Globalstar, Inc. (GSAT) Bundle
Una breve historia de Globalstar, Inc.
Overview
Globalstar, Inc. es un proveedor líder de servicios de comunicaciones por satélite, utilizando una constelación de satélites de órbita de baja tierras para ofrecer servicios de voz y datos a nivel mundial. Establecida en la década de 1990, la compañía ha evolucionado significativamente, adaptándose a los cambios en la tecnología y la demanda del mercado.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Globalstar informó ingresos totales de $ 72.3 millones Para el tercer trimestre, un 26% de aumento de $ 57.7 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 189.2 millones, arriba de $ 171.4 millones en el año anterior, representando un Aumento del 10%.
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de suscriptores | $ 68.9 millones | $ 53.6 millones | $ 180.0 millones | $ 155.2 millones |
| Venta de equipos | $ 3.4 millones | $ 4.1 millones | $ 9.2 millones | $ 16.2 millones |
| Ingresos totales | $ 72.3 millones | $ 57.7 millones | $ 189.2 millones | $ 171.4 millones |
Crecimiento de suscriptores e ingresos
La base de suscriptores de Globalstar ha mostrado resiliencia, con el número promedio de suscriptores llegando 781,215 A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con 769,706 en 2023. En particular, el segmento comercial de IoT experimentó un 5% de aumento en ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, atribuidos a suscriptores promedio más altos y mejoraron los ingresos promedio por usuario (ARPU).
| Tipo de suscriptor | Suscriptores promedio (tercer trimestre 2024) | Suscriptores promedio (tercer trimestre 2023) | ARPU (mensual) |
|---|---|---|---|
| Dúplex | 26,535 | 33,501 | $74.81 |
| LUGAR | 242,134 | 258,485 | $14.38 |
| IoT comercial | 512,260 | 477,344 | $4.33 |
| Total | 781,215 | 769,706 | N / A |
Gastos operativos y rentabilidad
Los gastos operativos aumentaron a $ 62.9 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 55.7 millones En el mismo período de 2023. El aumento se atribuye a mayores costos asociados con la expansión de la red y los servicios de apoyo. La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 12.9 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 9.6 millones en el año anterior.
| Período | Gastos operativos | Pérdida neta |
|---|---|---|
| P3 2024 | $ 62.9 millones | $ 12.9 millones |
| P3 2023 | $ 55.7 millones | $ 9.6 millones |
| Nueve meses 2024 | $ 185.9 millones | $ 12.9 millones |
| Nueve meses 2023 | $ 159.6 millones | $ 9.6 millones |
Liquidez y flujo de efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, Globalstar tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 51.9 millones, abajo de $ 56.7 millones A finales de 2023. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 98.5 millones, en comparación con $ 68.6 millones en 2023.
| Tipo de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 98.5 millones | $ 68.6 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 107.7 millones) | ($ 142.4 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 4.9 millones | $ 105.9 millones |
Estructura de deuda y equidad
La deuda total de Globalstar se mantuvo en $ 424.1 millones Al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 398.7 millones A finales de 2023. Este aumento resultó de una combinación de pagos de intereses de PIK y una nueva emisión de deuda bajo el acuerdo de financiación de 2023. La Compañía emitida 149,425 acciones de las acciones preferidas de la Serie A en 2022, proporcionando un dividendo fijo de 7.0%.
