LGI Homes, Inc. (LGIH) Bundle
Une brève histoire de LGI Homes, Inc.
Entreprise Overview
LGI Homes, Inc., un constructeur résidentiel, a été fondée en 2003 et a son siège à Woodlands, au Texas. L'entreprise se concentre sur les maisons abordables dans des endroits souhaitables, servant principalement les acheteurs de maisons pour la première fois et le déménagement. En 2024, LGI opère dans plusieurs régions à travers les États-Unis, notamment les marchés centraux, sud-est, nord-ouest, ouest et de Floride.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, LGI Homes a signalé des mesures financières importantes indiquant ses performances:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de ventes à domicile | 651,9 millions de dollars | 617,5 millions de dollars | 5.6% |
| Les maisons fermées | 1,757 | 1,751 | 0.3% |
| Le prix de vente moyen par maison fermé | $371,004 | $352,678 | 5.2% |
| Revenu net | 69,6 millions de dollars | 67,0 millions de dollars | 3.8% |
| Revenu opérationnel | 80,3 millions de dollars | 82,3 millions de dollars | -2.4% |
| EBITDA | 105,6 millions de dollars | 98,8 millions de dollars | 7.5% |
Performance du segment
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le segment des performances par segment est mis en évidence:
| Région | Revenus (millions de dollars) | Fermetures à domicile | Prix de vente moyen ($) |
|---|---|---|---|
| Central | $441.6 | 1,363 | $323,998 |
| Au sud-est | $407.1 | 1,231 | $330,681 |
| Nord-ouest | $187.3 | 344 | $544,340 |
| Ouest | $351.9 | 848 | $414,953 |
| Floride | $257.4 | 709 | $363,035 |
| Total | $1,645.2 | 4,495 | $366,007 |
Positionnement et stratégie du marché
Les maisons LGI continuent de se concentrer sur l'élargissement de sa présence sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques de terres et au développement de nouvelles communautés. Au 30 septembre 2024, LGI comptait 138 communautés actives, contre 117 à la fin de 2023, reflétant sa stratégie de croissance.
Défis et opportunités
Malgré la croissance positive des revenus et des ventes, les maisons LGI sont confrontées à des défis tels que la hausse des coûts des matériaux et les taux d'intérêt, ce qui peut affecter l'abordabilité du logement. La société a déclaré un taux d'annulation de 21,6% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 22,8% au cours de la même période de l'année précédente, indiquant une légère amélioration de la stabilité de l'ordre.
Flux de trésorerie et gestion du capital
En termes de flux de trésorerie, les maisons LGI ont déclaré que les espèces nettes utilisées dans les activités d'exploitation de 200,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison d'une baisse de 390,9 millions de dollars de l'inventaire immobilier. La société gère activement sa structure de capital, en témoignent 219,3 millions de dollars en espèces nettes fournies par les activités de financement au cours de la même période.
Performance du stock
Dans le cadre de sa stratégie de gestion du capital, LGI Homes a racheté 18,0 millions de dollars de ses actions ordinaires dans le cadre de son programme de rachat d'actions, indiquant sa confiance dans ses perspectives de croissance à long terme.
Conclusion
LGI Homes, Inc. reste un acteur clé dans le secteur du logement abordable, naviguant des défis tout en capitalisant sur les opportunités de croissance dans ses régions opérationnelles.
A qui possède LGI Homes, Inc. (LGIH)
Structure de propriété
En 2024, LGI Homes, Inc. (LGIH) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des investisseurs de détail. Les principaux actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 79.45% | 22,000,000 |
| Investisseurs de détail | 12.30% | 3,400,000 |
| Fonds communs de placement | 8.25% | 2,200,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels des maisons LGI à 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 3,500,000 | 12.65% |
| BlackRock, Inc. | 3,200,000 | 11.55% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 10.14% |
| Invesco Ltd. | 1,800,000 | 6.54% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 1,500,000 | 5.42% |
Propriété exécutive
Les cadres clés et leurs enjeux de propriété dans les maisons LGI sont importants. Le tableau suivant fournit des détails sur la propriété exécutive:
| Nom exécutif | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Charles E. McMahon | PDG | 500,000 | 1.81% |
| David E. Kauffman | Directeur financier | 250,000 | 0.91% |
| Eric L. Kauffman | ROUCOULER | 150,000 | 0.54% |
Performance de stock récent
Fin septembre 2024, LGI Homes, Inc. a rapporté les mesures de performance financière suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours des actions | $41.50 |
| Capitalisation boursière | 1,15 milliard de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 69,6 millions de dollars |
| EPS (Q3 2024) | $2.95 |
| Revenus (T1 2024) | 651,9 millions de dollars |
Conclusion sur les tendances de la propriété
Dans l'ensemble, LGI Homes, Inc. possède une structure de propriété stable avec un soutien institutionnel important, qui reflète la confiance dans son modèle commercial et son potentiel de croissance. La part croissante de la propriété institutionnelle indique une tendance positive vers un plus grand investissement des entités financières établies.
