Hagerty, Inc. (HGTY) Bundle
Une brève histoire de Hagerty, Inc.
Entreprise Overview
Hagerty, Inc. est un premier fournisseur d'assurance spécialisé dans les automobiles classiques et les services connexes. Depuis 2024, la société a connu une croissance significative de ses sources de revenus premium et de sa présence sur le marché.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hagerty a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de commission et de frais | $333,817 | $287,972 | 15.9% |
| Géré Prime | $474,917 | $384,498 | 23.5% |
| Revenu net | $69,863 | $19,137 | 265.1% |
| Bénéfice de base par action | $0.09 | $0.04 | 125.0% |
Croissance premium
Au 30 septembre 2024, la prime gagnée de Hagerty à Hagerty RE était de 474,9 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 90,4 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Cette croissance est attribuée à l'expansion des primes de sujet rédigées par le biais des filiales MGA de la société.
| Région | Premium de sujet (2024) | Premium de sujet (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| NOUS. | $689,745 | $590,205 | 16.8% |
| Canada | $49,192 | $45,320 | 6.2% |
| ROYAUME-UNI. | $(156) | $7,713 | -102.0% |
Revenus d'adhésion et de marché
L'adhésion, le marché et d'autres revenus ont totalisé 99,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 20,4% par rapport à l'année précédente. La ventilation de ces revenus comprend:
| Type de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais d'adhésion | $42.4 | $39.5 | 7.2% |
| Revenus sur le marché | $38.3 | $24.8 | 54.2% |
| Autres revenus | $18.8 | $18.3 | 2.9% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales de Hagerty pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, s'élevaient à 313,3 millions de dollars, reflétant une augmentation de 20,7% par rapport à 259,5 millions de dollars en 2023. Les composants clés comprennent:
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Salaires et avantages | $161.0 | $160.1 | 0.5% |
| Céder les commissions, net | $221.9 | $181.2 | 22.5% |
| Pertes et frais d'ajustement des pertes | $226.5 | $159.5 | 42.1% |
Ratios de réclamation et de perte
La société a été confrontée à des réclamations importantes en raison de l'ouragan Helene, ce qui a entraîné des pertes estimées de 24,7 millions de dollars. Le ratio de perte globale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 47,7%, contre 41,5% l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ratio de perte (y compris les pertes de catastrophe) | 47.7% | 41.5% |
| Ratio de perte (excluant les pertes de catastrophe) | 40.6% | 40.0% |
A qui possède Hagerty, Inc. (HGTY)
Structure de propriété
En 2024, Hagerty, Inc. (HGTY) opère sous une structure de propriété complexe impliquant diverses classes de stock et d'unités au sein de sa filiale, THG. Le pourcentage de propriété de Hagerty, Inc. dans THG a changé au fil du temps, reflétant divers bourses d'unités contre des actions ordinaires. Les dernières données indiquent que Hagerty, Inc. détient environ 26,1% du total des unités THG en cours.
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de Hagerty, Inc. comprennent des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés. Le tableau suivant résume la distribution de propriété entre les principales parties prenantes.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions / unités |
|---|---|---|
| Hagerty, Inc. (intérêt contrôlant) | 26.1% | 89 980,363 Unités |
| Autres détenteurs d'unités THG | 73.9% | 255 178 346 unités |
| Investisseurs institutionnels | Env. 40% | Non divulgué |
| Propriété d'initié | Env. 5% | Non divulgué |
Performance des stocks et données financières
Hagerty, Inc. a montré une croissance financière importante au cours des récents trimestres. Les principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 908,3 millions de dollars | 755,2 millions de dollars | 20.2% |
| Revenu net | 69,9 millions de dollars | 19,1 millions de dollars | 265.1% |
| Géré Prime | 474,9 millions de dollars | 384,5 millions de dollars | 23.5% |
| Revenus d'adhésion | 99,6 millions de dollars | 82,7 millions de dollars | 20.4% |
Stock privilégié convertible
Hagerty, Inc. a émis des actions privilégiées convertibles en série, avec 8 483 561 actions en circulation au 30 septembre 2024. Cet actions a été émise pour un prix d'achat total de 80 millions de dollars, reflétant un prix parafarqué de 9,43 $.
Changements récents de propriété
Les transactions récentes ont eu un impact sur la structure de propriété, en particulier l'échange d'unités THG pour des actions ordinaires de classe A. Le tableau suivant résume les modifications de la propriété de l'unité au cours des trimestres récents:
| Période | THG Unités détenues par Hagerty, Inc. | THG Unités détenues par d'autres titulaires d'unité | Total des unités THG exceptionnelles |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 89,980,363 | 255,178,346 | 345,158,709 |
| 30 septembre 2023 | 84,479,065 | 255,499,164 | 339,978,229 |
Plans d'investissement et de croissance
En 2024, Hagerty, Inc. a acquis Consolidated National Insurance Company pour 19,3 millions de dollars, visant à améliorer ses capacités de souscription et à étendre ses offres de produits.
