Globalstar, Inc. (GSAT) Bundle
Une brève histoire de Globalstar, Inc.
Overview
GlobalStar, Inc. est l'un des principaux fournisseurs de services de communication par satellite, en utilisant une constellation de satellites en orbite à terre basse pour offrir des services de voix et de données à l'échelle mondiale. Créée dans les années 1990, la société a considérablement évolué, s'adaptant aux changements de technologie et de demande du marché.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, GlobalStar a déclaré des revenus totaux de 72,3 millions de dollars Pour le troisième trimestre, un Augmentation de 26% depuis 57,7 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux sont atteints 189,2 millions de dollars, à partir de 171,4 millions de dollars Au cours de l'année précédente, représentant un Augmentation de 10%.
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Services d'abonnés | 68,9 millions de dollars | 53,6 millions de dollars | 180,0 millions de dollars | 155,2 millions de dollars |
| Ventes d'équipement | 3,4 millions de dollars | 4,1 millions de dollars | 9,2 millions de dollars | 16,2 millions de dollars |
| Revenus totaux | 72,3 millions de dollars | 57,7 millions de dollars | 189,2 millions de dollars | 171,4 millions de dollars |
Croissance des abonnés et des revenus
La base des abonnés de GlobalStar a montré la résilience, le nombre moyen d'abonnés atteignant 781,215 au 30 septembre 2024, par rapport à 769,706 en 2023. Notamment, le segment IoT commercial a connu un Augmentation de 5% Dans les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024, attribués à des abonnés moyens plus élevés et à l'amélioration des revenus moyens par utilisateur (ARPU).
| Type d'abonné | Abonnés moyens (TC 2024) | Abonnés moyens (T1 2023) | Arpu (mensuellement) |
|---|---|---|---|
| Duplex | 26,535 | 33,501 | $74.81 |
| PLACE | 242,134 | 258,485 | $14.38 |
| IoT commercial | 512,260 | 477,344 | $4.33 |
| Total | 781,215 | 769,706 | N / A |
Dépenses d'exploitation et rentabilité
Les dépenses d'exploitation ont augmenté à 62,9 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, par rapport à 55,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. L'augmentation est attribuée à des coûts plus élevés associés à l'expansion du réseau et aux services de soutien. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 12,9 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 9,6 millions de dollars l'année précédente.
| Période | Dépenses d'exploitation | Perte nette |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 62,9 millions de dollars | 12,9 millions de dollars |
| Q3 2023 | 55,7 millions de dollars | 9,6 millions de dollars |
| Neuf mois 2024 | 185,9 millions de dollars | 12,9 millions de dollars |
| Neuf mois 2023 | 159,6 millions de dollars | 9,6 millions de dollars |
Liquidité et flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, GlobalStar avait des équivalents en espèces et en espèces de 51,9 millions de dollars, à partir de 56,7 millions de dollars à la fin de 2023. L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 98,5 millions de dollars, par rapport à 68,6 millions de dollars en 2023.
| Type de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 98,5 millions de dollars | 68,6 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (107,7 millions de dollars) | (142,4 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 4,9 millions de dollars | 105,9 millions de dollars |
Dette et structure de capitaux propres
La dette totale de Globalstar se tenait à 424,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 398,7 millions de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation résulte d'une combinaison de paiements d'intérêts PIK et d'une nouvelle émission de dette en vertu de l'accord de financement de 2023. La société a publié 149 425 actions de la série A de l'action privilégiée en 2022, fournissant un dividende fixe de 7.0%.
