Hagerty, Inc. (HGTY) Bundle
Uma breve história da Hagerty, Inc.
Empresa Overview
A Hagerty, Inc. é um provedor de seguros proeminente especializado em automóveis clássicos e serviços relacionados. A partir de 2024, a empresa experimentou um crescimento significativo em seus fluxos de receita premium e presença no mercado.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Hagerty relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de comissão e taxa | $333,817 | $287,972 | 15.9% |
| Ganhou prêmio | $474,917 | $384,498 | 23.5% |
| Resultado líquido | $69,863 | $19,137 | 265.1% |
| Ganhos básicos por ação | $0.09 | $0.04 | 125.0% |
Crescimento premium
Em 30 de setembro de 2024, o prêmio conquistado de Hagerty na Hagerty Re era de US $ 474,9 milhões, representando um aumento de US $ 90,4 milhões em relação ao ano anterior. Esse crescimento é atribuído à expansão dos prêmios de sujeitos escritos pelas subsidiárias da MGA da empresa.
| Região | Assunto Premium (2024) | Assunto Premium (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| NÓS. | $689,745 | $590,205 | 16.8% |
| Canadá | $49,192 | $45,320 | 6.2% |
| REINO UNIDO. | $(156) | $7,713 | -102.0% |
Receita de associação e mercado
A associação, o mercado e outras receitas totalizaram US $ 99,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um aumento de 20,4% em comparação com o ano anterior. A repartição desta receita inclui:
| Tipo de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxas de associação | $42.4 | $39.5 | 7.2% |
| Receita do mercado | $38.3 | $24.8 | 54.2% |
| Outra receita | $18.8 | $18.3 | 2.9% |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais de Hagerty nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 313,3 milhões, refletindo um aumento de 20,7% em relação a US $ 259,5 milhões em 2023. Os principais componentes incluem:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Salários e benefícios | $161.0 | $160.1 | 0.5% |
| Comissões de cedimento, rede | $221.9 | $181.2 | 22.5% |
| Despesas com perdas e ajustes de perdas | $226.5 | $159.5 | 42.1% |
Reclamações e índices de perda
A empresa enfrentou reivindicações significativas devido ao furacão Helene, o que resultou em perdas estimadas de US $ 24,7 milhões. A taxa de perda geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 47,7%, em comparação com 41,5% no ano anterior.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Taxa de perda (incluindo perdas de catástrofe) | 47.7% | 41.5% |
| Taxa de perda (excluindo perdas de catástrofe) | 40.6% | 40.0% |
A Who é proprietário da Hagerty, Inc. (HGTY)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Hagerty, Inc. (HGTY) opera sob uma estrutura de propriedade complexa envolvendo várias classes de estoque e unidades dentro de sua subsidiária, THG. A porcentagem de propriedade da Hagerty, Inc. em THG mudou com o tempo, refletindo várias trocas de unidades por ações ordinárias. Os dados mais recentes indicam que a Hagerty, Inc. detém aproximadamente 26,1% do total de unidades THG em circulação.
Principais acionistas
Os principais acionistas da Hagerty, Inc. incluem investidores institucionais, investidores de varejo e insiders. A tabela a seguir resume a distribuição de propriedade entre as principais partes interessadas.
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações/unidades |
|---|---|---|
| Hagerty, Inc. (controle de juros) | 26.1% | 89.980.363 THG unidades |
| Outros titulares de unidade THG | 73.9% | 255.178.346 THG unidades |
| Investidores institucionais | Aprox. 40% | Não divulgado |
| Propriedade interna | Aprox. 5% | Não divulgado |
Desempenho de ações e dados financeiros
A Hagerty, Inc. mostrou um crescimento financeiro significativo em trimestres recentes. As principais métricas financeiras para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 908,3 milhões | US $ 755,2 milhões | 20.2% |
| Resultado líquido | US $ 69,9 milhões | US $ 19,1 milhões | 265.1% |
| Ganhou prêmio | US $ 474,9 milhões | US $ 384,5 milhões | 23.5% |
| Receita de associação | US $ 99,6 milhões | US $ 82,7 milhões | 20.4% |
Estoque preferencial conversível
A Hagerty, Inc. emitiu ações preferenciais conversíveis da Série A, com 8.483.561 ações em circulação em 30 de setembro de 2024. Esta ação foi emitida por um preço de compra agregado de US $ 80 milhões, refletindo um preço por ação de US $ 9,43.