Énoncé de mission Hagerty, Inc. (HGTY)
Mission Overview
Hagerty, Inc. (HGTY) se consacre à fournir des services et des produits inégalés adaptés aux amateurs d'automobile. L'énoncé de mission met l'accent sur un engagement à préserver le style de vie automobile et à garantir que les membres apprécient leur passion pour les véhicules classiques et collecteurs.
Valeurs fondamentales
- Communauté: Engagez et connectez les amateurs d'automobile.
- Passion: Favorisez un amour pour les véhicules classiques et collecteurs.
- Innovation: Améliorez et élargissez continuellement les offres de services.
- Intégrité: Respectez les normes éthiques les plus élevées dans toutes les opérations.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Hagerty a rapporté de solides résultats financiers, présentant l'efficacité de sa mission dans la croissance des entreprises.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 69,9 millions de dollars | 19,1 millions de dollars | 265.1% |
| Revenus de commission et de frais | 333,8 millions de dollars | 288 millions de dollars | 15.9% |
| Revenus d'adhésion | 41,5 millions de dollars | 32,6 millions de dollars | 27.3% |
| Revenus totaux | 908,3 millions de dollars | 755,2 millions de dollars | 20.2% |
Adhésion et croissance
La société s'est concentrée sur l'augmentation des membres et l'amélioration de l'engagement des membres, qui se reflète dans la croissance significative du Hagerty Drivers Club (HDC).
| Métriques d'adhésion | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Compte de membres payés par HDC | 867,596 | 815,007 | 6.5% |
| Politiques en vigueur | 1,494,510 | 1,401,037 | 6.7% |
| Véhicules en vigueur | 2,553,589 | 2,378,883 | 7.3% |
Efficacité opérationnelle
Hagerty a maintenu une forte orientation opérationnelle, entraînant des ratios financiers et des mesures d'efficacité améliorés.
| Métriques opérationnelles | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ratio de perte | 60.0% | 41.1% | 46.0% |
| EBITDA ajusté | 104,6 millions de dollars | 78,4 millions de dollars | 33.4% |
| EPS de base | $0.09 | $0.04 | 125.0% |
Initiatives stratégiques
Hagerty a lancé diverses initiatives stratégiques visant à améliorer l'expérience client et à étendre la portée du marché. Ces initiatives correspondent à la mission de l'entreprise de créer une communauté dynamique pour les amateurs de voitures.
Conclusion
Hagerty, Inc. continue d'exécuter efficacement sa mission, comme en témoignent sa forte performance financière, sa base d'adhésion croissante et son engagement envers l'excellence opérationnelle.
Comment fonctionne Hagerty, Inc. (HGTY)
Modèle commercial Overview
Hagerty, Inc. opère principalement dans l'espace d'assurance automobile, spécialisé dans les véhicules classiques et collectionneurs. La société utilise un modèle d'agent général de gestion (MGA), lui permettant de souscrire et de gérer les polices d'assurance tout en s'associant à divers assureurs pour le transfert de risques.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hagerty a déclaré un chiffre d'affaires total de 908,3 millions de dollars, marquant un 20.3% augmenter de 755,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de commission et de frais | $333,817 | $287,972 | $45,845 | 15.9% |
| Géré Prime | $474,917 | $384,498 | $90,419 | 23.5% |
| Adhésion, marché et autres revenus | $99,573 | $82,700 | $16,873 | 20.4% |
| Revenus totaux | $908,307 | $755,170 | $153,137 | 20.3% |
Opérations d'assurance
Le segment des assurances de Hagerty se caractérise par un accent sur les particuliers et les véhicules à haute navette, avec une croissance significative dans les politiques nouvelles et de renouvellement. La prime écrite totale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 827,1 millions de dollars, à partir de 714,3 millions de dollars en 2023, représentant un 15.8% augmenter.
Réclamations et pertes
Les pertes et les frais d'ajustement des pertes ont totalisé 226,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui est un 42.1% augmenter de 159,5 millions de dollars en 2023. Le taux de perte de cette période était 47.7%, par rapport à 41.5% L'année précédente, influencée par des allégations importantes liées à l'ouragan Helene.
