Leggett & Platt, Incorporated (LEG) Bundle
Une brève histoire de Leggett & Platt, incorporée
Leggett & Platt, Incorporated (NYSE: Leg) est un fabricant diversifié de composants et de produits d'ingénierie. En 2024, la société a été confrontée à des défis financiers importants, en grande partie en raison de pressions macroéconomiques et de baisse de la demande dans divers segments.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Leggett & Platt a déclaré des ventes de commerce net de 3,33 milliards de dollars, une baisse de 3,61 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le coût des marchandises vendues était de 2,75 milliards de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 573,5 millions de dollars , en baisse de 654 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes de commerce net | 3 327,2 millions de dollars | 3 610,2 millions de dollars |
| Coût des marchandises vendues | 2 753,7 millions de dollars | 2 956,2 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 573,5 millions de dollars | 654,0 millions de dollars |
| Géré net (perte) | (525,6 millions de dollars) | 160,6 millions de dollars |
| Bénéfice par action (de base) | ($3.83) | $1.18 |
Performance du stock
Les actions de la société ont connu une baisse significative de la valeur tout au long de 2024. Le cours de clôture était de 26,17 $ le 29 décembre 2023, est tombé à 19,15 $ le 28 mars 2024, et est encore réduit à 11,46 $ le 28 juin 2024.
Performance du segment
Les opérations de Leggett & Platt sont divisées en plusieurs segments, y compris les produits de literie, les produits spécialisés et les meubles, les revêtements de sol et les produits textiles. Chaque segment a été confronté à des défis en raison d'une baisse de la demande et d'une concurrence accrue.
- Produits de literie: Les ventes des échanges ont diminué de 12%, principalement en raison de la baisse de la demande aux États-Unis et des marchés européens.
- Produits spécialisés: Les ventes ont diminué de 3%, avec une baisse des secteurs des cylindres automobiles et hydrauliques.
- Meubles, revêtements de sol et textiles: A connu une diminution de 6% des ventes attribuées à des pressions de volume et de prix inférieures.
Déficiences et restructuration
En 2024, Leggett & Platt a reconnu une charge de déficience de bonne volonté non monétaire de 675 millions de dollars, affectant principalement le segment des produits de litière. La Société subit actuellement un plan de restructuration visant à lutter contre les inefficacités opérationnelles et à réduire les coûts, qui devrait être achevé d'ici la fin de 2025.
Liquidité et capitalisation
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 1,8 milliard de dollars, avec des capitaux propres totaux à 741,8 millions de dollars. La Société détient des équivalents en espèces et en espèces de 277 millions de dollars, contre 365 millions de dollars à la fin de 2023.
| Métriques de capitalisation | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 1 795,3 millions de dollars | 1 801,6 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 741,8 millions de dollars | 1 334,0 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 277,2 millions de dollars | 365,5 millions de dollars |
Dividendes et rendements des actionnaires
En août 2024, Leggett & Platt a déclaré un dividende trimestriel de 0,05 $ par action, une réduction significative de 0,46 $ au même trimestre de 2023. Cette décision reflète la stratégie de l'entreprise pour conserver des espèces pour la réduction de la dette et les améliorations opérationnelles.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Leggett & Platt vise à stabiliser ses opérations et à restaurer la rentabilité grâce à la restructuration stratégique, à la gestion des coûts et à la concentration sur les compétences de base. La société reste déterminée à améliorer la valeur des actionnaires tout en naviguant dans le paysage économique actuel.
A qui possède Leggett & Platt, Incorporated (jambe)
Structure de propriété
En 2024, Leggett & Platt, Incorporated (LEG) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 77.5 | 56.5% |
| Fonds communs de placement | 36.8 | 26.9% |
| Investisseurs individuels | 22.4 | 16.6% |
| Propriété d'initié | 2.7 | 2.0% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Leggett & Platt à partir de 2024:
| Institution | Actions possédées (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 11.5 | 8.4% |
| BlackRock, Inc. | 10.7 | 7.8% |
| State Street Corporation | 6.8 | 4.9% |
| Wellington Management Group LLP | 5.2 | 3.8% |
| Invesco Ltd. | 4.1 | 3.0% |
Performance de stock récent
Le stock de Leggett & Platt a connu la volatilité au cours de la dernière année. Les cours des actions de clôture pour les dates clés sont les suivants:
| Date | Prix de clôture (USD) |
|---|---|
| 31 décembre 2023 | 26.17 |
| 28 mars 2024 | 19.15 |
| 28 juin 2024 | 11.46 |
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Leggett & Platt a annoncé les résultats financiers suivants:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Ventes de commerce net | 3,327.2 |
| Coût des marchandises vendues | 2,753.7 |
| Bénéfice brut | 573.5 |
| Géré net (perte) | (525.6) |
| Bénéfice par action (EPS) | (3.83) |
Dividendes
En août 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende du troisième trimestre 2024 de 0,05 $, ce qui représente une diminution par rapport au dividende du troisième trimestre de l'année précédente de 0,46 $.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Leggett & Platt reflète une présence significative d'investisseurs institutionnels, une actionnariat concentrée et une tendance récente de la baisse du prix de l'action ayant un impact sur la perception globale du marché. Les résultats financiers indiquent les défis auxquels la société est confrontée, en particulier dans les bénéfices nets et les performances des actions, qui peuvent influencer le sentiment des actionnaires à l'avenir.
