Cheniere Energy, Inc. (LNG) Bundle
Una breve historia de Cheniere Energy, Inc.
Cheniere Energy, Inc. (NYSE American: LNG), fundada en 1983, se ha convertido en un jugador líder en el sector de gas natural licuado (LNG). Su viaje comenzó con un enfoque en el desarrollo de la infraestructura de GNL, que se ha convertido en una operación robusta que abarca la licuefacción, la regasificación y la comercialización de GNL.
Hitos clave
- 2000: Cheniere comenzó la construcción de su primera terminal de GNL, la terminal de GNL Sabine Pass en Louisiana.
- 2016: El terminal de Sabine Pass comenzó las exportaciones de GNL, marcando un hito significativo en las capacidades de exportación de GNL de EE. UU.
- 2020: Cheniere amplió su capacidad de licuefacción con la finalización de trenes adicionales en Sabine Pass y la terminal Corpus Christi Lng.
- 2024: A partir de octubre de 2024, Cheniere ha producido y exportado más de 255 millones de toneladas de GNL en aproximadamente 3,720 cargas de sus proyectos de licuefacción.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de Cheniere ha visto fluctuaciones considerables debido a la dinámica del mercado. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales de GNL | $ 10.6 mil millones | $ 14.9 mil millones | $ (4.300 millones) |
| Ingresos netos atribuibles a Cheniere | $ 2.3 mil millones | $ 8.5 mil millones | $ (6.2 mil millones) |
| Ingresos netos por acción (básico) | $9.91 | $35.12 | $(25.21) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 3.8 mil millones | $ 6.7 mil millones | $ (2.9 mil millones) |
Los ingresos de GNL de Cheniere disminuyeron significativamente debido a una reducción tanto en el precio por MMBTU como en los volúmenes vendidos bajo acuerdos a corto plazo, atribuido a una mayor proporción de GNL vendido bajo contratos a largo plazo.
Destacados operativos
Cheniere ha realizado importantes inversiones en la expansión de su infraestructura y capacidades operativas. Los detalles operativos clave incluyen:
- Volúmenes cargados: durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cheniere cargó 568 TBTU de GNL, un ligero aumento de 548 TBTU en el mismo período en 2023.
- Costos de construcción: en 2024, la compañía incurrió en aproximadamente $ 1.3 mil millones para el proyecto Corpus Christi Stage 3.
- Gestión de la deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Cheniere se situó en aproximadamente $ 14.8 mil millones.
Posición de mercado y perspectiva futura
Cheniere continúa manteniendo una posición fuerte en el mercado de GNL. La compañía ha sido proactiva para asegurar contratos a largo plazo y mejorar su cuota de mercado en el panorama global de GNL. A partir de 2024, Cheniere anunció un aumento en su dividendo trimestral en aproximadamente un 15% a $ 2.00 por acción común anualizada.
Mirando hacia el futuro, Cheniere sigue enfocado en expandir su huella operativa y optimizar su estrategia de asignación de capital, que incluye un aumento de $ 4 mil millones a su programa de recompra de acciones hasta 2027.
A Who posee Cheniere Energy, Inc. (GNG)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Cheniere Energy, Inc. (GNL) mantiene una estructura de propiedad compleja que involucra tanto a los accionistas comunes como a una asociación pública significativa.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Cheniere Energy, Inc. al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de interés |
|---|---|---|
| Cheniere Energy, Inc. (CQP) | 48.6% | Interés de socio limitado |
| Blackstone Inc. | 24.7% | Interés de socios limitados no controladores |
| Brookfield Asset Management | 24.7% | Interés de socios limitados no controladores |
| Inversores públicos | 2.0% | Interés de socios limitados no controladores |
Gestión e intereses generales de socios
Cheniere Energy, Inc. posee el 100% del interés general de interés en Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP), junto con el 100% de los derechos de distribución de incentivos. Esta estructura permite a Cheniere mantener el control sobre las operaciones y la dirección estratégica de CQP, lo cual es esencial para su licuefacción y instalaciones de exportación.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una porción significativa de las acciones comunes de Cheniere. La siguiente tabla proporciona datos sobre la propiedad institucional al 30 de septiembre de 2024:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 10.5% | 23.8 millones |
| Blackrock, Inc. | 9.2% | 20.6 millones |
| State Street Corporation | 6.8% | 15.3 millones |
| Inversiones de fidelidad | 5.7% | 12.7 millones |
Acciones recientes de los accionistas
Cheniere Energy se ha involucrado activamente en recompras de acciones y declaraciones de dividendos. Por ejemplo, el 29 de octubre de 2024, la compañía declaró un dividendo trimestral de $ 0.50 por acción, pagadero el 18 de noviembre de 2024.
Financiero Overview
Cheniere informó que los ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes de $ 2.275 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los activos totales de la compañía se valoraron en aproximadamente $ 43.075 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
Además, el programa de recompra de acciones de Cheniere ha sido robusto, con aproximadamente $ 4.2 mil millones restantes bajo autorización al 30 de septiembre de 2024.
