Enphase Energy, Inc. (ENPH) Bundle
Uma breve história da Enphase Energy, Inc.
A Enphase Energy, Inc., líder em soluções de energia solar, experimentou um crescimento e desafios significativos desde o seu início. Fundada em 2006, a empresa é especializada no design e fabricação de microinverters, tecnologia de gerenciamento de energia e soluções de armazenamento. A empresa tornou -se pública em 2012 e, desde então, evoluiu para um participante importante no setor de energia renovável.
Desempenho financeiro recente (2024)
Em 30 de setembro de 2024, a Enphase relatou receitas líquidas de US $ 380,9 milhões no terceiro trimestre, refletindo um 31% diminuição A partir de US $ 551,1 milhões no mesmo período de 2023. Revencida no acumulação de receitas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 947,7 milhões, abaixo 52% de US $ 1,99 bilhão em 2023.
| Período | Receita líquida (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 380.9 | -31 |
| YTD Q3 2024 | 947.7 | -52 |
Microinverter e remessas de bateria
No terceiro trimestre de 2024, Enphase enviou aproximadamente 1,7 milhão de microinverters, uma diminuição de 56% Comparado a 3,9 milhões de unidades enviadas no terceiro trimestre de 2023. 68% de 13,9 milhões no mesmo período de 2023. No entanto, as remessas de baterias de QI aumentaram por 101% No terceiro trimestre de 2024, com 172,9 MWh enviado em comparação com 86,2 mwh no terceiro trimestre de 2023.
Métricas de custo e rentabilidade
Para o terceiro trimestre de 2024, o custo das receitas foi de US $ 202,7 milhões, abaixo 30% A partir de US $ 289,1 milhões no terceiro trimestre de 2023. O lucro bruto do trimestre foi de US $ 178,2 milhões, resultando em uma margem bruta de 46.8%, um pouco abaixo de 47,5% ano a ano. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 430,8 milhões, com uma margem bruta de 45.5%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo das receitas (US $ milhões) | 202.7 | 289.1 | -30 |
| Lucro bruto (US $ milhões) | 178.2 | 262.0 | -32 |
| Margem bruta (%) | 46.8 | 47.5 | -1.5 |
Despesas operacionais
Despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluídos:
- Pesquisa e desenvolvimento: US $ 155,3 milhões, um 12% diminuir de US $ 176,4 milhões em 2023.
- Vendas e marketing: US $ 154,8 milhões, abaixo 13% de US $ 178,4 milhões em 2023.
- Geral e administrativo: US $ 98,9 milhões, abaixo 5% de US $ 104,5 milhões em 2023.
Desempenho de ações e atividade de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Enphase era de aproximadamente US $ 113,02 por ação. A empresa possui um programa de recompra de ações autorizado por até US $ 1 bilhão, com aproximadamente US $ 598,3 milhões restantes em 30 de setembro de 2024. No terceiro trimestre de 2024, a empresa recompou 434.947 ações para um total de US $ 49,8 milhões.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações ($) | 113.02 |
| Programa de recompra de compartilhamento restante (US $ milhões) | 598.3 |
| Ações recompradas no terceiro trimestre de 2024 | 434,947 |
| Valor total gasto em recompras (US $ milhões) | 49.8 |
Posição de dívida e fluxo de caixa
A Enphase relatou dívida total de US $ 1,3 bilhão em 30 de setembro de 2024, um ligeiro aumento de 0.7% A partir de US $ 1,29 bilhão em 2023. A empresa possuía dinheiro, equivalentes em dinheiro e títulos comercializáveis, totalizando US $ 1,77 bilhão, um pouco abaixo de US $ 1,78 bilhão em 2023.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Dívida total (US $ bilhão) | 1.3 | 1.29 | 0.7 |
| Caixa e equivalentes em dinheiro (US $ bilhões) | 1.77 | 1.78 | -1 |
Desafios e perspectivas recentes
O declínio nas receitas e remessas foi atribuído a uma desaceleração mais ampla no mercado solar, influenciado por fatores como as taxas de juros crescentes e as mudanças de políticas. A empresa pretende navegar nesses desafios por meio da inovação e expansão nas soluções de armazenamento de energia.
