Knowles Corporation (KN): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Knowles Corporation

Fondée en 1946, Knowles Corporation s'est imposée comme un leader des micro-microphones micro-acoustiques et des technologies avancées MEMS (systèmes micro-électro-mécaniques). La société est spécialisée dans les solutions audio et les dispositifs de précision à haute performance, desservant un large éventail d'applications, notamment la santé auditive, l'électronique grand public et les marchés industriels.

Acquisitions récentes

En 2023, Knowles Corporation a acquis l'activité CD, améliorant considérablement son portefeuille dans le segment des appareils de précision. Cette acquisition a contribué à une augmentation substantielle des revenus, les revenus de précision de précision atteignant 227,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 151,7 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 49,8%.

Performance financière Overview

Au troisième trimestre de 2024, Knowles a rapporté les paramètres financiers suivants:

La société a connu une baisse notable des bénéfices nets, qui est tombé à 0,5 million de dollars au troisième trimestre 2024, contre 16,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette baisse est attribuée à une augmentation des dépenses d'exploitation et à une charge de déficience de bonne volonté importante de 13,1 millions de dollars.

Performance du segment

Knowles fonctionne à travers deux segments principaux: les dispositifs de précision et MedTech & Specialty Audio. Vous trouverez ci-dessous un résumé de leur performance pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Le segment des appareils de précision a connu une augmentation significative des revenus due à l'acquisition de l'activité CD, malgré les défis de la demande de certains marchés.

Equité des actionnaires et position financière

Au 30 septembre 2024, le bilan de Knowles Corporation a reflété les éléments suivants:

Le total des capitaux propres des actionnaires a diminué à 777,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 1 034,1 million de dollars à la fin de 2023, principalement en raison des pertes nettes et des rachats d'actions.

Perspectives et tendances du marché

Pour l'avenir, Knowles Corporation se concentre sur la mise à profit de ses récentes acquisitions pour renforcer sa position du marché dans les secteurs croissants de MedTech et de Specialty Audio. La Société continue de faire face aux défis liés aux dépenses d'exploitation et aux fluctuations de la demande du marché tout en visant une meilleure rentabilité et une croissance soutenue des sources de revenus.

A qui possède Knowles Corporation (KN)

Structure de propriété

En 2024, la propriété de Knowles Corporation (KN) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. La société détient environ 98,3 millions d'actions en circulation. Les plus grands actionnaires comprennent les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement et les actionnaires individuels.

Importants actionnaires

Changements récents de propriété

Au cours de la dernière période de référence, Knowles Corporation a connu une légère augmentation de la propriété institutionnelle, Vanguard Group et BlackRock augmentant tous deux leurs positions. La propriété institutionnelle totale s'élève désormais à environ 30,91% du total des actions en circulation.

Performance du stock

Au 30 septembre 2024, le cours des actions de Knowles Corporation était de 15,78 $, reflétant une augmentation de 18% pour le début de l'année. La capitalisation boursière de la société est d'environ 1,55 milliard de dollars.

Financier Overview

Knowles Corporation a déclaré des revenus de 411 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 29,4% par rapport à la même période en 2023. Les bénéfices ajustés avant intérêts et impôts (EBIT) pour la même période étaient de 75 millions de dollars, avec un marge d'EBIT ajustée de 40,8%.

Conclusion de l'analyse de propriété

Le paysage de propriété de Knowles Corporation est principalement dominé par les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels détenant également une partie importante. La forte performance financière et la trajectoire de croissance de la société continuent d'attirer les intérêts des grandes entreprises d'investissement.

Énoncé de mission Knowles Corporation (KN)

Entreprise Overview

Knowles Corporation (KN) se concentre sur la fourniture de microphones micro-acoustiques avancés, de systèmes micro-électromécaniques (MEMS) et d'autres dispositifs de précision. Depuis 2024, la société opère dans deux segments principaux: les dispositifs de précision et MedTech & Specialty Audio.

Énoncé de mission

La mission de Knowles Corporation est de fournir des solutions innovantes qui améliorent l'expérience d'écoute et d'améliorer la qualité du son dans diverses applications, y compris l'électronique grand public, les dispositifs médicaux et les applications industrielles. La société vise à tirer parti de son expertise en ingénierie et de ses technologies avancées pour créer des produits audio supérieurs qui répondent aux besoins en évolution de ses clients.

Performance financière

Au troisième trimestre de 2024, Knowles Corporation a déclaré des chiffres financiers importants reflétant son succès opérationnel:

Performance du segment

La performance des segments de Knowles Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre une croissance considérable:

Position sur le marché

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de Knowles Corporation ont totalisé 92,6 millions de dollars, reflétant une liquidité solide. Les capitaux propres totaux de la société se sont élevés à 777,4 millions de dollars, indiquant une situation financière solide malgré les récents défis opérationnels.

