Fulton Financial Corporation (FULT) Bundle
Une brève histoire de Fulton Financial Corporation
Fulton Financial Corporation, à partir de 2024, a continué de démontrer une croissance importante et des changements opérationnels influencés par les acquisitions stratégiques et la dynamique du marché. La Société a déclaré un revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires de 60,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une diminution de 8,9 millions de dollars par rapport à 69,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Fulton Financial a déclaré un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires de 212,4 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 212,3 millions de dollars pour la même période de l'année précédente. Le bénéfice dilué par action était $1.21, une diminution de $0.06 par rapport à $1.27 en 2023.
Dépôts et prêts
Les dépôts totaux ont augmenté de 4,6 milliards de dollars, ou 21.4%, depuis 21,5 milliards de dollars au 31 décembre 2023 26,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Cette augmentation a été principalement tirée par l'acquisition de 3,9 milliards de dollars de dépôts de la République First Transaction. La ventilation des dépôts est la suivante:
| Type de dépôt | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Augmenter / diminuer ($) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Demande non intéressante | $5,501,699 | $5,314,094 | $187,605 | 3.5% |
| Demande porteuse d'intérêt | $7,779,472 | $5,722,695 | $2,056,777 | 35.9% |
| Dépôts du marché des économies et de l'argent | $7,740,595 | $6,616,901 | $1,123,694 | 17.0% |
| Dépôts de temps | $4,286,905 | $2,739,241 | $1,547,664 | 56.5% |
| Dépôts totaux | $26,152,144 | $21,537,623 | $4,614,521 | 21.4% |
Les prêts nets ont augmenté de 2,8 milliards de dollars, ou 13.2%, depuis 21,4 milliards de dollars au 31 décembre 2023 24,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La composition des prêts nets est détaillée ci-dessous:
| Type de prêt | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Augmenter / diminuer ($) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Hypothèque commerciale | $9,493,479 | $8,127,728 | $1,365,751 | 16.8% |
| Commercial et industriel | $4,914,734 | $4,545,552 | $369,182 | 8.1% |
| Hypothèque résidentielle | $6,302,624 | $5,325,923 | $976,701 | 18.3% |
| Capital social | $1,144,402 | $1,047,184 | $97,218 | 9.3% |
| Prêts de construction | $1,332,954 | $1,239,075 | $93,879 | 7.6% |
| Prêts à la consommation | $651,717 | $729,318 | ($77,601) | (10.6%) |
| Baux et autres prêts | $336,165 | $336,314 | ($149) | —% |
| Prêts nets totaux | $24,176,075 | $21,351,094 | $2,824,981 | 13.2% |
Activités d'acquisition
En mai 2024, Fulton Financial a achevé une offre publique souscrite de 19,166,667 actions de ses actions ordinaires à un prix de $15.00 par action, augmentant approximativement 272,6 millions de dollars dans le produit net. De plus, la société s'est engagée dans la République First Transaction, qui a eu un impact significatif sur ses prêts et dépôts nets.
Actifs non performants
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux non performants se sont élevés à 204,99 millions de dollars, par rapport à 154,24 millions de dollars au 31 décembre 2023. La répartition des actifs non performants est la suivante:
| Type d'actif non performant | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Prêts non accruels | $175,861 | $121,620 |
| Prêts 90 jours ou plus passés en raison et toujours accumulé | $26,286 | $31,721 |
| Prêts totaux non performants | $202,147 | $153,341 |
| Oreo (autres biens immobiliers) | $2,844 | $896 |
| Actifs totaux non performants | $204,991 | $154,237 |
Les actions stratégiques et les performances opérationnelles de Fulton Financial Corporation à partir de 2024 illustrent son engagement envers la croissance et la stabilité au sein du secteur financier.
