LGI Homes, Inc. (LGIH) Bundle
Una breve historia de LGI Homes, Inc.
Compañía Overview
LGI Homes, Inc., un constructor de viviendas residencial, fue fundada en 2003 y tiene su sede en Woodlands, Texas. La compañía se enfoca en casas asequibles en lugares deseables, principalmente atendiendo a los compradores de viviendas por primera vez. A partir de 2024, LGI opera en varias regiones de los Estados Unidos, incluidos los mercados Central, Sudeste, Noroeste, Oeste y Florida.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, LGI Homes informó métricas financieras significativas que indicaron su desempeño:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas | $ 651.9 millones | $ 617.5 millones | 5.6% |
| Hogares cerrados | 1,757 | 1,751 | 0.3% |
| Precio de venta promedio por casa cerrada | $371,004 | $352,678 | 5.2% |
| Lngresos netos | $ 69.6 millones | $ 67.0 millones | 3.8% |
| Ingreso operativo | $ 80.3 millones | $ 82.3 millones | -2.4% |
| Ebitda | $ 105.6 millones | $ 98.8 millones | 7.5% |
Rendimiento de segmento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el rendimiento por segmento se destaca a continuación:
| Región | Ingresos ($ millones) | Cierres de casas | Precio de venta promedio ($) |
|---|---|---|---|
| Central | $441.6 | 1,363 | $323,998 |
| Sudeste | $407.1 | 1,231 | $330,681 |
| Noroeste | $187.3 | 344 | $544,340 |
| Oeste | $351.9 | 848 | $414,953 |
| Florida | $257.4 | 709 | $363,035 |
| Total | $1,645.2 | 4,495 | $366,007 |
Posicionamiento y estrategia del mercado
LGI Homes continúa enfocándose en expandir su presencia en el mercado a través de adquisiciones estratégicas de tierra y desarrollo de nuevas comunidades. Al 30 de septiembre de 2024, LGI tenía 138 comunidades activas, frente a 117 a fines de 2023, lo que refleja su estrategia de crecimiento.
Desafíos y oportunidades
A pesar del crecimiento positivo en los ingresos y las ventas, LGI Homes enfrenta desafíos como el aumento de los costos de los materiales y las tasas de interés, lo que puede afectar la asequibilidad de la vivienda. La compañía informó una tasa de cancelación del 21,6% durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 22,8% en el mismo período del año anterior, lo que indica una ligera mejora en la estabilidad del orden.
Gestión de flujo de efectivo y capital
En términos de flujo de efectivo, LGI Homes informó efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 200.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a una disminución de $ 390.9 millones en el inventario inmobiliario. La compañía administra activamente su estructura de capital, evidenciada por $ 219.3 millones en efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación durante el mismo período.
Rendimiento de stock
Como parte de su estrategia de gestión de capital, LGI Homes volvió a comprar $ 18.0 millones de sus acciones comunes bajo su programa de recompra de acciones, lo que indica confianza en sus perspectivas de crecimiento a largo plazo.
Conclusión
LGI Homes, Inc. sigue siendo un jugador clave en el sector de vivienda asequible, navegando por los desafíos al tiempo que aprovecha las oportunidades de crecimiento en sus regiones operativas.
A Who posee LGI Homes, Inc. (LGIH)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, LGI Homes, Inc. (LGIH) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, fondos mutuos e inversores minoristas. Los principales accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 79.45% | 22,000,000 |
| Inversores minoristas | 12.30% | 3,400,000 |
| Fondos mutuos | 8.25% | 2,200,000 |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de LGI Homes a partir de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 3,500,000 | 12.65% |
| Blackrock, Inc. | 3,200,000 | 11.55% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 10.14% |
| Invesco Ltd. | 1,800,000 | 6.54% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 1,500,000 | 5.42% |
Propiedad ejecutiva
Los ejecutivos clave y sus participaciones de propiedad en las casas LGI son significativos. La siguiente tabla proporciona detalles de la propiedad ejecutiva:
| Nombre ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Charles E. McMahon | CEO | 500,000 | 1.81% |
| David E. Kauffman | director de Finanzas | 250,000 | 0.91% |
| Eric L. Kauffman | ARRULLO | 150,000 | 0.54% |
Rendimiento de acciones reciente
A finales de septiembre de 2024, LGI Homes, Inc. informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones | $41.50 |
| Capitalización de mercado | $ 1.15 mil millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 69.6 millones |
| EPS (tercer trimestre 2024) | $2.95 |
| Ingresos (tercer trimestre 2024) | $ 651.9 millones |
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
En general, LGI Homes, Inc. tiene una estructura de propiedad estable con un respaldo institucional significativo, lo que refleja la confianza en su modelo comercial y potencial de crecimiento. La creciente participación de la propiedad institucional indica una tendencia positiva hacia una mayor inversión de entidades financieras establecidas.
