Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Bundle
Una breve historia de Lifetime Brands, Inc.
Lifetime Brands, Inc. ha sufrido transformaciones y desafíos significativos en sus operaciones que llevan a 2024. El enfoque de la compañía sigue siendo proporcionar innovadoras soluciones de cocina, vajilla y hogares. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas consolidadas de $ 183.8 millones para el tercer trimestre, por debajo de $ 191.7 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución del 4.1%.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 467.7 millones, lo que representa una disminución de $ 15.8 millones, o 3.3%, en comparación con $ 483.5 millones en el mismo período de 2023. El margen bruto de la compañía fue de 36.7% para el tercer trimestre para el tercer trimestre de 2024, ligeramente por debajo del 37.0% en el año anterior.
Ingresos y gastos
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 344,000, una caída significativa de $ 4.2 millones en el mismo trimestre del año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta alcanzó los $ 24.1 millones. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 183.8M | $ 191.7M | $ 467.7M | $ 483.5M |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 344K | $ 4.2M | $ (24.1m) | $ (11.1m) |
| Margen bruto | 36.7% | 37.0% | 38.4% | 37.4% |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, las marcas de por vida tenían una liquidez total de $ 75.6 millones, que consta de $ 6.0 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, junto con $ 51.6 millones disponibles bajo su acuerdo de préstamos basados en activos (ABL). La deuda total de la compañía se informó en $ 130.2 millones, lo que refleja una disminución de $ 135.8 millones a fines de 2023. Los acuerdos de deuda imponen una relación de apalancamiento neta total máxima de 5.00 a 1.00, con el que la compañía cumplía a partir de la fecha de informe.
Tendencias y desafíos del mercado
La disminución de las ventas se puede atribuir a varios factores, incluida una disminución en la demanda del consumidor de herramientas y dispositivos de cocina, junto con una mayor competencia en el mercado de soluciones en el hogar. El segmento de EE. UU. Informó una disminución en las ventas netas de $ 16.7 millones, o 3.7%, durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía enfrentó una pérdida de $ 14.2 millones en valores de capital para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, las marcas de por vida tenían un capital total de accionistas de $ 220.9 millones, por debajo de $ 230.9 millones a fines de 2023. . La siguiente tabla resume las métricas de capital de los accionistas:
| Métrico de renta variable | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 220.9M | $ 230.9M |
| Acciones comunes en circulación | 22.2m | 21.8m |
Perspectiva futura
A pesar de los desafíos en 2024, Lifetime Brands tiene como objetivo mejorar sus ofertas de productos y expandir su alcance del mercado. El enfoque se centrará en mejorar las eficiencias operativas y abordar los cambios en las preferencias del consumidor para recuperar el impulso de ventas en los próximos períodos.
A Who posee Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Lifetime Brands, Inc. (LCUT) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, inversores minoristas y ejecutivos de la compañía.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales poseen una parte significativa de las marcas de por vida, con los siguientes porcentajes:
- BlackRock, Inc.: 14.2%
- The Vanguard Group, Inc.: 9.5%
- Dimensional Fund Advisors LP: 6.7%
- Wellington Management Group LLP: 5.3%
- State Street Corporation: 4.8%
Propiedad ejecutiva
Los ejecutivos clave y los miembros de la junta también tienen acciones en la compañía:
- Jeffrey Siegel (Presidente y CEO): 2.1% Propiedad
- Otros funcionarios ejecutivos: 1.5% de propiedad colectivamente
Tabla de composición de los accionistas
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 14.2% |
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 9.5% |
| Inversor institucional | Dimensional Fund Advisors LP | 6.7% |
| Inversor institucional | Wellington Management Group LLP | 5.3% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.8% |
| Ejecutivo | Jeffrey Siegel | 2.1% |
| Ejecutivos (colectivos) | Otros funcionarios ejecutivos | 1.5% |
Actividad reciente de los accionistas
En 2024, las marcas de por vida declararon dividendos por un total de $ 2.9 millones, distribuidos en tres pagos de $ 0.0425 por acción.
La compañía ha mantenido un programa de recompra de acciones con $ 11.1 millones restantes bajo la autorización al 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Lifetime Brands reportó activos totales de $ 668.7 millones y pasivos totales de $ 447.8 millones, lo que resultó en el capital de los accionistas de $ 220.9 millones.
Las ventas netas para los nueve meses terminaron el 30 de septiembre de 2024, se situaron en $ 467.7 millones, con una pérdida neta de $ 24.1 millones.
Equidad y deuda Overview
Lifetime Brands tiene un saldo de préstamo a plazo de $ 130.2 millones y una línea de crédito giratorio de $ 64.5 millones al 30 de septiembre de 2024.
