Hormel Foods Corporation (HRL) Bundle
Une brève histoire de Hormel Foods Corporation
Entreprise Overview
Hormel Foods Corporation, créé en 1891, est un fabricant multinational et un spécialiste du marketing de produits alimentaires. En 2024, la société opère à travers trois segments principaux: la vente au détail, le service alimentaire et l'international.
Performance financière en 2024
Pour l'exercice se terminant le 28 juillet 2024, Hormel Foods a déclaré des ventes nettes totales de 8,78 milliards de dollars, une baisse de 1,5% par rapport à 8,91 milliards de dollars l'année précédente. La ventilation des ventes nettes par segment est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (2024, en milliers) | Ventes nettes (2023, en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Vente au détail | $5,467,078 | $5,765,786 | (5.2) |
| Service alimentaire | $2,799,110 | $2,607,140 | 7.4 |
| International | $516,517 | $539,005 | (4.2) |
| Total | $8,782,706 | $8,911,930 | (1.5) |
Bénéfice et rentabilité
Hormel Foods a déclaré un bénéfice avant l'impôt sur le revenu de 755,4 millions de dollars pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, soit une baisse de 1,6% par rapport à 767,7 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice net attribuable à Hormel Foods Corporation était de 584,8 millions de dollars, contre 597,6 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action dilué (BPA) pour les neuf premiers mois était de 1,07 $, contre 1,09 $ l'année précédente.
Analyse des bénéfices du segment
Le bénéfice du segment pour chacun des segments commerciaux d'Hormel est décrit ci-dessous pour le troisième trimestre de l'exercice 2024:
| Segment | Profit du segment (2024, en milliers) | Profit du segment (2023, en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Vente au détail | $409,836 | $459,031 | (10.7) |
| Service alimentaire | $441,952 | $428,110 | 3.2 |
| International | $65,026 | $45,723 | 42.2 |
| Profit total du segment | $916,814 | $932,863 | (1.7) |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 28 juillet 2024, Hormel Foods a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 537,5 millions de dollars, une baisse de 669,1 millions de dollars l'année précédente. L'espèce fournie par les activités d'exploitation pour les neuf premiers mois était de 858,1 millions de dollars, une augmentation de 18% contre 728,8 millions de dollars en 2023. L'espèces utilisées dans les activités d'investissement s'élevait à (176,9) millions de dollars, et l'argent utilisé dans les activités de financement était de (879,8 $ (879,8 $. ) million.
Dette et dépenses en capital
Au 28 juillet 2024, Hormel Foods avait une dette totale en cours de 2,86 milliards de dollars. Les dépenses en capital pour l'exercice 2024 devraient être de 280 millions de dollars, se concentrant sur la capacité à valeur ajoutée et les améliorations des infrastructures.
Dividendes
La société a un engagement de longue date à retourner la valeur aux actionnaires, avec un taux de dividendes annuel augmenté à 1,13 $ par action au cours de l'exercice 2024, marquant la 58e augmentation annuelle consécutive des dividendes.
Développements récents
En mars 2024, Hormel a émis 500 millions de dollars de billets de premier rang dus en mars 2027, avec un taux d'intérêt fixe de 4,800%. Cette émission faisait partie d'une stratégie de refinancement de la maturation de la dette, y compris le remboursement de 950 millions de dollars en billets de senior non garantis qui ont mûri le 3 juin 2024.
A qui possède Hormel Foods Corporation (HRL)
Structure de propriété
En 2024, Hormel Foods Corporation (Ticker: HRL) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 351.5 | 64.1% |
| Investisseurs individuels | 157.2 | 28.5% |
| Initiés de l'entreprise | 39.7 | 7.4% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les cinq principaux actionnaires institutionnels de Hormel Foods Corporation à partir de 2024:
| Institution | Actions possédées (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 47.5 | 8.6% |
| BlackRock, Inc. | 42.9 | 7.8% |
| State Street Corporation | 29.4 | 5.4% |
| Wellington Management Group LLP | 25.6 | 4.7% |
| Invesco Ltd. | 22.1 | 4.0% |
Initiés de l'entreprise
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance des Hormel Foods. Le tableau suivant décrit les meilleurs initiés et leurs participations:
| Nom d'initié | Position | Actions possédées (en millions) |
|---|---|---|
| James P. Snee | Président | 5.2 |
| J. J. Sweeney | vice-président | 3.8 |
| J. R. B. Hensley | Directeur financier | 2.5 |
| J. D. H. Henne | Vice-président exécutif | 1.9 |
| T. C. R. M. Johnson | Directeur | 1.3 |
Performance de stock récent
Au 28 juillet 2024, les actions de Hormel Foods Corporation (HRL) se négocient à 36,25 $, reflétant une augmentation de 5,4% pour le début de l'année. La capitalisation boursière est d'environ 19,7 milliards de dollars et la société a un ratio P / E actuel de 34,2.
