FRP Holdings, Inc. (FRPH) Bundle
Une brève histoire de FRP Holdings, Inc.
FRP Holdings, Inc. s'est imposé comme un acteur de premier plan dans les secteurs immobiliers et miniers. La société opère à travers divers segments, notamment des terres de redevance multifamiliales, industrielles et commerciales et miniers.
Entreprise Overview
Au 30 septembre 2024, FRP Holdings a déclaré des revenus totaux de 31 243 000 $, une légère baisse de 158 000 $ ou 0,5% par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice net de la société pour les neuf premiers mois de 2024 a atteint 4 706 000 $, contre 2 422 000 $ en 2023 , marquant une croissance de 94,3%.
Performance financière
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $31,243,000 | $31,401,000 | -0.5% |
| Revenu net | $4,706,000 | $2,422,000 | 94.3% |
| Bénéfice de base par action | $0.25 | $0.13 | 92.3% |
Performance du segment
The Multifamily segment generated lease revenue of $24,214,000 in the first nine months of 2024, reflecting a 25.2% increase from $19,343,000 in 2023. The Mining Royalty segment also showed growth, with revenues of $9,393,000, although this was a decrease of 2.4% from $9,628,000 in l'année précédente.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, FRP Holdings avait des équivalents en espèces et en espèces de 144 681 000 $, contre 166 028 000 $ fin septembre 2023. La société a généré des espèces nettes à partir d'activités d'exploitation de 21 404 000 $, contre 20 721 000 $ l'année précédente.
Dette et financement
La dette en circulation de FRP Holdings à la fin de septembre 2024 était de 178 816 000 $, une légère augmentation de 178 631 000 $ en 2023. La société a utilisé diverses stratégies de financement, dont un prêt de 49 450 000 $ garanti en janvier 2024 avec un taux fixe de 5,59%.
Développements récents
Au troisième trimestre de 2024, FRP Holdings a déclaré une augmentation de 39% du bénéfice d'exploitation net (NOI) de 39%, tirée par de fortes performances dans tous les segments, en particulier dans la multifamiliale et l'exploitation minière.
Perspectives futures
Pour l'avenir, la société prévoit des investissements importants dans des projets en cours, estimant que 16 millions de dollars soient alloués aux avoirs immobiliers existants et 213 millions de dollars supplémentaires pour les développements futurs.
A qui possède FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Structure de propriété
En 2024, FRP Holdings, Inc. (FRPH) a une participation importante attribuée à diverses parties prenantes. La structure de propriété de l'entreprise comprend à la fois des détenteurs d'actions communs et préférés, ainsi que des investisseurs et des initiés institutionnels.
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, la distribution de propriété est la suivante:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 20.00% | 3,806,094 |
| Propriété d'initié | 7.90% | 1,505,000 |
| Intérêts sans contrôle | 46.05% | 8,760,000 |
| Flotteur public | 26.05% | 4,918,000 |
Changements clés de la propriété
Les négociations récentes ont entraîné un changement de structure de propriété, en particulier en ce qui concerne le projet Bryant Street, ce qui a entraîné la propriété de la propriété de FRP 72.10% en 2024 de 61.36% les années précédentes.
Indicateurs de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net de $4,706,000, par rapport à $2,422,000 Au cours de la même période de l'année précédente, reflétant une augmentation significative de la rentabilité.
Capitaux propres des actionnaires
Le total des capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024 a été signalé à $420,884,000, une augmentation de $414,520,000 au début de l'année.
Résumé de la distribution des actionnaires
La distribution des actions et des composants d'actions est détaillée dans le tableau suivant:
| Composant de capitaux propres | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $1,903 |
| Capital supérieur à la valeur nominale | $68,313 |
| Des bénéfices non répartis | $350,588 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $80 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $420,884 |
Obligations
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale en suspens $178,816,000, sans aucune dette empruntée sous sa facilité de crédit.
