficacité.

Répartition des revenus géographiques

Le tableau suivant résume les revenus d'Enphase Energy par le marché géographique pour le troisième trimestre de 2024:

Structure des coûts et marge brute

Le coût des revenus d'Enphase pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 202,7 millions de dollars, soit une baisse de 30% d'une année à l'autre. La marge brute de cette période était de 46,8%, légèrement en baisse de 47,5% l'année précédente. La diminution de la marge brute est attribuée aux changements de mélange de produits et à une augmentation des frais généraux fixes.

Frais de recherche et de développement

L'investissement d'Enphase dans la recherche et le développement (R&D) pour le troisième trimestre 2024 était de 47 843 000 $, en baisse de 13%, contre 54 873 000 $ au troisième trimestre 2023. Cette réduction reflète les efforts pour rationaliser les opérations et aligner les dépenses de la R&D avec les conditions actuelles du marché.

Revenu opérationnel et dépenses

Au troisième trimestre 2024, Enphase a déclaré un bénéfice d'exploitation de 49 788 000 $, une baisse significative contre 117 989 000 $ au troisième trimestre 2023. Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois étaient de 128 383 000 $, contre 144 024 000 $ au même trimestre de l'année précédente.

Flux de trésorerie et liquidité

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'Enphase a généré des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation de 346 401 000 $. La société a déclaré des espèces, des équivalents de trésorerie et des titres commercialisables totalisant 1,8 milliard de dollars, indiquant une position de liquidité stable malgré un environnement de marché difficile.

Programme de rachat de dette et de part

Au 30 septembre 2024, Enphase avait une dette totale de 1 300 192 000 $, légèrement en hausse par rapport à 1 291 612 000 $ l'année précédente. La Société a mis en œuvre un programme de rachat d'actions avec 598,3 millions de dollars à faire pour les rachats futurs, indiquant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Enphase Energy, Inc. (ENPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Enphase Energy, Inc. (ENPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Enphase Energy, Inc. (ENPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.