Leggett & Platt, Incorporated (LEG) Bundle
Una breve historia de Leggett & Platt, Incorporated
Leggett & Platt, Incorporated (NYSE: LEG) es un fabricante diversificado de componentes y productos de ingeniería. A partir de 2024, la compañía ha enfrentado importantes desafíos financieros, en gran parte debido a las presiones macroeconómicas y la disminución de la demanda en varios segmentos.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Leggett & Platt informó ventas netas de comercio de $ 3.33 mil millones, una disminución de $ 3.61 mil millones en el mismo período de 2023. El costo de los bienes vendidos fue de $ 2.75 mil millones, lo que resultó en una ganancia asquerosa de $ 573.5 millones , por debajo de $ 654 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas de comercio | $ 3,327.2 millones | $ 3,610.2 millones |
| Costo de bienes vendidos | $ 2,753.7 millones | $ 2,956.2 millones |
| Beneficio bruto | $ 573.5 millones | $ 654.0 millones |
| Ganancias netas (pérdida) | ($ 525.6 millones) | $ 160.6 millones |
| Ganancias por acción (básica) | ($3.83) | $1.18 |
Rendimiento de stock
Las acciones de la compañía han visto una disminución significativa de valor durante 2024. El precio de cierre de las acciones fue de $ 26.17 el 29 de diciembre de 2023, cayendo a $ 19.15 el 28 de marzo de 2024 y disminuyó aún más a $ 11.46 para el 28 de junio de 2024.
Rendimiento de segmento
Las operaciones de Leggett & Platt se dividen en múltiples segmentos, incluidos productos de ropa de cama, productos especializados y muebles, pisos y productos textiles. Cada segmento ha enfrentado desafíos debido a la disminución de la demanda y una mayor competencia.
- Productos de ropa de cama: Las ventas comerciales disminuyeron en un 12%, principalmente debido a la menor demanda en los mercados estadounidenses y europeos.
- Productos especializados: Las ventas disminuyeron en un 3%, con disminuciones en los sectores de cilindros automotrices e hidráulicos.
- Muebles, pisos y productos textiles: Experimentó una disminución del 6% en las ventas atribuidas a un menor volumen y presiones de precios.
Impedimentos y reestructuración
En 2024, Leggett & Platt reconoció un cargo por deterioro de buena voluntad de $ 675 millones, principalmente afectando el segmento de productos de cama. Actualmente, la compañía está experimentando un plan de reestructuración para abordar las ineficiencias operativas y reducir los costos, que se espera que se complete a fines de 2025.
Liquidez y capitalización
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $ 1.8 mil millones, con un capital total en $ 741.8 millones. La compañía posee efectivo y equivalentes de efectivo de $ 277 millones, por debajo de $ 365 millones a fines de 2023.
| Métricas de capitalización | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 1,795.3 millones | $ 1,801.6 millones |
| Equidad total | $ 741.8 millones | $ 1,334.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 277.2 millones | $ 365.5 millones |
Dividendos y devoluciones de accionistas
En agosto de 2024, Leggett & Platt declaró un dividendo trimestral de $ 0.05 por acción, una reducción significativa de $ 0.46 en el mismo trimestre de 2023. Esta decisión refleja la estrategia de la compañía para conservar efectivo para la reducción de la deuda y las mejoras operativas.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Leggett & Platt tiene como objetivo estabilizar sus operaciones y restaurar la rentabilidad a través de la reestructuración estratégica, la gestión de costos y el enfoque en las competencias centrales. La Compañía sigue comprometida a mejorar el valor de los accionistas mientras navega por el panorama económico actual.
