Five Below, Inc. (FIVE) Bundle
Una breve historia de cinco a continuación
Cinco a continuación, Inc. se ha establecido como un jugador prominente en el sector minorista, ofreciendo una amplia gama de productos dirigidos a preadolescentes y adolescentes. A partir de 2024, la compañía opera 1.667 tiendas en los Estados Unidos, mostrando un crecimiento significativo de años anteriores.
Desempeño financiero Overview
Para las veintiséis semanas terminadas el 3 de agosto de 2024, cinco por debajo de las ventas netas reportadas de $ 1,641.9 millones, un aumento del 10.6% en comparación con $ 1,485.2 millones en el mismo período del año anterior. Este crecimiento fue impulsado por un aumento de ventas no comparable atribuido a las nuevas aperturas de las tiendas.
Estructura de costos y rentabilidad
Durante el mismo período, el costo de los bienes vendidos aumentó a $ 1,106.6 millones, lo que refleja un aumento del 12.3% de $ 985.8 millones. A pesar del aumento en las ventas, las ganancias brutas también aumentaron a $ 535.3 millones, aunque el margen bruto disminuyó a 32.6% de 33.6% año tras año.
| Métrico | 26 semanas terminadas el 3 de agosto de 2024 | 26 semanas terminadas el 29 de julio de 2023 |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,641.9 millones | $ 1,485.2 millones |
| Costo de bienes vendidos | $ 1,106.6 millones | $ 985.8 millones |
| Beneficio bruto | $ 535.3 millones | $ 499.4 millones |
| Margen bruto | 32.6% | 33.6% |
Gastos operativos
Los gastos de venta, general y administrativo aumentaron a $ 457.6 millones durante las veintiséis semanas terminadas el 3 de agosto de 2024, frente a $ 398.4 millones en el año anterior. Este aumento fue impulsado por mayores gastos relacionados con la tienda a medida que la compañía amplió su base de tiendas.
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para las veintiséis semanas terminó el 3 de agosto de 2024, fue de $ 64.5 millones, lo que representa una disminución del 23.5% de $ 84.3 millones en el mismo período del año anterior. La disminución del ingreso neto refleja el aumento de los costos operativos y una tasa impositiva efectiva más baja del 24.8%, en comparación con el 22.6% en el año anterior.
| Métrico | 26 semanas terminadas el 3 de agosto de 2024 | 26 semanas terminadas el 29 de julio de 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 64.5 millones | $ 84.3 millones |
| EPS básico | $1.17 | $1.51 |
| EPS diluido | $1.17 | $1.51 |
Programa de recompra de compartir
Como parte de su estrategia de gestión de capital, cinco a continuación iniciaron un programa de recompra de acciones en noviembre de 2023, autorizando la recompra de hasta $ 100 millones en acciones ordinarias. Durante las veintiséis semanas que terminaron el 3 de agosto de 2024, la Compañía recuperó 266,997 acciones a un costo promedio de aproximadamente $ 149.79 por acción, por un total de alrededor de $ 40 millones.
Recursos de liquidez y capital
Al 3 de agosto de 2024, cinco a continuación tenían aproximadamente $ 225 millones disponibles bajo su línea de crédito renovable, sin préstamos pendientes. La compañía anticipa los gastos de capital entre $ 335 millones y $ 345 millones para el año fiscal 2024, principalmente para nuevas aperturas de tiendas y mejoras en la infraestructura.
Planes de crecimiento y expansión de la tienda
Cinco a continuación planea abrir aproximadamente 230 nuevas tiendas en el año fiscal 2024, contribuyendo a su estrategia de crecimiento y expandiendo su huella en los mercados clave de los Estados Unidos.
