FRP Holdings, Inc. (FRPH) Bundle
Una breve historia de FRP Holdings, Inc.
FRP Holdings, Inc. se ha establecido como un jugador prominente en los sectores de bienes raíces y minería. La compañía opera a través de varios segmentos, incluidos tierras multifamiliares, industriales y comerciales y mineras de regalías.
Compañía Overview
As of September 30, 2024, FRP Holdings reported total revenues of $31,243,000, a slight decline of $158,000 or 0.5% compared to the same period in 2023. The company's net income for the first nine months of 2024 reached $4,706,000, compared to $2,422,000 in 2023 , marcando un crecimiento del 94.3%.
Desempeño financiero
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $31,243,000 | $31,401,000 | -0.5% |
| Lngresos netos | $4,706,000 | $2,422,000 | 94.3% |
| Ganancias básicas por acción | $0.25 | $0.13 | 92.3% |
Rendimiento de segmento
The Multifamily segment generated lease revenue of $24,214,000 in the first nine months of 2024, reflecting a 25.2% increase from $19,343,000 in 2023. The Mining Royalty segment also showed growth, with revenues of $9,393,000, although this was a decrease of 2.4% from $9,628,000 in el año anterior.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, FRP Holdings tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 144,681,000, por debajo de $ 166,028,000 a fines de septiembre de 2023. La compañía generó efectivo neto a partir de actividades operativas de $ 21,404,000, en comparación con $ 20,721,000 en el año anterior.
Deuda y financiamiento
La deuda pendiente de FRP Holdings a fines de septiembre de 2024 era de $ 178,816,000, un ligero aumento de $ 178,631,000 en 2023. La compañía ha utilizado varias estrategias de financiación, incluido un préstamo de $ 49,450,000 asegurado en enero de 2024 con una tasa fija de 5.59%.
Desarrollos recientes
En el tercer trimestre de 2024, FRP Holdings reportó un aumento del 39% en el ingreso operativo neto proporcional (NOI), impulsado por un fuerte rendimiento en todos los segmentos, particularmente en multifamiliares y minería.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, la compañía anticipa inversiones significativas en proyectos en curso, estimando $ 16 millones que se asignarán a las tenencias inmobiliarias existentes y $ 213 millones adicionales para futuros desarrollos.
A Who posee FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, FRP Holdings, Inc. (FRPH) tiene una participación de propiedad significativa atribuida a varias partes interesadas. La estructura de propiedad de la Compañía incluye a los accionistas comunes y preferidos, así como a los inversores y expertos institucionales.
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la distribución de la propiedad es la siguiente:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 20.00% | 3,806,094 |
| Propiedad interna | 7.90% | 1,505,000 |
| Intereses no controladores | 46.05% | 8,760,000 |
| Flotador público | 26.05% | 4,918,000 |
Cambios clave en la propiedad
Las negociaciones recientes condujeron a un cambio en la estructura de propiedad, particularmente con respecto al proyecto Bryant Street, lo que resultó en que la propiedad de FRP aumenta a 72.10% en 2024 de 61.36% en años anteriores.
Indicadores de desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $4,706,000, en comparación con $2,422,000 En el mismo período del año anterior, lo que refleja un aumento significativo en la rentabilidad.
Patrimonio de los accionistas
El capital total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 se informó en $420,884,000, un aumento de $414,520,000 A principios de año.
Resumen de distribución de accionistas
La distribución de acciones y componentes de capital se detalla en la siguiente tabla:
| Componente de renta variable | Valor (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $1,903 |
| Capital superior al valor nominal | $68,313 |
| Ganancias retenidas | $350,588 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $80 |
| Equidad de los accionistas totales | $420,884 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total en circulación de $178,816,000, sin deuda prestada bajo su línea de crédito.
Conclusión sobre propiedad y salud financiera
FRP Holdings, Inc. tiene una estructura de propiedad diversificada con importantes participaciones institucionales e internos. La salud financiera de la compañía parece robusta, con un aumento de los ingresos netos y una base de capital sólido, lo que refleja un fuerte desempeño operativo y ajustes de propiedad estratégica en los últimos años.