A Who posee Leggett & Platt, Incorporated (pierna)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Leggett & Platt, Incorporated (LEG) tiene una estructura de propiedad diversa que consiste en inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones (en millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 77.5 | 56.5% |
| Fondos mutuos | 36.8 | 26.9% |
| Inversores individuales | 22.4 | 16.6% |
| Propiedad interna | 2.7 | 2.0% |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de Leggett & Platt a partir de 2024:
| Institución | Acciones propiedad (en millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 11.5 | 8.4% |
| Blackrock, Inc. | 10.7 | 7.8% |
| State Street Corporation | 6.8 | 4.9% |
| Wellington Management Group LLP | 5.2 | 3.8% |
| Invesco Ltd. | 4.1 | 3.0% |
Rendimiento de acciones reciente
Las acciones de Leggett & Platt han experimentado volatilidad durante el año pasado. Los precios de cierre de las acciones para fechas clave son los siguientes:
| Fecha | Precio de cierre (USD) |
|---|---|
| 31 de diciembre de 2023 | 26.17 |
| 28 de marzo de 2024 | 19.15 |
| 28 de junio de 2024 | 11.46 |
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Leggett & Platt informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas de comercio | 3,327.2 |
| Costo de bienes vendidos | 2,753.7 |
| Beneficio bruto | 573.5 |
| Ganancias netas (pérdida) | (525.6) |
| Ganancias por acción (EPS) | (3.83) |
Dividendos
En agosto de 2024, la Junta Directiva declaró un dividendo del tercer trimestre 2024 de $ 0.05, que es una disminución del dividendo del tercer trimestre del año anterior de $ 0.46.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de propiedad de Leggett & Platt refleja una presencia significativa de inversores institucionales, participación concentrada y una tendencia reciente de disminución del precio de las acciones que afectan la percepción general del mercado. Los resultados financieros indican los desafíos que enfrentan la compañía, particularmente en las ganancias netas y el rendimiento de las acciones, lo que puede influir en el sentimiento de los accionistas en el futuro.
Leggett & Platt, Incorporated (LEG) Mission Statement
Compañía Overview
Leggett & Platt, Incorporated es un fabricante diversificado, que produce una amplia gama de componentes y productos de ingeniería utilizados en casas, oficinas y automóviles. La compañía opera aproximadamente 120 instalaciones de producción en 18 países y es un proveedor líder en varios segmentos, incluidos productos de ropa de cama, sistemas de asientos automotrices y componentes de muebles.
Declaración de misión
La misión de Leggett & Platt es proporcionar productos innovadores y de alta calidad que mejoren la comodidad y la funcionalidad de la vida cotidiana. La compañía tiene como objetivo ser un socio confiable para sus clientes, entregando valor a través de productos y servicios superiores.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Leggett & Platt informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas de comercio (en millones) | $3,327.2 | $3,610.2 | $(283.0) (-7.8%) |
| Ganancias netas (pérdida) (en millones) | $(525.6) | $160.6 | $(686.2) |
| Ganancias por acción (EPS) | $(3.83) | $1.18 | $(5.01) |
| Flujo de caja operativo (en millones) | $183 | $351 | $(168) |
| Deuda pagada (en millones) | $124 | N / A | N / A |
Segmentos de mercado
Leggett & Platt opera en varios segmentos clave, cada uno contribuyendo a sus ingresos generales:
| Segmento | Ventas comerciales (en millones) | Porcentaje de ventas totales |
|---|---|---|
| Productos de ropa de cama | $1,331.5 | 40% |
| Productos especializados | $933.8 | 28% |
| Muebles, pisos y productos textiles | $1,060.3 | 32% |
Plan de reestructuración
En 2024, Leggett & Platt iniciaron un plan de reestructuración destinado a consolidar las instalaciones de producción y mejorar la eficiencia operativa. El plan incluye:
- Consolidación de 15 a 20 instalaciones de producción.
- Costos de reestructuración esperados de $ 65 a $ 85 millones.
- Beneficio de EBIT anualizado de $ 50 a $ 60 millones después de implementación.
- Los ingresos de las ventas inmobiliarias se estimaron entre $ 60 y $ 80 millones.
