Globalstar, Inc. (GSAT) Bundle
Uma breve história da GlobalStar, Inc.
Overview
A GlobalStar, Inc. é uma provedora líder de serviços de comunicação por satélite, utilizando uma constelação de satélites de órbita de baixa terra para oferecer serviços de voz e dados globalmente. Fundada na década de 1990, a empresa evoluiu significativamente, adaptando -se a mudanças na tecnologia e na demanda do mercado.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a Globalstar relatou receita total de US $ 72,3 milhões para o terceiro trimestre, um Aumento de 26% de US $ 57,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total alcançada US $ 189,2 milhões, de cima de US $ 171,4 milhões no ano anterior, representando um Aumento de 10%.
| Tipo de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Serviços de assinante | US $ 68,9 milhões | US $ 53,6 milhões | US $ 180,0 milhões | US $ 155,2 milhões |
| Vendas de equipamentos | US $ 3,4 milhões | US $ 4,1 milhões | US $ 9,2 milhões | US $ 16,2 milhões |
| Receita total | US $ 72,3 milhões | US $ 57,7 milhões | US $ 189,2 milhões | US $ 171,4 milhões |
Crescimento de assinantes e receita
A base de assinantes da Globalstar mostrou resiliência, com o número médio de assinantes atingindo 781,215 em 30 de setembro de 2024, em comparação com 769,706 em 2023. Notavelmente, o segmento de IoT comercial experimentou um Aumento de 5% na receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos a assinantes médios mais altos e receita média aprimorada por usuário (ARPU).
| Tipo de assinante | Assinantes médios (terceiro trimestre 2024) | Assinantes médios (terceiro trimestre 2023) | ARPU (mensalmente) |
|---|---|---|---|
| Duplex | 26,535 | 33,501 | $74.81 |
| VER | 242,134 | 258,485 | $14.38 |
| IoT comercial | 512,260 | 477,344 | $4.33 |
| Total | 781,215 | 769,706 | N / D |
Despesas operacionais e lucratividade
Despesas operacionais aumentadas para US $ 62,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 55,7 milhões No mesmo período de 2023. O aumento é atribuído a custos mais altos associados à expansão da rede e serviços de suporte. A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 12,9 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 9,6 milhões no ano anterior.
| Período | Despesas operacionais | Perda líquida |
|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 62,9 milhões | US $ 12,9 milhões |
| Q3 2023 | US $ 55,7 milhões | US $ 9,6 milhões |
| Nove meses 2024 | US $ 185,9 milhões | US $ 12,9 milhões |
| Nove meses 2023 | US $ 159,6 milhões | US $ 9,6 milhões |
Liquidez e fluxo de caixa
Em 30 de setembro de 2024, a Globalstar tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 51,9 milhões, de baixo de US $ 56,7 milhões No final de 2023. O dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 98,5 milhões, comparado com US $ 68,6 milhões em 2023.
| Tipo de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 98,5 milhões | US $ 68,6 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 107,7 milhões) | (US $ 142,4 milhões) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | US $ 4,9 milhões | US $ 105,9 milhões |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
A dívida total da Globalstar estava em US $ 424,1 milhões em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 398,7 milhões No final de 2023. Esse aumento resultou de uma combinação de pagamentos de juros do PIK e nova emissão de dívida sob o contrato de financiamento de 2023. A empresa emitiu 149.425 ações da série A preferencial em 2022, fornecendo um dividendo fixo de 7.0%.