A Who posee cinco a continuación, Inc. (cinco)
Principales accionistas
A partir de 2024, cinco a continuación, Inc. (cinco) tiene varios accionistas significativos, incluidos inversores institucionales y expertos de la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 9.6% | Inversor institucional |
| Blackrock, Inc. | 8.8% | Inversor institucional |
| Wellington Management Group LLP | 7.2% | Inversor institucional |
| Propiedad interna (incluidos los ejecutivos) | 5.1% | Persona enterada |
| Otros inversores institucionales | 69.3% | Varios |
Liderazgo ejecutivo
El equipo ejecutivo de cinco a continuación juega un papel crucial en las operaciones y la dirección estratégica de la compañía. Los ejecutivos clave incluyen:
- Joel Anderson - Presidente y CEO
- Michael Romanko - Director de operaciones
- John Hsu - Director Financiero
- Jill M. Dwyer - Director de recursos humanos
Rendimiento de acciones reciente
A partir de agosto de 2024, el rendimiento de las existencias de cinco por debajo ha mostrado fluctuaciones en línea con tendencias más amplias del mercado. El precio de las acciones ha experimentado los siguientes movimientos:
| Fecha | Precio de las acciones (USD) | Tapa de mercado (mil millones de dólares) |
|---|---|---|
| Enero de 2024 | $160.00 | $8.80 |
| Abril de 2024 | $145.00 | $7.99 |
| Agosto de 2024 | $155.00 | $8.55 |
Programa de recompra de compartir
En 2024, cinco a continuación han continuado su programa de recompra de acciones, que inicialmente fue aprobado por hasta $ 100 millones. Los siguientes detalles resumen las recompras:
| Período | Acciones recomprasadas | Costo total (millones de dólares) | Precio promedio por acción (USD) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 504,369 | $80.0 | $158.63 |
| 2024 (a agosto) | 266,997 | $40.0 | $149.79 |
Financiero Overview
Las métricas de desempeño financiero para cinco a continuación a agosto de 2024 reflejan una perspectiva mixta:
| Métrico | Valor (millones de dólares) |
|---|---|
| Ventas netas (26 semanas) | $1,641.9 |
| Ingresos netos (26 semanas) | $64.5 |
| Beneficio bruto (26 semanas) | $535.3 |
| Ingresos operativos (26 semanas) | $77.7 |
Conclusión sobre la propiedad y la posición financiera
La estructura de propiedad de cinco a continuación se caracteriza por una importante inversión institucional y un equipo ejecutivo dedicado, que en conjunto influyen en las decisiones estratégicas de la compañía y el rendimiento general del mercado. Las métricas financieras indican un rendimiento de ventas sólido, pero también destacan los desafíos en el crecimiento del ingreso neto.
Cinco a continuación, Inc. (cinco) Declaración de misión
Compañía Overview
Cinco a continuación, Inc. (cinco) es un minorista líder que se especializa en ofrecer una amplia gama de productos dirigidos principalmente a adolescentes y preadolescentes, todos con un precio de $ 5 o menos. La misión de la compañía enfatiza la entrega de una experiencia de compra emocionante con una variedad de productos, incluidos juguetes, juegos, accesorios de moda y más, todo diseñado para ser divertido y accesible.
Declaración de misión
La declaración de misión de cinco a continuación es proporcionar "las mejores cosas a los mejores precios". La compañía tiene como objetivo ofrecer una experiencia de compra única que resuene con su grupo demográfico objetivo, ofreciendo productos de moda, divertidos y asequibles.
Desempeño financiero
A partir del 3 de agosto de 2024, cinco por debajo informaron métricas financieras significativas:
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 830.1 millones | $ 759.0 millones | 9.4% |
| Lngresos netos | $ 33.0 millones | $ 46.8 millones | -29.5% |
| Beneficio bruto | $ 271.8 millones | $ 264.6 millones | 2.7% |
| Margen bruto | 32.7% | 34.9% | -220 puntos básicos |
| Ingreso operativo | $ 41.5 millones | $ 58.6 millones | -29.2% |
| Cambio de ventas comparable | -5.7% | 2.7% | - |
Lo más destacado de la operación
Durante las veintiséis semanas que terminaron el 3 de agosto de 2024, las cinco métricas operativas de menos incluyeron:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Total de las tiendas | 1,667 |
| Se abrieron nuevas tiendas | 230 |
| Ventas netas promedio por tienda | $ 1.0 millones |
| Gastos de capital | $ 335 millones - $ 345 millones (el año fiscal 2024 proyectado) |
Estrategia de mercado y planes de crecimiento
Five a continuación planea continuar expandiendo su huella de la tienda al tiempo que mejora la experiencia de compra en la tienda y en línea. La compañía se ha comprometido con importantes gastos de capital para apoyar nuevas aperturas de tiendas y mejoras en la infraestructura.
