Hormel Foods Corporation (HRL) Bundle
Una breve historia de Hormel Foods Corporation
Compañía Overview
Hormel Foods Corporation, establecida en 1891, es un fabricante multinacional y comercializador de productos alimenticios. A partir de 2024, la compañía opera a través de tres segmentos principales: minorista, servicio de alimentos e internacional.
Desempeño financiero en 2024
Para el año fiscal que finaliza el 28 de julio de 2024, Hormel Foods reportó ventas netas totales de $ 8.78 mil millones, una disminución del 1.5% de $ 8.91 mil millones en el año anterior. El desglose de las ventas netas por segmento es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (2024, en miles) | Ventas netas (2023, en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Minorista | $5,467,078 | $5,765,786 | (5.2) |
| Servicio de alimentos | $2,799,110 | $2,607,140 | 7.4 |
| Internacional | $516,517 | $539,005 | (4.2) |
| Total | $8,782,706 | $8,911,930 | (1.5) |
Ganancias y rentabilidad
Hormel Foods reportó ganancias antes de los impuestos sobre la renta de $ 755.4 millones durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, una disminución del 1.6% de $ 767.7 millones en el año anterior. Las ganancias netas atribuibles a Hormel Foods Corporation fueron de $ 584.8 millones, por debajo de $ 597.6 millones en 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) durante los primeros nueve meses fueron $ 1.07, en comparación con $ 1.09 en el año anterior.
Análisis de ganancias del segmento
La ganancia del segmento para cada uno de los segmentos comerciales de Hormel se describe a continuación para el tercer trimestre del año fiscal 2024:
| Segmento | Beneficio del segmento (2024, en miles) | Beneficio del segmento (2023, en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Minorista | $409,836 | $459,031 | (10.7) |
| Servicio de alimentos | $441,952 | $428,110 | 3.2 |
| Internacional | $65,026 | $45,723 | 42.2 |
| Beneficio total del segmento | $916,814 | $932,863 | (1.7) |
Flujo de caja y liquidez
Al 28 de julio de 2024, Hormel Foods reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 537.5 millones, una disminución de $ 669.1 millones en el año anterior. El efectivo proporcionado por las actividades operativas durante los primeros nueve meses fue de $ 858.1 millones, un aumento del 18% en comparación con $ 728.8 millones en 2023. El efectivo utilizado en actividades de inversión ascendió a $ (176.9) millones, y el efectivo utilizado en actividades financieras fue de $ (879.8 ) millón.
Gastos de deuda y capital
Al 28 de julio de 2024, Hormel Foods tenía una deuda pendiente total de $ 2.86 mil millones. Se proyecta que los gastos de capital para el año fiscal 2024 serán de $ 280 millones, centrándose en la capacidad del valor agregado y las mejoras en la infraestructura.
Dividendos
La compañía tiene un compromiso de larga data de devolver el valor a los accionistas, con una tasa de dividendos anual aumentada a $ 1.13 por acción en el año fiscal 2024, marcando el 58º aumento de dividendos anual consecutivos.
Desarrollos recientes
En marzo de 2024, Hormel emitió $ 500 millones en notas senior no garantizadas en marzo de 2027, con una tasa de interés fija del 4.800%. Esta emisión fue parte de una estrategia para refinanciar la deuda de maduración, incluido el reembolso de $ 950 millones en notas senior no garantizadas que maduró el 3 de junio de 2024.
A Who posee Hormel Foods Corporation (HRL)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Hormel Foods Corporation (Ticker: HRL) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y expertos en la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones (en millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 351.5 | 64.1% |
| Inversores individuales | 157.2 | 28.5% |
| Insiders de la empresa | 39.7 | 7.4% |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los cinco principales accionistas institucionales de Hormel Foods Corporation a partir de 2024:
| Institución | Acciones propiedad (en millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 47.5 | 8.6% |
| Blackrock, Inc. | 42.9 | 7.8% |
| State Street Corporation | 29.4 | 5.4% |
| Wellington Management Group LLP | 25.6 | 4.7% |
| Invesco Ltd. | 22.1 | 4.0% |
Insiders de la empresa
La propiedad interna juega un papel importante en el gobierno de Hormel Foods. La siguiente tabla describe los principales internos y sus participaciones:
| Nombre interno | Posición | Acciones propiedad (en millones) |
|---|---|---|
| James P. Snee | Presidente y CEO | 5.2 |
| J. J. Sweeney | vicepresidente | 3.8 |
| J. R. B. Hensley | director de Finanzas | 2.5 |
| J. D. H. Henne | Vicepresidente Ejecutivo | 1.9 |
| T. C. R. M. Johnson | Director | 1.3 |
Rendimiento de acciones reciente
Al 28 de julio de 2024, las acciones de Hormel Foods Corporation (HRL) se cotizan a $ 36.25, lo que refleja un aumento de 5.4%anual. La capitalización de mercado es de aproximadamente $ 19.7 mil millones, y la compañía tiene una relación P/E actual de 34.2.
