FRP Holdings, Inc. (FRPH) Bundle
Uma breve história da FRP Holdings, Inc.
A FRP Holdings, Inc. se estabeleceu como um participante de destaque nos setores imobiliários e de mineração. A empresa opera através de vários segmentos, incluindo terras de royalties multifamiliares, industriais e comerciais e de mineração.
Empresa Overview
Em 30 de setembro de 2024, a FRP Holdings registrou receitas totais de US $ 31.243.000, um ligeiro declínio de US $ 158.000 ou 0,5% em comparação com o mesmo período em 2023. O lucro líquido da empresa nos primeiros nove meses de 2024 atingiu US $ 4,706.000, comparado a US $ 2.422.000 em 2023 , marcando um crescimento de 94,3%.
Desempenho financeiro
| Métrica financeira | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $31,243,000 | $31,401,000 | -0.5% |
| Resultado líquido | $4,706,000 | $2,422,000 | 94.3% |
| Ganhos básicos por ação | $0.25 | $0.13 | 92.3% |
Desempenho do segmento
The Multifamily segment generated lease revenue of $24,214,000 in the first nine months of 2024, reflecting a 25.2% increase from $19,343,000 in 2023. The Mining Royalty segment also showed growth, with revenues of $9,393,000, although this was a decrease of 2.4% from $9,628,000 in o ano anterior.
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a FRP Holdings possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 144.681.000, abaixo de US $ 166.028.000 no final de setembro de 2023. A empresa gerou dinheiro líquido de atividades operacionais de US $ 21.404.000, em comparação com US $ 20.721.000 no ano anterior.
Dívida e financiamento
A dívida pendente da FRP Holdings no final de setembro de 2024 foi de US $ 178.816.000, um pequeno aumento de US $ 178.631.000 em 2023. A empresa utilizou várias estratégias de financiamento, incluindo um empréstimo de US $ 49.450.000 garantido em janeiro de 2024 com uma taxa fixa de 5,59%.
Desenvolvimentos recentes
No terceiro trimestre de 2024, a FRP Holdings registrou um aumento de 39% na receita operacional líquida (NOI), impulsionada por fortes desempenhos em todos os segmentos, particularmente em multifamília e mineração.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a empresa antecipa investimentos significativos em projetos em andamento, estimando US $ 16 milhões a serem alocados às participações imobiliárias existentes e a US $ 213 milhões adicionais para desenvolvimentos futuros.
Um dono da FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a FRP Holdings, Inc. (FRPH) possui uma participação de propriedade significativa atribuída a várias partes interessadas. A estrutura de propriedade da empresa inclui detentores de ações comuns e preferidos, bem como investidores e insiders institucionais.
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a distribuição de propriedade é a seguinte:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 20.00% | 3,806,094 |
| Propriedade interna | 7.90% | 1,505,000 |
| Interesses não controladores | 46.05% | 8,760,000 |
| Flutuação pública | 26.05% | 4,918,000 |
Principais mudanças na propriedade
Negociações recentes levaram a uma mudança na estrutura de propriedade, particularmente em relação ao projeto de rua de Bryant, resultando na propriedade da FRP aumentando para 72.10% em 2024 de 61.36% nos anos anteriores.
Indicadores de desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de $4,706,000, comparado com $2,422,000 No mesmo período do ano anterior, refletindo um aumento significativo na lucratividade.
Equidade do acionista
O patrimônio dos acionistas total em 30 de setembro de 2024 foi relatado em $420,884,000, um aumento de $414,520,000 no início do ano.
Resumo da distribuição dos acionistas
A distribuição de ações e componentes de ações é detalhada na tabela a seguir:
| Componente de patrimônio | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Ações ordinárias | $1,903 |
| Capital superior ao valor nominal | $68,313 |
| Lucros acumulados | $350,588 |
| Acumulou outra renda abrangente | $80 |
| Total dos acionistas do patrimônio líquido | $420,884 |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total em circulação de $178,816,000, sem dívida emprestada sob sua linha de crédito.