A Who possède GlobalStar, Inc. (GSAT)
Importants actionnaires
En 2024, Globalstar, Inc. (GSAT) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des actionnaires privilégiés. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Type de propriété | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Thermo Companies | Institutionnel | Environ 39,9% |
| Virewirx, Inc. | Institutionnel | Environ 14,2% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | Environ 7,5% |
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | Environ 6,9% |
| Autres investisseurs institutionnels | Institutionnel | Environ 25,5% |
| Actionnaires individuels | Individuel | Environ 5,0% |
Propriété des actions privilégiées
GlobalStar a publié une série A privilégiée, ce qui contribue également au paysage de propriété:
| Actionnaire privilégié | Type de propriété | Montant des actions privilégiées |
|---|---|---|
| Thermo Companies | Préféré | 149 actions |
| Autres actionnaires préférés | Préféré | Non divulgué |
Performance de stock récent
La performance du stock de GSAT a été volatile, avec les statistiques clés suivantes pour l'année 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix actuel de l'action (au 30 septembre 2024) | $0.20 |
| Capitalisation boursière | 389 millions de dollars |
| 52 semaines de haut | $0.35 |
| 52 semaines de bas | $0.15 |
| Performance YTD | -10% |
Capitaux propres
La structure des actions de GlobalStar au 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Stock privilégié | $0 |
| Actions ordinaires | $189 |
| Capital payant supplémentaire | $2,466,279 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $5,552 |
| Déficit conservé | $(2,077,927) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $394,093 |
Obligations
Depuis le 30 septembre 2024, les obligations de la dette de GlobalStar sont décrites ci-dessous:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| 2023 13% Notes | $219.6 |
| 2023 Contrat de financement | $155.0 |
| 2021 Contrat de financement | $49.5 |
| Dette totale | $424.1 |
Développements récents
GlobalStar s'est activement engagé dans divers accords et partenariats qui ont un impact sur la structure de la propriété et les performances financières:
- En juin 2024, Virewirx a émis 7,7 millions d'actions ordinaires de GlobalStar dans le cadre d'une transaction d'une valeur de 8,1 millions de dollars, y compris les coûts encourus en vertu de l'accord de services de soutien.
- Les accords de service avec Apple ont considérablement influencé les sources de revenus et la capacité opérationnelle.
- GlobalStar a conclu un accord de licence avec XCOM, améliorant ses capacités technologiques dans les innovations sans fil du spectre.
Énoncé de mission Globalstar, Inc. (GSAT)
Corporatif Overview
GlobalStar, Inc. vise à fournir des services de communication par satellite fiables à l'échelle mondiale, en se concentrant sur l'amélioration de la connectivité dans les zones mal desservies. L'entreprise s'est engagée à fournir des solutions innovantes qui répondent aux divers besoins de communication de diverses industries, y compris les secteurs gouvernementaux, maritimes et IoT.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, GlobalStar a déclaré un chiffre d'affaires total de 72,3 millions de dollars, un 26% augmenter de 57,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 189,2 millions de dollars, en haut 10% depuis 171,4 millions de dollars en 2023.
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de service | 68,9 millions de dollars | 53,6 millions de dollars | 180,0 millions de dollars | 155,2 millions de dollars |
| Ventes d'équipement d'abonné | 3,4 millions de dollars | 4,0 millions de dollars | 9,2 millions de dollars | 16,2 millions de dollars |
| Revenus totaux | 72,3 millions de dollars | 57,7 millions de dollars | 189,2 millions de dollars | 171,4 millions de dollars |
Métriques d'abonné
Au 30 septembre 2024, GlobalStar avait approximativement 781,215 Les abonnés totaux, reflétant une augmentation d'une année à l'autre du nombre moyen d'abonnés dans plusieurs catégories de services.
| Type d'abonné | Abonnés moyens (TC 2024) | Abonnés moyens (T1 2023) |
|---|---|---|
| Duplex | 26,535 | 33,501 |
| PLACE | 242,134 | 258,485 |
| IoT commercial | 512,260 | 477,344 |
| Autre | 286 | 376 |
| Total | 781,215 | 769,706 |
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation ont totalisé 62,9 millions de dollars, augmentant de 55,7 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pendant les neuf mois, les dépenses d'exploitation étaient 185,9 millions de dollars, par rapport à 159,6 millions de dollars en 2023.