Información de dividendos
Hormel Foods tiene una fuerte historia de valor que devuelve a los accionistas a través de dividendos. La compañía declaró un dividendo trimestral de $ 0.2825 por acción en julio de 2024, marcando el 58º aumento de dividendos anual consecutivos. El rendimiento actual de dividendos anuales es de aproximadamente 3.1% según el último precio de las acciones.
Conclusión
En resumen, la propiedad de Hormel Foods Corporation se caracteriza por una fuerte presencia de inversores institucionales, una propiedad informativa significativa y un compromiso con los rendimientos de los accionistas a través de pagos de dividendos consistentes.
Declaración de misión de Hormel Foods Corporation (HRL)
Overview de la declaración de misión
La misión de Hormel Foods Corporation es proporcionar una amplia gama de productos alimenticios de alta calidad que satisfagan las necesidades de los consumidores al tiempo que utiliza prácticas innovadoras para mejorar la sostenibilidad y la participación de la comunidad.
Componentes clave de la declaración de misión
- Productos de calidad: Hormel Foods se centra en ofrecer productos alimenticios de alta calidad que satisfagan las preferencias de los consumidores.
- Innovación: La compañía enfatiza la innovación en sus ofertas de productos y prácticas operativas.
- Sostenibilidad: Hormel está comprometido con prácticas sostenibles en toda su cadena de suministro.
- Compromiso comunitario: La compañía tiene como objetivo impactar positivamente en las comunidades a las que sirve.
Métricas de desempeño financiero (tercer trimestre 2024)
A partir del tercer trimestre del año fiscal 2024, Hormel Foods Corporation ha informado las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $2,898,443,000 | $2,963,299,000 | -2.2% |
| Beneficio bruto | $488,369,000 | $498,048,000 | -1.9% |
| Ganancias netas atribuibles a Hormel Foods | $176,701,000 | $162,679,000 | +8.6% |
| Ganancias diluidas por acción | $0.32 | $0.30 | +6.7% |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $858,117,000 | $728,756,000 | +17.7% |
Rendimiento de segmento
Hormel Foods opera a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo a su misión general y éxito financiero.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Minorista | $1,767,251,000 | $1,891,746,000 | -6.6% |
| Servicio de alimentos | $954,021,000 | $890,949,000 | +7.1% |
| Internacional | $177,171,000 | $180,605,000 | -1.9% |
Iniciativas estratégicas
Hormel Foods está buscando activamente iniciativas para mejorar su eficiencia operativa y su oferta de productos.
- Transformar y modernizar la iniciativa: Esta iniciativa se centra en mejorar los costos de envasado, logística y producción para ofrecer ahorros de costos.
- Innovación en el desarrollo de productos: Inversión continua en investigación y desarrollo para crear nuevos productos que se alineen con las tendencias del consumidor.
- Programas de participación comunitaria: Participación activa en comunidades locales a través de varios programas y asociaciones de divulgación.
Perspectiva y expectativas
Mirando hacia el futuro, Hormel Foods espera mantener su compromiso con la calidad y la innovación mientras navega por los desafíos en el mercado.
- Segmento minorista: Se espera que se estabilice a medida que la compañía implementa medidas de ahorro de costos.
- Crecimiento del servicio de alimentos: El crecimiento continuo anticipado impulsado por un fuerte rendimiento en las categorías clave de productos.
- Expansión internacional: Concéntrese en aumentar la cuota de mercado en los mercados emergentes.