Um dono da Enphase Energy, Inc. (Enph)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Enphase Energy, Inc. (ENPH) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, investidores de varejo e insiders da empresa. A tabela a seguir resume os principais acionistas, juntamente com suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 8.56% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 7.12% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 4.89% |
| Investidor institucional | Invesco Ltd. | 3.75% |
| Investidor individual | Badri Kothandaraman (CEO) | 0.84% |
| Investidor individual | Outros insiders | 1.22% |
| Investidores de varejo | Flutuação pública | 73.68% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais mantêm uma parcela significativa das ações da Enphase Energy, refletindo a confiança nas perspectivas futuras da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a propriedade institucional total é de aproximadamente 41,32%. A tabela a seguir fornece mais detalhes:
| Instituição | Ações de propriedade | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 14,300,000 | 8.56% |
| BlackRock, Inc. | 11,800,000 | 7.12% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 4.89% |
| Invesco Ltd. | 6,200,000 | 3.75% |
| Outras instituições | 30,000,000 | 17.00% |
Propriedade interna
Insiders da empresa, incluindo executivos e membros do conselho, possuem uma pequena porcentagem de energia da Enphase. A partir de 2024, a propriedade do Insider é relatada em 2,06%. O colapso é o seguinte:
| Insider | Posição | Ações de propriedade |
|---|---|---|
| Badri Kothandaraman | CEO | 1,400,000 |
| Outros executivos | Vários | 800,000 |
| Membros do conselho | Vários | 600,000 |
Flutuação pública
O flutuador público, que representa as ações detidas por investidores e instituições de varejo que não são classificados como especialistas, compreende aproximadamente 73,68% do total de ações. Isso indica um alto nível de liquidez e uma ampla base de investidores de varejo no mercado.
Desempenho recente de ações
O desempenho das ações da Enphase Energy foi influenciado por vários fatores de mercado, com as seguintes métricas importantes observadas em 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $113.02 |
| Capitalização de mercado | US $ 15,2 bilhões |
| 52 semanas de altura | $199.40 |
| 52 semanas baixo | $93.45 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
A declaração de missão Enphase Energy, Inc. (Enph)
Empresa Overview
A Enphase Energy, Inc. é uma provedora líder de tecnologia de gerenciamento de energia, focada principalmente nas soluções de energia solar. A empresa projeta e fabrica microinverters solares, sistemas de armazenamento de energia e soluções de software que otimizam a produção e o consumo de energia.
Declaração de missão
A missão da Enphase Energy é permitir um futuro de energia sustentável por meio de tecnologia e serviços inovadores que capacitem os proprietários, empresas e serviços públicos para aproveitar o poder da energia solar.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Enphase Energy relatou mudanças significativas em seu desempenho financeiro em comparação com o ano anterior:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | $380,873,000 | $551,082,000 | ($170,209,000) | (31%) |
| Lucro bruto | $178,171,000 | $262,013,000 | ($83,842,000) | (32%) |
| Resultado líquido | $45,762,000 | $113,953,000 | ($68,191,000) | (60%) |
| Margem bruta | 46.8% | 47.5% | (0.7%) | (1.5%) |
Destaques operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a energia da Enphase sofreu uma diminuição no número de unidades de microinverter enviadas, juntamente com um aumento nos preços médios de venda de seus produtos:
| Métrica operacional | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Unidades de microinverter enviadas | 4,500,000 | 13,900,000 | (68%) |
| Baterias de QI MWH enviadas | 368,6 mwh | 270,9 MWh | +36% |
Posição e estratégia de mercado
A Energy Energy se posiciona como líder no mercado de energia solar, com foco na inovação e no empoderamento do cliente. Sua estratégia inclui:
- Aprimorando as linhas de produtos com tecnologia avançada, como os microinverters IQ8.
- Expandindo operações para apoiar usinas de energia virtual e serviços de grade.