| Type de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Coût des services | 62,9 millions de dollars | 55,7 millions de dollars | 185,9 millions de dollars | 159,6 millions de dollars |
Dette et position en espèces
Au 30 septembre 2024, la dette totale de GlobalStar se tenait à 424,1 millions de dollars, une augmentation de 398,7 millions de dollars fin 2023. Les équivalents en espèces et en espèces ont été signalés à 51,9 millions de dollars.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 424,1 millions de dollars | 398,7 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 51,9 millions de dollars | 56,7 millions de dollars |
Stratégie de marché
L'objectif stratégique de GlobalStar comprend l'élargissement de sa présence sur le marché dans les communications par satellite, la mise à profit des partenariats et l'amélioration de ses offres de services pour répondre à la demande croissante de solutions de connectivité.
Comment fonctionne Globalstar, Inc. (GSAT)
Modèle commercial
GlobalStar, Inc. opère principalement dans le secteur de la communication par satellite, fournissant des services de satellite mobile (MSS) et des revenus d'équipement à partir de la vente des appareils MSS. La société génère des revenus grâce à diverses catégories de services, notamment des services de capacité de gros, des services d'abonnés et des contrats gouvernementaux.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, GlobalStar a déclaré un chiffre d'affaires total de 72,3 millions de dollars, un 26% augmenter de 57,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 189,2 millions de dollars, un 10% augmenter de 171,4 millions de dollars en 2023.
| Type de revenus | T1 2024 Revenus (000 $) | T1 2023 Revenus (000 $) | Revenus de 9m 2024 (000 $) | Revenus de 9m 2023 (000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de service | 68,908 | 53,643 | 180,008 | 155,245 |
| Ventes d'équipement d'abonné | 3,399 | 4,040 | 9,164 | 16,154 |
| Revenus totaux | 72,307 | 57,683 | 189,172 | 171,399 |
Répartition des revenus de service
Les revenus de service sont en outre classés en plusieurs segments:
| Catégorie de service | T1 2024 Revenus (000 $) | T1 2023 Revenus (000 $) | Revenus de 9m 2024 (000 $) | Revenus de 9m 2023 (000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Duplex | 5,955 | 7,978 | 15,675 | 20,088 |
| PLACE | 10,444 | 11,350 | 31,066 | 33,703 |
| IoT commercial | 6,650 | 6,347 | 19,803 | 16,881 |
| Services de capacité en gros | 43,861 | 27,517 | 109,149 | 83,406 |
| Gouvernement et autres services | 1,998 | 451 | 4,315 | 1,167 |
Métriques d'abonné
Le nombre moyen d'abonnés et les revenus moyens par utilisateur (ARPU) pour les périodes terminées le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Type d'abonné | Abonnés moyens Q3 2024 | Abonnés moyens Q3 2023 | Abonnés moyens 9m 2024 | Abonnés moyens 9m 2023 | ARPU Q3 2024 ($) | ARPU Q3 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Duplex | 26,535 | 33,501 | 27,899 | 35,143 | 74.81 | 79.38 |
| PLACE | 242,134 | 258,485 | 245,592 | 262,818 | 14.38 | 14.64 |
| IoT commercial | 512,260 | 477,344 | 506,657 | 472,812 | 4.33 | 4.43 |
| Total | 781,215 | 769,706 | 780,446 | 771,164 | N / A | N / A |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales de GlobalStar ont augmenté à 62,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 de 55,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, et à 185,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 de 159,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, GlobalStar a signalé un montant principal de la dette en circulation de 424,1 millions de dollars, une augmentation de 398,7 millions de dollars à la fin de 2023. Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 51,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Type de dette | Montant (000 $) |
|---|---|
| 2023 Contrat de financement | 155,000 |
| 2021 Contrat de financement | 49,500 |
| 2023 13% Notes | 200,000 |
| Dette totale | 424,100 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, GlobalStar a rapporté:
| Catégorie de trésorerie | Montant (000 $) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 98,535 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (107,719) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 4,914 |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | (4,828) |
Comment Globalstar, Inc. (GSAT) fait de l'argent
Catégories de revenus
GlobalStar, Inc. génère des revenus grâce à deux catégories principales: les revenus de service et les revenus de l'équipement. Les revenus des services sont divisés en plusieurs segments, notamment:
- Services d'abonnés
- Services de capacité en gros
- Gouvernement et autres services
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, GlobalStar a déclaré un chiffre d'affaires total de 72,3 millions de dollars, une augmentation de 26% par rapport à 57,7 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 189,2 millions de dollars, en haut 10% depuis 171,4 millions de dollars en 2023.
