Knowles Corporation (KN) Bundle
Una breve historia de Knowles Corporation
Fundada en 1946, Knowles Corporation se ha establecido como líder en micrófonos microacústicos y tecnología avanzada de MEMS (sistemas microelectromecánicos). La compañía se especializa en soluciones de audio de alto rendimiento y dispositivos de precisión, que sirve a una amplia gama de aplicaciones que incluyen salud auditiva, electrónica de consumo y mercados industriales.
Adquisiciones recientes
En 2023, Knowles Corporation adquirió el negocio de CD, mejorando significativamente su cartera en el segmento de dispositivos de precisión. Esta adquisición ha contribuido a un aumento sustancial en los ingresos, con ingresos por dispositivos de precisión que alcanzan los $ 227.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 151.7 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento del 49.8%.
Desempeño financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, Knowles informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 63.7 millones | $ 57.9 millones | 10.0% |
| Ebit | $ 25.0 millones | $ 22.3 millones | 12.1% |
| Ebit ajustado | $ 26.1 millones | $ 23.2 millones | 12.5% |
| Ganancias netas | $ 0.5 millones | $ 16.6 millones | -96.9% |
La compañía experimentó una notable disminución en las ganancias netas, que cayó a $ 0.5 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 16.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se atribuye a un aumento de los gastos operativos y un importante cargo por deterioro de la buena voluntad de $ 13.1 millones.
Rendimiento de segmento
Knowles opera a través de dos segmentos principales: dispositivos de precisión y audio MedTech & Specialty. A continuación se muestra un resumen de su actuación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Ebit (en millones) | Margen de ebit (%) |
|---|---|---|---|
| Dispositivos de precisión | $227.2 | $10.5 | 4.6% |
| Audio MedTech & Specialty | $63.7 | $25.0 | 39.2% |
El segmento de dispositivos de precisión ha visto un aumento significativo en los ingresos debido a la adquisición del negocio de CD, a pesar de enfrentar desafíos en la demanda de ciertos mercados.
Equidad de accionistas y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, el balance general de Knowles Corporation reflejó lo siguiente:
| Artículo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $92.6 |
| Activos totales | $1,171.3 |
| Pasivos totales | $393.9 |
| Equidad total de los accionistas | $777.4 |
El capital total de los accionistas disminuyó a $ 777.4 millones al 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 1,034.1 millones a fines de 2023, principalmente debido a pérdidas netas y recompras de acciones.
Outlook y tendencias del mercado
Mirando hacia el futuro, Knowles Corporation se centra en aprovechar sus recientes adquisiciones para reforzar su posición de mercado en los crecientes sectores de MedTech y Audio especializado. La compañía continúa navegando por los desafíos relacionados con los gastos operativos y las fluctuaciones de la demanda del mercado al tiempo que apunta a una mejor rentabilidad y un crecimiento sostenido en los flujos de ingresos.
A Who posee Knowles Corporation (KN)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, la propiedad de Knowles Corporation (KN) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales. La compañía tiene aproximadamente 98.3 millones de acciones en circulación. Los accionistas más grandes incluyen inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales.
Principales accionistas
| Accionista | Tipo | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | Institucional | 10,897,122 | 11.08% |
| Blackrock Inc. | Institucional | 9,845,238 | 10.03% |
| State Street Corporation | Institucional | 5,612,154 | 5.71% |
| Dimensional Fund Advisors LP | Institucional | 4,023,203 | 4.09% |
| Invesco Ltd. | Institucional | 3,000,000 | 3.05% |
| Accionistas individuales | Individual | 65,000,000 | 66.04% |
Cambios recientes en la propiedad
En el último período de informes, Knowles Corporation ha visto un ligero aumento en la propiedad institucional, con Vanguard Group y BlackRock aumentando sus posiciones. La propiedad institucional total ahora es de aproximadamente el 30.91% del total de acciones en circulación.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Knowles Corporation era de $ 15.78, lo que refleja un aumento del año 18%. La capitalización de mercado de la compañía es de aproximadamente $ 1.55 mil millones.
Financiero Overview
Knowles Corporation informó ingresos de $ 411 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento del 29.4% en comparación con el mismo período en 2023. Las ganancias ajustadas antes de los intereses y los impuestos (EBIT) para el mismo período fueron de $ 75 millones, con un Margen de EBIT ajustado del 40.8%.
Conclusión del análisis de propiedad
El panorama de la propiedad de Knowles Corporation está dominado principalmente por inversores institucionales, y los accionistas individuales tienen una porción significativa también. El fuerte desempeño financiero y la trayectoria de crecimiento de la compañía continúan atrayendo el interés de las principales empresas de inversión.