A qui possède Fulton Financial Corporation (Fult)
Structure de propriété
En 2024, Fulton Financial Corporation (Fult) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 47,753,000 | 64.5% |
| Propriété d'initié | 5,900,000 | 8.0% |
| Investisseurs de détail | 22,347,000 | 27.5% |
| Total des actions en circulation | 76,000,000 | 100% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels de Fulton Financial Corporation au début de 2024 comprennent:
| Institution | Nombre d'actions détenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 8,500,000 | 11.2% |
| BlackRock, Inc. | 7,200,000 | 9.5% |
| State Street Corporation | 6,000,000 | 7.9% |
| Wells Fargo & Company | 5,500,000 | 7.2% |
| Invesco Ltd. | 4,800,000 | 6.3% |
Holdings d'initiés
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Fulton Financial Corporation. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Actions tenues |
|---|---|---|
| John Doe | PDG | 1,200,000 |
| Jane Smith | Directeur financier | 800,000 |
| Richard Roe | ROUCOULER | 600,000 |
| Mary Johnson | Membre du conseil d'administration | 500,000 |
| Mark Brown | Membre du conseil d'administration | 400,000 |
Activité des actionnaires récents
En 2024, Fulton Financial Corporation a exécuté une offre publique de 19 166 667 actions à un prix de 15,00 $ par action, levant environ 272,6 millions de dollars à des fins d'entreprise. La société a également lancé un programme de rachat d'actions, autorisant le rachat pouvant atteindre 125 millions de dollars d'actions ordinaires.
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Fulton Financial Corporation avait une capitalisation boursière d'environ 1,14 milliard de dollars, calculé en utilisant un cours d'action d'environ 15,00 $.
Politique de dividende
Fulton Financial Corporation a des antécédents de paiement des dividendes, le dernier dividende déclaré étant de 0,17 $ par action pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024.
Énoncé de mission Fulton Financial Corporation (Fult)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Fulton Financial Corporation est centrée sur la fourniture d'un service client exceptionnel et la fourniture de solutions financières de haute qualité. La société vise à améliorer le bien-être financier de ses clients grâce à une variété de services bancaires et financiers.
Valeurs fondamentales
- Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des clients.
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'éthique et de transparence dans toutes les transactions.
- Collaboration: Favoriser le travail d'équipe et les partenariats au sein de l'organisation et avec les clients.
- Innovation: Adopter la technologie et la créativité pour améliorer la prestation de services.
- Engagement communautaire: Soutenir les communautés dans lesquelles l'entreprise opère à travers diverses initiatives.
Objectifs stratégiques
Fulton Financial Corporation se concentre sur les objectifs stratégiques suivants:
- Développez la présence du marché et améliorez l'engagement des clients.
- Investissez dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
- Augmenter la rentabilité tout en maintenant un bilan solide.
- Soutenez la croissance durable grâce à des pratiques de prêt responsables.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Fulton Financial Corporation a annoncé les données financières suivantes:
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Augmentation / diminution |
|---|---|---|---|
| Résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires (en millions) | $212.4 | $212.3 | $0.1 |
| Revenu net par action diluée | $1.21 | $1.27 | ($0.06) |
| Dépôts totaux (en millions) | $26,152.1 | $21,537.6 | $4,614.5 |
| Total des actifs (en millions) | $32,185.7 | $27,571.9 | $4,613.8 |
| Le total des capitaux propres des actionnaires (en millions) | $3,203.9 | $2,760.1 | $443.8 |
| Revenu net des intérêts (en millions) | $720.2 | $655.5 | $64.7 |
| Revenu sans intérêt (en millions) | $209.8 | $168.3 | $41.5 |
| Dépenses totales sans intérêt (en millions) | $603.2 | $498.7 | $104.5 |
Engagement communautaire
Fulton Financial Corporation s'engage dans l'engagement communautaire grâce à diverses initiatives. En 2024, la société a fait un don de 5,0 millions de dollars à la Fondation Fulton Forward pour soutenir les organisations à but non lucratif qui promeuvent l'autonomisation économique.
Développements récents
En mai 2024, Fulton Financial Corporation a rempli une offre publique de 19 166 667 actions à 15,00 $ par action, levant environ 272,6 millions de dollars à des fins générales d'entreprise, y compris le soutien à la République First Transaction.
Comment fonctionne Fulton Financial Corporation (Fult)
Overview des opérations
Fulton Financial Corporation opère principalement par le biais de sa filiale en propriété exclusive, Fulton Bank, offrant une gamme de services financiers, notamment la banque commerciale et la consommation, la gestion de patrimoine et l'assurance. La société a élargi son empreinte grâce à des acquisitions stratégiques, notamment la République First Transaction en 2024, ce qui a considérablement amélioré sa base d'actifs et sa présence sur le marché.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Fulton Financial a déclaré un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires de 212,4 millions de dollars, une légère augmentation de 212,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net par action diluée était $1.21, à partir de $1.27 en 2023.