A Who é proprietário da GlobalStar, Inc. (GSAT)
Principais acionistas
A partir de 2024, a GlobalStar, Inc. (GSAT) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e acionistas preferenciais. Os maiores acionistas incluem:
| Acionista | Tipo de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Empresas Thermo | Institucional | Aproximadamente 39,9% |
| Virewirx, Inc. | Institucional | Aproximadamente 14,2% |
| BlackRock, Inc. | Institucional | Aproximadamente 7,5% |
| O Vanguard Group, Inc. | Institucional | Aproximadamente 6,9% |
| Outros investidores institucionais | Institucional | Aproximadamente 25,5% |
| Acionistas individuais | Individual | Aproximadamente 5,0% |
Propriedade de ações preferenciais
A GlobalStar emitiu ações preferenciais da Série A, que também contribui para o cenário de propriedade:
| Acionista preferido | Tipo de propriedade | Quantidade de ações preferenciais |
|---|---|---|
| Empresas Thermo | Preferido | 149 ações |
| Outros acionistas preferidos | Preferido | Não divulgado |
Desempenho recente de ações
O desempenho das ações do GSAT foi volátil, com as seguintes estatísticas -chave para o ano de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações (em 30 de setembro de 2024) | $0.20 |
| Capitalização de mercado | US $ 389 milhões |
| 52 semanas de altura | $0.35 |
| 52 semanas baixo | $0.15 |
| Desempenho do YTD | -10% |
Equidade do acionista
A estrutura de ações da GlobalStar em 30 de setembro de 2024 está resumida abaixo:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Ações preferenciais | $0 |
| Ações ordinárias | $189 |
| Capital adicional pago | $2,466,279 |
| Acumulou outra renda abrangente | $5,552 |
| Déficit retido | $(2,077,927) |
| Patrimônio líquido total | $394,093 |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações de dívida da Globalstar estão descritas abaixo:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| 2023 13% Notas | $219.6 |
| 2023 Contrato de financiamento | $155.0 |
| 2021 Contrato de financiamento | $49.5 |
| Dívida total | $424.1 |
Desenvolvimentos recentes
A GlobalStar tem participado ativamente de vários acordos e parcerias que afetam a estrutura de propriedade e o desempenho financeiro:
- Em junho de 2024, a Virewirx emitiu 7,7 milhões de ações ordinárias da GlobalStar como parte de uma transação avaliada em US $ 8,1 milhões, incluindo custos incorridos no contrato de serviços de suporte.
- Os acordos de serviço com a Apple influenciaram significativamente os fluxos de receita e a capacidade operacional.
- A GlobalStar firmou um contrato de licença com a XCOM, aprimorando suas capacidades tecnológicas em inovações de espectro sem fio.
Declaração de missão Globalstar, Inc. (GSAT)
Corporativo Overview
A GlobalStar, Inc. visa fornecer serviços confiáveis de comunicação por satélite em todo o mundo, com foco no aprimoramento da conectividade em áreas carentes. A empresa está comprometida em fornecer soluções inovadoras que atendem às diversas necessidades de comunicação de vários setores, incluindo setores do governo, marítimo e IoT.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Globalstar relatou uma receita total de US $ 72,3 milhões, a 26% aumento de US $ 57,7 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total alcançada US $ 189,2 milhões, acima 10% de US $ 171,4 milhões em 2023.
| Tipo de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de serviço | US $ 68,9 milhões | US $ 53,6 milhões | US $ 180,0 milhões | US $ 155,2 milhões |
| Vendas de equipamentos de assinante | US $ 3,4 milhões | US $ 4,0 milhões | US $ 9,2 milhões | US $ 16,2 milhões |
| Receita total | US $ 72,3 milhões | US $ 57,7 milhões | US $ 189,2 milhões | US $ 171,4 milhões |
Métricas de assinante
Em 30 de setembro de 2024, Globalstar tinha aproximadamente 781,215 Total de assinantes, refletindo um aumento ano a ano no número médio de assinantes em várias categorias de serviços.
| Tipo de assinante | Assinantes médios (terceiro trimestre 2024) | Assinantes médios (terceiro trimestre 2023) |
|---|---|---|
| Duplex | 26,535 | 33,501 |
| VER | 242,134 | 258,485 |
| IoT comercial | 512,260 | 477,344 |
| Outro | 286 | 376 |
| Total | 781,215 | 769,706 |
Despesas operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totalizaram US $ 62,9 milhões, aumentando de US $ 55,7 milhões No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses, as despesas operacionais foram US $ 185,9 milhões, comparado com US $ 159,6 milhões em 2023.