FRP Holdings, Inc. (FRPH) Declaración de misión
Declaración de misión corporativa
FRP Holdings, Inc. se compromete a crear un valor a largo plazo para nuestros accionistas mediante el desarrollo y la gestión de activos inmobiliarios e infraestructura de alta calidad. Nos esforzamos por lograr la excelencia operativa aprovechando estrategias innovadoras y prácticas sostenibles que mejoren las comunidades a las que servimos.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, FRP Holdings informó un ingreso neto atribuible a la compañía de $ 4,706,000, o $ 0.25 por acción, en comparación con $ 2,422,000, o $ 0.13 por acción en el mismo período del año anterior, lo que representa un aumento del 94.3%. El ingreso operativo neto proporcional (NOI) durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 29,036,000, frente a $ 22,687,000 en el año anterior, lo que refleja un aumento del 28%.
Métricas financieras clave
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $4,706,000 | $2,422,000 | 94.3% |
| Pro rata noi | $29,036,000 | $22,687,000 | 28.0% |
| Ganancias por acción (básica) | $0.25 | $0.13 | 92.3% |
| Ingresos totales | $31,243,000 | $31,401,000 | -0.5% |
| Beneficio operativo total | $8,785,000 | $8,517,000 | 3.1% |
| Gasto de interés | $2,482,000 | $3,251,000 | -23.7% |
Segmentos operativos
FRP Holdings opera a través de varios segmentos, incluidos tierras multifamiliares, industriales y comerciales, mineras de regalías y desarrollo. Cada segmento contribuye a la misión general de proporcionar operaciones sostenibles y rentables.
Rendimiento de segmento
| Segmento | Ingresos de arrendamiento (2024) | Ingresos de arrendamiento (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Multifamiliar | $16,592,000 | $16,454,000 | 0.8% |
| Tierras de regalías mineras | $9,393,000 | $9,628,000 | -2.4% |
| Industrial y comercial | $2,484,000 | $2,251,000 | 10.3% |
| Desarrollo | $905,000 | $1,387,000 | -34.7% |
Capital y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, FRP Holdings tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 144,681,000. La compañía no tenía una deuda prestada bajo su línea de crédito giratorio de $ 35 millones, con $ 34,452,000 disponibles para pedir prestado. La deuda total en circulación al final del período fue de $ 178,816,000.
Actividades de inversión
En los primeros nueve meses de 2024, FRP Holdings invirtió $ 47,089,000 en propiedades y empresas conjuntas, en comparación con $ 4,634,000 en el mismo período de 2023. Este aumento refleja el compromiso de la Compañía de expandir su base de activos y mejorar el valor de los accionistas.
Desarrollos recientes
FRP Holdings continúa enfocándose en el crecimiento estratégico a través de sus proyectos en curso, incluido el Proyecto Chelsea en el condado de Harford, MD, que se espera que se complete en el cuarto trimestre de 2024, y dos desarrollos de almacenes en Florida anticiparon comenzar la construcción en marzo de 2025.
Cómo funciona FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Compañía Overview
FRP Holdings, Inc. (FRPH) opera principalmente en el sector inmobiliario, centrándose en la propiedad, el desarrollo y la gestión de las propiedades en varios segmentos, incluidas regalías multifamiliares, industriales, comerciales y mineras. Al 30 de septiembre de 2024, los activos consolidados de la compañía se valoraron en aproximadamente $ 726.9 millones.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FRP Holdings informó:
- Ingresos totales: $ 31,243,000
- Ingresos netos: $ 4,773,000
- Ganancias por acción (básica y diluida): $ 0.25
- Ingresos operativos netos pro rata (NOI): $ 29,036,000
Desglose de ingresos
La composición de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento | $21,850 | 0.4% |
| Regalías mineras y alquileres | $9,393 | -2.4% |
| Ingresos totales | $31,243 | -0.5% |
Estructura de costos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de costos fue el siguiente:
| Categoría de costos | Costo (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Depreciación/agotamiento/amortización | $7,629 | -9.3% |
| Gastos operativos | $5,429 | -2.6% |
| Impuestos a la propiedad | $2,517 | -8.3% |
| General y administrativo | $6,883 | 11.9% |
| Costo total de operaciones | $22,458 | -1.9% |
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume de la siguiente manera:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | $21,404 |
| Actividades de inversión | ($46,974) |
| Actividades financieras | $12,696 |
| Cambio neto en efectivo | ($12,874) |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, FRP Holdings tenía una deuda pendiente de $ 178,816,000. La compañía no tenía una deuda detenida bajo su línea de crédito giratorio de $ 35 millones con Wells Fargo, y $ 34,452,000 permanecieron disponibles para préstamos.