Leggett & Platt, énoncé de mission incorporé (jambe)
Entreprise Overview
Leggett & Platt, Incorporated est un fabricant diversifié, produisant une large gamme de composants et de produits d'ingénierie utilisés dans les maisons, les bureaux et les automobiles. La société exploite environ 120 installations de production dans 18 pays et est un fournisseur de premier plan dans divers segments, notamment des produits de literie, des systèmes de sièges automobiles et des composants de meubles.
Énoncé de mission
La mission de Leggett & Platt est de fournir des produits innovants et de haute qualité qui améliorent le confort et la fonctionnalité de la vie quotidienne. La société vise à être un partenaire de confiance pour ses clients, offrant de la valeur via des produits et services supérieurs.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Leggett & Platt a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes de commerce net (en millions) | $3,327.2 | $3,610.2 | $(283.0) (-7.8%) |
| Géré net (perte) (en millions) | $(525.6) | $160.6 | $(686.2) |
| Bénéfice par action (EPS) | $(3.83) | $1.18 | $(5.01) |
| Flux de trésorerie d'exploitation (en millions) | $183 | $351 | $(168) |
| Dette payée (en millions) | $124 | N / A | N / A |
Segments de marché
Leggett & Platt opère dans plusieurs segments clés, chacun contribuant à ses revenus globaux:
| Segment | Ventes commerciales (en millions) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| Produits de literie | $1,331.5 | 40% |
| Produits spécialisés | $933.8 | 28% |
| Mobilier, plancher et produits textiles | $1,060.3 | 32% |
Plan de restructuration
En 2024, Leggett & Platt a lancé un plan de restructuration visant à consolider les installations de production et à améliorer l'efficacité opérationnelle. Le plan comprend:
- Consolidation de 15 à 20 installations de production.
- Coûts de restructuration attendus de 65 $ à 85 millions de dollars.
- Avantage EBIT annualisé de 50 $ à 60 millions de dollars après la mise en œuvre.
- Le produit des ventes immobilières a estimé entre 60 et 80 millions de dollars.
Position en espèces et en liquidité
Au 30 septembre 2024, Leggett & Platt avaient les mesures de liquidité suivantes:
| Métrique de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $277 |
| Actifs actuels | $1,734.5 |
| Passifs actuels | $1,171.7 |
| Fonds de roulement | $562.8 |
Conclusion sur l'exécution de la mission
Leggett & Platt continue de se concentrer sur sa mission de fournir de la valeur et de l'innovation, malgré les défis sur le marché. Les efforts de restructuration en cours et les initiatives stratégiques de la société sont conçus pour améliorer son efficacité opérationnelle et ses performances financières, s’alignant sur sa mission d’être un partenaire de confiance dans les industries qu’elle sert.
Comment fonctionne Leggett & Platt, Incorporated (jambe)
Opérations commerciales
Leggett & Platt, Incorporated (Leg) fonctionne comme un fabricant diversifié, produisant des composants et des produits d'ingénierie pour diverses industries, notamment la literie, l'automobile et les meubles. La société compte environ 120 installations de production dans 18 pays à travers le monde.
Segments de fonctionnement
Les opérations de la jambe sont divisées en trois principaux segments signalables:
- Produits de literie: Ce segment produit des composants et des machines pour les fabricants de literie et les produits finis en marque privée. Il a représenté 40% des ventes commerciales au cours des neuf premiers mois de 2024.
- Produits spécialisés: Ce segment fournit des systèmes de sièges automobiles et des tubes aérospatiaux. Il a contribué 28% des ventes commerciales au cours de la même période.
- Mobilier, plancher et produits textiles: Ce segment comprend divers composants pour les meubles de maison et de bureau et de sous-couche.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Leggett & Platt a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes de commerce net | 3 327 millions de dollars | 3 610 millions de dollars | (7.8)% |
| Ebit | (473,6 $) millions | 276,4 millions de dollars | (271.3)% |
| Géré net (perte) | (525,6 $) millions | 160,6 millions de dollars | (426.2)% |
| EPS | ($3.83) | $1.18 | (424.6)% |
Performance du segment
Les ventes commerciales par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Segment | Ventes commerciales (2024) | Ventes commerciales (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Produits de literie | 1 331,5 millions de dollars | 1 516,2 millions de dollars | (12.2)% |
| Produits spécialisés | 935,4 millions de dollars | 961,3 millions de dollars | (2.7)% |
| Mobilier, plancher et produits textiles | 1 060,3 millions de dollars | 1 132,7 millions de dollars | (6.4)% |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Leg a rapporté:
- Flux de trésorerie d'exploitation: 183 millions de dollars, une baisse de 168 millions de dollars par rapport à 2023.
- Equivalents en espèces et en espèces: 277 millions de dollars.