El déficit acumulado de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 40.5 millones, lo que indica desafíos operativos en curso.
Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Declaración de misión
Compañía Overview
Lifetime Brands, Inc. (LCUT) es un proveedor global líder de utensilios de cocina de marca, vajilla y soluciones caseras. La compañía se enfoca en ofrecer productos innovadores que mejoren la experiencia del consumidor en el hogar.
Declaración de misión
A partir de 2024, Lifetime Brands, Inc. tiene como objetivo "proporcionar a los consumidores productos innovadores y de calidad que mejoren su hogar y estilo de vida". La compañía enfatiza su compromiso con la satisfacción del cliente, la sostenibilidad y la participación comunitaria.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lifetime Brands reportó ventas netas de $ 183.8 millones, una disminución del 4.1% en comparación con $ 191.7 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 467.7 millones , reflejando una disminución del 3.3% de $ 483.5 millones en el año anterior.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 183.8 millones | $ 191.7 millones | $ 467.7 millones | $ 483.5 millones |
| Margen bruto | 36.7% | 37.0% | 38.4% | 37.4% |
| Ingresos netos (pérdida) | $344,000 | $ 4.2 millones | $ (24.1) millones | $ (11.1) millones |
| Ganancias básicas (pérdida) por acción | $0.02 | $0.20 | $(1.12) | $(0.52) |
| Ganancias diluidas (pérdida) por acción | $0.02 | $0.20 | $(1.12) | $(0.52) |
Categorías de productos y rendimiento de ventas
Lifetime Brands opera en varias categorías de productos, incluidas utensilios de cocina, vajilla y soluciones para el hogar. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ventas fue el siguiente:
| Categoría de productos | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) |
|---|---|---|
| Batería de cocina | $ 97.3 millones | $ 97.7 millones |
| Vajilla | $ 40.9 millones | $ 48.9 millones |
| Soluciones para el hogar | $ 32.0 millones | $ 32.8 millones |
Gastos operativos
Las marcas de por vida informaron gastos operativos que incluyen distribución y venta, gastos generales y administrativos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Gastos de distribución | $ 20.0 millones | $ 17.1 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 38.8 millones | $ 40.2 millones |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, las marcas de por vida tenían activos totales de $ 668.7 millones, que incluían efectivo y equivalentes de efectivo de $ 6.0 millones. Los pasivos de la Compañía totalizaron $ 447.8 millones, lo que resultó en el capital de los accionistas de $ 220.9 millones.
Posición de liquidez
La posición de liquidez al 30 de septiembre de 2024 era de $ 75.6 millones, que consiste en efectivo y equivalentes de efectivo junto con préstamos disponibles bajo las facilidades de crédito de la compañía.
Información de dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lifetime Brands declaró dividendos por un total de $ 2.9 millones, con un dividendo de $ 0.0425 por acción programado para el pago en noviembre de 2024.
Cómo funciona Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Compañía Overview
Lifetime Brands, Inc. opera en el sector de productos de consumo, centrándose principalmente en utensilios de cocina, vajilla y soluciones para el hogar. La compañía comercializa y distribuye sus productos a través de varios canales, incluidos el comercio minorista, el comercio electrónico y las ventas directas al consumidor.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Lifetime Brands informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 183.8 millones | $ 191.7 millones | $ 467.7 millones | $ 483.5 millones |
| Margen bruto | 36.7% | 37.0% | 38.4% | 37.4% |
| Ingresos netos (pérdida) | $344,000 | $ 4.2 millones | $ (24.1 millones) | $ (11.1 millones) |
| Ingresos básicos (pérdida) por acción | $0.02 | $0.20 | $(1.12) | $(0.52) |
| Ingresos integrales (pérdida) | $ 1.0 millones | $ 3.4 millones | $ (8.9 millones) | $ (10.5 millones) |
Rendimiento de segmento
La compañía opera a través de dos segmentos principales: Estados Unidos e Internacional. Lo siguiente resume el rendimiento de estos segmentos:
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Ingresos de las operaciones (tercer trimestre de 2024) | Ingresos de las operaciones (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $ 170.2 millones | $ 179.4 millones | $ 16.2 millones | $ 21.5 millones |
| Internacional | $ 13.6 millones | $ 12.3 millones | $ (3.3 millones) | $ (3.0 millones) |
Estructura de costos
La estructura de costos de las marcas de por vida incluye varios gastos, que se resumen a continuación:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 116.4 millones | $ 120.7 millones | $ 288.2 millones | $ 302.8 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 38.8 millones | $ 40.2 millones | $ 116.6 millones | $ 114.0 millones |