Conclusão sobre propriedade e saúde financeira
A FRP Holdings, Inc. possui uma estrutura de propriedade diversificada, com participações institucionais e internas significativas. A saúde financeira da Companhia parece robusta, com o aumento do lucro líquido e uma sólida base de ações, refletindo um forte desempenho operacional e ajustes estratégicos de propriedade nos últimos anos.
Declaração de missão FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Declaração de Missão Corporativa
A FRP Holdings, Inc. está comprometida em criar um valor de longo prazo para nossos acionistas, desenvolvendo e gerenciando ativos imobiliários e de infraestrutura de alta qualidade. Nós nos esforçamos para alcançar a excelência operacional, alavancando estratégias inovadoras e práticas sustentáveis que aprimoram as comunidades que servimos.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a FRP Holdings registrou um lucro líquido atribuível à empresa de US $ 4.706.000, ou US $ 0,25 por ação, em comparação com US $ 2.422.000, ou US $ 0,13 por ação no mesmo período do ano anterior, representando um aumento de 94,3%. O lucro operacional líquido da Rata (NOI) nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 29.036.000, acima de US $ 22.687.000 no ano anterior, refletindo um aumento de 28%.
Principais métricas financeiras
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $4,706,000 | $2,422,000 | 94.3% |
| Pro rata noi | $29,036,000 | $22,687,000 | 28.0% |
| Ganhos por ação (básico) | $0.25 | $0.13 | 92.3% |
| Receita total | $31,243,000 | $31,401,000 | -0.5% |
| Lucro operacional total | $8,785,000 | $8,517,000 | 3.1% |
| Despesa de juros | $2,482,000 | $3,251,000 | -23.7% |
Segmentos operacionais
A FRP Holdings opera através de vários segmentos, incluindo multifamiliares, industriais e comerciais, minerando terras de royalty e desenvolvimento. Cada segmento contribui para a missão geral de fornecer operações sustentáveis e lucrativas.
Desempenho do segmento
| Segmento | Receita de arrendamento (2024) | Receita de arrendamento (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Multifamiliar | $16,592,000 | $16,454,000 | 0.8% |
| Terras de royalties de mineração | $9,393,000 | $9,628,000 | -2.4% |
| Industrial e comercial | $2,484,000 | $2,251,000 | 10.3% |
| Desenvolvimento | $905,000 | $1,387,000 | -34.7% |
Capital e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a FRP Holdings possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 144.681.000. A empresa não tinha dívida emprestada sob sua linha de crédito rotativo de US $ 35 milhões, com US $ 34.452.000 disponíveis para emprestar. A dívida total pendente no final do período foi de US $ 178.816.000.
Atividades de investimento
Nos primeiros nove meses de 2024, a FRP Holdings investiu US $ 47.089.000 em propriedades e joint ventures, em comparação com US $ 4.634.000 no mesmo período de 2023. Esse aumento reflete o compromisso da empresa em expandir sua base de ativos e aumentar o valor do acionista.
Desenvolvimentos recentes
A FRP Holdings continua se concentrando no crescimento estratégico por meio de seus projetos em andamento, incluindo o projeto Chelsea no Condado de Harford, MD, que deve ser concluído no quarto trimestre de 2024, e dois desenvolvimentos de armazém na Flórida previstos para iniciar a construção em março de 2025.
Como funciona a FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Empresa Overview
A FRP Holdings, Inc. (FRPH) opera principalmente no setor imobiliário, com foco na propriedade, desenvolvimento e gerenciamento de propriedades em vários segmentos, incluindo royalties multifamiliares, industriais, comerciais e de mineração. Em 30 de setembro de 2024, os ativos consolidados da empresa foram avaliados em aproximadamente US $ 726,9 milhões.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, informou a FRP Holdings:
- Receitas totais: US $ 31.243.000
- Lucro líquido: US $ 4.773.000
- Ganhos por ação (básico e diluído): US $ 0,25
- Receita operacional líquida Rata (NOI): US $ 29.036.000
Recutação de receita
A composição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|
| Receita de arrendamento | $21,850 | 0.4% |
| Royalty e aluguel de mineração | $9,393 | -2.4% |
| Receita total | $31,243 | -0.5% |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a quebra de custo foi a seguinte:
| Categoria de custo | Custo (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|
| Depreciação/depleção/amortização | $7,629 | -9.3% |
| Despesas operacionais | $5,429 | -2.6% |
| Impostos sobre a propriedade | $2,517 | -8.3% |
| Geral e Administrativo | $6,883 | 11.9% |
| Custo total de operações | $22,458 | -1.9% |
Análise do fluxo de caixa
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está resumido da seguinte forma:
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $21,404 |
| Atividades de investimento | ($46,974) |
| Atividades de financiamento | $12,696 |
| Mudança líquida em dinheiro | ($12,874) |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a FRP Holdings tinha uma dívida pendente de US $ 178.816.000. A empresa não possuía dívida sob sua linha de crédito rotativo de US $ 35 milhões com a Wells Fargo e US $ 34.452.000 permaneceram disponíveis para empréstimos.