| Tipo de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Custo dos serviços | US $ 62,9 milhões | US $ 55,7 milhões | US $ 185,9 milhões | US $ 159,6 milhões |
Dívida e posição em dinheiro
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Globalstar estava em US $ 424,1 milhões, um aumento de US $ 398,7 milhões no final de 2023. Os equivalentes em dinheiro e caixa foram relatados em US $ 51,9 milhões.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 424,1 milhões | US $ 398,7 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 51,9 milhões | US $ 56,7 milhões |
Estratégia de mercado
O foco estratégico da GlobalStar inclui a expansão de sua presença no mercado em comunicações por satélite, alavancando parcerias e aprimoramento de suas ofertas de serviços para atender à crescente demanda por soluções de conectividade.
Como funciona a GlobalStar, Inc. (GSAT)
Modelo de negócios
A GlobalStar, Inc. opera principalmente no setor de comunicação por satélite, fornecendo serviços móveis de satélite (MSS) e receita de equipamentos da venda de dispositivos MSS. A empresa gera receita por meio de várias categorias de serviços, incluindo serviços de capacidade por atacado, serviços de assinante e contratos governamentais.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Globalstar relatou receita total de US $ 72,3 milhões, a 26% aumento de US $ 57,7 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total alcançada US $ 189,2 milhões, a 10% aumento de US $ 171,4 milhões em 2023.
| Tipo de receita | Q3 2024 Receita (US $ 000) | Q3 2023 Receita (US $ 000) | 9m 2024 Receita (US $ 000) | 9m 2023 Receita (US $ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de serviço | 68,908 | 53,643 | 180,008 | 155,245 |
| Vendas de equipamentos de assinante | 3,399 | 4,040 | 9,164 | 16,154 |
| Receita total | 72,307 | 57,683 | 189,172 | 171,399 |
Repartição da receita de serviço
A Receita de Serviço é posteriormente categorizada em vários segmentos:
| Categoria de serviço | Q3 2024 Receita (US $ 000) | Q3 2023 Receita (US $ 000) | 9m 2024 Receita (US $ 000) | 9m 2023 Receita (US $ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Duplex | 5,955 | 7,978 | 15,675 | 20,088 |
| VER | 10,444 | 11,350 | 31,066 | 33,703 |
| IoT comercial | 6,650 | 6,347 | 19,803 | 16,881 |
| Serviços de capacidade por atacado | 43,861 | 27,517 | 109,149 | 83,406 |
| Governo e outros serviços | 1,998 | 451 | 4,315 | 1,167 |
Métricas de assinante
O número médio de assinantes e a receita média por usuário (ARPU) para os períodos encerrados em 30 de setembro de 2024, são os seguintes:
| Tipo de assinante | Assinantes médios Q3 2024 | Assinantes médios Q3 2023 | Assinantes médios 9m 2024 | Assinantes médios 9m 2023 | ARPU Q3 2024 ($) | ARPU Q3 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Duplex | 26,535 | 33,501 | 27,899 | 35,143 | 74.81 | 79.38 |
| VER | 242,134 | 258,485 | 245,592 | 262,818 | 14.38 | 14.64 |
| IoT comercial | 512,260 | 477,344 | 506,657 | 472,812 | 4.33 | 4.43 |
| Total | 781,215 | 769,706 | 780,446 | 771,164 | N / D | N / D |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais da Globalstar aumentaram para US $ 62,9 milhões Para o terceiro trimestre de 2024 de US $ 55,7 milhões no terceiro trimestre de 2023, e para US $ 185,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 de US $ 159,6 milhões no mesmo período de 2023.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Globalstar relatou uma quantidade principal de dívida em circulação de US $ 424,1 milhões, um aumento de US $ 398,7 milhões no final de 2023. Caixa e equivalentes em dinheiro ficavam em US $ 51,9 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de dívida | Valor (US $ 000) |
|---|---|
| 2023 Contrato de financiamento | 155,000 |
| 2021 Contrato de financiamento | 49,500 |
| 2023 13% Notas | 200,000 |
| Dívida total | 424,100 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, relatou Globalstar:
| Categoria de fluxo de caixa | Valor (US $ 000) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 98,535 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (107,719) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | 4,914 |
| Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | (4,828) |
Como GlobalStar, Inc. (GSAT) ganha dinheiro
Categorias de receita
A GlobalStar, Inc. gera receita através de duas categorias principais: receita de serviço e receita de equipamentos. A receita do serviço é dividida em vários segmentos, incluindo:
- Serviços de assinante
- Serviços de capacidade por atacado
- Governo e outros serviços
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Globalstar relatou receita total de US $ 72,3 milhões, um aumento de 26% comparado com US $ 57,7 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 189,2 milhões, acima 10% de US $ 171,4 milhões em 2023.