- Remboursement de la dette: 124 millions de dollars ont payé au troisième trimestre de 2024.
Plan de restructuration
JEG a lancé un plan de restructuration avec des coûts attendus entre 65 millions de dollars et 85 millions de dollars, avec environ 40 millions de dollars à 50 millions de dollars prévus en 2024. Le plan vise à réaliser des avantages EBIT annualisés de 50 à 60 millions de dollars après la mise en œuvre.
Marché et facteurs économiques
La société fait face à des défis des pressions macroéconomiques, notamment une faible demande sur les marchés résidentiels, qui ont eu un impact sur ses performances financières. La juste valeur de ses unités de déclaration a diminué, conduisant à une charge de dépréciation importante de 675 millions de dollars en 2024.
Performance du stock
Les performances des actions de la jambe ont été volatiles, avec des prix de clôture comme suit:
| Date | Prix de clôture |
|---|---|
| 29 décembre 2023 | $26.17 |
| 28 mars 2024 | $19.15 |
| 28 juin 2024 | $11.46 |
Comment Leggett & Platt, Incorporated (jambe) fait de l'argent
Segments de revenus
Leggett & Platt fonctionne à travers trois segments principaux: produits de literie, produits spécialisés et mobilier, revêtements de sol et textiles. Chaque segment contribue différemment aux revenus globaux.
| Segment | Ventes commerciales (9m 2024, en millions) | Ventes commerciales (9m 2023, en millions) | Changement de ventes (en millions) | % Changement des ventes organiques |
|---|---|---|---|---|
| Produits de literie | $1,331.5 | $1,516.2 | $(184.7) | (12.2)% |
| Produits spécialisés | $935.4 | $961.3 | $(25.9) | (2.7)% |
| Mobilier, plancher et produits textiles | $1,060.3 | $1,132.7 | $(72.4) | (6.4)% |
| Total | $3,327.2 | $3,610.2 | $(283.0) | (7.8)% |
Segment des produits de literie
Le segment des produits de literie est un générateur de revenus important, contribuant environ 40% du total des ventes commerciales. Au cours des neuf premiers mois de 2024, ce segment a enregistré des ventes commerciales de 1 331,5 millions de dollars, contre 1 516,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse est attribuée à:
- Faible demande sur les marchés américains et européens.
- Perte d'un client dans le secteur de la mousse spécialisée.
- Le prix de vente lié aux matières premières diminue sur les ventes de 6%.
Segment de produits spécialisés
Ce segment représente environ 28% du total des ventes commerciales. Les ventes commerciales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 935,4 millions de dollars, une diminution de 961,3 millions de dollars en 2023. Les facteurs contributifs comprennent:
- Diminue de volume dans les cylindres automobiles et hydrauliques.
- Compenser la croissance de l'aérospatiale.
Segment des meubles, du sol et des produits textiles
Ce segment a également connu une baisse des ventes, totalisant 1 060,3 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 1 132,7 millions de dollars en 2023. Les raisons de cette baisse comprennent:
- Disque plus faible dans les meubles à domicile et les composants GEO.
- Les prix liés aux matières premières diminuent sur les ventes.
Indicateurs de performance financière
Le bénéfice de Leggett & Platt avant les intérêts et les impôts (EBIT) pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, était de (473,6) millions de dollars, une baisse significative contre 276,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les points clés comprennent:
- Frais de dépréciation de goodwill non monétaire de 675 millions de dollars.
- Les coûts de restructuration contribuant aux pertes globales.
- Les flux de trésorerie d'exploitation étaient de 183 millions de dollars, contre 351 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Géré net (perte) | (525,6 millions de dollars | 160,6 millions de dollars |
| Ebit | (473,6 millions de dollars | 276,4 millions de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 183 millions de dollars | 351 millions de dollars |
| EPS | $(3.83) | $1.18 |
Structure des coûts et déficiences
Le coût des marchandises vendues (COG) pour les neuf premiers mois de 2024 était de 2 753,7 millions de dollars, contre 2 956,2 millions de dollars en 2023. Le bénéfice brut a été déclaré à 573,5 millions de dollars, contre 654 millions de dollars l'année précédente. La baisse des marges bénéficiaires brutes est principalement due à:
- Augmentation des coûts liés à la restructuration.
- Réduire les volumes de vente dans tous les segments.
- Déficiences affectant la rentabilité globale.
Tendances du marché et facteurs économiques
Les performances financières de Leggett & Platt sont influencées par divers facteurs macroéconomiques, notamment:
- Tendances du marché du logement affectant la demande des consommateurs de literie et de meubles.
- Les pressions inflationnistes ont un impact sur les coûts des matières premières.
- Changements dans les modèles de dépenses de consommation tirés par l'incertitude économique.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Leggett & Platt avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 277 millions de dollars. La société continue de se concentrer sur l'amélioration de son bilan et la gestion des niveaux de dette.
Leggett & Platt, Incorporated (LEG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Leggett & Platt, Incorporated (LEG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Leggett & Platt, Incorporated (LEG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Leggett & Platt, Incorporated (LEG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.