Five Below, Inc. (FIVE) Bundle
Uma breve história de cinco abaixo
A Five Abaixo, Inc., se estabeleceu como um participante de destaque no setor de varejo, oferecendo uma ampla gama de produtos direcionados a adolescentes e adolescentes. Em 2024, a empresa opera 1.667 lojas nos Estados Unidos, apresentando um crescimento significativo em relação aos anos anteriores.
Desempenho financeiro Overview
Nas vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, cinco abaixo reportaram vendas líquidas de US $ 1.641,9 milhões, um aumento de 10,6% em comparação com US $ 1.485,2 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado por um aumento de vendas não comparáveis atribuído a novas aberturas de lojas.
Estrutura de custos e lucratividade
Durante o mesmo período, o custo dos produtos vendidos aumentou para US $ 1.106,6 milhões, refletindo um aumento de US $ 985,8 milhões de 12,3%. Apesar do aumento das vendas, o lucro bruto também aumentou para US $ 535,3 milhões, embora a margem bruta tenha diminuído para 32,6% em relação a 33,6% em relação ao ano anterior.
| Métrica | 26 semanas encerradas em 3 de agosto de 2024 | 26 semanas findos em 29 de julho de 2023 |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.641,9 milhões | US $ 1.485,2 milhões |
| Custo de mercadorias vendidas | US $ 1.106,6 milhões | US $ 985,8 milhões |
| Lucro bruto | US $ 535,3 milhões | US $ 499,4 milhões |
| Margem bruta | 32.6% | 33.6% |
Despesas operacionais
As despesas de vendas, gerais e administrativas aumentaram para US $ 457,6 milhões nas vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, acima de US $ 398,4 milhões no ano anterior. Esse aumento foi impulsionado por despesas mais altas relacionadas à loja, à medida que a empresa expandiu sua base de lojas.
Lucro líquido e ganhos por ação
O lucro líquido das vinte e seis semanas encerrado em 3 de agosto de 2024 foi de US $ 64,5 milhões, representando uma queda de 23,5%, de US $ 84,3 milhões no mesmo período do ano anterior. O declínio no lucro líquido reflete o aumento dos custos operacionais e uma menor taxa de imposto efetiva de 24,8%, em comparação com 22,6% no ano anterior.
| Métrica | 26 semanas encerradas em 3 de agosto de 2024 | 26 semanas findos em 29 de julho de 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 64,5 milhões | US $ 84,3 milhões |
| EPS básico | $1.17 | $1.51 |
| EPS diluído | $1.17 | $1.51 |
Compartilhe o programa de recompra
Como parte de sua estratégia de gerenciamento de capital, cinco abaixo iniciaram um programa de recompra de ações em novembro de 2023, autorizando a recompra de até US $ 100 milhões em ações ordinárias. Durante as vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, a empresa recomprou 266.997 ações a um custo médio de aproximadamente US $ 149,79 por ação, totalizando cerca de US $ 40 milhões.
Liquidez e recursos de capital
Em 3 de agosto de 2024, cinco abaixo tinham aproximadamente US $ 225 milhões disponíveis em sua linha de crédito rotativa, sem empréstimos pendentes. A empresa antecipa as despesas de capital entre US $ 335 milhões e US $ 345 milhões para 2024, principalmente para novas aberturas de lojas e melhorias de infraestrutura.
Planos de crescimento e expansão da loja
Cinco planos abaixo para abrir aproximadamente 230 novas lojas no ano fiscal de 2024, contribuindo para sua estratégia de crescimento e expandindo sua presença nos principais mercados nos Estados Unidos.