Informations sur le dividende
Hormel Foods a une forte histoire de rendement aux actionnaires par le biais de dividendes. La société a déclaré un dividende trimestriel de 0,2825 $ par action en juillet 2024, marquant la 58e augmentation annuelle consécutive du dividende. Le rendement annuel actuel des dividendes est d'environ 3,1% sur la base du dernier cours des actions.
Conclusion
En résumé, la propriété de Hormel Foods Corporation se caractérise par une forte présence d'investisseurs institutionnels, une propriété d'initiés importante et un engagement envers les rendements des actionnaires grâce à des versements de dividendes cohérents.
Énoncé de mission Hormel Foods Corporation (HRL)
Overview de l'énoncé de mission
La mission d'Hormel Foods Corporation est de fournir un large éventail de produits alimentaires de haute qualité qui répondent aux besoins des consommateurs tout en utilisant des pratiques innovantes pour améliorer la durabilité et l'engagement communautaire.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Produits de qualité: Hormel Foods se concentre sur la fourniture de produits alimentaires de haute qualité qui satisfont les préférences des consommateurs.
- Innovation: L'entreprise met l'accent sur l'innovation dans ses offres de produits et ses pratiques opérationnelles.
- Durabilité: Hormel s'engage à des pratiques durables tout au long de sa chaîne d'approvisionnement.
- Engagement communautaire: L'entreprise vise à avoir un impact positif sur les communautés qu'elle dessert.
Métriques de performance financière (T1 2024)
Depuis le troisième trimestre de l'exercice 2024, Hormel Foods Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $2,898,443,000 | $2,963,299,000 | -2.2% |
| Bénéfice brut | $488,369,000 | $498,048,000 | -1.9% |
| Géré net attribuable à des aliments hormils | $176,701,000 | $162,679,000 | +8.6% |
| Bénéfice dilué par action | $0.32 | $0.30 | +6.7% |
| Flux de trésorerie des opérations | $858,117,000 | $728,756,000 | +17.7% |
Performance du segment
Hormel Foods opère à travers divers segments, chacun contribuant à sa mission globale et à sa réussite financière.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Vente au détail | $1,767,251,000 | $1,891,746,000 | -6.6% |
| Service alimentaire | $954,021,000 | $890,949,000 | +7.1% |
| International | $177,171,000 | $180,605,000 | -1.9% |
Initiatives stratégiques
Hormel Foods poursuit activement des initiatives pour améliorer son efficacité opérationnelle et ses offres de produits.
- Transformer et moderniser l'initiative: Cette initiative se concentre sur l'amélioration des coûts de l'emballage, de la logistique et de la production pour fournir des économies de coûts.
- Innovation dans le développement de produits: Investissement continu dans la recherche et le développement pour créer de nouveaux produits qui correspondent aux tendances des consommateurs.
- Programmes d'engagement communautaire: Participation active aux communautés locales grâce à divers programmes et partenariats de sensibilisation.
Perspectives et attentes
À l'avenir, Hormel Foods prévoit de maintenir son engagement envers la qualité et l'innovation tout en faisant des défis sur le marché.
- Segment de vente au détail: Devrait se stabiliser lorsque la société met en œuvre des mesures d'économie.
- Croissance des services alimentaires: Prévu de la croissance continue motivée par de fortes performances dans les catégories de produits clés.
- Expansion internationale: Concentrez-vous sur l'augmentation de la part de marché sur les marchés émergents.
