Fulton Financial Corporation (FULT) Bundle
Una breve historia de Fulton Financial Corporation
Fulton Financial Corporation, a partir de 2024, ha seguido demostrando un crecimiento significativo y cambios operativos influenciados por adquisiciones estratégicas y dinámica del mercado. La compañía informó un ingreso neto disponible para los accionistas comunes de $ 60.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que representa una disminución de $ 8.9 millones en comparación con $ 69.5 millones para el mismo período en 2023.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Fulton Financial informó un ingreso neto disponible para los accionistas comunes de $ 212.4 millones, reflejando un ligero aumento de $ 212.3 millones para el mismo período del año anterior. Las ganancias diluidas por acción fueron $1.21, una disminución de $0.06 en comparación con $1.27 en 2023.
Depósitos y préstamos
Los depósitos totales aumentaron por $ 4.6 mil millones, o 21.4%, de $ 21.5 mil millones al 31 de diciembre de 2023, a $ 26.2 mil millones al 30 de septiembre de 2024. Este aumento fue impulsado principalmente por la adquisición de $ 3.9 mil millones en depósitos de la primera transacción de la República. El desglose de los depósitos es el siguiente:
| Tipo de depósito | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Aumentar/disminuir ($) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Demanda no interesante | $5,501,699 | $5,314,094 | $187,605 | 3.5% |
| Demanda de intereses | $7,779,472 | $5,722,695 | $2,056,777 | 35.9% |
| Depósitos de ahorro y mercado monetario | $7,740,595 | $6,616,901 | $1,123,694 | 17.0% |
| Depósitos de tiempo | $4,286,905 | $2,739,241 | $1,547,664 | 56.5% |
| Depósitos totales | $26,152,144 | $21,537,623 | $4,614,521 | 21.4% |
Los préstamos netos aumentaron por $ 2.8 mil millones, o 13.2%, de $ 21.4 mil millones al 31 de diciembre de 2023, a $ 24.2 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La composición de los préstamos netos se detalla a continuación:
| Tipo de préstamo | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Aumentar/disminuir ($) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Hipoteca comercial | $9,493,479 | $8,127,728 | $1,365,751 | 16.8% |
| Comercial e industrial | $4,914,734 | $4,545,552 | $369,182 | 8.1% |
| Hipoteca residencial | $6,302,624 | $5,325,923 | $976,701 | 18.3% |
| Equidad casera | $1,144,402 | $1,047,184 | $97,218 | 9.3% |
| Préstamos de construcción | $1,332,954 | $1,239,075 | $93,879 | 7.6% |
| Préstamos al consumo | $651,717 | $729,318 | ($77,601) | (10.6%) |
| Arrendamientos y otros préstamos | $336,165 | $336,314 | ($149) | —% |
| Préstamos netos totales | $24,176,075 | $21,351,094 | $2,824,981 | 13.2% |
Actividades de adquisición
En mayo de 2024, Fulton Financial completó una oferta pública suscrita de 19,166,667 acciones de sus acciones comunes a un precio de $15.00 por acción, recaudando aproximadamente $ 272.6 millones En los ingresos netos. Además, la compañía participó en la primera transacción de la República, que impactó significativamente sus préstamos y depósitos netos.
Activos sin rendimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales no realizados ascendieron a $ 204.99 millones, en comparación con $ 154.24 millones al 31 de diciembre de 2023. El desglose de los activos no realizados es el siguiente:
| Tipo de activo sin rendimiento | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos no acritos | $175,861 | $121,620 |
| Préstamos de 90 días o más antes y aún acumulados | $26,286 | $31,721 |
| Préstamos totales no realizados | $202,147 | $153,341 |
| Oreo (otros bienes raíces) | $2,844 | $896 |
| Activos totales sin rendimiento | $204,991 | $154,237 |
Las acciones estratégicas y el desempeño operativo de Fulton Financial Corporation a partir de 2024 ilustran su compromiso con el crecimiento y la estabilidad dentro del sector financiero.