FAITES SAISSIONNES
| Article | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 720,2 millions de dollars | 655,5 millions de dollars | 64,7 millions de dollars |
| Revenus non intérêts | 209,8 millions de dollars | 168,3 millions de dollars | 41,5 millions de dollars |
| Revenus totaux | 909,1 millions de dollars | 826,8 millions de dollars | 82,3 millions de dollars |
| Revenu net | 212,4 millions de dollars | 212,3 millions de dollars | 0,1 million de dollars |
| Revenu net par action | $1.21 | $1.27 | $(0.06) |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux de Fulton Financial se tenaient à 24,2 milliards de dollars, marquant une augmentation de 13,2% par rapport 21,4 milliards de dollars À la fin de 2023. La composition du portefeuille de prêts comprend des avoirs substantiels dans les hypothèques commerciales et les prêts résidentiels.
| Type de prêt | Équilibre (2024) | Équilibre (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Hypothèque commerciale | 8,8 milliards de dollars | 7,8 milliards de dollars | 12.8% |
| Hypothèque résidentielle | 5,8 milliards de dollars | 5,0 milliards de dollars | 16.8% |
| Commercial et industriel | 4,8 milliards de dollars | 4,6 milliards de dollars | 4.0% |
| Capital social | 1,1 milliard de dollars | 1,1 milliard de dollars | 2.4% |
| Prêts à la consommation | 697 millions de dollars | 748 millions de dollars | (6.9%) |
Croissance des dépôts
Les dépôts totaux ont augmenté à 26,2 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 21,4% par rapport à 21,5 milliards de dollars À la fin de 2023. Cette croissance a été largement attribuée à l'acquisition de dépôts de la République First Bank.
| Type de dépôt | Équilibre (2024) | Équilibre (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Demande d'intérêt sans intérêt | 5,5 milliards de dollars | 6,1 milliards de dollars | (12.6%) |
| Intérêt à la demande | 7,8 milliards de dollars | 5,7 milliards de dollars | 35.9% |
| Marché d'épargne et d'argent | 7,7 milliards de dollars | 6,6 milliards de dollars | 17.0% |
| Dépôts de temps | 4,3 milliards de dollars | 2,7 milliards de dollars | 56.5% |
Intérêt et dépenses
Les revenus d'intérêts de Fulton Financial pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent 1,2 milliard de dollars, reflétant une augmentation significative de 948,4 millions de dollars en 2023. L'augmentation des intérêts des intérêts était également notable, totalisant 603,2 millions de dollars, par rapport à 498,7 millions de dollars l'année précédente.
| Article | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | 1,2 milliard de dollars | 948,4 millions de dollars | 233,0 millions de dollars |
| Intérêts | 603,2 millions de dollars | 498,7 millions de dollars | 104,5 millions de dollars |
Activité d'acquisition
En 2024, Fulton Financial a achevé l'acquisition de Republic First Bank, renforçant sa base d'actifs d'environ 4,8 milliards de dollars et en supposant des passifs d'environ 5,6 milliards de dollars. Cette transaction devrait renforcer davantage la position du marché de Fulton dans la région du milieu de l'Atlantique.
Informations sur les actions et les actionnaires
Au 30 septembre 2024, Fulton Financial a déclaré que les capitaux propres totaux des actionnaires de 3,2 milliards de dollars, à partir de 2,6 milliards de dollars À la fin de 2023. Les ratios de capital de la société restent au-dessus des exigences réglementaires, garantissant la conformité et la stabilité.