Posición de efectivo y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Leggett & Platt tenía las siguientes métricas de liquidez:
| Liquidez métrica | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $277 |
| Activos actuales | $1,734.5 |
| Pasivos corrientes | $1,171.7 |
| Capital de explotación | $562.8 |
Conclusión sobre la ejecución de la misión
Leggett & Platt continúa enfocándose en su misión de entregar valor e innovación, a pesar de enfrentar desafíos en el mercado. Los esfuerzos de reestructuración continuos de la compañía y las iniciativas estratégicas están diseñados para mejorar su eficiencia operativa y su desempeño financiero, alineándose con su misión de ser un socio de confianza en las industrias a las que sirve.
Cómo funciona Leggett & Platt, Incorporated (pierna)
Operaciones comerciales
Leggett & Platt, Incorporated (LEG) opera como un fabricante diversificado, produciendo componentes y productos de ingeniería para diversas industrias, incluyendo ropa de cama, automóviles y muebles. La compañía tiene aproximadamente 120 instalaciones de producción en 18 países en todo el mundo.
Segmentos de operación
Las operaciones de Leg se dividen en tres segmentos reportables principales:
- Productos de ropa de cama: Este segmento produce componentes y maquinaria para fabricantes de ropa de cama y productos terminados de etiqueta privada. Representó el 40% de las ventas comerciales en los primeros nueve meses de 2024.
- Productos especializados: Este segmento suministra sistemas de asientos automotrices y tubos aeroespaciales. Contribuyó al 28% de las ventas comerciales en el mismo período.
- Muebles, pisos y productos textiles: Este segmento incluye varios componentes para muebles para el hogar y la oficina y la base de los pisos.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Leggett & Platt informó:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas de comercio | $ 3,327 millones | $ 3,610 millones | (7.8)% |
| Ebit | ($ 473.6) millones | $ 276.4 millones | (271.3)% |
| Ganancias netas (pérdida) | ($ 525.6) millones | $ 160.6 millones | (426.2)% |
| EPS | ($3.83) | $1.18 | (424.6)% |
Rendimiento de segmento
Las ventas comerciales por segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron las siguientes:
| Segmento | Ventas comerciales (2024) | Ventas comerciales (2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Productos de ropa de cama | $ 1,331.5 millones | $ 1,516.2 millones | (12.2)% |
| Productos especializados | $ 935.4 millones | $ 961.3 millones | (2.7)% |
| Muebles, pisos y productos textiles | $ 1,060.3 millones | $ 1,132.7 millones | (6.4)% |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Leg informó:
- Flujo de caja operativo: $ 183 millones, una disminución de $ 168 millones en comparación con 2023.
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 277 millones.
- Reembolso de la deuda: $ 124 millones pagados en el tercer trimestre de 2024.
Plan de reestructuración
Leg ha iniciado un plan de reestructuración con costos esperados entre $ 65 millones y $ 85 millones, con aproximadamente $ 40 millones a $ 50 millones anticipados en 2024. El plan tiene como objetivo obtener beneficios de EBIT anuales de $ 50 millones a $ 60 millones después de la implementación.
Factores de mercado y económicos
La compañía enfrenta desafíos de las presiones macroeconómicas, incluida la baja demanda en los mercados residenciales, que han impactado su desempeño financiero. El valor razonable de sus unidades de informes ha disminuido, lo que lleva a un importante cargo por deterioro de la buena voluntad de $ 675 millones en 2024.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Leg ha sido volátil, con los precios de cierre de la siguiente manera:
| Fecha | Precio de cierre |
|---|---|
| 29 de diciembre de 2023 | $26.17 |
| 28 de marzo de 2024 | $19.15 |
| 28 de junio de 2024 | $11.46 |
Cómo Leggett & Platt, Incorporated (pierna) gana dinero
Segmentos de ingresos
Leggett & Platt opera a través de tres segmentos principales: productos de ropa de cama, productos especializados y muebles, pisos y productos textiles. Cada segmento contribuye de manera diferente a los ingresos generales.