| Gastos de distribución | $ 20.0 millones | $ 17.1 millones | $ 51.3 millones | $ 49.7 millones |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Lifetime Brands informó:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 6.0 millones |
| Capital de explotación | $ 230.2 millones |
| Activos totales | $ 668.7 millones |
| Pasivos totales | $ 447.8 millones |
Obligaciones de deuda
Lifetime Brands tiene las siguientes obligaciones de deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $ 130.2 millones | 26 de agosto de 2027 |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 64.5 millones | 26 de agosto de 2027 |
Dividendos
La compañía declaró dividendos de la siguiente manera:
| Dividendo por acción | Fecha declarada | Fecha de registro | Fecha de pago |
|---|---|---|---|
| $0.0425 | 8 de marzo de 2024 | 1 de mayo de 2024 | 15 de mayo de 2024 |
| $0.0425 | 20 de junio de 2024 | 1 de agosto de 2024 | 15 de agosto de 2024 |
| $0.0425 | 6 de agosto de 2024 | 1 de noviembre de 2024 | 15 de noviembre de 2024 |
Tendencias y desafíos del mercado
Las marcas de por vida enfrentan desafíos como fluctuar la demanda y la competencia del consumidor dentro del mercado de bienes de consumo. La compañía continúa adaptando sus estrategias para mantener la cuota de mercado y la rentabilidad.
Cómo Lifetime Brands, Inc. (LCUT) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Lifetime Brands, Inc. genera ingresos principalmente a través del diseño, marketing y distribución de productos de cocina, vajilla y soluciones para el hogar. La compañía opera en dos segmentos principales: Estados Unidos e Internacional.
Rendimiento financiero para 2024
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas consolidadas de $ 467.7 millones, una disminución de $ 15.8 millones, o 3.3%, en comparación con $ 483.5 millones para el mismo período en 2023. El segmento de los Estados Unidos contribuyó con $ 431.2 millones, una disminución de 3.7%de 3.7%. de los $ 447.9 millones del año anterior.
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas (total) | $ 183.8 millones | $ 191.7 millones | $ 467.7 millones | $ 483.5 millones |
| Ventas netas (segmento de EE. UU.) | $ 170.2 millones | $ 179.4 millones | $ 431.2 millones | $ 447.9 millones |
| Ventas netas (segmento internacional) | $ 13.6 millones | $ 12.3 millones | $ 36.5 millones | $ 35.6 millones |
| Margen bruto | 36.7% | 37.0% | 38.4% | 37.4% |
| Ingresos netos (pérdida) | $344,000 | $ 4.2 millones | $ (24.1) millones | $ (11.1) millones |
Rendimiento de la categoría de productos
El rendimiento del segmento de EE. UU. En todas las categorías de productos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Categoría de productos | Ventas netas | Cambiar |
|---|---|---|
| Batería de cocina | $ 261.7 millones | Disminuyó en $ 5.7 millones (2.1%) |
| Vajilla | $ 93.0 millones | Decreased by $6.0 million (6.1%) |
| Soluciones para el hogar | $ 76.5 millones | Decreased by $5.0 million (6.1%) |
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos fueron los siguientes:
| Tipo de gasto | Cantidad |
|---|---|
| Costo de ventas | $ 288.2 millones |
| Gastos de distribución | $ 51.3 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 116.6 millones |
Deuda e intereses
La compañía tiene una línea de crédito renovable de $ 200 millones y un préstamo a plazo de $ 150 millones, ambos madurando en 2027. Los gastos por intereses para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 5.8 millones, en comparación con $ 5.2 millones por el mismo período en 2023.
Impuestos
La provisión del impuesto sobre la renta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1.5 millones, con una tasa impositiva efectiva del 81.4% debido a pérdidas extranjeras por las cuales no se reconoce ningún beneficio fiscal.
Factores de estacionalidad
Las marcas de por vida experimentan estacionalidad en sus ventas, y la mayoría ocurre en el tercer y cuarto trimestre. Los datos históricos indican que estos períodos representan el 57% y el 54% de las ventas netas anuales totales, respectivamente.
Conclusión sobre el modelo de negocio
Lifetime Brands, Inc. se basa en una combinación de ventas nacionales e internacionales en varias categorías de productos, con un enfoque en mantener la eficiencia operativa y la gestión de los costos para mejorar la rentabilidad a pesar de las recientes disminuciones en los ingresos.
Lifetime Brands, Inc. (LCUT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lifetime Brands, Inc. (LCUT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lifetime Brands, Inc. (LCUT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.