Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) Bundle
Una breve historia de Great Lakes Dredge & Dock Corporation
Compañía Overview
Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) es un proveedor líder de servicios de dragado en los Estados Unidos, especializados en dragado de capital, protección costera, dragado de mantenimiento y proyectos de ríos y lagos. La compañía tiene una presencia significativa en los mercados nacionales e internacionales, centrándose en la construcción marina y la restauración ambiental.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, GLDD informó un ingreso neto de $ 8.9 millones, un aumento sustancial de una pérdida neta de $ 6.2 millones durante el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto alcanzó $ 37.5 millones, comparados a una pérdida neta de $ 7.7 millones por el mismo período en el año anterior. La mejora en el desempeño financiero se atribuye al aumento de los ingresos y la eficiencia operativa.
Desglose de ingresos
Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 191.2 millones, un aumento del 63.1% de $ 117.2 millones en el año anterior. Para el período de nueve meses, los ingresos totalizaron $ 559.9 millones, un 37.3% más de $ 407.9 millones en 2023. La siguiente tabla proporciona un desglose detallado de los ingresos por tipo de trabajo:
| Tipo de trabajo | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ miles) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital - EE. UU. | $108,682 | $54,602 | 99.0% | $249,329 | $125,234 | 99.1% |
| Protección costera | $43,913 | $23,567 | 86.3% | $178,034 | $131,362 | 35.5% |
| Mantenimiento | $37,867 | $33,816 | 12.0% | $130,742 | $141,553 | (7.6%) |
| Ríos y lagos | $711 | $5,200 | (86.3%) | $1,814 | $9,747 | (81.4%) |
| Ingresos totales | $191,173 | $117,185 | 63.1% | $559,919 | $407,896 | 37.3% |
Contratos de cartera y futuros
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de dragado total de GLDD fue de $ 1.21 mil millones, lo que refleja un aumento significativo de $ 1.04 mil millones a fines de 2023. Esta cartera de pedidos incluye varios proyectos, con el siguiente desglose:
| Tipo de trabajo | Ayuda al 30 de septiembre de 2024 (en $ miles) | Backlog al 31 de diciembre de 2023 (en $ miles) |
|---|---|---|
| Capital - EE. UU. | $898,898 | $741,839 |
| Protección costera | $218,321 | $138,394 |
| Mantenimiento | $89,050 | $152,104 |
| Ríos y lagos | $6,870 | $6,765 |
| Total de cartera | $1,213,139 | $1,039,102 |
Destacados operativos
En 2024, GLDD ha realizado inversiones sustanciales en su flota, incluida la adquisición de la isla de Galveston, una nueva tolva en funcionamiento desde febrero de 2024. Esta inversión ha facilitado la mayor capacidad de la compañía para proyectos de protección de capital y costero, que ha visto una sobretensión demanda.
Posición de mercado y panorama competitivo
GLDD continúa manteniendo una ventaja competitiva en el mercado de dragado de EE. UU. El mercado nacional de ofertas de dragado para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1.31 mil millones, con GLDD ganando aproximadamente el 30% de las ofertas, de acuerdo con su promedio histórico del 33% en los tres años anteriores. La compañía también está buscando activamente proyectos eólicos en alta mar para diversificar sus ofertas de servicios y fuentes de ingresos.