Proyectos de inversión
La compañía se dedica a múltiples proyectos de desarrollo, que incluyen:
- 258,000 pies cuadrados de almacén Clase A en Aberdeen, MD, se espera que se complete en el cuarto trimestre de 2024.
- 344 lotes residenciales en el condado de Harford, MD, con $ 25.5 millones financiados hasta la fecha.
Empresas conjuntas y asociaciones
FRP Holdings ha establecido empresas conjuntas para diversos proyectos de desarrollo, que incluyen:
- Dock 79 y The Maren Projects, refinanciados con préstamos de $ 92,070,000 y $ 88,000,000 respectivamente.
Cómo FRP Holdings, Inc. (FRPH) gana dinero
Segmentos de ingresos
FRP Holdings, Inc. genera ingresos a través de varios segmentos, incluidos multifamiliares, industriales y comerciales, tierras de regalías mineras y desarrollo. Cada segmento contribuye de manera diferente al desempeño financiero general de la empresa.
Segmento multifamiliar
El segmento multifamiliar incluye empresas conjuntas que poseen, arrendan y administran proyectos de apartamentos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento informó:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento | $16,592 | $16,454 | 0.8% |
| Ganancias operativas antes de G&A | $4,427 | $3,190 | 38.8% |
| Ingresos operativos netos | $5,682 | $5,633 | 0.9% |
Segmento industrial y comercial
Este segmento comprende propiedades arrendadas con fines industriales y comerciales. Las métricas de rendimiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento | $4,353 | $3,932 | 10.7% |
| Ganancias operativas antes de G&A | $2,484 | $2,251 | 10.4% |
| Ingresos operativos netos | $3,555 | $2,726 | 30.4% |
Segmento de tierras de regalías mineras
Este segmento genera ingresos de regalías y alquileres mineros. Los resultados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Royalización minera e ingresos por alquileres | $9,393 | $9,628 | -2.4% |
| Ganancias operativas antes de G&A | $8,655 | $8,781 | -1.4% |
| Ingresos operativos netos | $10,891 | $9,110 | 19.5% |
Segmento de desarrollo
El segmento de desarrollo se centra en adquisiciones de tierras y proyectos de construcción. La actuación para los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento | $905 | $1,387 | -34.7% |
| Ganancias operativas antes de G&A | $102 | $445 | -77.1% | Ingresos operativos netos | $102 | $445 | -77.1% |
Ingresos de inversión netos
Además de los ingresos por segmentos, FRP Holdings también obtiene ingresos netos de inversión. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de inversión netos | $8,795 | $8,207 | 7.2% |
Desempeño financiero general
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los resultados consolidados son:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $31,243 | $31,401 | -0.5% |
| Beneficio operativo total | $8,785 | $8,517 | 3.1% |
| Lngresos netos | $4,773 | $1,997 | 139.0% |
Al 30 de septiembre de 2024, FRP Holdings, Inc. reportó equivalentes en efectivo y efectivo de $ 144,681,000. Los pasivos totales de la Compañía se situaron en $ 259,815,000, con un capital total de $ 467,103,000.
FRP Holdings, Inc. (FRPH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FRP Holdings, Inc. (FRPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FRP Holdings, Inc. (FRPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FRP Holdings, Inc. (FRPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.