Projetos de investimento
A empresa está envolvida em vários projetos de desenvolvimento, incluindo:
- 258.000 pés quadrados Classe A em Aberdeen, MD, previsto para concluir no quarto trimestre 2024.
- 344 lotes residenciais no Condado de Harford, MD, com US $ 25,5 milhões financiados até o momento.
Joint ventures e parcerias
A FRP Holdings estabeleceu joint ventures para vários projetos de desenvolvimento, incluindo:
- Dock 79 e os projetos Maren, refinanciados com empréstimos de US $ 92.070.000 e US $ 88.000.000, respectivamente.
Como a FRP Holdings, Inc. (FRPH) ganha dinheiro
Segmentos de receita
A FRP Holdings, Inc. gera receita através de vários segmentos, incluindo terras de royalties multifamiliares, industriais e comerciais, mineração e desenvolvimento. Cada segmento contribui de maneira diferente para o desempenho financeiro geral da empresa.
Segmento multifamiliar
O segmento multifamiliar inclui joint ventures que possuem, arrendamento e gerenciamento de projetos de apartamentos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento informou:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de arrendamento | $16,592 | $16,454 | 0.8% |
| Lucro operacional antes de G&A | $4,427 | $3,190 | 38.8% |
| Receita operacional líquida | $5,682 | $5,633 | 0.9% |
Segmento industrial e comercial
Este segmento compreende propriedades arrendadas para fins industriais e comerciais. As métricas de desempenho para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de arrendamento | $4,353 | $3,932 | 10.7% |
| Lucro operacional antes de G&A | $2,484 | $2,251 | 10.4% |
| Receita operacional líquida | $3,555 | $2,726 | 30.4% |
Segmento de terras de royalties de mineração
Esse segmento gera receita com royalties e aluguéis de mineração. Os resultados dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluem:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Royalty de mineração e receita de aluguel | $9,393 | $9,628 | -2.4% |
| Lucro operacional antes de G&A | $8,655 | $8,781 | -1.4% |
| Receita operacional líquida | $10,891 | $9,110 | 19.5% |
Segmento de desenvolvimento
O segmento de desenvolvimento se concentra em aquisições de terras e projetos de construção. O desempenho nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está resumido abaixo:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de arrendamento | $905 | $1,387 | -34.7% |
| Lucro operacional antes de G&A | $102 | $445 | -77.1% | Receita operacional líquida | $102 | $445 | -77.1% |
Receita de investimento líquido
Além das receitas de segmento, a FRP Holdings também recebe receita líquida de investimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de investimento líquido | $8,795 | $8,207 | 7.2% |
Desempenho financeiro geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os resultados consolidados são:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $31,243 | $31,401 | -0.5% |
| Lucro operacional total | $8,785 | $8,517 | 3.1% |
| Resultado líquido | $4,773 | $1,997 | 139.0% |
Em 30 de setembro de 2024, a FRP Holdings, Inc. relatou caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 144.681.000. O passivo total da empresa era de US $ 259.815.000, com patrimônio total de US $ 467.103.000.
FRP Holdings, Inc. (FRPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FRP Holdings, Inc. (FRPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FRP Holdings, Inc. (FRPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FRP Holdings, Inc. (FRPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.