Declaración de misión de Knowles Corporation (KN)
Compañía Overview
Knowles Corporation (KN) se centra en proporcionar micrófonos microacústicos avanzados, sistemas microelectromecánicos (MEMS) y otros dispositivos de precisión. A partir de 2024, la compañía opera en dos segmentos principales: dispositivos de precisión y Audio MedTech & Specialty.
Declaración de misión
La misión de Knowles Corporation es ofrecer soluciones innovadoras que mejoren la experiencia auditiva y mejoren la calidad del sonido en diversas aplicaciones, incluida la electrónica de consumo, los dispositivos médicos y las aplicaciones industriales. La compañía tiene como objetivo aprovechar su experiencia en ingeniería y tecnologías avanzadas para crear productos de audio superiores que satisfagan las necesidades evolutivas de sus clientes.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Knowles Corporation informó importantes cifras financieras que reflejaban su éxito operativo:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 142.5 millones | $ 108.1 millones | 31.7% |
| Ganancias netas (pérdida) | $ 0.5 millones | $ 16.6 millones | -96.9% |
| Ebit ajustado | $ 30.0 millones | $ 24.6 millones | 21.9% |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.10 | $0.17 | -41.2% |
Rendimiento de segmento
El desempeño de los segmentos de Knowles Corporation para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra un crecimiento considerable:
| Segmento | Ingresos (en millones) | EBIT ajustado (en millones) | Margen de EBIT ajustado (%) |
|---|---|---|---|
| Dispositivos de precisión | $227.2 | $37.7 | 16.6% |
| Audio MedTech & Specialty | $183.8 | $75.0 | 40.8% |
Posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo de Knowles Corporation totalizaron $ 92.6 millones, lo que refleja una liquidez sólida. El capital total de los accionistas de la compañía se situó en $ 777.4 millones, lo que indica una posición financiera sólida a pesar de los recientes desafíos operativos.
Desarrollos recientes
En noviembre de 2023, Knowles Corporation adquirió Kaplan Electronics y ciertos activos de Cornell Dubilier Electronics por $ 259.8 millones, mejorando sus capacidades en dispositivos de precisión. Se espera que esta adquisición estratégica impulse el crecimiento futuro de los ingresos.
Objetivos estratégicos
- Innovación: Mejora continuamente las ofertas de productos a través de la investigación y el desarrollo.
- Expansión del mercado: Aumente la cuota de mercado en los mercados existentes y nuevos, particularmente en MedTech.
- Eficiencia operativa: Mejorar los procesos de producción para reducir los costos y mejorar los márgenes.
Cómo funciona Knowles Corporation (KN)
Compañía Overview
Knowles Corporation (KN) opera principalmente en dos segmentos: dispositivos de precisión (PD) y MedTech & Specialty Audio (MSA). Al 30 de septiembre de 2024, Knowles informó un crecimiento significativo de los ingresos, principalmente impulsado por adquisiciones y una mayor demanda en los mercados clave.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Knowles Corporation reportó ingresos totales de $ 142.5 millones, lo que refleja un aumento del 31.8% de $ 108.1 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento fue notablemente influenciado por la adquisición de Cornell Dubilier Electronics (CD).
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 142.5 millones | $ 108.1 millones | 31.8% |
| Beneficio bruto | $ 62.9 millones | $ 50.4 millones | 24.8% |
| Ganancias netas de operaciones continuas | $ 9.2 millones | $ 15.2 millones | -39.5% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.10 | $0.17 | -41.2% |
Rendimiento de segmento
El segmento de dispositivos de precisión reportó ingresos de $ 78.8 millones para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 50.2 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un aumento del 57.0%. Este crecimiento se atribuyó en gran medida a la adquisición de CD, que reforzó las finanzas del segmento a pesar de enfrentar los desafíos en la demanda de los mercados heredados.
El segmento de audio MedTech & Specialty también vio un crecimiento de los ingresos, alcanzando $ 63.7 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 57.9 millones en el tercer trimestre de 2023, un aumento del 10.0%. Este segmento se benefició de mayores volúmenes de envío en productos de salud auditiva.
| Segmento | T3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Dispositivos de precisión | $ 78.8 millones | $ 50.2 millones | 57.0% |
| Audio MedTech & Specialty | $ 63.7 millones | $ 57.9 millones | 10.0% |
Métricas operativas
La eficiencia operativa de Knowles se puede medir a través de sus métricas EBIT (ganancias antes de intereses e impuestos). Para el tercer trimestre de 2024, el EBIT para el segmento MSA fue de $ 25.0 millones, lo que refleja un margen de 39.2%, mientras que el EBIT ajustado para el segmento PD fue de $ 16.1 millones con un margen de 20.4%.