- Investir em pesquisa e desenvolvimento para impulsionar o crescimento futuro.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da Enphase Energy é a seguinte:
| Métrica de liquidez | Valor ($) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $256,325,000 |
| Valores mobiliários comercializáveis | $1,510,299,000 |
| Dívida total | $1,300,192,000 |
Conclusão
A Enphase Energy permanece comprometida com sua missão de promover um cenário de energia sustentável por meio de soluções inovadoras e iniciativas de crescimento estratégico.
Como funciona a Enphase Energy, Inc. (Enph)
Negócios Overview
A Enphase Energy, Inc. é especializada no design e fabricação de soluções de energia solar, principalmente microinverters, tecnologia de gerenciamento de energia e sistemas de armazenamento. A empresa opera predominantemente no setor fotovoltaico solar, fornecendo soluções integradas que aumentam a eficiência e o desempenho dos sistemas de energia solar.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Enphase Energy relatou uma diminuição significativa nas receitas líquidas, no valor de US $ 947,67 milhões, um declínio de 52% em comparação com US $ 1,99 bilhão no mesmo período em 2023. Esta desaceleração foi impulsionada principalmente por 68% Diminuição das unidades de microinverter enviadas, totalizando aproximadamente 4,5 milhões de unidades em comparação com 13,9 milhões de unidades no ano anterior. No entanto, o preço médio de venda (ASP) para microinverters aumentou devido a uma proporção mais alta de vendas de microinverter IQ8 em relação aos microinversores IQ7.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar | 9m 2024 | 9m 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida (em milhares) | 380,873 | 551,082 | (31)% | 947,670 | 1,988,216 | (52)% |
| Custo da receita (em milhares) | 202,702 | 289,069 | (30)% | 516,825 | 1,076,490 | (52)% |
| Lucro bruto (em milhares) | 178,171 | 262,013 | (32)% | 430,845 | 911,726 | (53)% |
| Lucro líquido (em milhares) | 45,762 | 113,953 | (60)% | 40,498 | 418,017 | (90)% |
Estrutura de custos e lucratividade
O custo das receitas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 202,7 milhões, resultando em uma margem bruta de 46,8%, em comparação com 47,5% no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Companhia relataram uma margem bruta de 45,5%, uma ligeira queda de 45,9% no ano anterior. O lucro bruto no período de nove meses foi de US $ 430,85 milhões, abaixo dos US $ 911,73 milhões em 2023.
Análise do fluxo de caixa
O fluxo de caixa da Enphase Energy das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 346,4 milhões, uma queda de US $ 661,3 milhões no ano anterior. O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento foi de US $ 122,4 milhões, enquanto o dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento totalizou US $ 257,5 milhões.
| Métricas de fluxo de caixa | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 346,401 | 661,330 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (122,374) | (442,392) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (257,537) | (401,785) |
Pesquisa e desenvolvimento
A energia da Enphase alocou US $ 150,93 milhões à pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de 12% de US $ 172,05 milhões em 2023. As despesas de P&D representavam 16% das receitas líquidas, refletindo o compromisso da empresa com a inovação no setor de tecnologia solar .
Posição e desafios de mercado
A Enphase Energy enfrenta vários desafios, incluindo uma desaceleração na demanda devido a níveis elevados de estoque e altas taxas de juros que afetam o financiamento do consumidor. A transição do NEM 2.0 para o NEM 3.0 na Califórnia também contribuiu para a redução das vendas. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa ficou em US $ 1,3 bilhão, refletindo um pequeno aumento em relação ao ano anterior. A posição de liquidez da empresa era robusta, com dinheiro e equivalentes a dinheiro totalizando aproximadamente US $ 256,3 milhões.
Programa de desempenho e recompra de ações
A Enphase Energy iniciou um programa de recompra de ações em julho de 2023, autorizando até US $ 1 bilhão em recompras. Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou 434.947 ações por US $ 49,8 milhões, a um preço médio de US $ 114,48 por ação. No final de setembro de 2024, aproximadamente US $ 598,3 milhões permaneceram disponíveis para futuras recompras sob este programa.