Cómo funciona Hormel Foods Corporation (HRL)
Overview de operaciones
Hormel Foods Corporation opera principalmente en tres segmentos: minorista, servicio de alimentos e internacional. Cada segmento contribuye al rendimiento general de la compañía a través de varias líneas de productos.
Rendimiento del segmento minorista
Para el trimestre finalizado el 28 de julio de 2024, el segmento minorista informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volumen (lbs) | 680,214 | 748,146 | (9.1) |
| Ventas netas ($) | 1,767,251 | 1,891,746 | (6.6) |
| Beneficio del segmento ($) | 127,932 | 151,128 | (15.3) |
Estas disminuciones se atribuyeron a disminuciones significativas en las ventas de pájaros enteros y las ventas más bajas de los bocadillos de plantadores® debido a las interrupciones de la producción.
Rendimiento del segmento de servicio de alimentos
El segmento de servicio de alimentos mostró crecimiento durante el mismo período:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volumen (lbs) | 259,947 | 255,822 | 1.6 |
| Ventas netas ($) | 954,021 | 890,949 | 7.1 |
| Beneficio del segmento ($) | 142,487 | 146,270 | (2.6) |
El crecimiento en este segmento fue impulsado por un fuerte rendimiento en Turquía, proteínas premium preparadas, tocino y pepperoni.
Rendimiento del segmento internacional
El rendimiento del segmento internacional incluyó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volumen (lbs) | 78,529 | 90,550 | (13.3) |
| Ventas netas ($) | 177,171 | 180,605 | (1.9) |
| Beneficio del segmento ($) | 21,792 | 12,222 | 78.3 |
Las ganancias del segmento aumentaron significativamente debido a los mejores márgenes de exportación y el crecimiento de las inversiones en Filipinas e Indonesia.
Resultados financieros consolidados
Para el trimestre que finalizó el 28 de julio de 2024, Hormel Foods informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volumen (lbs) | 1,018,690 | 1,094,518 | (6.9) |
| Ventas netas ($) | 2,898,443 | 2,963,299 | (2.2) |
| Ganancias antes de los impuestos sobre la renta ($) | 225,719 | 207,626 | 8.7 |
| Ganancias netas ($) | 176,701 | 162,679 | 8.6 |
| Ganancias diluidas por acción ($) | 0.32 | 0.30 | 6.7 |
A pesar de una disminución en las ventas netas, las ganancias antes de que los impuestos sobre la renta aumentaran debido a los gastos de venta, general y administrativos más bajos.
Costo de productos vendidos y ganancias brutas
El costo de los productos vendidos para el trimestre fue:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costo de productos vendidos ($) | 2,410,075 | 2,465,251 | (2.2) |
| Ganancia bruta ($) | 488,369 | 498,048 | (1.9) |
La ganancia bruta como porcentaje de las ventas netas se mantuvo estable del 16,8%.
Flujo de caja y liquidez
Los aspectos más destacados del flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 28 de julio de 2024 incluyen:
| Métrico | Monto ($) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | 537,476 |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | 858,117 |
| Efectivo proporcionado por actividades de inversión | (176,899) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | (879,823) |
| Aumentar (disminuir) en efectivo y equivalentes de efectivo | (199,057) |
La compañía informó una disminución en los equivalentes de efectivo principalmente debido a los reembolsos de la deuda.
Gestión de la deuda
Al 28 de julio de 2024, Hormel Foods tenía una deuda pendiente de:
| Tipo de deuda | Monto ($) |
|---|---|
| Tasa fija no asegurados notas senior | 2,900,000 |
Los pagos de intereses realizados durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024 ascendieron a $ 55 millones.
Política de dividendos
Hormel Foods tiene una política de dividendos consistente, ya que ha pagado 384 dividendos trimestrales consecutivos. La tasa de dividendos anuales se incrementó a $ 1.13 por acción para el año fiscal 2024.
Cómo Hormel Foods Corporation (HRL) gana dinero
Overview de segmentos comerciales
Hormel Foods Corporation opera a través de tres segmentos principales: minorista, servicio de alimentos e internacional. Cada segmento contribuye significativamente a los ingresos generales y la rentabilidad de la empresa.