A Who posee Fulton Financial Corporation (FULT)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Fulton Financial Corporation (FULT) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, inversores minoristas y expertos. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 47,753,000 | 64.5% |
| Propiedad interna | 5,900,000 | 8.0% |
| Inversores minoristas | 22,347,000 | 27.5% |
| Total de acciones en circulación | 76,000,000 | 100% |
Los principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales más grandes de Fulton Financial Corporation a principios de 2024 incluyen:
| Institución | Número de acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 8,500,000 | 11.2% |
| Blackrock, Inc. | 7,200,000 | 9.5% |
| State Street Corporation | 6,000,000 | 7.9% |
| Wells Fargo & Company | 5,500,000 | 7.2% |
| Invesco Ltd. | 4,800,000 | 6.3% |
Participaciones privilegiadas
La propiedad interna juega un papel importante en el gobierno de Fulton Financial Corporation. Los expertos clave incluyen:
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 1,200,000 |
| fulana | director de Finanzas | 800,000 |
| Richard Roe | ARRULLO | 600,000 |
| Mary Johnson | Miembro de la junta | 500,000 |
| Mark Brown | Miembro de la junta | 400,000 |
Actividad reciente de los accionistas
En 2024, Fulton Financial Corporation ejecutó una oferta pública de 19,166,667 acciones a un precio de $ 15.00 por acción, recaudando aproximadamente $ 272.6 millones para fines corporativos. La compañía también inició un programa de recompra de acciones, autorizando la recompra de hasta $ 125 millones de acciones ordinarias.
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Fulton Financial Corporation tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.14 mil millones, calculada utilizando un precio de acciones de aproximadamente $ 15.00.
Política de dividendos
Fulton Financial Corporation tiene antecedentes de pagar dividendos, con el último dividendo declarado de $ 0.17 por acción para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024.
Declaración de misión de Fulton Financial Corporation (FULT)
Overview de la declaración de misión
La misión de Fulton Financial Corporation se centra en brindar un servicio al cliente excepcional y brindar soluciones financieras de alta calidad. La compañía tiene como objetivo mejorar el bienestar financiero de sus clientes a través de una variedad de servicios bancarios y financieros.
Valores centrales
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y la satisfacción de los clientes.
- Integridad: Mantener los más altos estándares de ética y transparencia en todos los tratos.
- Colaboración: Fomentar el trabajo en equipo y las asociaciones dentro de la organización y con los clientes.
- Innovación: Adoptar la tecnología y la creatividad para mejorar la prestación de servicios.
- Compromiso de la comunidad: Apoyo a las comunidades en las que la compañía opera a través de diversas iniciativas.
Objetivos estratégicos
Fulton Financial Corporation se centra en los siguientes objetivos estratégicos:
- Expanda la presencia del mercado y mejore la participación del cliente.
- Invierta en tecnología para mejorar la eficiencia operativa.
- Aumente la rentabilidad mientras mantiene un balance general sólido.
- Apoye el crecimiento sostenible a través de prácticas de préstamo responsables.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Fulton Financial Corporation informó los siguientes datos financieros:
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Aumentar/disminuir |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes (en millones) | $212.4 | $212.3 | $0.1 |
| Ingresos netos por acción diluida | $1.21 | $1.27 | ($0.06) |
| Depósitos totales (en millones) | $26,152.1 | $21,537.6 | $4,614.5 |
| Activos totales (en millones) | $32,185.7 | $27,571.9 | $4,613.8 |
| Total de capital de los accionistas (en millones) | $3,203.9 | $2,760.1 | $443.8 |
| Ingresos de intereses netos (en millones) | $720.2 | $655.5 | $64.7 |
| Ingresos sin intereses (en millones) | $209.8 | $168.3 | $41.5 |
| Gastos totales sin intereses (en millones) | $603.2 | $498.7 | $104.5 |
Compromiso comunitario
Fulton Financial Corporation está comprometido con la participación comunitaria a través de diversas iniciativas. En 2024, la compañía hizo una donación de $ 5.0 millones a la Fundación Fulton Forward para apoyar a las organizaciones sin fines de lucro que promueven el empoderamiento económico.
Desarrollos recientes
En mayo de 2024, Fulton Financial Corporation completó una oferta pública de 19,166,667 acciones a $ 15.00 por acción, recaudando aproximadamente $ 272.6 millones para fines corporativos generales, incluido el apoyo a la primera transacción de la República.