LGI Homes, Inc. (LGIH) Declaración de misión
Compañía Overview
LGI Homes, Inc. (LGIH) es un constructor de casas asequibles y preparadas. La compañía se enfoca principalmente en proporcionar compradores de nivel de entrada y mudanza con viviendas de calidad a precios competitivos. A partir de 2024, LGIH tiene como objetivo mejorar su posición en la industria de la construcción de viviendas adhiriéndose a sus valores centrales y una declaración de misión.
Declaración de misión
La misión de LGI Homes es proporcionar casas de calidad que mejoren la vida de sus clientes al tiempo que ofrecen un valor y servicio excepcionales. La compañía enfatiza la integridad, la artesanía de calidad y la satisfacción del cliente como los pilares de sus operaciones.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, LGI Homes informó significativas métricas de desempeño financiero que reflejan su efectividad operativa y compromiso con su misión:
| Métrica financiera | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas | $ 1.645 mil millones | $ 1.750 mil millones | -6.0% |
| Lngresos netos | $ 145.2 millones | $ 147.1 millones | -1.3% |
| Precio de venta promedio por casa cerrada | $366,007 | $352,075 | +4.0% |
| Hogares cerrados | 4,495 | 4,971 | -9.6% |
| Margen bruto (%) | 24.7% | 22.8% | +1.9% |
Destacados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, LGI Homes mantuvo un fuerte enfoque operativo, reflejado en las siguientes métricas:
| Métrica operacional | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Recuento promedio de la comunidad | 126.1 | 101.1 | +24.8% |
| Tasa promedio de absorción mensual | 4.0 | 5.5 | -27.3% |
| Pedidos netos | 4,993 | 5,646 | -11.5% |
| Tasa de cancelación | 21.6% | 22.8% | -5.3% |
| Finalización final (casas) | 1,088 | 1,377 | -21.0% |
Conclusión
LGI Homes continúa posicionándose como un constructor de viviendas líder al enfocarse en la calidad, la satisfacción del cliente y la eficiencia operativa. Las métricas financieras y los aspectos más destacados operativos de la compañía reflejan su compromiso con su declaración de misión y objetivos estratégicos.
Cómo funciona LGI Homes, Inc. (LGIH)
Modelo de negocio
LGI Homes, Inc. opera principalmente en el sector de construcción de viviendas residenciales, centrándose en entregar casas de nivel de entrada y mudanza bajo la marca LGI Homes. También ofrecen casas de ascenso y lujo a través de la marca Terrata Homes. La compañía enfatiza una estrategia de proporcionar viviendas de calidad a precios asequibles, que se ve facilitada por operaciones eficientes y un enfoque en la gestión de costos.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, LGI Homes informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 |
| Hogares cerrados | 4,495 | 4,971 |
| Precio de venta promedio por casa cerrada | $366,007 | $352,075 |
| Margen bruto | $405,777,000 | $399,558,000 |
| Lngresos netos | $145,201,000 | $147,138,000 |
Rendimiento de segmento
LGI Homes opera en varios segmentos geográficos, cada uno contribuyendo de manera diferente al rendimiento general. La siguiente tabla resume los ingresos por ventas de la vivienda, los cierres de viviendas y el precio promedio de venta por segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos | Cierres de casas | Precio de venta promedio |
|---|---|---|---|
| Central | $441,609,000 | 1,363 | $323,998 |
| Sudeste | $407,068,000 | 1,231 | $330,681 |
| Noroeste | $187,253,000 | 344 | $544,340 |
| Oeste | $351,880,000 | 848 | $414,953 |
| Florida | $257,392,000 | 709 | $363,035 |
Estructura de costos
El costo de las ventas para las viviendas LGI para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1,239,425,000, lo que representa una disminución de $ 111,183,000 de $ 1,350,608,000 en el mismo período de 2023. El margen bruto como porcentaje de los ingresos de ventas de viviendas aumentó a 24.7% de 22.8.88 % año tras año.
Gastos operativos
Los gastos operativos son un componente crítico de la salud financiera de la empresa. La siguiente tabla describe los gastos administrativos de venta y venta general para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de gasto | Cantidad |
|---|---|
| Gastos de venta | $149,196,000 |
| Gastos generales y administrativos | $90,022,000 |
Análisis de ingresos netos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, LGI Homes reportó un ingreso neto de $ 69,575,000, lo que refleja un aumento del 3.8% en comparación con $ 67,042,000 en el mismo período de 2023. Este aumento se atribuyó a un precio de venta promedio más alto por casa cerrada y ganancias desde La venta de lotes residenciales.