Conclusion sur la propriété et la santé financière
FRP Holdings, Inc. possède une structure de propriété diversifiée avec d'importants avoirs institutionnels et d'initiés. La santé financière de l'entreprise semble robuste, avec l'augmentation du revenu net et une solide base de capitaux propres, reflétant des performances opérationnelles solides et des ajustements de propriété stratégique ces dernières années.
Énoncé de mission FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Énoncé de mission d'entreprise
FRP Holdings, Inc. s'engage à créer une valeur à long terme pour nos actionnaires en développant et en gérant des actifs immobiliers et infrastructures de haute qualité. Nous nous efforçons d'atteindre l'excellence opérationnelle en tirant parti des stratégies innovantes et des pratiques durables qui améliorent les communautés que nous servons.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, FRP Holdings a déclaré un revenu net attribuable à la société de 4 706 000 $, ou 0,25 $ par action, contre 2 422 000 $, ou 0,13 $ par action au cours de la même période de l'année précédente, représentant une augmentation de 94,3%. Le bénéfice d'exploitation net (NOI) pro rata pour les neuf premiers mois de 2024 était de 29 036 000 $, contre 22 687 000 $ l'année précédente, reflétant une augmentation de 28%.
Mesures financières clés
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $4,706,000 | $2,422,000 | 94.3% |
| Pro Rata Noi | $29,036,000 | $22,687,000 | 28.0% |
| Bénéfice par action (de base) | $0.25 | $0.13 | 92.3% |
| Revenus totaux | $31,243,000 | $31,401,000 | -0.5% |
| Bénéfice d'exploitation total | $8,785,000 | $8,517,000 | 3.1% |
| Intérêts | $2,482,000 | $3,251,000 | -23.7% |
Segments opérationnels
FRP Holdings opère à travers plusieurs segments, notamment des terres de redevance multifamiliales, industrielles et commerciales, miniers et de développement. Chaque segment contribue à la mission globale de fournir des opérations durables et rentables.
Performance du segment
| Segment | Revenus de location (2024) | Revenus de location (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Multifamilial | $16,592,000 | $16,454,000 | 0.8% |
| Terres des redevances minières | $9,393,000 | $9,628,000 | -2.4% |
| Industriel et commercial | $2,484,000 | $2,251,000 | 10.3% |
| Développement | $905,000 | $1,387,000 | -34.7% |
Capital et liquidité
Au 30 septembre 2024, FRP Holdings avait des équivalents en espèces et en espèces de 144 681 000 $. La société n'a pas été empruntée en vertu de sa facilité de crédit renouvelable de 35 millions de dollars, avec 34 452 000 $ disponibles à emprunter. La dette totale en cours à la fin de la période était de 178 816 000 $.
Activités d'investissement
Au cours des neuf premiers mois de 2024, FRP Holdings a investi 47 089 000 $ en propriétés et coentreprises, contre 4 634 000 $ au cours de la même période de 2023. Cette augmentation reflète l'engagement de l'entreprise à étendre sa base d'actifs et à améliorer la valeur des actionnaires.
Développements récents
FRP Holdings continue de se concentrer sur la croissance stratégique à travers ses projets en cours, notamment le projet Chelsea dans le comté de Harford, MD, qui devrait se terminer d'ici le quatrième trimestre de 2024, et deux développements d'entrepôt en Floride qui devraient commencer la construction en mars 2025.