Énoncé de mission LGI Homes, Inc. (LGIH)
Entreprise Overview
LGI Homes, Inc. (LGIH) est un constructeur de maisons prêtes à l'emploi abordables. L'entreprise se concentre principalement sur la fourniture d'acheteurs d'entrée de gamme et de maison avec des maisons de qualité à des prix compétitifs. En 2024, LGIH vise à améliorer sa position dans l'industrie de la construction de maisons en adhérant à ses valeurs fondamentales et à son énoncé de mission.
Énoncé de mission
La mission des maisons LGI est de fournir des maisons de qualité qui améliorent la vie de ses clients tout en offrant une valeur et un service exceptionnels. L'entreprise met l'accent sur l'intégrité, l'artisanat de qualité et la satisfaction des clients comme piliers de ses opérations.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, LGI Homes a signalé des mesures de performance financière importantes qui reflètent son efficacité opérationnelle et son engagement envers sa mission:
| Métrique financière | Valeur (2024) | Valeur (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de ventes à domicile | 1,645 milliard de dollars | 1,750 milliard de dollars | -6.0% |
| Revenu net | 145,2 millions de dollars | 147,1 millions de dollars | -1.3% |
| Le prix de vente moyen par maison fermé | $366,007 | $352,075 | +4.0% |
| Les maisons fermées | 4,495 | 4,971 | -9.6% |
| Marge brute (%) | 24.7% | 22.8% | +1.9% |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les maisons LGI ont maintenu une forte orientation, reflétée dans les mesures suivantes:
| Métrique opérationnelle | Valeur (2024) | Valeur (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Compte de communauté moyen | 126.1 | 101.1 | +24.8% |
| Taux d'absorption mensuel moyen | 4.0 | 5.5 | -27.3% |
| Commandes nettes | 4,993 | 5,646 | -11.5% |
| Taux d'annulation | 21.6% | 22.8% | -5.3% |
| Terminaison de fin (maisons) | 1,088 | 1,377 | -21.0% |
Conclusion
LGI Homes continue de se positionner en tant que constructeur de maison de premier plan en se concentrant sur la qualité, la satisfaction des clients et l'efficacité opérationnelle. Les métriques financières et les faits saillants opérationnels de l'entreprise reflètent son engagement envers son énoncé de mission et ses objectifs stratégiques.
Comment fonctionne LGI Homes, Inc. (LGIH)
Modèle commercial
LGI Homes, Inc. opère principalement dans le secteur de la construction résidentielle résidentielle, en se concentrant sur la livraison de maisons d'entrée de gamme et de mouvement sous la marque LGI Homes. Ils offrent également des maisons de mouvement et de luxe via la marque Terrata Homes. La société met l'accent sur une stratégie de fourniture de maisons de qualité à des prix abordables, qui est facilitée par des opérations efficaces et l'accent mis sur la gestion des coûts.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, LGI Homes a annoncé les résultats financiers suivants:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de ventes à domicile | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 |
| Les maisons fermées | 4,495 | 4,971 |
| Le prix de vente moyen par maison fermé | $366,007 | $352,075 |
| Marge brute | $405,777,000 | $399,558,000 |
| Revenu net | $145,201,000 | $147,138,000 |
Performance du segment
Les maisons LGI opèrent dans plusieurs segments géographiques, chacun contribuant différemment à la performance globale. Le tableau suivant résume les revenus de vente de maisons, les fermetures de maisons et le prix de vente moyen par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus | Fermetures à domicile | Prix de vente moyen |
|---|---|---|---|
| Central | $441,609,000 | 1,363 | $323,998 |
| Au sud-est | $407,068,000 | 1,231 | $330,681 |
| Nord-ouest | $187,253,000 | 344 | $544,340 |
| Ouest | $351,880,000 | 848 | $414,953 |
| Floride | $257,392,000 | 709 | $363,035 |
Structure des coûts
Le coût des ventes pour les maisons LGI pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1 239 425 000 $, ce qui représente une baisse de 111183 000 $, contre 1 350 608 000 $ au cours de la même période de 2023. La marge brute en pourcentage de rénovations de vente de maisons a augmenté à 24,7% de 22,8. % d'une année à l'autre.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont un élément essentiel de la santé financière de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les frais de vente et d'administration générale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de dépenses | Montant |
|---|---|
| Dépenses de vente | $149,196,000 |
| Frais généraux et administratifs | $90,022,000 |
Analyse du revenu net
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, LGI Homes a déclaré un bénéfice net de 69 575 000 $, reflétant une augmentation de 3,8% contre 67 042 000 $ au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été attribuée à un prix de vente moyen plus élevé par la maison et les gains à partir de l'après 2023. La vente de lots résidentiels.
