Hagerty, Inc. (HGTY) Bundle
Una breve historia de Hagerty, Inc.
Compañía Overview
Hagerty, Inc. es un destacado proveedor de seguros especializado en automóviles clásicos y servicios relacionados. A partir de 2024, la compañía ha experimentado un crecimiento significativo en sus flujos de ingresos premium y presencia en el mercado.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Hagerty informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de comisión e tarifas | $333,817 | $287,972 | 15.9% |
| Premio ganado | $474,917 | $384,498 | 23.5% |
| Lngresos netos | $69,863 | $19,137 | 265.1% |
| Ganancias básicas por acción | $0.09 | $0.04 | 125.0% |
Crecimiento premium
Al 30 de septiembre de 2024, la prima ganada de Hagerty en Hagerty RE fue de $ 474.9 millones, lo que representa un aumento de $ 90.4 millones respecto al año anterior. Este crecimiento se atribuye a la expansión de las primas de sujeto escritas a través de las subsidiarias MGA de la Compañía.
| Región | Premio sujeto (2024) | Premio sujeto (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $689,745 | $590,205 | 16.8% |
| Canadá | $49,192 | $45,320 | 6.2% |
| Reino Unido | $(156) | $7,713 | -102.0% |
Ingresos de membresía y mercado
La membresía, el mercado y otros ingresos totalizaron $ 99.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, marcando un aumento del 20.4% en comparación con el año anterior. El desglose de este ingreso incluye:
| Tipo de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifas de membresía | $42.4 | $39.5 | 7.2% |
| Ingresos del mercado | $38.3 | $24.8 | 54.2% |
| Otros ingresos | $18.8 | $18.3 | 2.9% |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales de Hagerty para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 313.3 millones, lo que refleja un aumento del 20.7% de $ 259.5 millones en 2023. Los componentes clave incluyen:
| Tipo de gasto | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Salarios y beneficios | $161.0 | $160.1 | 0.5% |
| Comisiones cedidas, net | $221.9 | $181.2 | 22.5% |
| Gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas | $226.5 | $159.5 | 42.1% |
Ratios de reclamos y pérdidas
La compañía enfrentó reclamos significativos debido al huracán Helene, lo que resultó en pérdidas estimadas de $ 24.7 millones. La relación de pérdida general para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 47.7%, en comparación con el 41.5% en el año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ratio de pérdidas (incluidas las pérdidas de catástrofe) | 47.7% | 41.5% |
| Ratio de pérdidas (excluyendo pérdidas de catástrofe) | 40.6% | 40.0% |
A Who posee Hagerty, Inc. (HGTY)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Hagerty, Inc. (HGTY) opera bajo una compleja estructura de propiedad que involucra varias clases de existencias y unidades dentro de su subsidiaria, THG. El porcentaje de propiedad de Hagerty, Inc. en THG ha cambiado con el tiempo, lo que refleja varios intercambios de unidades para acciones comunes. Los últimos datos indican que Hagerty, Inc. posee aproximadamente el 26.1% del total de unidades THG pendientes.
Principales accionistas
Los principales accionistas de Hagerty, Inc. incluyen inversores institucionales, inversores minoristas y expertos. La siguiente tabla resume la distribución de la propiedad entre las partes interesadas clave.
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones/unidades |
|---|---|---|
| Hagerty, Inc. (interés controlador) | 26.1% | 89,980,363 unidades THG |
| Otros titulares de la unidad THG | 73.9% | 255,178,346 unidades THG |
| Inversores institucionales | Aprox. 40% | No revelado |
| Propiedad interna | Aprox. 5% | No revelado |
Rendimiento de acciones y datos financieros
Hagerty, Inc. ha mostrado un crecimiento financiero significativo en los últimos trimestres. Las métricas financieras clave para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 908.3 millones | $ 755.2 millones | 20.2% |
| Lngresos netos | $ 69.9 millones | $ 19.1 millones | 265.1% |
| Premio ganado | $ 474.9 millones | $ 384.5 millones | 23.5% |
| Ingresos de membresía | $ 99.6 millones | $ 82.7 millones | 20.4% |
Stock preferido convertible
Hagerty, Inc. ha emitido acciones preferidas convertibles de la Serie A, con 8,483,561 acciones en circulación al 30 de septiembre de 2024. Esta acción se emitió por un precio de compra agregado de $ 80 millones, lo que refleja un precio por acción de $ 9.43.