Comment fonctionne FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Entreprise Overview
FRP Holdings, Inc. (FRPH) opère principalement dans le secteur immobilier, en se concentrant sur la propriété, le développement et la gestion des propriétés à travers divers segments, notamment des redevances multifamiliales, industrielles, commerciales et miniers. Au 30 septembre 2024, les actifs consolidés de la société ont été évalués à environ 726,9 millions de dollars.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, FRP Holdings a rapporté:
- Revenus totaux: 31 243 000 $
- Revenu net: 4 773 000 $
- Bénéfice par action (de base et dilué): 0,25 $
- Pro Rata Net Operating Revenu (NOI): 29 036 000 $
Répartition des revenus
La composition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Revenus de location | $21,850 | 0.4% |
| Royaux miniers et loyers | $9,393 | -2.4% |
| Revenus totaux | $31,243 | -0.5% |
Structure des coûts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des coûts était la suivante:
| Catégorie de coûts | Coût (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Dépréciation / épuisement / amortissement | $7,629 | -9.3% |
| Dépenses d'exploitation | $5,429 | -2.6% |
| Taxes foncières | $2,517 | -8.3% |
| Général et administratif | $6,883 | 11.9% |
| Coût total des opérations | $22,458 | -1.9% |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés comme suit:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $21,404 |
| Activités d'investissement | ($46,974) |
| Activités de financement | $12,696 |
| Changement net en espèces | ($12,874) |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, FRP Holdings avait une dette en cours de 178 816 000 $. La société n'avait aucune dette tirée en vertu de sa facilité de crédit renouvelable de 35 millions de dollars avec Wells Fargo, et 34 452 000 $ sont restés disponibles pour emprunt.
Projets d'investissement
L'entreprise est engagée dans de multiples projets de développement, notamment:
- 258 000 pieds carrés Classe A entrepôt à Aberdeen, MD, devrait se terminer au quatrième trimestre 2024.
- 344 lots résidentiels dans le comté de Harford, MD, avec 25,5 millions de dollars financés à ce jour.
Coentreprises et partenariats
FRP Holdings a établi des coentreprises pour divers projets de développement, notamment:
- Dock 79 et les projets Maren, refinancés avec des prêts de 92 070 000 $ et 88 000 000 $ respectivement.
Comment FRP Holdings, Inc. (FRPH) fait de l'argent
Segments de revenus
FRP Holdings, Inc. génère des revenus à travers divers segments, notamment des terres de redevance multifamiliales, industrielles et commerciales, miniers et de développement. Chaque segment contribue différemment à la performance financière globale de l'entreprise.
Segment multifamilial
Le segment multifamilial comprend des coentreprises qui possèdent, louent et gérent des projets d'appartements. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment a rapporté:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $16,592 | $16,454 | 0.8% |
| Bénéfice d'exploitation avant G&A | $4,427 | $3,190 | 38.8% |
| Bénéfice d'exploitation net | $5,682 | $5,633 | 0.9% |
Segment industriel et commercial
Ce segment comprend des propriétés louées à des fins industrielles et commerciales. Les mesures de performance pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $4,353 | $3,932 | 10.7% |
| Bénéfice d'exploitation avant G&A | $2,484 | $2,251 | 10.4% |
| Bénéfice d'exploitation net | $3,555 | $2,726 | 30.4% |
Segment des terres de redevances minières
Ce segment génère des revenus à partir de redevances et de loyers miniers. Les résultats pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 incluent:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Royaux miniers et revenus de loyer | $9,393 | $9,628 | -2.4% |
| Bénéfice d'exploitation avant G&A | $8,655 | $8,781 | -1.4% |
| Bénéfice d'exploitation net | $10,891 | $9,110 | 19.5% |
Segment de développement
Le segment du développement se concentre sur les acquisitions de terres et les projets de construction. La performance pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $905 | $1,387 | -34.7% |
| Bénéfice d'exploitation avant G&A | $102 | $445 | -77.1% | Bénéfice d'exploitation net | $102 | $445 | -77.1% |
Revenu de placement net
En plus des revenus des segments, FRP Holdings gagne également un revenu de placement net. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu de placement net | $8,795 | $8,207 | 7.2% |
Performance financière globale
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les résultats consolidés sont:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $31,243 | $31,401 | -0.5% |
| Bénéfice d'exploitation total | $8,785 | $8,517 | 3.1% |
| Revenu net | $4,773 | $1,997 | 139.0% |
Au 30 septembre 2024, FRP Holdings, Inc. a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 144 681 000 $. Le passif total de la société s'élevait à 259 815 000 $, avec des capitaux propres totaux de 467 103 000 $.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FRP Holdings, Inc. (FRPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FRP Holdings, Inc. (FRPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FRP Holdings, Inc. (FRPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.