Développements récents

En novembre 2023, Knowles Corporation a acquis Kaplan Electronics et certains actifs de Cornell Dubilier Electronics pour 259,8 millions de dollars, améliorant ses capacités dans les appareils de précision. Cette acquisition stratégique devrait stimuler la croissance future des revenus.

Objectifs stratégiques

• Innovation: Améliorez continuellement les offres de produits grâce à la recherche et au développement.
• Extension du marché: Augmenter la part de marché sur les marchés existants et nouveaux, en particulier dans MedTech.
• Efficacité opérationnelle: Améliorer les processus de production pour réduire les coûts et améliorer les marges.

Comment fonctionne Knowles Corporation (KN)

Entreprise Overview

Knowles Corporation (KN) opère principalement dans deux segments: les dispositifs de précision (PD) et MedTech & Specialty Audio (MSA). Au 30 septembre 2024, Knowles a déclaré une croissance importante des revenus, principalement tirée par les acquisitions et une demande accrue sur les marchés clés.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, Knowles Corporation a déclaré des revenus totaux de 142,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 31,8% par rapport à 108,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été notamment influencée par l'acquisition de Cornell Dubilier Electronics (CD).

Performance du segment

Le segment des dispositifs de précision a déclaré des revenus de 78,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 50,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 57,0%. Cette croissance a été largement attribuée à l'acquisition de CD, qui a renforcé les finances du segment malgré les défis de la demande des marchés hérités.

Le segment audio MedTech & Specialty a également connu une croissance des revenus, atteignant 63,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 57,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023, soit une augmentation de 10,0%. Ce segment a bénéficié de volumes d'expédition plus élevés dans les produits de santé auditive.

Métriques opérationnelles

L'efficacité opérationnelle de Knowles peut être évaluée par ses mesures EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts). Pour le troisième trimestre 2024, l'EBIT pour le segment MSA était de 25,0 millions de dollars, reflétant une marge de 39,2%, tandis que l'EBIT ajusté pour le segment PD était de 16,1 millions de dollars avec une marge de 20,4%.

Structure et dépenses des coûts

Le coût des marchandises vendues (COG) pour le troisième trimestre 2024 s'élevait à 79,5 millions de dollars, contre 57,5 ​​millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une augmentation de 38,3% principalement en raison de l'acquisition de CD. La marge bénéficiaire brute de ce trimestre était de 44,1%, contre 46,6% l'année précédente.

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre, 2024, Knowles avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 92,6 millions de dollars, soit une augmentation de 87,3 millions de dollars à la fin de 2023. La société a obtenu une ligne de crédit renouvelable pour soutenir sa liquidité opérationnelle.

Développements récents

Le 18 septembre 2024, Knowles a annoncé un accord définitif pour vendre son activité CMM pour 150,0 millions de dollars. Cette décision stratégique fait partie d'un effort plus large pour rationaliser les opérations et se concentrer sur les segments de base.

De plus, Knowles a achevé l'acquisition de CD le 1er novembre 2023, pour une contrepartie totale de 246,8 millions de dollars, financé par une combinaison d'instruments en espèces et en dette, y compris une note de vendeur de 122,9 millions de dollars.

Comment Knowles Corporation (KN) fait de l'argent

Segments de revenus

Knowles Corporation opère principalement par deux segments à signaler: les dispositifs de précision (PD) et MedTech & Specialty Audio (MSA). La répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

Segment des dispositifs de précision

Dans le segment des dispositifs de précision, les revenus ont augmenté de manière significative en raison de l'acquisition de l'activité CD. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les bénéfices des opérations continues avant les intérêts et les impôts sur le revenu étaient de 10,5 millions de dollars, avec une marge d'EBIT de 4,6%.

Segment audio MedTech & Specialty

Le segment audio MedTech & Specialty a généré des revenus de 183,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, tirés par une demande accrue de produits de santé auditive.

Structure des coûts

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des marchandises vendues (COGS) était de 235,7 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 36,9% par rapport à 172,2 millions de dollars en 2023. Cette augmentation était principalement due à l'acquisition de CD et à une utilisation inutile de capacité d'usine.

Performance des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Knowles a déclaré que le bénéfice net des opérations continues de 13,0 millions de dollars, contre 39,0 millions de dollars en 2023. Le bénéfice net non-GAAP pour la même période était de 59,6 millions de dollars, contre 44,1 millions de dollars en 2023.

Frais de recherche et de développement

Les frais de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 30,9 millions de dollars, contre 24,3 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation des investissements dans l'innovation et le développement de produits.

Position de liquidité

Au 30 septembre 2024, Knowles avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 92,6 millions de dollars, soit une augmentation de 87,3 millions de dollars à la fin de 2023. La société a également obtenu une ligne de crédit renouvelable d'un syndicat de banques commerciales pour améliorer les liquidités.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Knowles Corporation (KN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Knowles Corporation (KN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Knowles Corporation (KN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.