Cambios recientes en la propiedad
Transacciones recientes han impactado la estructura de propiedad, particularmente el intercambio de unidades THG por acciones comunes de Clase A. La siguiente tabla resume los cambios en la propiedad de la unidad THG en los recientes trimestres:
| Período | Unidades THG en poder de Hagerty, Inc. | Unidades THG en poder de otros titulares de la unidad | Unidades totales de THG sobresalientes |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 89,980,363 | 255,178,346 | 345,158,709 |
| 30 de septiembre de 2023 | 84,479,065 | 255,499,164 | 339,978,229 |
Planes de inversión y crecimiento
En 2024, Hagerty, Inc. adquirió Consolidated National Insurance Company por $ 19.3 millones, con el objetivo de mejorar sus capacidades de suscripción y ampliar sus ofertas de productos.
Hagerty, Inc. (HGTY) Declaración de misión
Misión Overview
Hagerty, Inc. (HGTY) se dedica a proporcionar servicios y productos incopiarios adaptados a los entusiastas de los automóviles. La declaración de la misión enfatiza el compromiso de preservar el estilo de vida automotriz y garantizar que los miembros disfruten de su pasión por los vehículos clásicos y coleccionistas.
Valores centrales
- Comunidad: Enganche y conecta los entusiastas de los automóviles.
- Pasión: Fomenta un amor por los vehículos clásicos y coleccionistas.
- Innovación: Mejorar y expandir continuamente las ofertas de servicios.
- Integridad: Mantenga los más altos estándares éticos en todas las operaciones.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Hagerty reportó resultados financieros sólidos, mostrando la efectividad de su misión para impulsar el crecimiento empresarial.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 69.9 millones | $ 19.1 millones | 265.1% |
| Ingresos de comisión e tarifas | $ 333.8 millones | $ 288 millones | 15.9% |
| Ingresos de membresía | $ 41.5 millones | $ 32.6 millones | 27.3% |
| Ingresos totales | $ 908.3 millones | $ 755.2 millones | 20.2% |
Membresía y crecimiento
La compañía se ha centrado en aumentar la membresía y mejorar la participación de los miembros, lo que se refleja en el crecimiento significativo del Hagerty Drivers Club (HDC).
| Métricas de membresía | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| HDC Paid Member Count | 867,596 | 815,007 | 6.5% |
| Políticas en vigor | 1,494,510 | 1,401,037 | 6.7% |
| Vehículos en vigor | 2,553,589 | 2,378,883 | 7.3% |
Eficiencia operativa
Hagerty ha mantenido un fuerte enfoque operativo, lo que resulta en mejoras financieras y métricas de eficiencia.
| Métricas operativas | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Relación de pérdida | 60.0% | 41.1% | 46.0% |
| Ebitda ajustado | $ 104.6 millones | $ 78.4 millones | 33.4% |
| EPS básico | $0.09 | $0.04 | 125.0% |
Iniciativas estratégicas
Hagerty has launched various strategic initiatives aimed at enhancing customer experience and expanding market reach. Estas iniciativas se alinean con la misión de la compañía de crear una comunidad vibrante para los entusiastas de los automóviles.
Conclusión
Hagerty, Inc. continúa ejecutando su misión de manera efectiva, como lo demuestra su fuerte desempeño financiero, creciente base de membresía y compromiso con la excelencia operativa.
How Hagerty, Inc. (HGTY) Works
Modelo de negocio Overview
Hagerty, Inc. operates primarily in the automotive insurance space, specializing in classic and collector vehicles. The company utilizes a Managing General Agent (MGA) model, allowing it to underwrite and manage insurance policies while partnering with various insurance carriers for risk transfer.
Desempeño financiero
For the nine months ended September 30, 2024, Hagerty reported total revenue of $ 908.3 millones, marcando un 20.3% aumentar de $ 755.2 millones en el mismo período de 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de comisión e tarifas | $333,817 | $287,972 | $45,845 | 15.9% |
| Premio ganado | $474,917 | $384,498 | $90,419 | 23.5% |
| Membresía, mercado y otros ingresos | $99,573 | $82,700 | $16,873 | 20.4% |
| Ingresos totales | $908,307 | $755,170 | $153,137 | 20.3% |
Operaciones de seguro
Hagerty's insurance segment is characterized by a focus on high-net-worth individuals and vehicles, with significant growth in both new and renewal policies. The total written premium for the nine months ended September 30, 2024, was $ 827.1 millones, arriba de $ 714.3 millones en 2023, representando un 15.8% aumentar.
Reclamaciones y pérdidas
Los gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas totalizaron $ 226.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que es un 42.1% aumentar de $ 159.5 millones en 2023. La relación de pérdida para este período fue 47.7%, en comparación con 41.5% En el año anterior, influenciado por reclamos significativos relacionados con el huracán Helene.