Cómo funciona Fulton Financial Corporation (FULT)
Overview de operaciones
Fulton Financial Corporation opera principalmente a través de su subsidiaria de propiedad absoluta, Fulton Bank, que ofrece una gama de servicios financieros que incluyen banca comercial y de consumo, gestión de patrimonio y seguros. La compañía ha ampliado su huella a través de adquisiciones estratégicas, especialmente la primera transacción de la República en 2024, que mejoró significativamente su base de activos y su presencia en el mercado.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Fulton Financial informó un ingreso neto disponible para los accionistas comunes de $ 212.4 millones, un ligero aumento de $ 212.3 millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto por acción diluida fue $1.21, abajo de $1.27 en 2023.
Destacados del estado de resultados
| Artículo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 720.2 millones | $ 655.5 millones | $ 64.7 millones |
| Ingresos sin intereses | $ 209.8 millones | $ 168.3 millones | $ 41.5 millones |
| Ingresos totales | $ 909.1 millones | $ 826.8 millones | $ 82.3 millones |
| Lngresos netos | $ 212.4 millones | $ 212.3 millones | $ 0.1 millones |
| Ingresos netos por acción | $1.21 | $1.27 | $(0.06) |
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales de Fulton Financial se pararon en $ 24.2 mil millones, marcando un aumento del 13.2% de $ 21.4 mil millones A finales de 2023. La composición de la cartera de préstamos incluye propiedades sustanciales en hipotecas comerciales y préstamos residenciales.
| Tipo de préstamo | Balance (2024) | Balance (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Hipoteca comercial | $ 8.8 mil millones | $ 7.8 mil millones | 12.8% |
| Hipoteca residencial | $ 5.8 mil millones | $ 5.0 mil millones | 16.8% |
| Comercial e industrial | $ 4.8 mil millones | $ 4.6 mil millones | 4.0% |
| Equidad casera | $ 1.1 mil millones | $ 1.1 mil millones | 2.4% |
| Préstamos al consumo | $ 697 millones | $ 748 millones | (6.9%) |
Crecimiento de depósitos
Los depósitos totales aumentaron a $ 26.2 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, un aumento del 21.4% en comparación con $ 21.5 mil millones A finales de 2023. Este crecimiento se atribuyó en gran medida a la adquisición de depósitos de Republic First Bank.
| Tipo de depósito | Balance (2024) | Balance (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Demanda de soporte no interesante | $ 5.5 mil millones | $ 6.1 mil millones | (12.6%) |
| Demanda de porte de intereses | $ 7.8 mil millones | $ 5.7 mil millones | 35.9% |
| Mercado de ahorro y dinero | $ 7.7 mil millones | $ 6.6 mil millones | 17.0% |
| Depósitos de tiempo | $ 4.3 mil millones | $ 2.7 mil millones | 56.5% |
Ingresos y gastos de intereses
Los ingresos por intereses de Fulton Financial para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 1.2 mil millones, reflejando un aumento significativo de $ 948.4 millones en 2023. El aumento en los gastos de intereses también fue notable, totalizando $ 603.2 millones, en comparación con $ 498.7 millones en el año anterior.
| Artículo | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $ 1.2 mil millones | $ 948.4 millones | $ 233.0 millones |
| Gasto de interés | $ 603.2 millones | $ 498.7 millones | $ 104.5 millones |
Actividad de adquisición
En 2024, Fulton Financial completó la adquisición de Republic First Bank, mejorando su base de activos con aproximadamente $ 4.8 mil millones y asumiendo pasivos de alrededor $ 5.6 mil millones. Se espera que esta transacción fortalezca aún más la posición del mercado de Fulton en la región del Atlántico Medio.
Información de equidad y accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Fulton Financial informó el capital total de los accionistas de $ 3.2 mil millones, arriba de $ 2.6 mil millones A finales de 2023. Las relaciones de capital de la Compañía permanecen por encima de los requisitos reglamentarios, asegurando el cumplimiento y la estabilidad.
| Componente de renta variable | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 3.2 mil millones | $ 2.6 mil millones | $ 600 millones |
| Valor en libros por acción | $17.50 | $16.75 | $0.75 |
Cómo Fulton Financial Corporation (FULT) gana dinero
Ingresos de intereses netos
Fulton Financial Corporation genera principalmente ingresos a través de los ingresos por intereses netos, que es la diferencia entre los intereses ganados en préstamos e inversiones e intereses pagados por depósitos y préstamos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos FTE fueron de $ 720.2 millones, un aumento de $ 64.7 millones de $ 655.5 millones para el mismo período en 2023.