Declaración de misión de Cheniere Energy, Inc. (LNG)
Cheniere Energy, Inc. se compromete a ser un productor líder y proveedor de gas natural licuado (GNL) al tiempo que garantiza la excelencia operativa, la seguridad y la sostenibilidad. La compañía tiene como objetivo ofrecer soluciones de energía confiables y asequibles para satisfacer la creciente demanda mundial de energía limpia.
Objetivos estratégicos
- Excelencia operativa: Concéntrese en aumentar la capacidad de producción y la eficiencia en todas las instalaciones.
- Satisfacción del cliente: Construya relaciones a largo plazo con los clientes al proporcionar un suministro de GNL confiable.
- Responsabilidad ambiental: Comprometerse con prácticas sostenibles y reducir las emisiones de carbono en las operaciones.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero de Cheniere refleja su fuerte posición en el mercado de GNL:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $3,763 | $4,159 | $11,267 | $15,571 |
| Ingresos de GNL (en millones) | $3,554 | $3,974 | $10,633 | $14,984 |
| Ingresos netos (en millones) | $893 | $1,701 | $2,275 | $8,504 |
| Ganancias básicas por acción | $3.95 | $7.08 | $9.91 | $35.12 |
| Dividendos declarados por acción | $0.50 | $0.395 | $1.305 | $0.795 |
Capacidad de producción
Al 30 de septiembre de 2024, Cheniere opera las siguientes instalaciones:
- Sabine Pass LNG Terminal: 30 millones de toneladas por año (MTPA)
- Corpus Christi Lng Terminal: 15 MTPA
- Capacidad total de licuefacción: Aproximadamente 45 MTPA
Contratos de clientes a largo plazo
Cheniere ha asegurado contratos a largo plazo que sustentan su estabilidad de ingresos:
- Porcentaje de producción bajo contrato: Aproximadamente el 95%
- Vida de contratos promedio ponderada: 16 años
Desarrollos recientes
En 2024, Cheniere ha realizado varios avances estratégicos:
- Completó una evaluación ambiental positiva para el proyecto CCL Midcale Trains 8 y 9.
- Recibió autorización del DOE para exportar GNL a los países del TLC en octubre de 2024.
- Aumento de dividendo trimestral en aproximadamente un 15% a $ 2.00 por acción común anualizada.
Programa de recompra de compartir
Al 30 de septiembre de 2024, Cheniere ha realizado importantes recompras de acciones:
| Métricas de recompra | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Total de acciones recomprasadas (en millones) | 1.58 | 2.21 | 12.24 | 7.57 |
| Precio promedio por acción | $178.84 | $161.98 | $160.96 | $151.29 |
| Costo total de las recompras (en millones) | $282 | $357 | $1,970 | $1,145 |
Cheniere Energy, Inc. se mantiene enfocado en su misión estratégica para proporcionar soluciones de GNL sostenibles y confiables al tiempo que mejora el valor de los accionistas a través de la asignación de capital disciplinada y las mejoras operativas.
Cómo funciona Cheniere Energy, Inc. (LNG)
Negocio Overview
Cheniere Energy, Inc. es un productor y exportador líder de gas natural licuado (GNL) en los Estados Unidos. La compañía opera a través de sus subsidiarias, centrándose principalmente en la licuefacción y el transporte de gas natural.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cheniere informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 3,763 millones | $ 4,159 millones | $ 11,267 millones | $ 15,571 millones |
| Ingresos de GNL | $ 3,554 millones | $ 3,974 millones | $ 10,633 millones | $ 14,984 millones |
| Lngresos netos | $ 1,207 millones | $ 2,091 millones | $ 3,208 millones | $ 10,233 millones |
| Ingresos netos atribuibles a Cheniere | $ 893 millones | $ 1,701 millones | $ 2,275 millones | $ 8,504 millones |
| Ingresos netos por acción (básico) | $3.95 | $7.08 | $9.91 | $35.12 |
Métricas operativas
Durante los tres meses y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas operativas de Cheniere incluyeron:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Volúmenes cargados (TBTU) | 568 | 548 | 1,721 | 1,684 |
| Volúmenes totales reconocidos (TBTU) | 560 | 545 | 1,720 | 1,711 |
| GNL de acuerdos a largo plazo (en millones) | $2,903 | $2,928 | $8,701 | $9,420 |
| GNL de acuerdos a corto plazo (en millones) | $565 | $835 | $1,587 | $5,116 |
Estructura de costos
Los costos y gastos operativos de Cheniere para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 1,255 millones | $ 556 millones |
| Gastos operativos y de mantenimiento | $ 450 millones | $ 445 millones |
| Venta, Gastos Generales y Administrativos | $ 99 millones | $ 102 millones |
| Gastos de depreciación y amortización | $ 306 millones | $ 298 millones |
| Costos operativos totales | $ 2,116 millones | $ 1,404 millones |
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
El flujo de efectivo de Cheniere de las actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Artículo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $3,753 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($1,706) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | ($3,493) |
Gestión de la deuda
Las actividades de deuda de Cheniere incluyeron:
- Ganancias de las emisiones de la deuda: $ 2,725 millones (2024)
- Rediciones y reembolsos de la deuda: $ 3,171 millones (2024)
- Recompras de acciones: $ 1,981 millones (2024)
Posición de mercado y perspectiva futura
Cheniere continúa expandiendo su presencia en el mercado, centrándose en contratos a largo plazo para estabilizar los flujos de ingresos en medio de los precios fluctuantes del gas. A partir de octubre de 2024, la compañía había producido y exportado más de 255 millones de toneladas de GNL de sus proyectos de licuefacción, posicionándose como un jugador clave en el mercado global de GNL.