A Who possui cinco abaixo, Inc. (cinco)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Five abaixo, Inc. (cinco) possui vários acionistas significativos, incluindo investidores institucionais e especialistas em empresas. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 9.6% | Investidor institucional |
| BlackRock, Inc. | 8.8% | Investidor institucional |
| Wellington Management Group LLP | 7.2% | Investidor institucional |
| Propriedade interna (incluindo executivos) | 5.1% | Insider |
| Outros investidores institucionais | 69.3% | Vários |
Liderança executiva
A equipe executiva de cinco abaixo desempenha um papel crucial nas operações da empresa e na direção estratégica. Os principais executivos incluem:
- Joel Anderson - Presidente e CEO
- Michael Romanko - diretor de operações
- John Hsu - Diretor Financeiro
- Jill M. Dwyer - Diretor de Recursos Humanos
Desempenho recente de ações
Em agosto de 2024, o desempenho das ações da Five abaixo mostrou flutuações de acordo com as tendências mais amplas do mercado. O preço das ações experimentou os seguintes movimentos:
| Data | Preço das ações (USD) | Valor de mercado (bilhões de dólares) |
|---|---|---|
| Janeiro de 2024 | $160.00 | $8.80 |
| Abril de 2024 | $145.00 | $7.99 |
| Agosto de 2024 | $155.00 | $8.55 |
Compartilhe o programa de recompra
Em 2024, a Five abaixo continuou seu programa de recompra de ações, que foi inicialmente aprovado por até US $ 100 milhões. Os seguintes detalhes resumem as recompras:
| Período | Ações recompradas | Custo total (milhões de dólares) | Preço médio por ação (USD) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 504,369 | $80.0 | $158.63 |
| 2024 (a partir de agosto) | 266,997 | $40.0 | $149.79 |
Financeiro Overview
As métricas de desempenho financeiro para cinco abaixo em agosto de 2024 refletem uma perspectiva mista:
| Métrica | Valor (milhões de dólares) |
|---|---|
| Vendas líquidas (26 semanas) | $1,641.9 |
| Lucro líquido (26 semanas) | $64.5 |
| Lucro bruto (26 semanas) | $535.3 |
| Renda operacional (26 semanas) | $77.7 |
Conclusão sobre propriedade e posição financeira
A estrutura de propriedade da Five abaixo é caracterizada por investimentos institucionais significativos e uma equipe executiva dedicada, que juntos influenciam as decisões estratégicas da empresa e o desempenho geral do mercado. As métricas financeiras indicam um desempenho robusto de vendas, mas também destacam desafios no crescimento do lucro líquido.
Cinco abaixo, Inc. (Cinco) Declaração de Missão
Empresa Overview
A Five Abaixo, Inc. (cinco) é um varejista líder especializado em oferecer uma ampla gama de produtos destinados principalmente a adolescentes e pré-adolescentes, todos com preço de US $ 5 e abaixo. A missão da empresa enfatiza oferecer uma experiência de compra emocionante com uma variedade de produtos, incluindo brinquedos, jogos, acessórios de moda e muito mais, todos projetados para serem divertidos e acessíveis.
Declaração de missão
A declaração de missão dos cinco abaixo é fornecer "as coisas mais legais aos melhores preços". A empresa pretende oferecer uma experiência de compra única que ressoa com seu alvo demográfico, oferecendo produtos modernos, divertidos e acessíveis.
Desempenho financeiro
Em 3 de agosto de 2024, cinco abaixo relataram métricas financeiras significativas:
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 830,1 milhões | US $ 759,0 milhões | 9.4% |
| Resultado líquido | US $ 33,0 milhões | US $ 46,8 milhões | -29.5% |
| Lucro bruto | US $ 271,8 milhões | US $ 264,6 milhões | 2.7% |
| Margem bruta | 32.7% | 34.9% | -220 pontos base |
| Receita operacional | US $ 41,5 milhões | US $ 58,6 milhões | -29.2% |
| Mudança de vendas comparável | -5.7% | 2.7% | - |
Principais destaques operacionais
Durante as vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, as métricas operacionais de cinco abaixo incluíram:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de lojas | 1,667 |
| Novas lojas foram abertas | 230 |
| Vendas líquidas médias por loja | US $ 1,0 milhão |
| Despesas de capital | US $ 335 milhões - US $ 345 milhões (ano fiscal de 2024 projetados) |
Estratégia de mercado e planos de crescimento
Cinco planos abaixo para continuar expandindo sua pegada de loja enquanto aprimoram a experiência de compra na loja e on-line. A empresa se comprometeu com despesas de capital significativas para apoiar novas aberturas de lojas e melhorias na infraestrutura.
