Expensify, Inc. (EXFY) Bundle
Una breve historia de gastos de gastos
Expensify, Inc., fundada en 2008, es una plataforma de software de gestión de gastos basada en la nube que ha crecido para servir a millones de usuarios en todo el mundo. Para el 30 de septiembre de 2024, la compañía había procesado aproximadamente 1,7 mil millones de transacciones de gastos y tenía más de 15 millones de miembros en su plataforma.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Expensify reportó un ingreso de $ 102.2 millones, por debajo de $ 115.5 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución del 11%. Los ingresos para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 35.4 millones, en comparación con $ 36.5 millones en el tercer trimestre de 2023, una disminución del 3%.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $35,409,000 | $36,494,000 | (3%) |
| Pérdida neta | $(2,198,000) | $(17,003,000) | 88.3% |
| Margen bruto | $18,264,000 | $18,814,000 | (3%) |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos se informó en $ 46.1 millones, por debajo de $ 50.4 millones en el mismo período de 2023, lo que resultó en un margen bruto de $ 56.1 millones (55%) en comparación con $ 65.1 millones (56%(56% ) en 2023.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 totalizaron $ 57.4 millones, una disminución significativa de $ 92.3 millones en 2023, principalmente debido a reducciones en los gastos de ventas y marketing, que cayeron un 74% a $ 9.7 millones de $ 36.8 millones. Los gastos generales y administrativos también disminuyeron en un 22% a $ 29.8 millones de $ 38.4 millones año tras año.
| Categoría de gastos operativos | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $17,936,000 | $17,119,000 | 5% |
| General y administrativo | $29,760,000 | $38,386,000 | (22%) |
| Ventas y marketing | $9,730,000 | $36,757,000 | (74%) |
Rendimiento y equidad de stock
Al 30 de septiembre de 2024, Expensify tenía aproximadamente 88.9 millones de acciones en circulación con un capital pagado adicional de $ 269.4 millones. La compañía informó un déficit acumulado de $ 149.5 millones.
| Métrico de renta variable | Valor |
|---|---|
| Total de acciones en circulación | 88,926,676 |
| Capital pagado adicional | $269,441,000 |
| Déficit acumulado | $(149,516,000) |
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, Expensify reembolsó completamente su hipoteca de término amortizante de $ 7.6 millones, que se había asegurado contra su propiedad comercial en Portland, Oregon. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se situaban en $ 39.2 millones, sin deuda pendiente.
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 16.5 millones, un aumento sustancial de $ 2.1 millones en el mismo período en 2023. Mientras tanto, el efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ 6.7 millones, principalmente para los costos de desarrollo de software. .
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $16,475,000 | $2,102,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(6,699,000) | $(4,833,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(21,180,000) | $(10,371,000) |
Al 30 de septiembre de 2024, se espera que los requisitos de capital futuros de Expensify estén respaldados por los recursos en efectivo existentes, lo que permite operaciones continuas y estrategias de crecimiento.
A Who posee Expensify, Inc. (exfy)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Expensify, Inc. (Exfy) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. Los mayores accionistas incluyen:
- David Barrett, CEO - Aproximadamente el 7% de propiedad
- Vanguard Group: aproximadamente el 9% de propiedad
- BlackRock - Aproximadamente el 8% de propiedad
- Otros inversores institucionales: aproximadamente el 30% de propiedad combinada
Composición de los accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| David Barrett | 7% |
| Grupo de vanguardia | 9% |
| Roca negra | 8% |
| Otros inversores institucionales | 30% |
| Accionistas individuales | 46% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Expensify era de $ 2.34 por acción, lo que refleja un rendimiento estable en comparación con los trimestres anteriores. La capitalización de mercado de la compañía es de aproximadamente $ 208 millones.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos: $ 102,232,000
- Pérdida neta: $ 8,743,000
- Margen bruto: 55%
- EBITDA ajustado: $ 26,982,000
Compensación basada en acciones
En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el gasto total de compensación basado en acciones fue de $ 23,535,000, que incluye:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Costo de ingresos | $8,661 |
| Investigación y desarrollo | $8,424 |
| General y administrativo | $4,965 |
| Ventas y marketing | $1,485 |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Expensify informó:
- Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 39,200,000
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 16,475,000
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (6,699,000)
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: $ (21,180,000)
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, Expensify recuperó acciones por valor de $ 1.5 millones del CEO David Barrett, que refleja la alineación de la gerencia en curso con los intereses de los accionistas.
Perspectiva futura
ESPENSIFY anticipa el crecimiento continuo a través de mejoras de productos y expansión del mercado, con un enfoque en mantener un balance saludable y un flujo de efectivo positivo.
Declaración de misión de Expensify, Inc. (exfy)
Overview de la declaración de misión
Expensify, Inc. tiene como objetivo simplificar la forma en que las empresas administran sus gastos, permitiendo a los usuarios centrarse en lo que aman. La misión de la compañía se refleja en su compromiso de proporcionar una plataforma de gestión de gastos intuitiva y eficiente que mejore la productividad y la transparencia para las empresas de todos los tamaños.
Principios clave de la declaración de misión
- Sencillez: La plataforma está diseñada para hacer un seguimiento de gastos directo y accesible.
- Innovación: Mejora continua y desarrollo de nuevas características para satisfacer las necesidades en evolución del cliente.