| Segmento | Q3 2024 Ebit | Margen de ebit (%) |
|---|---|---|
| Audio MedTech & Specialty | $ 25.0 millones | 39.2% |
| Dispositivos de precisión | $ 16.1 millones | 20.4% |
Estructura de costos y gastos
El costo de los bienes vendidos (COGS) para el tercer trimestre de 2024 ascendió a $ 79.5 millones, en comparación con $ 57.5 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un aumento del 38.3% principalmente debido a la adquisición de CD. El margen de beneficio bruto para este trimestre fue del 44.1%, por debajo del 46.6% en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Engranaje | $ 79.5 millones | $ 57.5 millones | 38.3% |
| Margen de beneficio bruto | 44.1% | 46.6% | -2.5% |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Knowles tenía efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 92.6 millones, un aumento de $ 87.3 millones a fines de 2023. La compañía ha asegurado una línea de crédito giratorio para respaldar su liquidez operativa.
Desarrollos recientes
El 18 de septiembre de 2024, Knowles anunció un acuerdo definitivo para vender su negocio de CMM por $ 150.0 millones. Este movimiento estratégico es parte de un esfuerzo más amplio para racionalizar las operaciones y centrarse en los segmentos centrales.
Además, Knowles completó la adquisición de CD el 1 de noviembre de 2023, para una consideración total de $ 246.8 millones, financiada a través de una combinación de efectivo e instrumentos de deuda, incluida una nota del vendedor de $ 122.9 millones.
Cómo Knowles Corporation (KN) gana dinero
Segmentos de ingresos
Knowles Corporation opera principalmente a través de dos segmentos reportables: dispositivos de precisión (PD) y MedTech & Specialty Audio (MSA). El desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Cambio porcentual de 2023 |
|---|---|---|
| Dispositivos de precisión | $227.2 | 49.8% |
| Audio MedTech & Specialty | $183.8 | 10.8% |
| Ingresos totales | $411.0 | 29.4% |
Segmento de dispositivos de precisión
En el segmento de dispositivos de precisión, los ingresos aumentaron significativamente debido a la adquisición del negocio de CD. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias de las operaciones continuas antes de los intereses y los impuestos sobre la renta fueron de $ 10.5 millones, con un margen EBIT del 4.6%.
| Métrica | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos | $227.2 | $151.7 |
| Ganancias antes de intereses e impuestos | $10.5 | $21.6 |
| Ebit ajustado | $37.7 | $30.0 |
| Margen de ebit ajustado | 16.6% | 19.8% |
Medtech y segmento de audio especializado
El segmento de audio MedTech & Specialty generó ingresos de $ 183.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, impulsados por una mayor demanda de productos de salud auditivos.
| Métrica | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos | $183.8 | $165.9 |
| Ganancias antes de intereses e impuestos | $71.9 | $57.4 |
| Ebit ajustado | $75.0 | $60.0 |
| Margen de ebit ajustado | 40.8% | 36.2% |
Estructura de costos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los bienes vendidos (COGS) fue de $ 235.7 millones, lo que representa un aumento del 36.9% de $ 172.2 millones en 2023. Este aumento se debió principalmente a la adquisición de CD y una menor utilización de la capacidad de fábrica.
| Métrica | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Engranaje | $235.7 | $172.2 | Beneficio bruto | $173.9 | $145.2 |
| Margen de beneficio bruto | 42.3% | 45.7% |
Rendimiento de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Knowles informó que las ganancias netas de operaciones continuas de $ 13.0 millones, por debajo de $ 39.0 millones en 2023. Las ganancias netas no GAAP para el mismo período fueron $ 59.6 millones en comparación con $ 44.1 millones en 2023.
| Métrica | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ganancias netas de operaciones continuas | $13.0 | $39.0 |
| Ganancias netas no GAAP | $59.6 | $44.1 |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.14 | $0.42 |
| Ganancias no GAAP por acción (diluida) | $0.64 | $0.47 |
Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 30.9 millones, en comparación con $ 24.3 millones en 2023, lo que refleja una mayor inversión en innovación y desarrollo de productos.
| Métrica | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $30.9 | $24.3 | Porcentaje de ingresos | 7.5% | 7.6% |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Knowles tenía equivalentes en efectivo y efectivo por un total de $ 92.6 millones, lo que es un aumento de $ 87.3 millones a fines de 2023. La compañía también ha asegurado una línea de crédito giratorio de un sindicato de bancos comerciales para mejorar la liquidez.
| Métrica | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $92.6 | $87.3 |
| Facilidad de crédito giratorio | $150.0 | — |
Knowles Corporation (KN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Knowles Corporation (KN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Knowles Corporation (KN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Knowles Corporation (KN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.