Cheniere Energy, Inc. (LNG) Bundle
Uma breve história da Cheniere Energy, Inc.
A Cheniere Energy, Inc. (NYSE AMERICAN: LNG), fundada em 1983, cresceu para ser um dos principais jogadores do setor de gás natural liquefeito (LNG). Sua jornada começou com o foco no desenvolvimento de infraestrutura de GNL, que evoluiu para uma operação robusta, abrangendo liquefação, regasificação e marketing de GNL.
Marcos -chave
- 2000: Cheniere iniciou a construção de seu primeiro terminal de GNL, o terminal Sabine Pass LNG na Louisiana.
- 2016: O terminal Sabine Pass iniciou as exportações de GNL, marcando um marco significativo nas capacidades de exportação de GNL dos EUA.
- 2020: A Cheniere expandiu sua capacidade de liquefação com a conclusão de trens adicionais no Sabine Pass e no Terminal LNG do Corpus Christi.
- 2024: Em outubro de 2024, a Cheniere produziu e exportou mais de 255 milhões de toneladas de GNL em aproximadamente 3.720 cargas de seus projetos de liquefação.
Desempenho financeiro
O desempenho financeiro de Cheniere sofreu flutuações consideráveis devido à dinâmica do mercado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Variação |
|---|---|---|---|
| Receitas totais de GNL | US $ 10,6 bilhões | US $ 14,9 bilhões | $ 4,3 bilhões) |
| Lucro líquido atribuível a cheniere | US $ 2,3 bilhões | US $ 8,5 bilhões | $ (6,2 bilhões) |
| Lucro líquido por ação (básico) | $9.91 | $35.12 | $(25.21) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 3,8 bilhões | US $ 6,7 bilhões | $ (2,9 bilhões) |
As receitas de GNL de Cheniere diminuíram significativamente devido a uma redução nos preços por MMBTU e nos volumes vendidos sob acordos de curto prazo, atribuídos a uma proporção mais alta de GNL vendida sob contratos de longo prazo.
Destaques operacionais
A Cheniere fez investimentos significativos na expansão de sua infraestrutura e recursos operacionais. Os principais detalhes operacionais incluem:
- Volumes carregados: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Cheniere carregou 568 TBTU de GNL, um ligeiro aumento de 548 TBTU no mesmo período em 2023.
- Custos de construção: em 2024, a empresa incorreu em aproximadamente US $ 1,3 bilhão para o projeto Corpus Christi Stage 3.
- Gerenciamento da dívida: em 30 de setembro de 2024, a dívida total de Cheniere ficou em aproximadamente US $ 14,8 bilhões.
Posição de mercado e perspectiva futura
Cheniere continua a manter uma posição forte no mercado de GNL. A Companhia tem sido proativa na obtenção de contratos de longo prazo e em aprimoramento de sua participação de mercado no cenário global de GNL. A partir de 2024, a Cheniere anunciou um aumento em seu dividendo trimestral em aproximadamente 15%, para US $ 2,00 por ação ordinária anualizada.
Olhando para o futuro, a Cheniere permanece focada em expandir sua pegada operacional e otimizar sua estratégia de alocação de capital, que inclui um aumento de US $ 4 bilhões em seu programa de recompra de ações até 2027.
A Who é proprietário da Cheniere Energy, Inc. (LNG)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Cheniere Energy, Inc. (LNG) mantém uma estrutura de propriedade complexa envolvendo acionistas ordinários e uma parceria pública significativa.
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os principais acionistas da Cheniere Energy, Inc. em 30 de setembro de 2024:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de interesse |
|---|---|---|
| Cheniere Energy, Inc. (CQP) | 48.6% | Juros de parceiro limitado |
| Blackstone Inc. | 24.7% | Interesse de parceiro limitado não controlador |
| Brookfield Asset Management | 24.7% | Interesse de parceiro limitado não controlador |
| Investidores públicos | 2.0% | Interesse de parceiro limitado não controlador |
Gerenciamento e interesses de parceiros gerais
A Cheniere Energy, Inc. possui 100% do interesse geral do parceiro na Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP), juntamente com 100% dos direitos de distribuição de incentivos. Essa estrutura permite que a Cheniere mantenha o controle sobre as operações e a direção estratégica do CQP, o que é essencial para suas instalações de liquefação e exportação.
Propriedade institucional
Os investidores institucionais mantêm uma parcela significativa das ações ordinárias da Cheniere. A tabela a seguir fornece dados sobre a propriedade institucional em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| O Grupo Vanguard | 10.5% | 23,8 milhões |
| BlackRock, Inc. | 9.2% | 20,6 milhões |
| State Street Corporation | 6.8% | 15,3 milhões |
| Fidelity Investments | 5.7% | 12,7 milhões |
Ações recentes dos acionistas
A Cheniere Energy se envolveu ativamente em recompras de ações e declarações de dividendos. Por exemplo, em 29 de outubro de 2024, a empresa declarou um dividendo trimestral de US $ 0,50 por ação, pagável em 18 de novembro de 2024.