Position et perspectives du marché
Au 30 septembre 2024, les maisons LGI avaient un arriéré de 1 088 maisons d'une valeur de 417 798 000 $, une baisse de 1 377 maisons d'une valeur de 509 932 000 $ un an plus tôt. Le taux d'annulation pour les neuf mois était de 21,6%, légèrement amélioré par rapport à 22,8% l'année précédente.
Inventaire communautaire et lot
LGI Homes comptait 138 communautés actives au 30 septembre 2024, avec un total de 68 564 lots détenus ou contrôlés, contre 71 081 à la fin de 2023. Cela reflète une approche stratégique de l'acquisition de terres et de la gestion des stocks.
Comment LGI Homes, Inc. (LGIH) gagne de l'argent
Sources de revenus
Les maisons LGI génèrent principalement des revenus grâce à la vente de maisons unifamiliales, ciblant à la fois les acheteurs d'entrée de gamme et le mouvement. L'entreprise opère sous deux marques principales: les maisons LGI pour les maisons d'entrée de gamme et les maisons de terrata pour les maisons de la série de déplacements et de luxe. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des ventes de maisons étaient de 1,645 milliard de dollars, contre 1,750 milliard de dollars pour la même période en 2023, ce qui représente une diminution de 6,0%.
| Segment | Revenus de ventes à domicile (2024) | Revenus de ventes à domicile (2023) | Fermetures à domicile (2024) | Fermetures à domicile (2023) | Prix de vente moyen (2024) | Prix de vente moyen (2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Central | $441,609,000 | $564,580,000 | 1,363 | 1,724 | $323,998 | $327,483 |
| Au sud-est | $407,068,000 | $397,618,000 | 1,231 | 1,216 | $330,681 | $326,988 |
| Nord-ouest | $187,253,000 | $212,885,000 | 344 | 433 | $544,340 | $491,651 |
| Ouest | $351,880,000 | $256,575,000 | 848 | 672 | $414,953 | $381,808 |
| Floride | $257,392,000 | $318,508,000 | 709 | 926 | $363,035 | $343,961 |
| Total | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 | 4,495 | 4,971 | $366,007 | $352,075 |
Coût des ventes et marge brute
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des ventes était de 1,239 milliard de dollars, contre 1,351 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. La marge brute de cette période était de 405,8 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 399,6 millions de dollars en 2023. Le brut Le pourcentage de marge s'est amélioré à 24,7%, contre 22,8% en glissement annuel.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Coût des ventes | $1,239,425,000 | $1,350,608,000 |
| Marge brute | $405,777,000 | $399,558,000 |
| Marge brute% | 24.7% | 22.8% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de vente pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 149,2 millions de dollars, soit une augmentation de 141,8 millions de dollars en 2023, principalement en raison de la plus grande publicité et des coûts de personnel. Les frais généraux et administratifs ont atteint 90,0 millions de dollars, contre 84,3 millions de dollars l'année précédente.
| Type de dépenses | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses de vente | $149,196,000 | $141,811,000 |
| Frais généraux et administratifs | $90,022,000 | $84,334,000 |
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 145,2 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 147,1 millions de dollars en 2023. Le bénéfice de base par action était de 6,17 $ pour 2024, contre 6,24 $ en 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | $145,201,000 | $147,138,000 |
| Bénéfice de base par action | $6.17 | $6.24 |
| Bénéfice dilué par action | $6.15 | $6.21 |
Conditions du marché et ajustements stratégiques
LGI Homes a ajusté ses opérations en réponse aux conditions du marché, en se concentrant sur la diversification géographique et les ouvertures communautaires stratégiques. Le nombre moyen de communautaires est passé à 126,1 en 2024, contre 101,1 en 2023, tandis que le taux d'absorption mensuel moyen a diminué à 4,0 contre 5,5, reflétant des contraintes abordables en cours.
Arriéré et commandes futures
Au 30 septembre 2024, l'arriéré était composé de 1 088 maisons d'une valeur d'environ 417,8 millions de dollars, contre 1 377 maisons d'une valeur de 509,9 millions de dollars en 2023. Le taux d'annulation pour la période était de 21,6% contre 22,8% en 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Terminaison de fin - maisons | 1,088 | 1,377 |
| Fin de l'arriéré - valeur | $417,798,000 | $509,932,000 |
| Taux d'annulation | 21.6% | 22.8% |
LGI Homes, Inc. (LGIH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LGI Homes, Inc. (LGIH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LGI Homes, Inc. (LGIH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LGI Homes, Inc. (LGIH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.