A Who posee Globalstar, Inc. (GSAT)
Principales accionistas
A partir de 2024, Globalstar, Inc. (GSAT) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y accionistas preferidos. Los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Tipo de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Compañías termo | Institucional | Aproximadamente 39.9% |
| VireWirx, Inc. | Institucional | Aproximadamente 14.2% |
| Blackrock, Inc. | Institucional | Aproximadamente el 7,5% |
| The Vanguard Group, Inc. | Institucional | Aproximadamente 6.9% |
| Otros inversores institucionales | Institucional | Aproximadamente el 25.5% |
| Accionistas individuales | Individual | Aproximadamente 5.0% |
Propiedad de acciones preferidas
Globalstar ha emitido acciones preferidas de la Serie A, que también contribuye al panorama de la propiedad:
| Accionista preferido | Tipo de propiedad | Cantidad de acciones preferidas |
|---|---|---|
| Compañías termo | Privilegiado | 149 acciones |
| Otros accionistas preferidos | Privilegiado | No revelado |
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de GSAT ha sido volátil, con las siguientes estadísticas clave para el año 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $0.20 |
| Capitalización de mercado | $ 389 millones |
| 52 semanas de altura | $0.35 |
| Bajo de 52 semanas | $0.15 |
| Rendimiento de YTD | -10% |
Capital accionista
La estructura de capital de Globalstar al 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Acciones preferentes | $0 |
| Stock común | $189 |
| Capital pagado adicional | $2,466,279 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $5,552 |
| Déficit retenido | $(2,077,927) |
| Equidad total de los accionistas | $394,093 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda de Globalstar se describen a continuación:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| 2023 13% notas | $219.6 |
| Acuerdo de financiación 2023 | $155.0 |
| Acuerdo de financiación 2021 | $49.5 |
| Deuda total | $424.1 |
Desarrollos recientes
Globalstar ha estado participando activamente en varios acuerdos y asociaciones que afectan la estructura de propiedad y el desempeño financiero:
- En junio de 2024, VireWirx emitió 7.7 millones de acciones comunes de GlobalStar como parte de una transacción valorada en $ 8.1 millones, incluidos los costos incurridos en virtud del acuerdo de servicios de soporte.
- Los acuerdos de servicio con Apple han influido significativamente en las fuentes de ingresos y la capacidad operativa.
- Globalstar ha firmado un acuerdo de licencia con XCOM, mejorando sus capacidades tecnológicas en innovaciones de espectro inalámbrico.
Declaración de misión de Globalstar, Inc. (GSAT)
Corporativo Overview
Globalstar, Inc. tiene como objetivo proporcionar servicios confiables de comunicación por satélite a nivel mundial, centrándose en mejorar la conectividad en áreas desatendidas. La compañía se compromete a ofrecer soluciones innovadoras que satisfacen las diversas necesidades de comunicación de diversas industrias, incluidos los sectores gubernamental, marítimo y de IoT.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Globalstar informó un ingreso total de $ 72.3 millones, a 26% aumentar de $ 57.7 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 189.2 millones, arriba 10% de $ 171.4 millones en 2023.
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por servicio | $ 68.9 millones | $ 53.6 millones | $ 180.0 millones | $ 155.2 millones |
| Venta de equipos de suscriptores | $ 3.4 millones | $ 4.0 millones | $ 9.2 millones | $ 16.2 millones |
| Ingresos totales | $ 72.3 millones | $ 57.7 millones | $ 189.2 millones | $ 171.4 millones |
Métricas de suscriptores
Al 30 de septiembre de 2024, Globalstar tenía aproximadamente 781,215 Total de suscriptores, que refleja un aumento anual en el número promedio de suscriptores en varias categorías de servicios.
| Tipo de suscriptor | Suscriptores promedio (tercer trimestre 2024) | Suscriptores promedio (tercer trimestre 2023) |
|---|---|---|
| Dúplex | 26,535 | 33,501 |
| LUGAR | 242,134 | 258,485 |
| IoT comercial | 512,260 | 477,344 |
| Otro | 286 | 376 |
| Total | 781,215 | 769,706 |
Gastos operativos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totalizaron $ 62.9 millones, aumentando de $ 55.7 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses, los gastos operativos fueron $ 185.9 millones, en comparación con $ 159.6 millones en 2023.
| Tipo de gasto | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Costo de los servicios | $ 62.9 millones | $ 55.7 millones | $ 185.9 millones | $ 159.6 millones |
Posición de deuda y efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Globalstar se mantuvo en $ 424.1 millones, un aumento de $ 398.7 millones A finales de 2023. Se informaron los equivalentes de efectivo y efectivo en $ 51.9 millones.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 424.1 millones | $ 398.7 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 51.9 millones | $ 56.7 millones |
Estrategia de mercado
El enfoque estratégico de Globalstar incluye expandir su presencia en el mercado en comunicaciones por satélite, aprovechar las asociaciones y mejorar sus ofertas de servicios para satisfacer la creciente demanda de soluciones de conectividad.