- Enfoque del cliente: Priorizar la experiencia y la satisfacción del usuario en todos los servicios ofrecidos.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Expensify informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $35,409,000 | $36,494,000 | -3% |
| Costo de ingresos, neto | $17,145,000 | $17,680,000 | -3% |
| Margen bruto | $18,264,000 | $18,814,000 | -3% |
| Pérdida neta | ($2,198,000) | ($17,003,000) | Mejora del 87% |
| Ebitda ajustado | $9,676,000 | ($3,549,000) | Cambio positivo |
Membresía y presencia en el mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Expensify ha logrado:
- Miembros promedio pagados: 684,000
- Empresas promedio que usan la plataforma: 46,300
- Presencia en 200 Países y territorios
Inversiones en desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $17,936,000 | $17,119,000 | 5% |
| General y administrativo | $29,760,000 | $38,386,000 | -22% |
| Ventas y marketing | $9,730,000 | $36,757,000 | -74% |
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los detalles del flujo de efectivo son los siguientes:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $16,475,000 | $2,102,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($6,699,000) | ($4,833,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($21,180,000) | ($10,371,000) |
Conclusión sobre la dirección estratégica
Expensify continúa alineando su misión con sus objetivos estratégicos, centrándose en mejorar la experiencia del usuario y el desempeño financiero. El compromiso de la compañía con la innovación y el servicio al cliente se refleja en sus resultados financieros y el crecimiento del mercado.
Cómo funciona Expensify, Inc. (exfy)
Modelo de negocio
Expensify, Inc. opera una plataforma de software de gestión de gastos basada en la nube diseñada para simplificar la gestión financiera para empresas de todos los tamaños. La plataforma permite a los usuarios escanear, rastrear y reembolsar los gastos de manera eficiente. Al 30 de septiembre de 2024, Expensify informó un promedio de 684,000 miembros pagos a través de aproximadamente 46,300 empresas en exceso 200 países.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Expensify informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | 102,232 | 115,479 | (13,247) | (11)% |
| Costo de ingresos, neto | 46,091 | 50,380 | (4,289) | (9)% |
| Margen bruto | 56,141 | 65,099 | (8,958) | (14)% |
| Pérdida neta | (8,743) | (34,252) | 25,509 | 74% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se clasificaron de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 17,936 | 17,119 | 817 | 5% |
| General y administrativo | 29,760 | 38,386 | (8,626) | (22)% |
| Ventas y marketing | 9,730 | 36,757 | (27,027) | (74)% |
Flujos de efectivo
Los flujos netos de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 16,475 | 2,102 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (6,699) | (4,833) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (21,180) | (10,371) |
Compensación basada en acciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de compensación basados en acciones fueron los siguientes:
| Tipo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Gasto de compensación basado en acciones | 23,535 | 30,612 |
Métricas clave y medidas financieras no GAAP
EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ebitda ajustado | 26,982 | 7,320 |
El ingreso neto no GAAP para el mismo período fue:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos netos no GAAP | 14,792 | (3,640) |
Provisión de impuestos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Expensify informó una disposición para los impuestos sobre la renta de:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Provisión para impuestos sobre la renta | (6,425) | (1,931) |
Las tasas impositivas efectivas fueron (277.2)% para 2024 y (6.0)% para 2023.
Cómo Expensify, Inc. (exfy) gana dinero
Flujos de ingresos
Expensify, Inc. genera ingresos principalmente a través de su plataforma de gestión de gastos y servicios asociados. Los componentes clave de su modelo de ingresos incluyen:
- Ingresos de suscripción: La compañía ofrece software como servicio (SaaS) para la gestión de gastos, cobrando a los clientes basados en miembros activos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 102,232,000, por debajo de $ 115,479,000 en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución del 11%.
- Ingresos de intercambio: Los ingresos de la autorización y la liquidación de las transacciones de la tarjeta de gastos ascendieron a $ 3.7 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Programa de recompensas de reembolso: Las recompensas de devolución de efectivo ofrecidas a los clientes se registran como ingresos contra. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las recompensas de reembolso totalizaron $ 6.4 millones, en comparación con $ 4.8 millones en el mismo período de 2023.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de Expensify muestra que la compañía tuvo una pérdida neta de $ 8,743,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 34,252,000 en el mismo período de 2023. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $35,409,000 | $36,494,000 | $(1,085,000) (-3%) |
| Pérdida neta | $(2,198,000) | $(17,003,000) | $(14,805,000) (87%) |
| Margen bruto | 52% | 52% | Sin cambios |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $39,172,000 | $89,118,000 | Disminuir |
| Ingresos de intercambio | $3,700,000 | $4,200,000 | $(500,000) (-12%) |
Estructura de costos
La estructura de costos de Expensify incluye varios componentes clave que afectan su rentabilidad:
- Costo de ingresos: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos fue de $ 46,091,000, una disminución de $ 50,380,000 en 2023.
- Gastos operativos: Los gastos operativos totales disminuyeron significativamente a $ 57,426,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 92,262,000 en el mismo período de 2023.
Análisis de flujo de caja
Los flujos de efectivo de las actividades operativas mostraron un aumento, con efectivo neto proporcionado por actividades operativas que ascienden a $ 16,475,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2,102,000 en 2023. La siguiente tabla ilustra la dinámica del flujo de efectivo:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $16,475,000 | $2,102,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(6,699,000) | $(4,833,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(21,180,000) | $(10,371,000) |
| Disminución neta en efectivo y equivalentes en efectivo | $(11,404,000) | $(13,102,000) |
Posición de mercado y dinámica competitiva
ESPENSIFY opera en un panorama competitivo, enfrentando desafíos de otras plataformas de gestión de gastos. La compañía se enfoca en mejorar sus ofertas de productos para retener y atraer clientes.
Conclusión sobre la generación de ingresos
El modelo de negocio de Expensify se basa en gran medida en una combinación de tarifas de suscripción, tarifas de intercambio de transacciones de tarjetas y programas de reembolso, que son parte integral de su estrategia de generación de ingresos.
Expensify, Inc. (EXFY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Expensify, Inc. (EXFY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expensify, Inc. (EXFY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Expensify, Inc. (EXFY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.