Lifetime Brands, Inc. (LCUT): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Lifetime Brands, Inc.

A Lifetime Brands, Inc. passou por transformações e desafios significativos em suas operações que levam até 2024. O foco da empresa permanece em fornecer soluções inovadoras de cozinha, utensílios de mesa e residenciais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou vendas líquidas consolidadas de US $ 183,8 milhões no terceiro trimestre, abaixo dos US $ 191,7 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma queda de 4,1%.

Desempenho financeiro Overview

Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram US $ 467,7 milhões, representando um declínio de US $ 15,8 milhões, ou 3,3%, em comparação com US $ 483,5 milhões no mesmo período de 2023. A margem bruta da empresa ficou em 36,7% para o terceiro trimestre de 2024, um pouco abaixo de 37,0% no ano anterior.

Receita e despesas

O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 344.000, uma queda significativa de US $ 4,2 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida atingiu US $ 24,1 milhões. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:

Posição de dívida e liquidez

Em 30 de setembro de 2024, as marcas vitalícias tinham liquidez total de US $ 75,6 milhões, composta por US $ 6,0 milhões em caixa e equivalentes de caixa, juntamente com US $ 51,6 milhões disponíveis sob seu contrato de empréstimos baseados em ativos (ABL). A dívida total da empresa foi relatada em US $ 130,2 milhões, refletindo uma queda de US $ 135,8 milhões no final de 2023. Os contratos de dívida impõem um índice total máximo de alavancagem líquida de 5,00 a 1,00, que a empresa estava em conformidade com a data do relatório.

Tendências e desafios de mercado

O declínio nas vendas pode ser atribuído a vários fatores, incluindo uma diminuição na demanda do consumidor por ferramentas e gadgets de cozinha, juntamente com o aumento da concorrência no mercado de soluções domésticas. O segmento dos EUA registrou uma queda nas vendas líquidas de US $ 16,7 milhões, ou 3,7%, nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa enfrentou uma perda de US $ 14,2 milhões em títulos de ações nos nove meses que terminam em 30 de setembro de 2024.

Equidade do acionista

Em 30 de setembro de 2024, as marcas vitalícias tinham o patrimônio líquido total de US $ 220,9 milhões, abaixo dos US $ 230,9 milhões no final de 2023. As ações ordinárias da empresa tiveram um ligeiro aumento de ações em circulação de 21,8 milhões no final de 2023 a 22,2 milhões . A tabela a seguir resume as métricas de patrimônio líquido:

Perspectivas futuras

Apesar dos desafios em 2024, as marcas vitalícias pretendem melhorar suas ofertas de produtos e expandir seu alcance no mercado. O foco permanecerá no aumento da eficiência operacional e abordar as mudanças nas preferências do consumidor para recuperar o impulso das vendas nos próximos períodos.

A Who é proprietário da Lifetime Brands, Inc. (LCUT)

Estrutura de propriedade

A partir de 2024, a Lifetime Brands, Inc. (LCUT) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, investidores de varejo e executivos da empresa.

Propriedade institucional

Os investidores institucionais possuem uma parcela significativa das marcas vitalícias, com as seguintes porcentagens:

• BlackRock, Inc.: 14,2%
• The Vanguard Group, Inc.: 9,5%
• Dimensional Consultores de Fundos LP: 6,7%
• Wellington Management Group LLP: 5,3%
• State Street Corporation: 4,8%

Propriedade executiva

Os principais executivos e membros do conselho também detêm ações da empresa:

• Jeffrey Siegel (Presidente e CEO): 2,1% de propriedade
• Outros executivos: 1,5% de propriedade coletivamente

Tabela de composição dos acionistas

Atividade recente dos acionistas

Em 2024, as marcas vitalícias declararam dividendos totalizando US $ 2,9 milhões, distribuídos em três pagamentos de US $ 0,0425 por ação.

A empresa manteve um programa de recompra de ações com US $ 11,1 milhões restantes sob a autorização em 30 de setembro de 2024.

Desempenho do mercado

Em 30 de setembro de 2024, as marcas vitalícias reportaram ativos totais de US $ 668,7 milhões e passivos totais de US $ 447,8 milhões, resultando em patrimônio líquido de US $ 220,9 milhões.

As vendas líquidas dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 467,7 milhões, com uma perda líquida de US $ 24,1 milhões.

Equidade e dívida Overview

A Lifetime Brands possui um saldo de empréstimos a prazo de US $ 130,2 milhões e uma linha de crédito rotativa de US $ 64,5 milhões em 30 de setembro de 2024.

O déficit acumulado da empresa em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 40,5 milhões, indicando desafios operacionais em andamento.

Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Declaração de missão

Empresa Overview

A Lifetime Brands, Inc. (LCUT) é uma provedora global líder de utensílios de cozinha, utensílios de mesa e soluções domésticas de marca. A empresa se concentra em fornecer produtos inovadores que aprimoram a experiência do consumidor em casa.