Mudanças recentes na propriedade
Transações recentes impactaram a estrutura de propriedade, particularmente a troca de unidades THG para ações ordinárias da Classe A. A tabela a seguir resume as mudanças na propriedade da unidade THG em trimestres recentes:
| Período | THG Unidades realizadas por Hagerty, Inc. | Unidades thg mantidas por outros detentores de unidade | Unidades TOT THG pendentes |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 89,980,363 | 255,178,346 | 345,158,709 |
| 30 de setembro de 2023 | 84,479,065 | 255,499,164 | 339,978,229 |
Planos de investimento e crescimento
Em 2024, a Hagerty, Inc. adquiriu a Companhia Nacional de Seguros Consolidados por US $ 19,3 milhões, com o objetivo de aprimorar suas capacidades de subscrição e expandir suas ofertas de produtos.
Declaração de missão Hagerty, Inc. (HGTY)
Missão Overview
A Hagerty, Inc. (HGTY) dedica -se a fornecer serviços e produtos incomparáveis, adaptados aos entusiastas automotivos. A declaração de missão enfatiza o compromisso de preservar o estilo de vida automotivo e garantir que os membros desfrutem de sua paixão pelos veículos clássicos e colecionadores.
Valores centrais
- Comunidade: Envolva e conecte os entusiastas automotivos.
- Paixão: Promova um amor por veículos clássicos e colecionadores.
- Inovação: Melhorar e expandir continuamente as ofertas de serviços.
- Integridade: Defender os mais altos padrões éticos em todas as operações.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Hagerty registrou resultados financeiros robustos, apresentando a eficácia de sua missão na condução do crescimento dos negócios.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 69,9 milhões | US $ 19,1 milhões | 265.1% |
| Receita de comissão e taxa | US $ 333,8 milhões | US $ 288 milhões | 15.9% |
| Receita de associação | US $ 41,5 milhões | US $ 32,6 milhões | 27.3% |
| Receita total | US $ 908,3 milhões | US $ 755,2 milhões | 20.2% |
Associação e crescimento
A empresa se concentrou em aumentar a associação e aumentar o envolvimento dos membros, o que se reflete no crescimento significativo do Hagerty Drivers Club (HDC).
| Métricas de associação | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Contagem de membros pagos do HDC | 867,596 | 815,007 | 6.5% |
| Políticas em vigor | 1,494,510 | 1,401,037 | 6.7% |
| Veículos em vigor | 2,553,589 | 2,378,883 | 7.3% |
Eficiência operacional
A Hagerty manteve um forte foco operacional, resultando em melhores índices financeiros e métricas de eficiência.
| Métricas operacionais | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxa de perda | 60.0% | 41.1% | 46.0% |
| Ebitda ajustada | US $ 104,6 milhões | US $ 78,4 milhões | 33.4% |
| EPS básico | $0.09 | $0.04 | 125.0% |
Iniciativas estratégicas
A Hagerty lançou várias iniciativas estratégicas destinadas a melhorar a experiência do cliente e expandir o alcance do mercado. Essas iniciativas se alinham à missão da empresa de criar uma comunidade vibrante para os entusiastas de carros.
Conclusão
A Hagerty, Inc. continua a executar sua missão de maneira eficaz, como evidenciado por seu forte desempenho financeiro, crescente base de membros e comprometimento com a excelência operacional.
Como funciona a Hagerty, Inc. (HGTY)
Modelo de negócios Overview
A Hagerty, Inc. opera principalmente no espaço de seguro automotivo, especializado em veículos clássicos e coletores. A empresa utiliza um modelo de agente geral gerencial (MGA), permitindo que ela subscrever e gerenciar apólices de seguro enquanto faz parceria com várias operadoras de seguros para transferência de risco.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Hagerty relatou receita total de US $ 908,3 milhões, marcando a 20.3% aumento de US $ 755,2 milhões no mesmo período de 2023.
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de comissão e taxa | $333,817 | $287,972 | $45,845 | 15.9% |
| Ganhou prêmio | $474,917 | $384,498 | $90,419 | 23.5% |
| Associação, mercado e outra receita | $99,573 | $82,700 | $16,873 | 20.4% |
| Receita total | $908,307 | $755,170 | $153,137 | 20.3% |
Operações de seguro
O segmento de seguro de Hagerty é caracterizado por um foco em indivíduos e veículos de alta rede, com crescimento significativo nas políticas novas e de renovação. O prêmio total por escrito nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 827,1 milhões, de cima de US $ 714,3 milhões em 2023, representando um 15.8% aumentar.
Reivindicações e perdas
Despesas com perdas e ajustes de perdas totalizaram US $ 226,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que é um 42.1% aumento de US $ 159,5 milhões em 2023. A taxa de perda para esse período foi 47.7%, comparado com 41.5% No ano anterior, influenciado por reivindicações significativas relacionadas ao furacão Helene.