Cómo Cheniere Energy, Inc. (LNG) gana dinero
Flujos de ingresos
Cheniere Energy, Inc. genera ingresos principalmente mediante la venta de gas natural licuado (GNL) y servicios asociados. En 2024, la compañía reportó ingresos totales de GNL de $ 10.633 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 14.984 mil millones durante el mismo período en 2023. Esta disminución se debió principalmente a los volúmenes de ventas disminuidos y los precios internacionales más bajos de las GNL.
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Varianza (en millones) |
|---|---|---|---|
| GNL de acuerdos a largo plazo | $8,701 | $9,420 | ($719) |
| GNL de acuerdos a corto plazo | $1,587 | $5,116 | ($3,529) |
| GNL adquirido de terceros | $168 | $225 | ($57) |
| Ganancia de derivada neta (pérdida) | $19 | $34 | ($15) |
| Otros ingresos | $158 | $189 | ($31) |
| Ingresos totales de GNL | $10,633 | $14,984 | ($4,351) |
Acuerdos a largo plazo
El modelo de negocio de Cheniere depende en gran medida de las ventas a largo plazo y los acuerdos de compra (SPA) que proporcionan flujos de efectivo estables. Aproximadamente el 95% de la producción anticipada de sus proyectos de licuefacción está contratada bajo estos acuerdos. La vida promedio restante de estos contratos es de aproximadamente 16 años, proporcionando un flujo de ingresos predecible.
Precios de mercado y estructura de costos
En 2024, Cheniere experimentó una disminución en los ingresos debido a la disminución de los precios de Henry Hub, que impactó la mayoría de sus contratos de venta de GNL a largo plazo. La disminución de los ingresos atribuibles a precios más bajos fue de aproximadamente $ 719 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía informó un cambio desfavorable en el valor razonable de los derivados que ascendieron a $ 6.1 mil millones durante el mismo período.
| Componente de costos | Q3 2024 Gastos (en millones) | Q3 2023 Gastos (en millones) | Varianza (en millones) |
|---|---|---|---|
| Costo de ventas (excluyendo derivados) | $4,275 | ($71) | $4,346 |
| Gastos operativos y de mantenimiento | $1,364 | $1,376 | ($12) |
| Venta, Gastos Generales y Administrativos | $299 | $296 | $3 |
| Gastos de depreciación y amortización | $912 | $892 | $20 |
| Costos operativos totales | $6,878 | $2,517 | $4,361 |
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cheniere informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 3.753 mil millones, por debajo de $ 6.698 mil millones en 2023. La Compañía emitió una deuda de $ 2.725 mil millones al tiempo que redimiendo y pagando $ 3.171 mil millones, reflejando su estrategia de asignación de capital en curso enfocada en la actualidad de capital sobre recompras de acciones y dividendos.
| Actividad financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos de la emisión de la deuda | $2,725 |
| Rediciones y reembolsos de la deuda | ($3,171) |
| Distribuciones a interés no controlador | ($648) |
| Dividendos pagados | ($300) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($3,493) |
Proyecciones de ingresos futuros
Al 30 de septiembre de 2024, el precio total de transacción insatisfecho asignado a las obligaciones de desempeño futuras fue de aproximadamente $ 106.3 mil millones para los ingresos de GNL. Esta cifra refleja la naturaleza a largo plazo de los contratos de Cheniere y el flujo de ingresos esperado de las operaciones en curso.
| Componente de ingresos futuros | Cantidad (en miles de millones) | Tiempo de reconocimiento promedio ponderado (años) |
|---|---|---|
| Ingresos de GNL | $106.3 | 9 |
| Ingresos de la regasificación | $0.6 | 3 |
| Precio total de transacción insatisfecho | $106.9 |
Cheniere Energy, Inc. (LNG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cheniere Energy, Inc. (LNG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cheniere Energy, Inc. (LNG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cheniere Energy, Inc. (LNG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.