Expensify, Inc. (EXFY) Bundle
Un bref historique de dépenses
Essufy, Inc., fondée en 2008, est une plate-forme logicielle de gestion des dépenses basée sur le cloud qui a grandi pour desservir des millions d'utilisateurs dans le monde. Au 30 septembre 2024, la société avait traité environ 1,7 milliard de transactions de dépenses et comptait plus de 15 millions de membres sur sa plate-forme.
Performance financière
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Essufy a déclaré un chiffre d'affaires de 102,2 millions de dollars, contre 115,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 11%. Les revenus du troisième trimestre de 2024 étaient de 35,4 millions de dollars, contre 36,5 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, soit une baisse de 3%.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | $35,409,000 | $36,494,000 | (3%) |
| Perte nette | $(2,198,000) | $(17,003,000) | 88.3% |
| Marge brute | $18,264,000 | $18,814,000 | (3%) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus a été déclaré à 46,1 millions de dollars, contre 50,4 millions de dollars au cours de la même période 2023, ce qui a entraîné une marge brute de 56,1 millions de dollars (55%) contre 65,1 millions de dollars (56% ) en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 ont totalisé 57,4 millions de dollars, une baisse significative de 92,3 millions de dollars en 2023, principalement en raison de la réduction des frais de vente et de marketing, qui a chuté de 74% à 9,7 millions de dollars contre 36,8 millions de dollars. Les frais généraux et administratifs ont également diminué de 22% pour atteindre 29,8 millions de dollars, contre 38,4 millions de dollars en glissement annuel.
| Catégorie de dépenses d'exploitation | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $17,936,000 | $17,119,000 | 5% |
| Général et administratif | $29,760,000 | $38,386,000 | (22%) |
| Ventes et marketing | $9,730,000 | $36,757,000 | (74%) |
Performance et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dépense comptait environ 88,9 millions d'actions en circulation avec un capital versé supplémentaire de 269,4 millions de dollars. La société a déclaré un déficit accumulé de 149,5 millions de dollars.
| Métrique des capitaux propres | Valeur |
|---|---|
| Total des actions en circulation | 88,926,676 |
| Capital payant supplémentaire | $269,441,000 |
| Déficit accumulé | $(149,516,000) |
Développements récents
En août 2024, la dépense a entièrement remboursé son hypothèque d'amortissement de 7,6 millions de dollars, qui avait été garanti contre sa propriété commerciale à Portland, en Oregon. Les équivalents en espèces et en espèces de la société au 30 septembre 2024, se sont élevés à 39,2 millions de dollars, sans dette en circulation.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 16,5 millions de dollars, une augmentation substantielle par rapport à 2,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pendant ce temps, les espèces nettes utilisées dans les activités d'investissement étaient de 6,7 millions de dollars, principalement pour les coûts de développement logiciel .
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $16,475,000 | $2,102,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(6,699,000) | $(4,833,000) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(21,180,000) | $(10,371,000) |
Depuis le 30 septembre 2024, les futures exigences en matière de capital de la dépense devraient être soutenues par des ressources en espèces existantes, permettant des opérations continues et des stratégies de croissance.
A Who possède Expensify, Inc. (exfy)
Structure de propriété
Depuis 2024, DePpenify, Inc. (EXFY) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de l'entreprise. Les plus grands actionnaires comprennent:
- David Barrett, PDG - Environ 7% de propriété
- Vanguard Group - Environ 9% de propriété
- BlackRock - Environ 8% de propriété
- Autres investisseurs institutionnels - environ 30% de propriété combinée
Composition des actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| David Barrett | 7% |
| Groupe d'avant-garde | 9% |
| Blackrock | 8% |
| Autres investisseurs institutionnels | 30% |
| Actionnaires individuels | 46% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de la dépense était de 2,34 $ par action, reflétant une performance stable par rapport aux trimestres précédents. La capitalisation boursière de la société s'élève à environ 208 millions de dollars.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenus: 102 232 000 $
- Perte nette: 8 743 000 $
- Marge brute: 55%
- EBITDA ajusté: 26 982 000 $
Compensation en stock
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la charge totale de rémunération en actions était de 23 535 000 $, ce qui comprend:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Coût des revenus | $8,661 |
| Recherche et développement | $8,424 |
| Général et administratif | $4,965 |
| Ventes et marketing | $1,485 |
Flux de trésorerie et liquidité
Depuis le 30 septembre 2024, la dépense a rapporté:
- Equivalents en espèces et en espèces: 39 200 000 $
- Cash net fourni par les activités d'exploitation: 16 475 000 $
- Espèce nette utilisée dans les activités d'investissement: (6 699 000 $)
- Espèce nette utilisée dans les activités de financement: (21 180 000 $)
Développements récents
En août 2024, les actions de rachat de dépensonnement d'une valeur de 1,5 million de dollars du PDG David Barrett, reflétant l'alignement de la gestion en cours sur les intérêts des actionnaires.