Retornos dos acionistas
Como parte de seu compromisso com os acionistas, a Five abaixo iniciou programas de recompra de ações, com os seguintes detalhes:
| Programa | Valor autorizado | Ações recompradas (em 3 de agosto de 2024) | Preço médio por ação |
|---|---|---|---|
| Primeiro programa | US $ 100 milhões | 504,369 | $158.63 |
| Segundo programa | US $ 100 milhões | 266,997 | $149.79 |
Índices financeiros
A saúde financeira de cinco abaixo pode ser resumida por meio de índices -chave no segundo trimestre 2024:
| Razão | Valor |
|---|---|
| Proporção atual | 2.0 |
| Índice de dívida / patrimônio líquido | 0.5 |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 4.5% |
Conclusão
O Five Abaixo continua a se concentrar em sua missão de fornecer produtos acessíveis enquanto navega nos desafios de um ambiente de varejo competitivo. A dedicação da empresa ao seu alvo Planos de crescimento demográfico e estratégico a posiciona para a expansão contínua e a relevância do mercado.
Como Five Below, Inc. (cinco) funciona
Modelo de negócios e fluxos de receita
A Five Bender, Inc. opera uma cadeia de varejo que oferece uma variedade de produtos a preços tipicamente abaixo de US $ 5, com foco em produtos atraentes para pré-adolescentes e adolescentes. A empresa gera receita por meio de vendas em lojas físicas e sua plataforma de comércio eletrônico, FiveBelow.com. As categorias de produtos incluem lazer, moda, casa, lanches e itens sazonais.
Desempenho financeiro Overview
Durante as vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, cinco abaixo relataram os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | 2024 (26 semanas) | 2023 (26 semanas) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.641,9 milhões | US $ 1.485,2 milhões | 10.6% |
| Custo de mercadorias vendidas | US $ 1.106,6 milhões | US $ 985,8 milhões | 12.3% |
| Lucro bruto | US $ 535,3 milhões | US $ 499,4 milhões | 7.2% |
| Margem bruta | 32.6% | 33.6% | -1.0% |
| Resultado líquido | US $ 64,5 milhões | US $ 84,3 milhões | -23.5% |
Métricas operacionais
Em 3 de agosto de 2024, cinco abaixo operavam 1.667 lojas, um aumento de 1.407 lojas no ano anterior. A empresa relatou uma redução comparável de vendas de 4,1% nas vinte e seis semanas encerrada em 3 de agosto de 2024, atribuída a uma redução no número de transações.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total de lojas | 1,667 | 1,407 |
| Mudança de vendas comparável | -4.1% | 2.7% | Vendas líquidas médias por loja | US $ 0,5 milhão | US $ 0,5 milhão |
Estrutura de custos
A estrutura de custos para cinco abaixo inclui despesas significativas relacionadas ao custo de mercadorias vendidas e vendas, despesas gerais e administrativas (SG&A). Durante as vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, as despesas da SG&A aumentaram para US $ 379,0 milhões, de US $ 338,3 milhões no ano anterior.
| Categoria de despesa | 2024 (26 semanas) | 2023 (26 semanas) |
|---|---|---|
| Despesas da SG&A | US $ 379,0 milhões | US $ 338,3 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 78,7 milhões | US $ 60,1 milhões |
Fluxo de caixa e liquidez
O fluxo de caixa de cinco abaixo das atividades operacionais nas vinte e seis semanas encerrado em 3 de agosto de 2024, foi de US $ 97,7 milhões, em comparação com US $ 169,3 milhões em 2023. A empresa relatou dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 209,0 milhões em 3 de agosto de 2024.
| Métrica do fluxo de caixa | 2024 (26 semanas) | 2023 (26 semanas) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 97,7 milhões | US $ 169,3 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 22,0 milhões) | (US $ 151,4 milhões) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 209,0 milhões | US $ 334,5 milhões |
Compartilhe o programa de recompra
Em 3 de agosto de 2024, a Cinco abaixo recebeu 266.997 ações a um custo agregado de aproximadamente US $ 40,0 milhões, com um preço médio de US $ 149,79 por ação. O atual programa de recompra de ações permite até US $ 100 milhões em recompras de ações ordinárias até 27 de novembro de 2026.