| Segmento | Ventas comerciales (9m 2024, en millones) | Ventas comerciales (9m 2023, en millones) | Cambio en las ventas (en millones) | % De cambio en las ventas orgánicas |
|---|---|---|---|---|
| Productos de ropa de cama | $1,331.5 | $1,516.2 | $(184.7) | (12.2)% |
| Productos especializados | $935.4 | $961.3 | $(25.9) | (2.7)% |
| Muebles, pisos y productos textiles | $1,060.3 | $1,132.7 | $(72.4) | (6.4)% |
| Total | $3,327.2 | $3,610.2 | $(283.0) | (7.8)% |
Segmento de productos de cama
El segmento de productos de cama es un generador de ingresos significativo, que contribuye con aproximadamente el 40% de las ventas comerciales totales. En los primeros nueve meses de 2024, este segmento registró ventas comerciales de $ 1,331.5 millones, por debajo de $ 1,516.2 millones en el mismo período de 2023. La disminución se atribuye a:
- Débil demanda en los mercados estadounidenses y europeos.
- Pérdida de un cliente en el sector de espuma especializada.
- El precio de venta relacionado con la materia prima disminuye el impacto en las ventas en un 6%.
Segmento de productos especializados
Este segmento representa aproximadamente el 28% de las ventas comerciales totales. Las ventas comerciales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 935.4 millones, una disminución de $ 961.3 millones en 2023. Los factores contribuyentes incluyen:
- El volumen disminuye en cilindros automotrices e hidráulicos.
- Crecimiento de compensación en aeroespacial.
Segmento de muebles, pisos y productos textiles
Este segmento también vio una disminución en las ventas, por un total de $ 1,060.3 millones en los primeros nueve meses de 2024 en comparación con $ 1,132.7 millones en 2023. Las razones de esta disminución incluyen:
- Menor demanda en muebles para el hogar y componentes geográficos.
- El precio relacionado con la materia prima disminuye el impacto en las ventas.
Indicadores de desempeño financiero
Las ganancias de Leggett & Platt antes de intereses e impuestos (EBIT) durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ (473.6) millones, una disminución significativa en comparación con $ 276.4 millones en el mismo período de 2023. Los puntos clave incluyen:
- Cargo por deterioro de la buena voluntad de $ 675 millones.
- Costos de reestructuración que contribuyen a las pérdidas generales.
- El flujo de caja operativo fue de $ 183 millones, por debajo de $ 351 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ganancias netas (pérdida) | $ (525.6) millones | $ 160.6 millones |
| Ebit | $ (473.6) millones | $ 276.4 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 183 millones | $ 351 millones |
| EPS | $(3.83) | $1.18 |
Estructura de costos y impedimentos
El costo de los bienes vendidos (COGS) durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 2,753.7 millones, por debajo de $ 2,956.2 millones en 2023. La ganancia bruta se informó en $ 573.5 millones, en comparación con $ 654 millones en el año anterior. La disminución en los márgenes de ganancias brutas se debe principalmente a:
- Aumento de los costos relacionados con la reestructuración.
- Volúmenes de ventas más bajos en todos los segmentos.
- Domodiones que afectan la rentabilidad general.
Tendencias del mercado y factores económicos
El desempeño financiero de Leggett & Platt está influenciado por varios factores macroeconómicos, que incluyen:
- Las tendencias del mercado de la vivienda que afectan la demanda de los consumidores de ropa de cama y muebles.
- Presiones inflacionarias que afectan los costos de las materias primas.
- Cambios en los patrones de gasto del consumidor impulsados por la incertidumbre económica.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Leggett & Platt tenía efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 277 millones. La compañía continúa enfocándose en mejorar su balance y administrar los niveles de deuda.
Leggett & Platt, Incorporated (LEG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Leggett & Platt, Incorporated (LEG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Leggett & Platt, Incorporated (LEG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Leggett & Platt, Incorporated (LEG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.