Financeiro Overview
A Cheniere reportou o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 2,275 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O total de ativos da empresa foi avaliado em aproximadamente US $ 43,075 bilhões em 30 de setembro de 2024.
Além disso, o programa de recompra de ações da Cheniere foi robusto, com aproximadamente US $ 4,2 bilhões restantes sob autorização em 30 de setembro de 2024.
Declaração de missão Cheniere Energy, Inc. (GNL)
A Cheniere Energy, Inc. está comprometida em ser um dos principais produtores e fornecedores de gás natural liquefeito (GNL), garantindo a excelência operacional, a segurança e a sustentabilidade. A empresa pretende fornecer soluções de energia confiáveis e acessíveis para atender à crescente demanda global por energia limpa.
Objetivos estratégicos
- Excelência operacional: Concentre -se no aumento da capacidade de produção e eficiência em todas as instalações.
- Satisfação do cliente: Construa relacionamentos de longo prazo com os clientes, fornecendo fornecimento confiável de GNL.
- Responsabilidade ambiental: Comprometa -se com práticas sustentáveis e reduza as emissões de carbono nas operações.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro de Cheniere reflete sua forte posição no mercado de GNL:
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total (em milhões) | $3,763 | $4,159 | $11,267 | $15,571 |
| Receitas de GNL (em milhões) | $3,554 | $3,974 | $10,633 | $14,984 |
| Lucro líquido (em milhões) | $893 | $1,701 | $2,275 | $8,504 |
| Ganhos básicos por ação | $3.95 | $7.08 | $9.91 | $35.12 |
| Dividendos declarados por ação | $0.50 | $0.395 | $1.305 | $0.795 |
Capacidade de produção
Em 30 de setembro de 2024, a Cheniere opera as seguintes instalações:
- Sabine Pass LNG Terminal: 30 milhões de toneladas por ano (MTPA)
- Terminal de Corpus Christi LNG: 15 mtpa
- Capacidade total de liquefação: Aproximadamente 45 mtpa
Contratos de clientes de longo prazo
A Cheniere garantiu contratos de longo prazo que sustentam sua estabilidade de receita:
- Porcentagem de produção sob contrato: Aproximadamente 95%
- Life remanescente de contratos remanescentes médios ponderados: 16 anos
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, Cheniere fez vários avanços estratégicos:
- Concluiu uma avaliação ambiental positiva para o projeto de trens 8 e 9 da CCL.
- Recebeu autorização do DOE para exportar GNL para países do TLC em outubro de 2024.
- O aumento do dividendo trimestral em aproximadamente 15%, para US $ 2,00 por ação ordinária, anualizada.
Compartilhe o programa de recompra
Em 30 de setembro de 2024, a Cheniere realizou recompras significativas de ações:
| Métricas de recompra | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Total de ações recompradas (em milhões) | 1.58 | 2.21 | 12.24 | 7.57 |
| Preço médio por ação | $178.84 | $161.98 | $160.96 | $151.29 |
| Custo total das recompras (em milhões) | $282 | $357 | $1,970 | $1,145 |
A Cheniere Energy, Inc. permanece focada em sua missão estratégica de fornecer soluções sustentáveis e confiáveis de GNL, enquanto aumentam o valor do acionista por meio de alocação disciplinada de capital e melhorias operacionais.
Como funciona a Cheniere Energy, Inc. (LNG)
Negócios Overview
A Cheniere Energy, Inc. é um produtor líder e exportador de gás natural liquefeito (GNL) nos Estados Unidos. A empresa opera através de suas subsidiárias, concentrando -se principalmente na liquefação e transporte de gás natural.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Cheniere relatou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 3.763 milhões | US $ 4.159 milhões | US $ 11.267 milhões | US $ 15.571 milhões |
| Receita de GNL | US $ 3.554 milhões | US $ 3.974 milhões | US $ 10.633 milhões | US $ 14.984 milhões |
| Resultado líquido | US $ 1.207 milhões | US $ 2.091 milhões | US $ 3.208 milhões | US $ 10.233 milhões |
| Lucro líquido atribuível a cheniere | US $ 893 milhões | US $ 1.701 milhões | US $ 2.275 milhões | US $ 8.504 milhões |
| Lucro líquido por ação (básico) | $3.95 | $7.08 | $9.91 | $35.12 |
Métricas operacionais
Nos três meses e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas operacionais de Cheniere incluíram:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Volumes carregados (TBTU) | 568 | 548 | 1,721 | 1,684 |
| Volumes totais reconhecidos (TBTU) | 560 | 545 | 1,720 | 1,711 |
| GNL de acordos de longo prazo (em milhões) | $2,903 | $2,928 | $8,701 | $9,420 |
| GNL de acordos de curto prazo (em milhões) | $565 | $835 | $1,587 | $5,116 |
Estrutura de custos
Os custos e despesas operacionais de Cheniere nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatados da seguinte forma:
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Custo das vendas | US $ 1.255 milhões | US $ 556 milhões |
| Despesas de operação e manutenção | US $ 450 milhões | US $ 445 milhões |
| Venda, despesa geral e administrativa | US $ 99 milhões | US $ 102 milhões |
| Despesas de depreciação e amortização | US $ 306 milhões | US $ 298 milhões |
| Custos operacionais totais | US $ 2.116 milhões | US $ 1.404 milhões |
Fluxo de caixa e atividades de financiamento
O fluxo de caixa de Cheniere das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi o seguinte:
| Item de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $3,753 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($1,706) |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | ($3,493) |
Gerenciamento de dívida
As atividades de dívida de Cheniere incluíram:
- Produtos de emissões de dívida: US $ 2.725 milhões (2024)
- Redenções e pagamentos de dívida: US $ 3.171 milhões (2024)
- Recompra de ação: US $ 1.981 milhões (2024)
Posição de mercado e perspectiva futura
A Cheniere continua a expandir sua presença no mercado, concentrando-se em contratos de longo prazo para estabilizar fluxos de receita em meio a preços flutuantes do gás. Em outubro de 2024, a empresa havia produzido e exportado mais de 255 milhões de toneladas de GNL a partir de seus projetos de liquefação, posicionando -se como um participante importante no mercado global de GNL.