| Compartilhe dados de recompra | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ações recompradas | 434,947 | 846,648 |
| Custo total (em milhões) | 49.8 | 110.0 |
| Preço médio por ação | 114.48 | 129.92 |
| Autorização restante (em milhões) | 598.3 | N / D |
Distribuição geográfica da receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a distribuição de receita da Enphase Energy foi a seguinte:
| Mercado geográfico | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | 284,033 | 350,447 |
| Internacional | 96,840 | 200,635 |
Como a Enphase Energy, Inc. (Enph) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Enphase Energy, Inc. gera receita principalmente através do projeto, fabricação e venda de soluções de energia solar, particularmente microinverters e sistemas de armazenamento de energia. A receita da empresa pode ser segmentada em várias categorias -chave:
- Vendas de microinverter
- Vendas de sistemas de armazenamento de energia (baterias de QI)
- Vendas de carregadores de veículos elétricos (EV)
- Receita recorrente de serviços e garantias
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Enphase Energy relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | $380,873,000 | $551,082,000 | $(170,209,000) | (31)% |
| Lucro bruto | $178,171,000 | $262,013,000 | $(83,842,000) | (32)% |
| Custo das receitas | $202,702,000 | $289,069,000 | $(86,367,000) | (30)% |
| Resultado líquido | $45,762,000 | $113,953,000 | $(68,191,000) | (60)% |
Vendas de microinverter
Os microinverters são uma fonte de receita significativa para a Enphase. A empresa vendeu aproximadamente 1,7 milhão de unidades de microinversor no terceiro trimestre de 2024, uma diminuição de 56% em relação aos 3,9 milhões de unidades vendidas no mesmo trimestre de 2023. Apesar desse declínio, o preço médio de venda (ASP) para microinversters aumentou devido a uma proporção mais alta de Microinverters IQ8 vendidos em comparação com microinverters IQ7.
Soluções de armazenamento de energia
A Enphase também viu um aumento significativo nas vendas de armazenamento de energia. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa enviou 368,6 mWh de baterias de QI, representando um aumento de 36% em relação a 270,9 MWh enviado no mesmo período de 2023. Esse crescimento é atribuído à crescente demanda por soluções de armazenamento de energia à medida que os consumidores procuram para melhorar sua independência e eficiência energética.
Recutação geográfica da receita
A tabela a seguir resume a receita da Enphase Energy pelo mercado geográfico para o terceiro trimestre de 2024:
| Mercado geográfico | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $284,033,000 | $350,447,000 |
| Internacional | $96,840,000 | $200,635,000 |
Estrutura de custos e margem bruta
O custo das receitas da Enphase nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 202,7 milhões, uma diminuição de 30% ano a ano. A margem bruta para esse período foi de 46,8%, um pouco abaixo de 47,5% no ano anterior. A diminuição da margem bruta é atribuída às mudanças de mix de produtos e aumento dos custos de sobrecarga fixa.
Despesas de pesquisa e desenvolvimento
O investimento da Enphase em pesquisa e desenvolvimento (P&D) para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 47.843.000, queda de 13% em relação a US $ 54.873.000 no terceiro trimestre de 2023. Essa redução reflete os esforços para otimizar operações e alinhar os gastos com P&D com as condições atuais do mercado.
Receita operacional e despesas
No terceiro trimestre de 2024, a Enphase registrou uma receita operacional de US $ 49.788.000, um declínio significativo em comparação com US $ 117.989.000 no terceiro trimestre de 2023. O total de despesas operacionais nos três meses foi de US $ 128.383.000, em comparação com US $ 144.024.000 no mesmo trimestre do ano anterior.
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido gerado pela Enphase fornecido por atividades operacionais de US $ 346.401.000. A empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 1,8 bilhão, indicando uma posição estável de liquidez, apesar de um ambiente de mercado desafiador.
Programa de Recompra de Dívida e Ação
Em 30 de setembro de 2024, a Enphase tinha dívida total de US $ 1.300.192.000, ligeiramente acima de US $ 1.291.612.000 no ano anterior. A Companhia implementou um programa de recompra de ações com US $ 598,3 milhões restantes para recompras futuras, indicando um compromisso de retornar valor aos acionistas.
Enphase Energy, Inc. (ENPH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Enphase Energy, Inc. (ENPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Enphase Energy, Inc. (ENPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Enphase Energy, Inc. (ENPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.