Cómo funciona Globalstar, Inc. (GSAT)
Modelo de negocio
Globalstar, Inc. opera principalmente en el sector de la comunicación por satélite, proporcionando servicios satelitales móviles (MSS) e ingresos por equipos de la venta de dispositivos MSS. La Compañía genera ingresos a través de diversas categorías de servicios, incluidos servicios de capacidad mayorista, servicios de suscriptores y contratos gubernamentales.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Globalstar informó ingresos totales de $ 72.3 millones, a 26% aumentar de $ 57.7 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 189.2 millones, a 10% aumentar de $ 171.4 millones en 2023.
| Tipo de ingresos | Q3 2024 Ingresos ($ 000) | Q3 2023 Ingresos ($ 000) | 9m 2024 Ingresos ($ 000) | 9m 2023 ingresos ($ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por servicio | 68,908 | 53,643 | 180,008 | 155,245 |
| Venta de equipos de suscriptores | 3,399 | 4,040 | 9,164 | 16,154 |
| Ingresos totales | 72,307 | 57,683 | 189,172 | 171,399 |
Desglose de ingresos del servicio
Service revenue is further categorized into several segments:
| Service Category | Q3 2024 Ingresos ($ 000) | Q3 2023 Ingresos ($ 000) | 9M 2024 Revenue ($000) | 9M 2023 Revenue ($000) |
|---|---|---|---|---|
| Dúplex | 5,955 | 7,978 | 15,675 | 20,088 |
| LUGAR | 10,444 | 11,350 | 31,066 | 33,703 |
| IoT comercial | 6,650 | 6,347 | 19,803 | 16,881 |
| Wholesale Capacity Services | 43,861 | 27,517 | 109,149 | 83,406 |
| Government and Other Services | 1,998 | 451 | 4,315 | 1,167 |
Métricas de suscriptores
The average number of subscribers and Average Revenue Per User (ARPU) for the periods ended September 30, 2024, are as follows:
| Tipo de suscriptor | Average Subscribers Q3 2024 | Suscriptores promedio Q3 2023 | Suscriptores promedio 9m 2024 | Suscriptores promedio 9m 2023 | ARPU Q3 2024 ($) | ARPU Q3 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dúplex | 26,535 | 33,501 | 27,899 | 35,143 | 74.81 | 79.38 |
| LUGAR | 242,134 | 258,485 | 245,592 | 262,818 | 14.38 | 14.64 |
| IoT comercial | 512,260 | 477,344 | 506,657 | 472,812 | 4.33 | 4.43 |
| Total | 781,215 | 769,706 | 780,446 | 771,164 | N / A | N / A |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales de Globalstar aumentaron a $ 62.9 millones para el tercer trimestre de 2024 de $ 55.7 millones en el tercer trimestre de 2023, y a $ 185.9 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 de $ 159.6 millones en el mismo período de 2023.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Globalstar informó un monto principal de la deuda pendiente de $ 424.1 millones, un aumento de $ 398.7 millones A finales de 2023. Los equivalentes de efectivo y efectivo se pararon en $ 51.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ 000) |
|---|---|
| Acuerdo de financiación 2023 | 155,000 |
| Acuerdo de financiación 2021 | 49,500 |
| 2023 13% notas | 200,000 |
| Deuda total | 424,100 |
Análisis de flujo de caja
For the nine months ended September 30, 2024, Globalstar reported:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad ($ 000) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 98,535 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (107,719) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | 4,914 |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes en efectivo | (4,828) |
How Globalstar, Inc. (GSAT) Makes Money
Revenue Categories
Globalstar, Inc. generates revenue through two primary categories: service revenue and equipment revenue. Los ingresos por servicio se dividen aún más en varios segmentos, incluidos:
- Servicios de suscriptores
- Servicios de capacidad al por mayor
- Gobierno y otros servicios
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Globalstar informó ingresos totales de $ 72.3 millones, un aumento de 26% en comparación con $ 57.7 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 189.2 millones, arriba 10% de $ 171.4 millones en 2023.