Despesas com imposto de renda
Nas vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, cinco abaixo relataram uma despesa de imposto de renda de US $ 21,2 milhões, com uma taxa de imposto efetiva de 24,8% em comparação com 22,6% no ano anterior.
| Métrica de imposto de renda | 2024 (26 semanas) | 2023 (26 semanas) |
|---|---|---|
| Despesas com imposto de renda | US $ 21,2 milhões | US $ 24,7 milhões |
| Taxa de imposto efetiva | 24.8% | 22.6% |
Como cinco abaixo, Inc. (cinco) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Five Bender, Inc., gera receita principalmente por meio de suas operações de varejo, oferecendo uma ampla gama de produtos ao preço de US $ 5 e abaixo. As principais categorias de produtos incluem:
- Lazer
- Moda e casa
- Lanche e sazonal
A partir das treze semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, a repartição da receita foi a seguinte (em milhares):
| Categoria de produto | Receita | Porcentagem de vendas líquidas |
|---|---|---|
| Lazer | $374,905 | 45.2% |
| Moda e casa | $249,386 | 30.0% |
| Lanche e sazonal | $205,778 | 24.8% |
| Total | $830,069 | 100.0% |
Vendas líquidas e crescimento
Cinco abaixo relataram vendas líquidas de US $ 1.641,9 milhões nas vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, um aumento de 10,6% em comparação com US $ 1.485,2 milhões no mesmo período em 2023. Este crescimento foi apoiado por:
- Aumento de vendas não comparáveis de US $ 215,8 milhões
- Compensado por uma diminuição comparável de vendas de US $ 59,1 milhões
As vendas comparáveis diminuíram 4,1% devido a uma queda de 4,2% no número de transações, parcialmente compensada por um aumento de 0,1% no valor médio da transação.
Custo dos bens vendidos e lucro bruto
Durante as vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, o custo dos produtos vendidos aumentou para US $ 1.106,6 milhões, acima dos US $ 985,8 milhões no ano anterior, refletindo um aumento de 12,3%. O lucro bruto foi relatado em US $ 535,3 milhões, um aumento de 7,2%em relação a US $ 499,4 milhões, resultando em uma margem bruta de 32,6%, abaixo dos 33,6%.
Despesas de vendas, gerais e administrativas
As despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A), incluindo depreciação e amortização, subiram para US $ 457,6 milhões nas vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, em comparação com US $ 398,4 milhões no ano anterior. Isso equivale a 27,9% das vendas líquidas, um aumento de aproximadamente 110 pontos base.
Lucro operacional e lucro líquido
A receita operacional pelas vinte e seis semanas encerrada em 3 de agosto de 2024 foi de US $ 77,7 milhões, abaixo dos US $ 101,0 milhões no ano anterior. O lucro líquido diminuiu para US $ 64,5 milhões, de US $ 84,3 milhões, um declínio de 23,5%.
Despesas com imposto de renda
A despesa do imposto de renda pelas vinte e seis semanas encerrada em 3 de agosto de 2024, foi de US $ 21,2 milhões, abaixo dos US $ 24,7 milhões em 2023, resultando em uma taxa de imposto efetiva de 24,8%, em comparação com 22,6% no ano anterior.
Expansão da loja e despesas de capital
Cinco planos abaixo para continuar sua expansão com uma despesa de capital de caixa projetada de aproximadamente US $ 335 milhões a US $ 345 milhões para o ano fiscal de 2024, principalmente para a construção e abertura de cerca de 230 novas lojas.
Fluxo de caixa Overview
Nas vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi de US $ 97,7 milhões, enquanto o dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi de US $ 22,0 milhões.
Compartilhe o programa de recompra
Em 3 de agosto de 2024, cinco abaixo haviam recomprado 266.997 ações a um custo agregado de aproximadamente US $ 40 milhões, com média de US $ 149,79 por ação.
Resumo financeiro
A tabela a seguir resume os principais dados financeiros para cinco abaixo nas vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024:
| Métrica | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Vendas líquidas | $1,641,932 |
| Custo de mercadorias vendidas | $1,106,626 |
| Lucro bruto | $535,306 |
| Receita operacional | $77,659 |
| Resultado líquido | $64,467 |
| Renda básica por ação | $1.17 |
| Renda diluída por ação | $1.17 |
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