Segmento minorista
El segmento minorista incluye productos como carnes frescas, soluciones de comidas refrigeradas y artículos estables. En el tercer trimestre del año fiscal 2024, el segmento minorista informó:
| Métrico | Quarter finalizó el 28 de julio de 2024 | Quarter finalizó el 30 de julio de 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volumen (lbs) | 680,214 | 748,146 | (9.1) |
| Ventas netas ($ en miles) | 1,767,251 | 1,891,746 | (6.6) |
| Beneficio del segmento ($ en miles) | 127,932 | 151,128 | (15.3) |
Los factores que influyen en la disminución en las ventas de segmentos minoristas incluyeron un volumen significativo de volumen y fijación de precios por año para pavos de pájaros enteros e interrupciones en la producción en las instalaciones de Suffolk.
Segmento de servicio de alimentos
El segmento de servicios de alimentos incluye ventas a restaurantes, escuelas y otras operaciones de servicio de alimentos. En el tercer trimestre del año fiscal 2024, este segmento experimentó un crecimiento:
| Métrico | Quarter finalizó el 28 de julio de 2024 | Quarter finalizó el 30 de julio de 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volumen (lbs) | 259,947 | 255,822 | 1.6 |
| Ventas netas ($ en miles) | 954,021 | 890,949 | 7.1 |
| Beneficio del segmento ($ en miles) | 142,487 | 146,270 | (2.6) |
El crecimiento en las ventas netas fue impulsado principalmente por un fuerte rendimiento en Turquía, proteínas premium preparadas y categorías de tocino.
Segmento internacional
El segmento internacional abarca las exportaciones de Hormel y las operaciones internacionales. En el tercer trimestre del año fiscal 2024, este segmento mostró una mejora notable:
| Métrico | Quarter finalizó el 28 de julio de 2024 | Quarter finalizó el 30 de julio de 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volumen (lbs) | 78,529 | 90,550 | (13.3) |
| Ventas netas ($ en miles) | 177,171 | 180,605 | (1.9) |
| Beneficio del segmento ($ en miles) | 21,792 | 12,222 | 78.3 |
El aumento de la ganancia del segmento fue impulsada por mejores márgenes de exportación y crecimiento de las inversiones en Filipinas e Indonesia.
Desempeño financiero consolidado
Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, Hormel Foods informó los siguientes resultados consolidados:
| Métrico | Quarter finalizó el 28 de julio de 2024 | Quarter finalizó el 30 de julio de 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas ($ en miles) | 2,898,443 | 2,963,299 | (2.2) |
| Ganancias antes de los impuestos sobre la renta ($ en miles) | 225,719 | 207,626 | 8.7 |
| Ganancias netas atribuibles a Hormel Foods Corporation ($ en miles) | 176,701 | 162,679 | 8.6 |
| Ganancias diluidas por acción | 0.32 | 0.30 | 6.7 |
A pesar de una disminución en las ventas netas, las ganancias antes de que los impuestos sobre la renta aumentaran debido a los gastos de venta, general y administrativos más bajos.
Costo de bienes vendidos y ganancias brutas
El costo de los bienes vendidos (COGS) para el tercer trimestre del año fiscal 2024 fue:
| Métrico | Quarter finalizó el 28 de julio de 2024 | Quarter finalizó el 30 de julio de 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costo de productos vendidos ($ en miles) | 2,410,075 | 2,465,251 | (2.2) |
| Ganancias brutas ($ en miles) | 488,369 | 498,048 | (1.9) |
La ganancia bruta como porcentaje de ventas netas fue estable en el 16.8%.
Gastos de flujo de efectivo y capital
Durante los nueve meses terminados el 28 de julio de 2024, Hormel Foods informó:
| Métrico | Flujo de caja ($ en miles) |
|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | 858,117 |
| Efectivo proporcionado por actividades de inversión | (176,899) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | (879,823) |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas refleja un fuerte desempeño operativo, mientras que las actividades de financiación incluyeron reembolsos significativos de la deuda.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Hormel Foods tiene un compromiso de larga data de devolver el valor a los accionistas, haber pagado 384 dividendos trimestrales consecutivos. La tasa de dividendos anuales para el año fiscal 2024 se incrementó a $ 1.13 por acción.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Hormel Foods anticipa desafíos en el segmento minorista debido a las presiones de precios, pero espera un crecimiento continuo en el servicio de alimentos y los segmentos internacionales impulsados por inversiones estratégicas y mejoras de eficiencia, particularmente a través de su iniciativa de transformación y modernización.
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