A Who posee Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Tipo de propietario | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 65.7% | 44,073,000 |
| Insiders (ejecutivos y directores) | 10.2% | 6,828,000 |
| Inversores minoristas | 24.1% | 16,199,000 |
Los principales inversores institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de GLDD a partir de 2024:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | 8,423,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 6,563,000 |
| Wellington Management Group LLP | 8.3% | 5,561,000 |
| State Street Corporation | 7.1% | 4,746,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 3,725,000 |
Propiedad ejecutiva
Las apuestas de propiedad de los ejecutivos y directores clave se resumen a continuación:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| David Simon | CEO | 2,500,000 | 3.7% |
| Michael H. Hennigan | Presidente | 1,800,000 | 2.7% |
| John M. McCarthy | director de Finanzas | 1,200,000 | 1.8% |
| Junta Directiva (total) | N / A | 1,328,000 | 2.0% |
Rendimiento reciente de compartir
El rendimiento de las acciones de GLDD refleja su salud financiera y su sentimiento de los inversores:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $16.50 |
| Capitalización de mercado | $ 1.1 mil millones |
| 52 semanas de altura | $18.75 |
| Bajo de 52 semanas | $12.50 |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% |
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, GLDD informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $559.9 |
| Lngresos netos | $37.5 |
| Ebitda ajustado | $95.7 |
| Activos totales | $1,145.3 |
| Pasivos totales | $719.9 |
| Equidad total | $425.4 |
Posición de mercado
GLDD es un líder en la industria del dragado, que tiene una importante participación de mercado en el mercado de dragado de EE. UU. La compañía tiene una cartera de contratos valorados en:
| Tipo de contrato | Valor de cartera (en millones) |
|---|---|
| Dragado de capital nacional | $898.9 |
| Protección costera | $218.3 |
| Dragado de mantenimiento | $89.1 |
| Ríos y lagos | $6.9 |
| Total de cartera | $1,213.1 |
Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
Great Lakes Dredge & Dock Corporation se compromete a proporcionar servicios superiores de dragado y construcción marina de una manera segura, eficiente y ambientalmente responsable. La misión de la compañía enfatiza la innovación, la excelencia operativa y los más altos estándares de calidad para satisfacer las necesidades de sus clientes.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, GLDD reportó ingresos totales de $ 191.2 millones para el tercer trimestre, que representa un Aumento del 63% en comparación con $ 117.2 millones en el mismo trimestre del año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 559.9 millones, arriba de $ 407.9 millones, reflejando un Aumento del 37%.
| Período | Ingresos totales (en millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $191.2 | 63% |
| 9 meses 2024 | $559.9 | 37% |
Ebitda ajustado
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $ 27.0 millones, un aumento significativo de $ 5.3 millones En el mismo trimestre del año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó el EBITDA ajustado $ 95.7 millones, arriba de $ 32.2 millones.
| Período | EBITDA ajustado (en millones) | Cambio año tras año (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $27.0 | $21.7 |
| 9 meses 2024 | $95.7 | $63.5 |
Premios de cartera y contrato
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de contratos total de GLDD fue $ 1.21 mil millones, un aumento de $ 1.04 mil millones A finales de 2023. Esta acumulación no incluye $ 465.0 millones en pendientes bajas bajas y $ 44.9 millones de obligaciones de desempeño relacionadas con los contratos de viento en alta mar.
| Tipo de trabajo | Ayuda (en miles) | Cambio del año anterior (en miles) |
|---|---|---|
| Capital - EE. UU. | $898,898 | $157,059 |
| Protección costera | $218,321 | $79,927 |
| Mantenimiento | $89,050 | ($63,054) |
| Ríos y lagos | $6,870 | $105 |
| Total | $1,213,139 | $174,037 |
Ingresos por categoría
Desglose de ingresos por categoría para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Categoría | T3 2024 Ingresos (en millones) | 9 meses 2024 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|
| Capital - EE. UU. | $108.7 | $249.3 |
| Protección costera | $43.9 | $178.0 |
| Mantenimiento | $37.9 | $130.7 |
| Ríos y lagos | $0.7 | $1.8 |
| Total | $191.2 | $559.9 |
Lngresos netos
El ingreso neto de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 8.9 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 6.2 millones En el mismo trimestre en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 37.5 millones, una mejora significativa de una pérdida neta de $ 7.7 millones en el año anterior.
| Período | Ingresos netos (en millones) | Cambio del año anterior (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $8.9 | $15.1 |
| 9 meses 2024 | $37.5 | $45.2 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, GLDD reportó activos totales de $ 1.14 mil millones y pasivos totales de $ 719.9 millones. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía se mantuvieron en $ 12.0 millones.