Perspectives futures
La dépense prévoit une croissance continue grâce aux améliorations des produits et à l'expansion du marché, en mettant l'accent sur le maintien d'un bilan sain et des flux de trésorerie positifs.
Énoncé de mission de Tensify, Inc. (EXFY)
Overview de l'énoncé de mission
Essenify, Inc. vise à simplifier la façon dont les entreprises gèrent leurs dépenses, permettant aux utilisateurs de se concentrer sur ce qu'ils aiment. La mission de la société se reflète dans son engagement à fournir une plate-forme de gestion des dépenses intuitive et efficace qui améliore la productivité et la transparence des entreprises de toutes tailles.
Principes clés de l'énoncé de mission
- Simplicité: La plate-forme est conçue pour rendre le suivi des dépenses simple et accessible.
- Innovation: Amélioration continue et développement de nouvelles fonctionnalités pour répondre aux besoins en évolution des clients.
- Focus client: Prioriser l'expérience utilisateur et la satisfaction dans tous les services offerts.
Performance financière récente
Depuis le 30 septembre 2024, Essufy a déclaré les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | $35,409,000 | $36,494,000 | -3% |
| Coût des revenus, net | $17,145,000 | $17,680,000 | -3% |
| Marge brute | $18,264,000 | $18,814,000 | -3% |
| Perte nette | ($2,198,000) | ($17,003,000) | Amélioration de 87% |
| EBITDA ajusté | $9,676,000 | ($3,549,000) | Revirement positif |
Adhésion et présence sur le marché
Au 30 septembre 2024, la dépense a réalisé:
- Membres rémunérés moyens: 684,000
- Les entreprises moyennes utilisant la plate-forme: 46,300
- Présence dans plus 200 Pays et territoires
Investissements dans le développement
Les frais de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $17,936,000 | $17,119,000 | 5% |
| Général et administratif | $29,760,000 | $38,386,000 | -22% |
| Ventes et marketing | $9,730,000 | $36,757,000 | -74% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les détails des flux de trésorerie sont les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $16,475,000 | $2,102,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($6,699,000) | ($4,833,000) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($21,180,000) | ($10,371,000) |
Conclusion sur l'orientation stratégique
La dépense continue d'aligner sa mission sur ses objectifs stratégiques, en se concentrant sur l'amélioration de l'expérience utilisateur et des performances financières. L’engagement de l’entreprise envers l’innovation et le service à la clientèle se reflète dans ses résultats financiers et sa croissance du marché.
Comment fonctionne Expensify, Inc. (exfy)
Modèle commercial
Essenify, Inc. exploite une plate-forme logicielle de gestion des dépenses basée sur le cloud conçu pour simplifier la gestion financière pour les entreprises de toutes tailles. La plate-forme permet aux utilisateurs de numériser, de suivre et de rembourser efficacement les dépenses. Depuis le 30 septembre 2024, la dépense a signalé une moyenne de 684 000 membres payants à peu près 46 300 entreprises au-dessus de 200 pays.