Revenus d'adhésion et de marché
L'adhésion, le marché et d'autres revenus atteints 99,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 20.4% d'une année à l'autre. Les revenus des frais d'adhésion à eux seuls sont comptabilisés 42,4 millions de dollars, tandis que les revenus du marché ont contribué 38,3 millions de dollars.
| Répartition des revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais d'adhésion | $42,385 | $39,528 | $2,857 | 7.2% |
| Revenus sur le marché | $38,300 | $24,800 | $13,500 | 54.2% |
| Autres revenus | $18,800 | $18,300 | $500 | 2.9% |
Métriques opérationnelles
Au 30 septembre 2024, Hagerty a rapporté qu'il avait 1,494,510 les politiques en vigueur, une augmentation de 1,401,037 en 2023. Les politiques de rétention de force étaient 88.8%.
Flux de trésorerie et liquidité
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 189,6 millions de dollars, à partir de 132,2 millions de dollars en 2023, reflétant un 43.4% augmenter. La société a maintenu une forte liquidité avec un total en espèces et des équivalents en espèces d'environ 100 millions de dollars.
Dettes et activités de financement
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hagerty a utilisé la liquidité disponible pour réduire les emprunts en suspens par 10,5 millions de dollars et a versé un dividende en espèces de 5,6 millions de dollars Sur sa série, un stock privilégié convertible.
Portefeuille d'investissement
La diversification du portefeuille d'investissement de Hagerty RE comprenait l'achat de titres à échéance fixes de qualité investissement. La société a déclaré des intérêts et d'autres revenus de 27,9 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation significative par rapport à 15,7 millions de dollars en 2023.
Comment Hagerty, Inc. (HGTY) fait de l'argent
Sources de revenus Overview
Hagerty, Inc. génère des revenus principalement par le biais de trois volets clés: les primes gagnées, la commission et les revenus des frais, et l'adhésion, le marché et d'autres revenus. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total s'élevait à 908,3 millions de dollars, reflétant une augmentation de 20,3% par rapport à 755,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Primes gagnées
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les primes ont gagné à Hagerty RE totalisaient 474,9 millions de dollars, contre 384,5 millions de dollars en 2023, ce qui marque une augmentation de 23,5%. Cette croissance est attribuée à l'augmentation des primes de sujet rédigées par le biais des filiales d'agent général de gestion de la société (MGA).
| Période | Primes gagnées (en millions) | Changement (million de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | $474.9 | $90.4 | 23.5% |
| 2023 (9 mois) | $384.5 | - | - |
Revenus de commission et de frais
Commission and fee revenue for the nine months ended September 30, 2024, reached $333.8 million, reflecting a 15.9% increase from $288.0 million in 2023. This increase was driven by a $36.9 million rise in revenue from renewal policies and a $9.0 million increase from new politiques.
| Période | Revenus de commission et de frais (en millions) | Changement (million de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | $333.8 | $45.8 | 15.9% |
| 2023 (9 mois) | $288.0 | - | - |
Adhésion, marché et autres revenus
L'adhésion, le marché et d'autres revenus s'élevaient à 99,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 20,4% contre 82,7 millions de dollars en 2023. Les revenus des frais d'adhésion étaient spécifiquement de 42,4 millions de dollars, en hausse de 7,2% par rapport à 2023.
| Période | Adhésion, marché et autres revenus (en millions) | Changement (million de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | $99.6 | $16.9 | 20.4% |
| 2023 (9 mois) | $82.7 | - | - |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 847,9 millions de dollars, soit une augmentation de 14,9%, contre 738,3 millions de dollars en 2023. Les principales composantes de ces dépenses comprenaient des salaires et des avantages sociaux, des commissions de célèbre et des pertes et des frais d'ajustement des pertes.
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (million de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Salaires et avantages | $161.0 | $160.1 | $0.9 | 0.5% |
| Céder les commissions, net | $221.9 | $181.2 | $40.7 | 22.5% |
| Pertes et frais d'ajustement des pertes | $226.5 | $159.5 | $67.1 | 42.1% |
| Dépenses d'exploitation totales | $847.9 | $738.3 | $109.6 | 14.9% |
Métriques de rentabilité
Hagerty a déclaré un revenu net de 69,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 19,1 millions de dollars en 2023. Cette augmentation significative de 265,1% reflète la croissance solide des revenus dans tous les segments de l'entreprise.
| Période | Revenu net (en millions) | Changement (million de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | $69.9 | $50.7 | 265.1% |
| 2023 (9 mois) | $19.1 | - | - |
Indicateurs de performance clés
Au 30 septembre 2024, Hagerty avait 1 494 510 politiques en vigueur, avec un taux de rétention de 88,8%. Le nombre total de véhicules assurés a atteint 2 553 589.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Politiques en vigueur | 1,494,510 | 1,401,037 |
| Taux de conservation des politiques | 88.8% | 88.7% |
| Véhicules en vigueur | 2,553,589 | 2,378,883 |
Hagerty, Inc. (HGTY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hagerty, Inc. (HGTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hagerty, Inc. (HGTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hagerty, Inc. (HGTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.