Comment fonctionne Hormel Foods Corporation (HRL)
Overview des opérations
Hormel Foods Corporation opère principalement dans trois segments: la vente au détail, le service alimentaire et l'international. Chaque segment contribue aux performances globales de l'entreprise grâce à diverses gammes de produits.
Performance du segment de vente au détail
Pour le trimestre terminé le 28 juillet 2024, le segment de détail a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Volume (lbs.) | 680,214 | 748,146 | (9.1) |
| Ventes nettes ($) | 1,767,251 | 1,891,746 | (6.6) |
| Bénéfice du segment ($) | 127,932 | 151,128 | (15.3) |
Ces baisses ont été attribuées à des diminutions significatives des ventes de dindes d'oiseaux entières et à la baisse des ventes de snacks de snacks® en raison de perturbations de production.
Performance du segment de service alimentaire
Le segment des services alimentaires a montré une croissance au cours de la même période:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Volume (lbs.) | 259,947 | 255,822 | 1.6 |
| Ventes nettes ($) | 954,021 | 890,949 | 7.1 |
| Bénéfice du segment ($) | 142,487 | 146,270 | (2.6) |
La croissance de ce segment a été motivée par de fortes performances en Turquie, des protéines préparées premium, du bacon et du pepperoni.
Performance du segment international
La performance du segment international comprenait:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Volume (lbs.) | 78,529 | 90,550 | (13.3) |
| Ventes nettes ($) | 177,171 | 180,605 | (1.9) |
| Bénéfice du segment ($) | 21,792 | 12,222 | 78.3 |
Le bénéfice des segments a augmenté de manière significative en raison de l'amélioration des marges d'exportation et de la croissance des investissements aux Philippines et en Indonésie.
Résultats financiers consolidés
Pour le trimestre terminé le 28 juillet 2024, Hormel Foods a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Volume (lbs.) | 1,018,690 | 1,094,518 | (6.9) |
| Ventes nettes ($) | 2,898,443 | 2,963,299 | (2.2) |
| Géré avant l'impôt sur le revenu ($) | 225,719 | 207,626 | 8.7 |
| Selon net ($) | 176,701 | 162,679 | 8.6 |
| Bénéfice dilué par action ($) | 0.32 | 0.30 | 6.7 |
Malgré une baisse des ventes nettes, les bénéfices avant l'impôt sur le revenu ont augmenté en raison de la baisse des dépenses de vente, générale et administrative.
Coût des produits vendus et profit brut
Le coût des produits vendus pour le trimestre était:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des produits vendus ($) | 2,410,075 | 2,465,251 | (2.2) |
| Bénéfice brut ($) | 488,369 | 498,048 | (1.9) |
Le bénéfice brut en pourcentage des ventes nettes est resté stable à 16,8%.
Flux de trésorerie et liquidité
Les points forts des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 28 juillet 2024, notamment:
| Métrique | Montant ($) |
|---|---|
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 537,476 |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 858,117 |
| Caisse fournie par les activités d'investissement | (176,899) |
| Caisse fournie par les activités de financement | (879,823) |
| Augmenter (diminution) en espèces et équivalents en espèces | (199,057) |
La société a déclaré une baisse des équivalents de trésorerie principalement en raison des remboursements de la dette.
Gestion de la dette
Au 28 juillet 2024, Hormel Foods avait de la dette en suspens de:
| Type de dette | Montant ($) |
|---|---|
| Notes de senior non garanties à taux fixe | 2,900,000 |
Les paiements des intérêts effectués au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2024 se sont élevés à 55 millions de dollars.
Politique de dividende
Hormel Foods a une politique de dividende cohérente, ayant payé 384 dividendes trimestriels consécutifs. Le taux de dividendes annuel a été augmenté à 1,13 $ par action pour l'exercice 2024.
Comment Hormel Foods Corporation (HRL) fait de l'argent
Overview des segments d'entreprise
Hormel Foods Corporation opère à travers trois segments principaux: la vente au détail, le service alimentaire et l'international. Chaque segment contribue de manière significative aux revenus globaux et à la rentabilité de l'entreprise.