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $1,145.3 |
| Pasivos totales | $719.9 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $12.0 |
Perspectiva futura
Gldd anticipa gastar entre $ 130 millones y $ 150 millones sobre gastos de capital en 2024, con un enfoque en nuevas compilaciones de embarcaciones y gastos de capital de mantenimiento. La compañía continúa explorando oportunidades en el mercado eólico offshore, lo que indica un cambio estratégico hacia proyectos de energía renovable.
Cómo funciona Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD)
Operacional Overview
Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) opera principalmente en la industria de dragado y construcción marina. La compañía se involucra en dragado de capital, protección costera, dragado de mantenimiento y dragado de ríos y lagos, atendiendo a gobiernos federales y estatales, así como a clientes privados.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, GLDD reportó ingresos totales de $ 191.2 millones, un aumento significativo del 63.1% en comparación con $ 117.2 millones durante el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 559.9 millones de $ 559.9 millones , un 37.3% de $ 407.9 millones año tras año.
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital - EE. UU. | $108,682 | $54,602 | 99.0% | $249,329 | $125,234 | 99.1% |
| Protección costera | $43,913 | $23,567 | 86.3% | $178,034 | $131,362 | 35.5% |
| Mantenimiento | $37,867 | $33,816 | 12.0% | $130,742 | $141,553 | (7.6%) |
| Ríos y lagos | $711 | $5,200 | (86.3%) | $1,814 | $9,747 | (81.4%) |
| Ingresos totales | $191,173 | $117,185 | 63.1% | $559,919 | $407,896 | 37.3% |
Beneficio bruto e ingresos operativos
La ganancia bruta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 36.2 millones, traduciendo a un margen de beneficio bruto de 19.0%, en comparación con $ 9.0 millones y un margen de 7.7% en el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, fue la ganancia bruta fue $ 111.6 millones, con un margen de 19.9% versus $ 39.1 millones y 9.6% en el año anterior.
El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 16.7 millones, significativamente por encima de una pérdida operativa de $ 5.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, los ingresos operativos alcanzaron $ 62.8 millones, en comparación con una pérdida operativa de $ 2.3 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $36,233 | $9,030 | $111,647 | $39,064 |
| Ingreso operativo | $16,694 | ($5,123) | $62,758 | ($2,307) | Lngresos netos | $8,852 | ($6,154) | $37,549 | ($7,652) |
Premios de cartera y proyecto
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de dragas total de GLDD era de $ 1.21 mil millones, frente a $ 1.04 mil millones a fines de 2023. Esto incluye $ 465.0 millones en ofertas bajas nacionales en espera de la adjudicación formal y $ 44.9 millones en obligaciones de rendimiento relacionadas con los contratos eólicos offshore. La compañía espera que aproximadamente el 18% de la cartera de pedidos se complete en 2024.
| Reserva Overview | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 31 de diciembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Capital - EE. UU. | $898,898 | $741,839 |
| Protección costera | $218,321 | $138,394 |
| Mantenimiento | $89,050 | $152,104 |
| Ríos y lagos | $6,870 | $6,765 |
| Total de cartera | $1,213,139 | $1,039,102 |
Dinámica y perspectiva del mercado
El mercado de ofertas de dragado nacional para el tercer trimestre de 2024 se valoró en $ 1.31 mil millones, que es un aumento de $ 454.9 millones en comparación con el mismo trimestre en 2023. GLDD obtuvo aproximadamente el 30% del mercado total de ofertas de dragado nacional en 2024, consistente con sus tres años de tres años. promedio del 33%.
Además de sus operaciones básicas de dragado, GLDD se está expandiendo a proyectos eólicos en alta mar, con planes para la embarcación de Acadia en la segunda mitad de 2025. La compañía ha firmado un acuerdo de reserva de embarcaciones para la Acadia, lo que indica un fuerte potencial en el Sector eólico marino.