Posición y perspectiva del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, LGI Homes tenía una acumulación de 1,088 casas valoradas en $ 417,798,000, una disminución de 1,377 casas valoradas en $ 509,932,000 al año anterior. La tasa de cancelación durante los nueve meses fue del 21,6%, ligeramente mejorado de 22.8% en el año anterior.
Inventario de la comunidad y del lote
LGI Homes tenía 138 comunidades activas al 30 de septiembre de 2024, con un total de 68,564 lotes propiedad o controlados, por debajo de 71,081 a fines de 2023. Esto refleja un enfoque estratégico para la adquisición de tierras y la gestión de inventario.
Cómo LGI Homes, Inc. (LGIH) gana dinero
Fuentes de ingresos
LGI Homes genera ingresos principalmente a través de la venta de viviendas unifamiliares, dirigida a compradores de nivel de entrada y mudanza. La compañía opera bajo dos marcas principales: LGI Homes para casas de nivel de entrada y casas de Terrata para casas de la serie de ascenso y lujo. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de ventas de viviendas fueron de $ 1.645 mil millones, en comparación con $ 1.750 mil millones para el mismo período en 2023, lo que representa una disminución del 6.0%.
| Segmento | Ingresos de ventas de viviendas (2024) | Ingresos de ventas de viviendas (2023) | Cierres de inicio (2024) | Cierres de inicio (2023) | Precio de venta promedio (2024) | Precio de venta promedio (2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Central | $441,609,000 | $564,580,000 | 1,363 | 1,724 | $323,998 | $327,483 |
| Sudeste | $407,068,000 | $397,618,000 | 1,231 | 1,216 | $330,681 | $326,988 |
| Noroeste | $187,253,000 | $212,885,000 | 344 | 433 | $544,340 | $491,651 |
| Oeste | $351,880,000 | $256,575,000 | 848 | 672 | $414,953 | $381,808 |
| Florida | $257,392,000 | $318,508,000 | 709 | 926 | $363,035 | $343,961 |
| Total | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 | 4,495 | 4,971 | $366,007 | $352,075 |
Costo de ventas y margen bruto
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de las ventas fue de $ 1.239 mil millones, por debajo de $ 1.351 mil millones en el mismo período en 2023. El margen bruto para este período fue de $ 405.8 millones, un ligero aumento de $ 399.6 millones en 2023. El bruto El porcentaje de margen mejoró a 24.7% de 22.8% año tras año.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Costo de ventas | $1,239,425,000 | $1,350,608,000 |
| Margen bruto | $405,777,000 | $399,558,000 |
| Margen bruto % | 24.7% | 22.8% |
Gastos operativos
Los gastos de venta de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 149.2 millones, un aumento de $ 141.8 millones en 2023, principalmente debido a mayores costos de publicidad y personal. Los gastos generales y administrativos aumentaron a $ 90.0 millones de $ 84.3 millones en el año anterior.
| Tipo de gasto | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gastos de venta | $149,196,000 | $141,811,000 |
| Gastos generales y administrativos | $90,022,000 | $84,334,000 |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 145.2 millones, una ligera disminución de $ 147.1 millones en 2023. Las ganancias básicas por acción fueron de $ 6.17 para 2024, por debajo de $ 6.24 en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $145,201,000 | $147,138,000 |
| Ganancias básicas por acción | $6.17 | $6.24 |
| Ganancias diluidas por acción | $6.15 | $6.21 |
Condiciones del mercado y ajustes estratégicos
LGI Homes ha ajustado sus operaciones en respuesta a las condiciones del mercado, centrándose en la diversificación geográfica y las aperturas estratégicas de la comunidad. El recuento promedio de la comunidad aumentó a 126.1 en 2024 de 101.1 en 2023, mientras que la tasa promedio de absorción mensual disminuyó a 4.0 desde 5.5, lo que refleja restricciones de asequibilidad en curso.
Cartera de pedidos y futuros
Al 30 de septiembre de 2024, el acumulación constaba de 1,088 viviendas valoradas en aproximadamente $ 417.8 millones, por debajo de 1,377 viviendas valoradas en $ 509.9 millones en 2023. La tasa de cancelación para el período fue de 21.6% en comparación con 22.8% en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Finalización final - casas | 1,088 | 1,377 |
| Finalización final - Valor | $417,798,000 | $509,932,000 |
| Tasa de cancelación | 21.6% | 22.8% |
LGI Homes, Inc. (LGIH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LGI Homes, Inc. (LGIH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LGI Homes, Inc. (LGIH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LGI Homes, Inc. (LGIH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.