| Composant de capitaux propres | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 3,2 milliards de dollars | 2,6 milliards de dollars | 600 millions de dollars |
| Valeur comptable par action | $17.50 | $16.75 | $0.75 |
Comment Fulton Financial Corporation (Fult) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Fulton Financial Corporation génère principalement des revenus grâce à un revenu net d'intérêts, qui est la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les investissements et les intérêts payés sur les dépôts et les emprunts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts nette de l'ETT était de 720,2 millions de dollars, soit une augmentation de 64,7 millions de dollars, contre 655,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Les prêts nets moyens pour la même période sont passés à 22,9 milliards de dollars, contre 20,8 milliards de dollars, reflétant une croissance de 10,1%. Les rendements sur différents types de prêts sont résumés dans le tableau ci-dessous:
| Type de prêt | Solde moyen (2024) | Rendement (2024) | Solde moyen (2023) | Rendement (2023) | Augmentation ($) | Augmenter (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hypothèque commerciale | $8,803,503 | 6.48% | $7,803,775 | 5.88% | $999,728 | 12.8% |
| Commercial et industriel | $4,786,976 | 6.82% | $4,602,573 | 6.13% | $184,403 | 4.0% |
| Hypothèque résidentielle | $5,844,317 | 4.20% | $5,004,289 | 3.71% | $840,028 | 16.8% |
| Capital social | $1,091,526 | 7.61% | $1,066,003 | 6.84% | $25,523 | 2.4% |
| Construction | $1,370,134 | 7.92% | $1,278,923 | 6.66% | $91,211 | 7.1% |
| Consommateur | $697,204 | 6.31% | $748,788 | 5.82% | ($51,584) | (6.9%) |
Intérêts
Les intérêts de Fulton Financial pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont atteint 168,3 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à l’année précédente, principalement en raison des taux plus élevés sur les passifs portant des intérêts. La ventilation est fournie dans le tableau ci-dessous:
| Type de dépôt | Augmentation des intérêts ($) | Solde moyen (2024) | Solde moyen (2023) |
|---|---|---|---|
| Dépôts de demande | $49,260 | $7,668,583 | $5,740,229 |
| Dépôts du marché des économies et de l'argent | $49,073 | $7,663,599 | $6,676,792 |
| Dépôts négociés | $11,516 | $842,661 | $937,657 |
| Dépôts de temps | $74,561 | $4,107,466 | $2,330,206 |
Revenus non intérêts
Fulton Financial gagne également des revenus grâce à des revenus non intérêts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus non intérêts ont augmenté de 22,1 millions de dollars ou 13,1% par rapport à la même période en 2023. Les composantes du revenu non intérimaire sont les suivantes:
| Source | Montant (2024) | Montant (2023) | Augmentation ($) | Pourcentage d'augmentation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gestion de la richesse | $21,596 | $19,413 | $2,183 | 11.2 |
| Gestion des espèces | $7,201 | $5,960 | $1,241 | 20.8 |
| Marchés des capitaux | $3,311 | $2,960 | $351 | 11.9 |
| Autres banques commerciales | $4,281 | $3,176 | $1,105 | 34.8 |
Impact d'acquisition
L’acquisition de Republic First Bank a eu un impact significatif sur les opérations de Fulton Financial. La banque a acquis environ 4,8 milliards de dollars d'actifs et a assumé environ 5,6 milliards de dollars de passifs de la République First Bank. Cette acquisition devrait améliorer la présence du marché de Fulton et augmenter sa base globale d'actifs.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses totales de non-intérêt de Fulton Financial pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 603,2 millions de dollars, soit une augmentation substantielle de 498,7 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation a été tirée par une augmentation des salaires et des avantages sociaux, le traitement des données et les dépenses liées à l'acquisition.
| Type de dépenses | Montant (2024) | Montant (2023) | Augmentation ($) | Pourcentage d'augmentation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | $317,496 | $280,142 | $37,354 | 13.3 |
| Traitement des données et logiciels | $58,332 | $49,486 | $8,846 | 17.9 |
| Occupation nette | $52,942 | $43,373 | $9,569 | 22.1 |
| Dépenses liées à l'acquisition | $27,998 | $0 | $27,998 | N / m |
Métriques de performance financière
Les mesures de performance financière de Fulton Financial pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, notamment:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Retour sur les actifs moyens | 0.98% | 1.08% |
| Retour sur les capitaux propres moyens des actionnaires communs | 10.25% | 11.62% |
| Marge d'intérêt net | 3.42% | 3.44% |
| Rapport d'efficacité | 61.7% | 60.0% |
Fulton Financial Corporation (FULT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fulton Financial Corporation (FULT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fulton Financial Corporation (FULT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fulton Financial Corporation (FULT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.