| Répartition des revenus | T1 2024 ($) | T1 2023 ($) | YTD 2024 ($) | YTD 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de service | $68,908,000 | $53,643,000 | $180,008,000 | $155,245,000 |
| Ventes d'équipement d'abonné | $3,399,000 | $4,040,000 | $9,164,000 | $16,154,000 |
| Revenus totaux | $72,307,000 | $57,683,000 | $189,172,000 | $171,399,000 |
Analyse des revenus des services
Les revenus de service se compose de divers segments:
- Services duplex: Les revenus ont diminué de 25% au troisième trimestre 2024 à 5,96 millions de dollars depuis 7,98 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Services au comptant: Les revenus ont diminué de 8% à 10,44 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 11,35 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- IoT commercial: Les revenus ont augmenté de 5% à 6,65 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Services de capacité en gros: Les revenus ont augmenté par 59% à 43,86 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Gouvernement et autres services: Les revenus ont augmenté à 1,998 million de dollars au troisième trimestre 2024 de $451,000 au troisième trimestre 2023.
| Type de service | T1 2024 Revenus ($) | T1 2023 Revenus ($) |
|---|---|---|
| Duplex | $5,955,000 | $7,978,000 |
| PLACE | $10,444,000 | $11,350,000 |
| IoT commercial | $6,650,000 | $6,347,000 |
| Capacités de gros | $43,861,000 | $27,517,000 |
| Gouvernement et autres | $1,998,000 | $451,000 |
Base d'abonnés et revenus moyens par utilisateur (ARPU)
Au 30 septembre 2024, GlobalStar avait approximativement 781,215 abonnés dans le monde. Les revenus moyens par utilisateur (ARPU) variaient selon les différents services:
| Type de service | ARPU Q3 2024 ($) | ARPU Q3 2023 ($) |
|---|---|---|
| Duplex | $74.81 | $79.38 |
| PLACE | $14.38 | $14.64 |
| IoT commercial | $4.33 | $4.43 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 62,9 millions de dollars, par rapport à 55,7 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Les principaux composants comprennent:
- Coût des services: Augmenté de 5,3 millions de dollars.
- Marketing, général et administratif: 10,4 millions de dollars.
- Compensation en stock: Augmenté à 8,25 millions de dollars.
- Dépréciation, amortissement et accrétion: 22,25 millions de dollars.
| Type de dépenses | T1 2024 ($) | T1 2023 ($) |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | $62,873,000 | $55,666,000 |
| Coût des services | $39,109,000 | $33,798,000 |
| Marketing, général et administratif | $10,439,000 | $12,090,000 |
| Compensation en stock | $8,254,000 | $4,346,000 |
| Dépréciation, amortissement et accrétion | $22,249,000 | $21,865,000 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, le montant total de la dette en circulation était 424,1 millions de dollars, par rapport à 398,7 millions de dollars À la fin de 2023. La société a divers accords de financement pour soutenir ses opérations et son expansion.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, GlobalStar a déclaré les métriques de flux de trésorerie suivantes:
| Catégorie de trésorerie | 2024 ($) | 2023 ($) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $98,535,000 | $68,556,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($107,719,000) | ($142,385,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $4,914,000 | $105,902,000 |
Globalstar, Inc. (GSAT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Globalstar, Inc. (GSAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Globalstar, Inc. (GSAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Globalstar, Inc. (GSAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.