Rendimiento de los accionistas
Como parte de su compromiso con los accionistas, cinco a continuación han iniciado programas de recompra de acciones, con los siguientes detalles:
| Programa | Monto autorizado | Acciones recomprasadas (a partir del 3 de agosto de 2024) | Precio promedio por acción |
|---|---|---|---|
| Primer programa | $ 100 millones | 504,369 | $158.63 |
| Segundo programa | $ 100 millones | 266,997 | $149.79 |
Relaciones financieras
La salud financiera de cinco a continuación se puede resumir a través de relaciones clave a partir del segundo trimestre de 2024:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 2.0 |
| Relación deuda / capital | 0.5 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 4.5% |
Conclusión
Cinco a continuación continúa enfocándose en su misión de proporcionar productos asequibles al tiempo que navega por los desafíos de un entorno minorista competitivo. La dedicación de la compañía a sus planes de crecimiento demográficos y estratégicos objetivo la posiciona para la expansión continua y la relevancia del mercado.
Cómo funciona cinco a continuación, Inc. (cinco)
Modelo de negocio y flujos de ingresos
Cinco a continuación, Inc. opera una cadena minorista que ofrece una variedad de productos a precios que generalmente menos de $ 5, con un enfoque en productos que atraen a los preadolescentes y adolescentes. La compañía genera ingresos a través de las ventas en tiendas físicas y su plataforma de comercio electrónico, FiveBelow.com. Las categorías de productos incluyen ocio, moda, hogar, bocadillos y artículos de temporada.
Desempeño financiero Overview
Durante las veintiséis semanas que terminaron el 3 de agosto de 2024, cinco por debajo informaron los siguientes resultados financieros:
| Métrico | 2024 (26 semanas) | 2023 (26 semanas) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,641.9 millones | $ 1,485.2 millones | 10.6% |
| Costo de bienes vendidos | $ 1,106.6 millones | $ 985.8 millones | 12.3% |
| Beneficio bruto | $ 535.3 millones | $ 499.4 millones | 7.2% |
| Margen bruto | 32.6% | 33.6% | -1.0% |
| Lngresos netos | $ 64.5 millones | $ 84.3 millones | -23.5% |
Métricas operativas
A partir del 3 de agosto de 2024, cinco por debajo operaban 1,667 tiendas, un aumento de 1,407 tiendas el año anterior. La compañía informó una disminución de ventas comparable de 4.1% durante las veintiséis semanas que terminaron el 3 de agosto de 2024, atribuida a una reducción en el número de transacciones.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total de las tiendas | 1,667 | 1,407 |
| Cambio de ventas comparable | -4.1% | 2.7% | Ventas netas promedio por tienda | $ 0.5 millones | $ 0.5 millones |
Estructura de costos
La estructura de costos para cinco a continuación incluye gastos significativos relacionados con el costo de los bienes vendidos y vendidos, gastos generales y administrativos (SG&A). Durante las veintiséis semanas que terminaron el 3 de agosto de 2024, los gastos de SG & A aumentaron a $ 379.0 millones de $ 338.3 millones en el año anterior.
| Categoría de gastos | 2024 (26 semanas) | 2023 (26 semanas) |
|---|---|---|
| Gastos de SG y A | $ 379.0 millones | $ 338.3 millones |
| Depreciación y amortización | $ 78.7 millones | $ 60.1 millones |
Flujo de caja y liquidez
El flujo de efectivo de cinco por debajo de las actividades operativas para las veintiséis semanas terminadas el 3 de agosto de 2024 fue de $ 97.7 millones, en comparación con $ 169.3 millones en 2023. La compañía informó equivalentes de efectivo y efectivo de $ 209.0 millones al 3 de agosto de 2024.
| Métrico de flujo de caja | 2024 (26 semanas) | 2023 (26 semanas) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 97.7 millones | $ 169.3 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 22.0 millones) | ($ 151.4 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 209.0 millones | $ 334.5 millones |
Programa de recompra de compartir
A partir del 3 de agosto de 2024, cinco a continuación han recuperado 266,997 acciones a un costo agregado de aproximadamente $ 40.0 millones, con un precio promedio de $ 149.79 por acción. El programa actual de recompra de acciones permite hasta $ 100 millones de recompras de acciones comunes hasta el 27 de noviembre de 2026.