Performance financière
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, DePpensify a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 102,232 | 115,479 | (13,247) | (11)% |
| Coût des revenus, net | 46,091 | 50,380 | (4,289) | (9)% |
| Marge brute | 56,141 | 65,099 | (8,958) | (14)% |
| Perte nette | (8,743) | (34,252) | 25,509 | 74% |
Dépenses d'exploitation
Les frais d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été classés comme suit:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 17,936 | 17,119 | 817 | 5% |
| Général et administratif | 29,760 | 38,386 | (8,626) | (22)% |
| Ventes et marketing | 9,730 | 36,757 | (27,027) | (74)% |
Flux de trésorerie
Les flux de trésorerie nets des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 16,475 | 2,102 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (6,699) | (4,833) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (21,180) | (10,371) |
Compensation en stock
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de rémunération à base d'actions étaient les suivants:
| Taper | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Comptabilité de rémunération en actions | 23,535 | 30,612 |
Mesures clés et mesures financières non-GAAP
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| EBITDA ajusté | 26,982 | 7,320 |
Le revenu net non-GAAP pour la même période était:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net non-GAAP | 14,792 | (3,640) |
Provision fiscale
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la dépense a déclaré une provision pour impôts sur le revenu de:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Provision pour l'impôt sur le revenu | (6,425) | (1,931) |
Les taux d'imposition effectifs étaient (277,2)% pour 2024 et (6,0)% pour 2023.
Comment Expenify, Inc. (exfy) fait de l'argent
Sources de revenus
Essenify, Inc. génère des revenus principalement via sa plate-forme de gestion des dépenses et les services associés. Les composantes clés de son modèle de revenus comprennent:
- Revenu de l'abonnement: La société propose des logiciels en tant que service (SaaS) pour la gestion des dépenses, facturant des clients en fonction des membres actifs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 102 232 000 $, contre 115 479 000 $ au cours de la même période 2023, reflétant une baisse de 11%.
- Revenus d'échange: Les revenus de l'autorisation et du règlement des transactions de cartes de dépenses s'élevaient à 3,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Programme de récompenses de cashback: Les récompenses de cashback offertes aux clients sont enregistrées comme des revenus Contra. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les récompenses de cashback ont totalisé 6,4 millions de dollars, contre 4,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Performance financière
La performance financière de la dépense montre que la société a subi une perte nette de 8 743 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 34 252 000 $ au cours de la même période 2023. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | $35,409,000 | $36,494,000 | $(1,085,000) (-3%) |
| Perte nette | $(2,198,000) | $(17,003,000) | $(14,805,000) (87%) |
| Marge brute | 52% | 52% | Pas de changement |
| Equivalents en espèces et en espèces | $39,172,000 | $89,118,000 | Diminuer |
| Revenus d'échange | $3,700,000 | $4,200,000 | $(500,000) (-12%) |
Structure des coûts
La structure des coûts de la dépense comprend plusieurs composants clés ayant un impact sur sa rentabilité:
- Coût des revenus: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus était de 46 091 000 $, une baisse de 50 380 000 $ en 2023.
- Dépenses de fonctionnement: Les dépenses d'exploitation totales ont considérablement diminué à 57 426 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 92 262 000 $ au cours de la même période 2023.
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont montré une augmentation, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation s'élevant à 16 475 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2 102 000 $ en 2023. Le tableau suivant illustre la dynamique des flux de trésorerie:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $16,475,000 | $2,102,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(6,699,000) | $(4,833,000) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(21,180,000) | $(10,371,000) |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | $(11,404,000) | $(13,102,000) |
Position du marché et dynamique concurrentielle
Essensify fonctionne dans un paysage concurrentiel, face aux défis d'autres plates-formes de gestion des dépenses. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses offres de produits pour conserver et attirer des clients.
Conclusion sur la génération de revenus
Le modèle commercial de DePpeniefy est largement basé sur une combinaison de frais d'abonnement, de frais d'échange des transactions par carte et de programmes de cashback, qui font partie intégrante de sa stratégie de génération de revenus.
Expensify, Inc. (EXFY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Expensify, Inc. (EXFY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expensify, Inc. (EXFY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Expensify, Inc. (EXFY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.