Como Cheniere Energy, Inc. (LNG) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Cheniere Energy, Inc. gera receita principalmente através da venda de gás natural liquefeito (GNL) e serviços associados. Em 2024, a empresa registrou receitas totais de GNL de US $ 10,633 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 14.984 bilhões durante o mesmo período em 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido à diminuição dos volumes de vendas e aos preços mais baixos de LNG.
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Variação (em milhões) |
|---|---|---|---|
| GNL de acordos de longo prazo | $8,701 | $9,420 | ($719) |
| GNL de acordos de curto prazo | $1,587 | $5,116 | ($3,529) |
| GNL adquirido de terceiros | $168 | $225 | ($57) |
| Ganho de derivado líquido (perda) | $19 | $34 | ($15) |
| Outras receitas | $158 | $189 | ($31) |
| Receitas totais de GNL | $10,633 | $14,984 | ($4,351) |
Acordos de longo prazo
O modelo de negócios da Cheniere depende fortemente de acordos de vendas e compras de longo prazo (spas) que fornecem fluxos de caixa estáveis. Aproximadamente 95% da produção prevista de seus projetos de liquefação é contratada sob esses acordos. A vida média restante desses contratos é de cerca de 16 anos, fornecendo um fluxo de receita previsível.
Preços de mercado e estrutura de custos
Em 2024, Cheniere sofreu um declínio nas receitas devido à diminuição dos preços do Henry Hub, o que impactou a maioria de seus contratos de vendas de LNG de longo prazo. O declínio na receita atribuível ao preço mais baixo foi de aproximadamente US $ 719 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa relatou uma mudança desfavorável no valor justo dos derivativos no valor de US $ 6,1 bilhões durante o mesmo período.
| Componente de custo | Q3 2024 despesa (em milhões) | Q3 2023 despesa (em milhões) | Variação (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Custo das vendas (excluindo derivativos) | $4,275 | ($71) | $4,346 |
| Despesas de operação e manutenção | $1,364 | $1,376 | ($12) |
| Venda, despesa geral e administrativa | $299 | $296 | $3 |
| Despesas de depreciação e amortização | $912 | $892 | $20 |
| Custos operacionais totais | $6,878 | $2,517 | $4,361 |
Fluxo de caixa e atividades de financiamento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Cheniere relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 3,753 bilhões, abaixo de US $ 6,698 bilhões em 2023. A Companhia emitiu US $ 2,725 bilhões em dívidas enquanto resgatou e reembolsa US $ 3,171 bilhões, refletindo sua estratégia de capital em andamento com foco em foco em ações recompras e dividendos.
| Atividade de financiamento | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Rende da emissão de dívida | $2,725 |
| Resgates e pagamentos de dívida | ($3,171) |
| Distribuições para interesse não controlador | ($648) |
| Dividendos pagos | ($300) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($3,493) |
Projeções futuras de receita
Em 30 de setembro de 2024, o preço total da transação insatisfeita alocado a obrigações futuras de desempenho foi de aproximadamente US $ 106,3 bilhões para as receitas de GNL. Este número reflete a natureza de longo prazo dos contratos de Cheniere e o fluxo de receita esperado das operações em andamento.
| Componente de receita futura | Valor (em bilhões) | Tempo de reconhecimento médio ponderado (anos) |
|---|---|---|
| Receita de GNL | $106.3 | 9 |
| Receita de regasificação | $0.6 | 3 |
| Preço total de transação insatisfeita | $106.9 |
Cheniere Energy, Inc. (LNG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cheniere Energy, Inc. (LNG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cheniere Energy, Inc. (LNG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cheniere Energy, Inc. (LNG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.