| Recutação de receita | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | YTD 2024 ($) | YTD 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de serviço | $68,908,000 | $53,643,000 | $180,008,000 | $155,245,000 |
| Vendas de equipamentos de assinante | $3,399,000 | $4,040,000 | $9,164,000 | $16,154,000 |
| Receita total | $72,307,000 | $57,683,000 | $189,172,000 | $171,399,000 |
Análise de receita de serviço
A receita de serviço consiste em vários segmentos:
- Serviços duplex: A receita diminuiu por 25% No terceiro trimestre de 2024 para US $ 5,96 milhões de US $ 7,98 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Spot Services: A receita diminuiu por 8% para US $ 10,44 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 11,35 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- IoT comercial: A receita aumentou 5% para US $ 6,65 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Serviços de capacidade no atacado: A receita aumentou 59% para US $ 43,86 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Governo e outros serviços: A receita aumentou para US $ 1,998 milhão No terceiro trimestre de 2024 de $451,000 No terceiro trimestre de 2023.
| Tipo de serviço | Q3 2024 Receita ($) | Q3 2023 Receita ($) |
|---|---|---|
| Duplex | $5,955,000 | $7,978,000 |
| VER | $10,444,000 | $11,350,000 |
| IoT comercial | $6,650,000 | $6,347,000 |
| Capacidade de atacado | $43,861,000 | $27,517,000 |
| Governo e outro | $1,998,000 | $451,000 |
Base de assinante e receita média por usuário (ARPU)
Em 30 de setembro de 2024, Globalstar tinha aproximadamente 781,215 assinantes em todo o mundo. A receita média por usuário (ARPU) variou em diferentes serviços:
| Tipo de serviço | ARPU Q3 2024 ($) | ARPU Q3 2023 ($) |
|---|---|---|
| Duplex | $74.81 | $79.38 |
| VER | $14.38 | $14.64 |
| IoT comercial | $4.33 | $4.43 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 62,9 milhões, comparado com US $ 55,7 milhões No mesmo período em 2023. Os principais componentes incluem:
- Custo dos serviços: Aumentado em US $ 5,3 milhões.
- Marketing, Geral e Administrativo: US $ 10,4 milhões.
- Remuneração baseada em ações: Aumentado para US $ 8,25 milhões.
- Depreciação, amortização e acreção: US $ 22,25 milhões.
| Tipo de despesa | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | $62,873,000 | $55,666,000 |
| Custo dos serviços | $39,109,000 | $33,798,000 |
| Marketing, Geral e Administrativo | $10,439,000 | $12,090,000 |
| Remuneração baseada em ações | $8,254,000 | $4,346,000 |
| Depreciação, amortização e acréscimo | $22,249,000 | $21,865,000 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o valor principal total da dívida em circulação era US $ 424,1 milhões, comparado com US $ 398,7 milhões No final de 2023. A Companhia possui vários acordos de financiamento para apoiar suas operações e expansão.
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Globalstar relatou as seguintes métricas de fluxo de caixa:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 ($) | 2023 ($) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $98,535,000 | $68,556,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($107,719,000) | ($142,385,000) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $4,914,000 | $105,902,000 |
Globalstar, Inc. (GSAT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Globalstar, Inc. (GSAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Globalstar, Inc. (GSAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Globalstar, Inc. (GSAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.