Receita de associação e mercado
Associação, mercado e outra receita alcançada US $ 99,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 20.4% ano a ano. Somente a receita de taxa de associação foi responsável por US $ 42,4 milhões, enquanto a receita do mercado contribuiu US $ 38,3 milhões.
| Recutação de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de associação | $42,385 | $39,528 | $2,857 | 7.2% |
| Receita do mercado | $38,300 | $24,800 | $13,500 | 54.2% |
| Outra receita | $18,800 | $18,300 | $500 | 2.9% |
Métricas operacionais
Em 30 de setembro de 2024, Hagerty relatou que tinha 1,494,510 políticas em vigor, um aumento de 1,401,037 em 2023. As políticas na taxa de retenção de força foram 88.8%.
Fluxo de caixa e liquidez
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 189,6 milhões, de cima de US $ 132,2 milhões em 2023, refletindo um 43.4% aumentar. A empresa manteve uma forte liquidez com dinheiro total e equivalentes de dinheiro de aproximadamente US $ 100 milhões.
Atividades de dívida e financiamento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Hagerty utilizou a liquidez disponível para reduzir os empréstimos pendentes por US $ 10,5 milhões e pagou um dividendo em dinheiro de US $ 5,6 milhões em seu estoque preferencial conversível da Série A.
Portfólio de investimentos
A diversificação do portfólio de investimentos da Hagerty RE incluiu a compra de títulos de vencimento fixo de grau de investimento. A empresa relatou juros e outras receitas de US $ 27,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de US $ 15,7 milhões em 2023.
Como a Hagerty, Inc. (HGTY) ganha dinheiro
Fluxos de receita Overview
A Hagerty, Inc. gera receita principalmente por meio de três fluxos -chave: prêmios ganhos, receita de comissão e taxas e associação, mercado e outras receitas. Em 30 de setembro de 2024, a receita total totalizou US $ 908,3 milhões, refletindo um aumento de 20,3% de US $ 755,2 milhões no mesmo período de 2023.
Prêmios ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ganharam prêmios na Hagerty RE totalizaram US $ 474,9 milhões, acima dos US $ 384,5 milhões em 2023, marcando um aumento de 23,5%. Esse crescimento é atribuído ao aumento dos prêmios de sujeitos escritos pelas subsidiárias de agente geral gerencial (MGA) da empresa.
| Período | Prêmios ganhos (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $474.9 | $90.4 | 23.5% |
| 2023 (9 meses) | $384.5 | - | - |
Receita de comissão e taxa
A receita da comissão e das taxas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atingiu US $ 333,8 milhões, refletindo um aumento de 15,9% em relação a US $ 288,0 milhões em 2023. Esse aumento foi impulsionado por um aumento de US $ 36,9 milhões na receita de políticas de renovação e um aumento de US $ 9,0 milhões em relação a um novo aumento de em relação a um novo aumento de aumento de um aumento de um aumento de US $ 36,9 políticas.
| Período | Receita de comissão e taxa (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $333.8 | $45.8 | 15.9% |
| 2023 (9 meses) | $288.0 | - | - |
Associação, mercado e outras receitas
A associação, o mercado e outras receitas totalizaram US $ 99,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que representa um aumento de 20,4% em comparação com US $ 82,7 milhões em 2023. A receita da taxa de associação foi especificamente US $ 42,4 milhões, um aumento de 7,2% em 2023.
| Período | Associação, mercado e outras receitas (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $99.6 | $16.9 | 20.4% |
| 2023 (9 meses) | $82.7 | - | - |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 847,9 milhões, um aumento de 14,9% de US $ 738,3 milhões em 2023. Os principais componentes dessas despesas incluíram salários e benefícios, comissões de cedimento e perdas e despesas de ajuste de perdas.
| Tipo de despesa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Salários e benefícios | $161.0 | $160.1 | $0.9 | 0.5% |
| Comissões de cedimento, rede | $221.9 | $181.2 | $40.7 | 22.5% |
| Despesas com perdas e ajustes de perdas | $226.5 | $159.5 | $67.1 | 42.1% |
| Despesas operacionais totais | $847.9 | $738.3 | $109.6 | 14.9% |
Métricas de rentabilidade
A Hagerty registrou um lucro líquido de US $ 69,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 19,1 milhões em 2023. Esse aumento significativo de 265,1% reflete o crescimento robusto da receita em todos os segmentos dos negócios.
| Período | Lucro líquido (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $69.9 | $50.7 | 265.1% |
| 2023 (9 meses) | $19.1 | - | - |
Principais indicadores de desempenho
Em 30 de setembro de 2024, a Hagerty tinha 1.494.510 políticas em vigor, com uma taxa de retenção de 88,8%. O número total de veículos segurados atingiu 2.553.589.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Políticas em vigor | 1,494,510 | 1,401,037 |
| Taxa de retenção de políticas | 88.8% | 88.7% |
| Veículos em vigor | 2,553,589 | 2,378,883 |
Hagerty, Inc. (HGTY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hagerty, Inc. (HGTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hagerty, Inc. (HGTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hagerty, Inc. (HGTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.