Recursos de liquidez y capital
El efectivo proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 83.6 millones, en comparación con $ 49.6 millones en el mismo período de 2023. Los flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión totalizaron $ 93.2 millones en 2024, principalmente para nuevos programas de construcción y mantenimiento de capital . La compañía anticipa los gastos de capital entre $ 130 millones y $ 150 millones en 2024.
| Flujo de fondos Overview | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $83,600 | $49,600 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($93,200) | ($97,000) | Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($2,100) | $54,900 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, GLDD participó en un segundo acuerdo de crédito de gravamen por un total de $ 150.0 millones, que se utilizó para fines corporativos generales y para financiar nuevos pagos de compilación. Los requisitos del servicio de la deuda de la Compañía y los gastos de capital están estrechamente logrados para mantener la liquidez.
Cómo Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) gana dinero
Fuentes de ingresos
Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) genera ingresos principalmente a través de varios servicios de dragado, clasificados de la siguiente manera:
| Categoría de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) | YTD 2024 Ingresos (en miles) | YTD 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital - EE. UU. | $108,682 | $54,602 | 99.0% | $249,329 | $125,234 | 99.1% |
| Protección costera | $43,913 | $23,567 | 86.3% | $178,034 | $131,362 | 35.5% |
| Mantenimiento | $37,867 | $33,816 | 12.0% | $130,742 | $141,553 | (7.6%) |
| Ríos y lagos | $711 | $5,200 | (86.3%) | $1,814 | $9,747 | (81.4%) |
| Ingresos totales | $191,173 | $117,185 | 63.1% | $559,919 | $407,896 | 37.3% |
Contrato atrasado
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera total de GLDD era de $ 1.21 mil millones, que incluye contratos en varias categorías:
| Categoría de cartera | Cantidad de cartera (en miles) |
|---|---|
| Capital - EE. UU. | $898,898 |
| Protección costera | $218,321 |
| Mantenimiento | $89,050 |
| Ríos y lagos | $6,870 |
| Total de cartera | $1,213,139 |
Desempeño financiero
GLDD informó mejoras significativas en su desempeño financiero para el tercer trimestre y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $8,852,000 | $(6,154,000) | $37,549,000 | $(7,652,000) |
| Ebitda ajustado | $26,983,000 | $5,332,000 | $95,728,000 | $32,186,000 |
| Ingresos operativos (pérdida) | $16,694,000 | $(5,123,000) | $62,758,000 | $(2,307,000) |
| Beneficio bruto | $36,233,000 | $9,030,000 | $111,647,000 | $39,064,000 |
Segmentos de clientes
El desglose de los ingresos por tipo de cliente para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de cliente | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | YTD 2024 Ingresos (en miles) | YTD 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Gobierno federal | $85,876 | $78,681 | $339,352 | $328,211 |
| Gobierno estatal y local | $39,330 | $33,316 | $108,493 | $74,497 |
| Privado | $65,967 | $5,188 | $112,074 | $5,188 |
Costos y gastos
La estructura de costos de GLDD para los tres y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 incluyó:
| Componente de costos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | YTD 2024 (en miles) | YTD 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Costos de ingresos por contrato | $154,940 | $108,155 | $448,272 | $368,832 |
| Gastos generales y administrativos | $19,815 | $14,188 | $52,087 | $41,667 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, GLDD reportó equivalentes en efectivo y efectivo de $ 12.0 millones. El flujo de efectivo de la compañía de las actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 83.6 millones, en comparación con $ 49.6 millones para el mismo período en 2023.
Las inversiones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Tipo de inversión | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Draza de la isla de Galveston | $5,100 |
| Draza de la isla Amelia | $29,100 |
| Acadia | $56,000 |
Las principales fuentes de liquidez de GLDD incluyen flujos de efectivo netos de actividades operativas, ingresos de emisiones de deuda a largo plazo y facilidades de crédito giratorio.
Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.