Los préstamos netos promedio para el mismo período aumentaron a $ 22.9 mil millones, frente a $ 20.8 mil millones, lo que refleja un crecimiento del 10.1%. Los rendimientos en diferentes tipos de préstamos se resumen en la tabla a continuación:
| Tipo de préstamo | Saldo promedio (2024) | Rendimiento (2024) | Saldo promedio (2023) | Rendimiento (2023) | Aumento ($) | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hipoteca comercial | $8,803,503 | 6.48% | $7,803,775 | 5.88% | $999,728 | 12.8% |
| Comercial e industrial | $4,786,976 | 6.82% | $4,602,573 | 6.13% | $184,403 | 4.0% |
| Hipoteca residencial | $5,844,317 | 4.20% | $5,004,289 | 3.71% | $840,028 | 16.8% |
| Equidad casera | $1,091,526 | 7.61% | $1,066,003 | 6.84% | $25,523 | 2.4% |
| Construcción | $1,370,134 | 7.92% | $1,278,923 | 6.66% | $91,211 | 7.1% |
| Consumidor | $697,204 | 6.31% | $748,788 | 5.82% | ($51,584) | (6.9%) |
Gasto de interés
El gasto de interés de Fulton Financial para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentó a $ 168.3 millones, un aumento significativo con respecto al año anterior, principalmente debido a tasas más altas en los pasivos de intereses. El desglose se proporciona en la tabla a continuación:
| Tipo de depósito | Aumento en los gastos de intereses ($) | Saldo promedio (2024) | Saldo promedio (2023) |
|---|---|---|---|
| Depósitos de demanda | $49,260 | $7,668,583 | $5,740,229 |
| Depósitos de ahorro y mercado monetario | $49,073 | $7,663,599 | $6,676,792 |
| Depósitos negociados | $11,516 | $842,661 | $937,657 |
| Depósitos de tiempo | $74,561 | $4,107,466 | $2,330,206 |
Ingresos sin intereses
Fulton Financial también obtiene ingresos a través de los ingresos sin intereses. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso sin intereses aumentó en $ 22.1 millones o 13.1% en comparación con el mismo período en 2023. Los componentes de los ingresos sin intereses son los siguientes:
| Fuente | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) | Aumento ($) | Aumento porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gestión de patrimonio | $21,596 | $19,413 | $2,183 | 11.2 |
| Gestión de efectivo | $7,201 | $5,960 | $1,241 | 20.8 |
| Mercados de capital | $3,311 | $2,960 | $351 | 11.9 |
| Otras bancas comerciales | $4,281 | $3,176 | $1,105 | 34.8 |
Impacto de la adquisición
La adquisición de Republic First Bank impactó significativamente en las operaciones de Fulton Financial. El banco adquirió aproximadamente $ 4.8 mil millones de activos y asumió aproximadamente $ 5.6 mil millones de pasivos de Republic First Bank. Se espera que esta adquisición mejore la presencia del mercado de Fulton y aumente su base general de activos.
Gastos operativos
Los gastos totales no interesantes de Fulton Financial para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 603.2 millones, un aumento sustancial de $ 498.7 millones en el año anterior. El aumento fue impulsado por un aumento en los salarios y los beneficios de los empleados, el procesamiento de datos y los gastos relacionados con la adquisición.
| Tipo de gasto | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) | Aumento ($) | Aumento porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Salarios y beneficios para empleados | $317,496 | $280,142 | $37,354 | 13.3 |
| Procesamiento de datos y software | $58,332 | $49,486 | $8,846 | 17.9 |
| Ocupación neta | $52,942 | $43,373 | $9,569 | 22.1 |
| Gastos relacionados con la adquisición | $27,998 | $0 | $27,998 | NUEVO MÉJICO |
Métricas de desempeño financiero
Las métricas de desempeño financiero de Fulton Financial para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Retorno en promedio de activos | 0.98% | 1.08% |
| Retorno en promedio de la equidad común de los accionistas | 10.25% | 11.62% |
| Margen de interés neto | 3.42% | 3.44% |
| Relación de eficiencia | 61.7% | 60.0% |
Fulton Financial Corporation (FULT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fulton Financial Corporation (FULT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fulton Financial Corporation (FULT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fulton Financial Corporation (FULT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.