| Desglose de ingresos | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | YTD 2024 ($) | YTD 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por servicio | $68,908,000 | $53,643,000 | $180,008,000 | $155,245,000 |
| Venta de equipos de suscriptores | $3,399,000 | $4,040,000 | $9,164,000 | $16,154,000 |
| Ingresos totales | $72,307,000 | $57,683,000 | $189,172,000 | $171,399,000 |
Análisis de ingresos por servicio
Los ingresos por servicio constan de varios segmentos:
- Servicios dúplex: Los ingresos disminuyeron por 25% en el tercer trimestre de 2024 a $ 5.96 millones de $ 7.98 millones en el tercer trimestre 2023.
- Servicios al spot: Los ingresos disminuyeron por 8% a $ 10.44 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 11.35 millones en el tercer trimestre 2023.
- IoT comercial: Los ingresos aumentaron por 5% a $ 6.65 millones en el tercer trimestre 2024.
- Servicios de capacidad al por mayor: Ingresos aumentados por 59% a $ 43.86 millones en el tercer trimestre 2024.
- Gobierno y otros servicios: Los ingresos aumentaron a $ 1.998 millones en el tercer trimestre de 2024 de $451,000 en el tercer trimestre 2023.
| Tipo de servicio | P3 2024 Ingresos ($) | T3 2023 Ingresos ($) |
|---|---|---|
| Dúplex | $5,955,000 | $7,978,000 |
| LUGAR | $10,444,000 | $11,350,000 |
| IoT comercial | $6,650,000 | $6,347,000 |
| Capacidad mayorista | $43,861,000 | $27,517,000 |
| Gobierno y otro | $1,998,000 | $451,000 |
Base de suscriptores e ingresos promedio por usuario (ARPU)
Al 30 de septiembre de 2024, Globalstar tenía aproximadamente 781,215 suscriptores en todo el mundo. El ingreso promedio por usuario (ARPU) varió en diferentes servicios:
| Tipo de servicio | ARPU Q3 2024 ($) | ARPU Q3 2023 ($) |
|---|---|---|
| Dúplex | $74.81 | $79.38 |
| LUGAR | $14.38 | $14.64 |
| IoT comercial | $4.33 | $4.43 |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 62.9 millones, en comparación con $ 55.7 millones en el mismo período en 2023. Los componentes principales incluyen:
- Costo de los servicios: Aumentó por $ 5.3 millones.
- Marketing, general y administrativo: $ 10.4 millones.
- Compensación basada en acciones: Aumentado a $ 8.25 millones.
- Depreciación, amortización y acumulación: $ 22.25 millones.
| Tipo de gasto | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) |
|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $62,873,000 | $55,666,000 |
| Costo de los servicios | $39,109,000 | $33,798,000 |
| Marketing, general y administrativo | $10,439,000 | $12,090,000 |
| Compensación basada en acciones | $8,254,000 | $4,346,000 |
| Depreciación, amortización y acumulación | $22,249,000 | $21,865,000 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, el monto total total de la deuda pendiente era $ 424.1 millones, en comparación con $ 398.7 millones A finales de 2023. La compañía tiene varios acuerdos de financiación para apoyar sus operaciones y expansión.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Globalstar informó las siguientes métricas de flujo de efectivo:
| Categoría de flujo de caja | 2024 ($) | 2023 ($) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $98,535,000 | $68,556,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($107,719,000) | ($142,385,000) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $4,914,000 | $105,902,000 |
Globalstar, Inc. (GSAT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Globalstar, Inc. (GSAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Globalstar, Inc. (GSAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Globalstar, Inc. (GSAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.