Gasto del impuesto sobre la renta
Durante las veintiséis semanas terminadas el 3 de agosto de 2024, cinco por debajo reportaron un gasto de impuesto sobre la renta de $ 21.2 millones, con una tasa impositiva efectiva del 24.8% en comparación con el 22.6% en el año anterior.
| Métrica del impuesto sobre la renta | 2024 (26 semanas) | 2023 (26 semanas) |
|---|---|---|
| Gasto del impuesto sobre la renta | $ 21.2 millones | $ 24.7 millones |
| Tasa impositiva efectiva | 24.8% | 22.6% |
Cómo cinco a continuación, Inc. (cinco) gana dinero
Flujos de ingresos
Cinco a continuación, Inc. genera ingresos principalmente a través de sus operaciones minoristas, ofreciendo una amplia gama de productos con un precio de $ 5 y menos. Las categorías clave de productos incluyen:
- Ocio
- Moda y hogar
- Refrigerio y temporada
A partir de las trece semanas terminadas el 3 de agosto de 2024, el desglose de ingresos fue el siguiente (en miles):
| Categoría de productos | Ganancia | Porcentaje de ventas netas |
|---|---|---|
| Ocio | $374,905 | 45.2% |
| Moda y hogar | $249,386 | 30.0% |
| Refrigerio y temporada | $205,778 | 24.8% |
| Total | $830,069 | 100.0% |
Ventas y crecimiento netos
Cinco por debajo de las ventas netas de $ 1,641.9 millones para las veintiséis semanas que terminaron el 3 de agosto de 2024, un aumento del 10.6% en comparación con $ 1,485.2 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue respaldado por:
- Aumento de ventas no comparables de $ 215.8 millones
- Compensación por una disminución de ventas comparable de $ 59.1 millones
Las ventas comparables disminuyeron en un 4,1% debido a una caída del 4.2% en el número de transacciones, parcialmente compensadas por un aumento del 0.1% en el valor de transacción promedio.
Costo de bienes vendidos y ganancias brutas
Durante las veintiséis semanas terminadas el 3 de agosto de 2024, el costo de los bienes vendidos aumentó a $ 1,106.6 millones, frente a $ 985.8 millones en el año anterior, lo que refleja un aumento del 12.3%. La ganancia bruta se informó en $ 535.3 millones, un aumento del 7.2%de $ 499.4 millones, lo que resultó en un margen bruto de 32.6%, por debajo del 33.6%.
Gastos de venta, general y administrativo
Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A), incluida la depreciación y la amortización, aumentaron a $ 457.6 millones durante las veintiséis semanas que terminaron el 3 de agosto de 2024, en comparación con $ 398.4 millones en el año anterior. Esto equivale al 27.9% de las ventas netas, un aumento de aproximadamente 110 puntos básicos.
Ingresos operativos e ingresos netos
El ingreso operativo para las veintiséis semanas terminó el 3 de agosto de 2024, fue de $ 77.7 millones, por debajo de $ 101.0 millones el año anterior. El ingreso neto disminuyó a $ 64.5 millones de $ 84.3 millones, una disminución del 23.5%.
Gasto del impuesto sobre la renta
El gasto del impuesto sobre la renta para las veintiséis semanas terminó el 3 de agosto de 2024, fue de $ 21.2 millones, por debajo de $ 24.7 millones en 2023, lo que resultó en una tasa impositiva efectiva del 24.8%, en comparación con el 22.6% en el año anterior.
Expansión de la tienda y gastos de capital
Cinco a continuación planea continuar su expansión con un gasto de capital en efectivo proyectado de aproximadamente $ 335 millones a $ 345 millones para el año fiscal 2024, principalmente para la construcción y apertura de aproximadamente 230 nuevas tiendas.
Flujo de fondos Overview
Para las veintiséis semanas terminadas el 3 de agosto de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 97.7 millones, mientras que el efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ 22.0 millones.
Programa de recompra de compartir
A partir del 3 de agosto de 2024, cinco a continuación había recomendado 266,997 acciones a un costo agregado de aproximadamente $ 40 millones, con un promedio de $ 149.79 por acción.
Resumen financiero
La siguiente tabla resume los datos financieros clave para cinco a continuación para las veintiséis semanas que terminaron el 3 de agosto de 2024:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ventas netas | $1,641,932 |
| Costo de bienes vendidos | $1,106,626 |
| Beneficio bruto | $535,306 |
| Ingreso operativo | $77,659 |
| Lngresos netos | $64,467 |
| Ingresos básicos por acción | $1.17 |
| Ingresos diluidos por acción | $1.17 |
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