Ingresos de membresía y mercado
Membresía, mercado y otros ingresos alcanzados $ 99.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 20.4% año tras año. Los ingresos por la tarifa de membresía por sí solos contabilizaron $ 42.4 millones, mientras que los ingresos del mercado contribuyeron $ 38.3 millones.
| Desglose de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de membresía | $42,385 | $39,528 | $2,857 | 7.2% |
| Ingresos del mercado | $38,300 | $24,800 | $13,500 | 54.2% |
| Otros ingresos | $18,800 | $18,300 | $500 | 2.9% |
Métricas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, Hagerty informó que tenía 1,494,510 políticas vigentes, un aumento de 1,401,037 en 2023. La tasa de retención de políticas en fuerza fue 88.8%.
Flujo de caja y liquidez
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 189.6 millones, arriba de $ 132.2 millones en 2023, reflejando un 43.4% aumentar. La compañía mantuvo una fuerte liquidez con efectivo total y equivalentes de efectivo de aproximadamente $ 100 millones.
Actividades de deuda y financiamiento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Hagerty utilizó liquidez disponible para reducir los préstamos pendientes por $ 10.5 millones y pagó un dividendo en efectivo de $ 5.6 millones En su serie, un stock preferido convertible.
Cartera de inversiones
La diversificación de la cartera de inversiones de Hagerty RE incluyó la compra de valores de vencimiento fijo de grado de inversión. La compañía informó intereses y otros ingresos de $ 27.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento significativo de $ 15.7 millones en 2023.
Cómo Hagerty, Inc. (HGTY) gana dinero
Flujos de ingresos Overview
Hagerty, Inc. genera ingresos principalmente a través de tres corrientes clave: primas ganadas, ingresos por comisiones y tarifas, y membresía, mercado y otros ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $ 908.3 millones, lo que refleja un aumento del 20.3% de $ 755.2 millones en el mismo período de 2023.
Primas ganadas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las primas en Hagerty Re totalizaron $ 474.9 millones, frente a $ 384.5 millones en 2023, marcando un aumento del 23.5%. Este crecimiento se atribuye al aumento de las primas de los sujetos escritas a través de las subsidiarias gerentes del Agente General (MGA) de la Compañía.
| Período | Premios ganados (en millones) | Cambio ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $474.9 | $90.4 | 23.5% |
| 2023 (9 meses) | $384.5 | - | - |
Ingresos de comisión e tarifas
Los ingresos por comisión e tarifas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los $ 333.8 millones, lo que refleja un aumento del 15.9% de $ 288.0 millones en 2023. Este aumento fue impulsado por un aumento de $ 36.9 millones en los ingresos de las políticas de renovación y un aumento de $ 9.0 millones de un nuevo aumento de Políticas.
| Período | Ingresos de comisión e tarifas (en millones) | Cambio ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $333.8 | $45.8 | 15.9% |
| 2023 (9 meses) | $288.0 | - | - |
Membresía, mercado y otros ingresos
La membresía, el mercado y otros ingresos ascendieron a $ 99.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que es un aumento del 20.4% en comparación con $ 82.7 millones en 2023. Los ingresos por tarifas de membresía específicamente fueron de $ 42.4 millones, un 7.2% más que 2023.
| Período | Membresía, mercado y otros ingresos (en millones) | Cambio ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $99.6 | $16.9 | 20.4% |
| 2023 (9 meses) | $82.7 | - | - |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 847.9 millones, un aumento del 14.9% de $ 738.3 millones en 2023. Los componentes principales de estos gastos incluyeron salarios y beneficios, comisiones cedidas y pérdidas y gastos de ajuste de pérdidas.
| Tipo de gasto | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Salarios y beneficios | $161.0 | $160.1 | $0.9 | 0.5% |
| Comisiones cedidas, net | $221.9 | $181.2 | $40.7 | 22.5% |
| Gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas | $226.5 | $159.5 | $67.1 | 42.1% |
| Gastos operativos totales | $847.9 | $738.3 | $109.6 | 14.9% |
Métricas de rentabilidad
Hagerty informó un ingreso neto de $ 69.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 19.1 millones en 2023. Este aumento significativo del 265.1% refleja el crecimiento robusto de los ingresos en todos los segmentos del negocio.
| Período | Ingresos netos (en millones) | Cambio ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $69.9 | $50.7 | 265.1% |
| 2023 (9 meses) | $19.1 | - | - |
Indicadores clave de rendimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Hagerty tenía 1,494,510 políticas en vigor, con una tasa de retención del 88.8%. El número total de vehículos asegurados alcanzó 2,553,589.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Políticas en vigor | 1,494,510 | 1,401,037 |
| Tasa de retención de políticas | 88.8% | 88.7% |
| Vehículos en vigor | 2,553,589 | 2,378,883 |
Hagerty, Inc. (HGTY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hagerty, Inc. (HGTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hagerty, Inc. (HGTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hagerty, Inc. (HGTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.