Declaração de missão

A partir de 2024, a Lifetime Brands, Inc. pretende "fornecer aos consumidores produtos inovadores e de qualidade que aprimoram seu lar e estilo de vida". A empresa enfatiza seu compromisso com a satisfação do cliente, a sustentabilidade e o envolvimento da comunidade.

Desempenho financeiro

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as marcas vitalícias reportaram vendas líquidas de US $ 183,8 milhões, uma queda de 4,1% em comparação com US $ 191,7 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram $ 467,7 milhões , refletindo uma queda de 3,3% de US $ 483,5 milhões no ano anterior.

Principais métricas financeiras

Categorias de produtos e desempenho de vendas

As marcas vitalícias opera em várias categorias de produtos, incluindo utensílios de cozinha, utensílios de mesa e soluções domésticas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição das vendas foi a seguinte:

Despesas operacionais

As marcas vitalícias relataram despesas operacionais que incluem distribuição e venda, despesas gerais e administrativas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:

Destaques do balanço

Em 30 de setembro de 2024, as marcas vitalícias tinham ativos totais de US $ 668,7 milhões, que incluíam equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 6,0 milhões. Os passivos da empresa totalizaram US $ 447,8 milhões, resultando no patrimônio líquido de US $ 220,9 milhões.

Posição de liquidez

A posição de liquidez em 30 de setembro de 2024 era de US $ 75,6 milhões, consistindo em caixa e equivalentes de caixa, juntamente com os empréstimos disponíveis nas linhas de crédito da empresa.

Informações de dividendos

Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as marcas vitalícias declararam dividendos totalizando US $ 2,9 milhões, com um dividendo de US $ 0,0425 por ação agendada para pagamento em novembro de 2024.

Como funciona o Lifetime Brands, Inc. (LCUT)

Empresa Overview

A Lifetime Brands, Inc. opera no setor de produtos de consumo, concentrando -se principalmente em utensílios de cozinha, utensílios de mesa e soluções domésticas. A empresa comercializa e distribui seus produtos através de vários canais, incluindo varejo, comércio eletrônico e vendas diretas ao consumidor.

Desempenho financeiro

Em 30 de setembro de 2024, as marcas vitalícias relataram as seguintes métricas financeiras principais:

Desempenho do segmento

A empresa opera através de dois segmentos primários: EUA e internacional. O seguinte resume o desempenho desses segmentos:

Estrutura de custos

A estrutura de custos das marcas vitalícias inclui várias despesas, resumidas abaixo:

Liquidez e recursos de capital

Em 30 de setembro de 2024, as marcas vitalícias reportaram:

Obrigações de dívida

As marcas vitalícias têm as seguintes obrigações de dívida:

Dividendos

A empresa declarou dividendos da seguinte maneira:

Tendências e desafios de mercado

As marcas vitalícias enfrentam desafios, como flutuação de demanda e concorrência do consumidor no mercado de bens de consumo. A empresa continua a adaptar suas estratégias para manter a participação de mercado e a lucratividade.

Como Lifetime Brands, Inc. (LCUT) ganha dinheiro

Overview de fluxos de receita

A Lifetime Brands, Inc. gera receita principalmente através do design, marketing e distribuição de produtos de cozinha, utensílios de mesa e soluções domésticas. A empresa opera em dois segmentos principais: EUA e internacional.

Desempenho financeiro para 2024

Em 30 de setembro de 2024, a Companhia relatou vendas líquidas consolidadas de US $ 467,7 milhões, uma redução de US $ 15,8 milhões, ou 3,3%, em comparação com US $ 483,5 milhões para o mesmo período em 2023. O segmento dos EUA contribuiu com US $ 431,2 milhões, um declínio de 3,7% dos US $ 447,9 milhões do ano anterior.

Desempenho da categoria de produto

O desempenho do segmento dos EUA nas categorias de produtos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está resumido abaixo:

Despesas operacionais

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais foram as seguintes:

Dívida e juros

A empresa possui uma linha de crédito rotativa de US $ 200 milhões e um empréstimo a prazo de US $ 150 milhões, ambos com vencimento em 2027. Despesas com juros nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 5,8 milhões, em comparação com US $ 5,2 milhões no mesmo período em 2023.

Tributação

A provisão de imposto de renda para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1,5 milhão, com uma taxa de imposto efetiva de 81,4% devido a perdas estrangeiras pelas quais nenhum benefício fiscal é reconhecido.

Fatores de sazonalidade

A Lifetime Brands experimenta sazonalidade em suas vendas, com a maioria ocorrendo no terceiro e quarto trimestres. Os dados históricos indicam que esses períodos representam 57% e 54% do total de vendas líquidas anuais, respectivamente.

Conclusão sobre o modelo de negócios

A Lifetime Brands, Inc. conta com uma combinação de vendas domésticas e internacionais em várias categorias de produtos, com foco na manutenção da eficiência operacional e gerencia os custos para melhorar a lucratividade, apesar de recentes receitas.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lifetime Brands, Inc. (LCUT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Lifetime Brands, Inc. (LCUT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.