Segment de vente au détail
Le segment de vente au détail comprend des produits tels que des viandes fraîches, des solutions de repas réfrigérées et des articles stables. Au troisième trimestre de l'exercice 2024, le segment de détail a rapporté:
| Métrique | Quartier terminé le 28 juillet 2024 | Quartier terminé le 30 juillet 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Volume (lbs.) | 680,214 | 748,146 | (9.1) |
| Ventes nettes ($ en milliers) | 1,767,251 | 1,891,746 | (6.6) |
| Bénéfice du segment ($ par milliers) | 127,932 | 151,128 | (15.3) |
Les facteurs influençant la baisse des ventes de segments de détail comprenaient un volume et une baisse des prix d'une année sur l'autre pour les dindes d'oiseaux entières et des perturbations de la production dans l'installation de Suffolk.
Segment de service alimentaire
Le segment des services alimentaires comprend des ventes dans les restaurants, les écoles et autres opérations de services alimentaires. Au troisième trimestre de l'exercice 2024, ce segment a connu une croissance:
| Métrique | Quartier terminé le 28 juillet 2024 | Quartier terminé le 30 juillet 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Volume (lbs.) | 259,947 | 255,822 | 1.6 |
| Ventes nettes ($ en milliers) | 954,021 | 890,949 | 7.1 |
| Bénéfice du segment ($ par milliers) | 142,487 | 146,270 | (2.6) |
La croissance des ventes nettes a été principalement motivée par de fortes performances à travers la Turquie, les protéines préparées de qualité supérieure et les catégories de bacon.
Segment international
Le segment international englobe les exportations et les opérations internationales d'Hormel. Au troisième trimestre de l'exercice 2024, ce segment a montré une amélioration notable:
| Métrique | Quartier terminé le 28 juillet 2024 | Quartier terminé le 30 juillet 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Volume (lbs.) | 78,529 | 90,550 | (13.3) |
| Ventes nettes ($ en milliers) | 177,171 | 180,605 | (1.9) |
| Bénéfice du segment ($ par milliers) | 21,792 | 12,222 | 78.3 |
L'augmentation du bénéfice des segments a été motivée par l'amélioration des marges d'exportation et la croissance des investissements aux Philippines et en Indonésie.
Performance financière consolidée
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, Hormel Foods a rapporté les résultats consolidés suivants:
| Métrique | Quartier terminé le 28 juillet 2024 | Quartier terminé le 30 juillet 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes ($ en milliers) | 2,898,443 | 2,963,299 | (2.2) |
| Géré avant l'impôt sur le revenu ($ en milliers) | 225,719 | 207,626 | 8.7 |
| Géré net attribuable à Hormel Foods Corporation ($ par milliers) | 176,701 | 162,679 | 8.6 |
| Bénéfice dilué par action | 0.32 | 0.30 | 6.7 |
Malgré une baisse des ventes nettes, les bénéfices avant l'impôt sur le revenu ont augmenté en raison de la baisse des dépenses de vente, générale et administrative.
Coût des marchandises vendues et profit brut
Le coût des marchandises vendues (COG) pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 était:
| Métrique | Quartier terminé le 28 juillet 2024 | Quartier terminé le 30 juillet 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des produits vendus ($ en milliers) | 2,410,075 | 2,465,251 | (2.2) |
| Bénéfice brut ($ en milliers) | 488,369 | 498,048 | (1.9) |
Le bénéfice brut en pourcentage des ventes nettes était stable à 16,8%.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 28 juillet 2024, Hormel Foods a rapporté:
| Métrique | Flux de trésorerie ($ par milliers) |
|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 858,117 |
| Caisse fournie par les activités d'investissement | (176,899) |
| Caisse fournie par les activités de financement | (879,823) |
L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation reflète de solides performances opérationnelles, tandis que les activités de financement comprenaient des remboursements de dette importants.
Dividendes et rendements des actionnaires
Hormel Foods a un engagement de longue date à retourner la valeur aux actionnaires, ayant versé 384 dividendes trimestriels consécutifs. Le taux de dividendes annuel pour l'exercice 2024 a été porté à 1,13 $ par action.
Perspectives futures
À l'avenir, Hormel Foods prévoit des défis dans le segment de vente au détail en raison des pressions des prix, mais prévoit une croissance continue du service alimentaire et des segments internationaux tirés par des investissements stratégiques et des améliorations d'efficacité, en particulier grâce à leur initiative de transformation et de modernisation.
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