Cheniere Energy, Inc. (LNG) Bundle
تاريخ موجز لشركة Cheniere Energy, Inc.
تأسست شركة تشينير إنيرجي (NYSE American: LNG) في عام 1983، وتطورت لتصبح لاعبًا رائدًا في قطاع الغاز الطبيعي المسال. بدأت رحلتها بالتركيز على تطوير البنية التحتية للغاز الطبيعي المسال، والتي تطورت إلى عملية قوية تشمل تسييل الغاز الطبيعي المسال وإعادة تحويله إلى غاز وتسويقه.
المعالم الرئيسية
- 2000: بدأت شركة تشينير في بناء أول محطة للغاز الطبيعي المسال، وهي محطة سابين باس للغاز الطبيعي المسال في لويزيانا.
- 2016: بدأت محطة Sabine Pass في تصدير الغاز الطبيعي المسال، مما يمثل علامة بارزة في قدرات تصدير الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة.
- 2020: قامت شركة Cheniere بتوسيع قدرتها على التسييل مع استكمال قطارات إضافية في Sabine Pass ومحطة Corpus Christi LNG.
- 2024: اعتبارًا من أكتوبر 2024، أنتجت شركة تشينير وصدرت أكثر من 255 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال عبر ما يقرب من 3720 شحنة من مشاريع التسييل الخاصة بها.
الأداء المالي
شهد الأداء المالي لشركة تشينير تقلبات كبيرة بسبب ديناميكيات السوق. أفادت الشركة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | التباين |
|---|---|---|---|
| إجمالي إيرادات الغاز الطبيعي المسال | 10.6 مليار دولار | 14.9 مليار دولار | (4.3 مليار دولار) |
| صافي الدخل العائد إلى تشينير | 2.3 مليار دولار | 8.5 مليار دولار | (6.2 مليار دولار) |
| صافي الدخل للسهم (الأساسي) | $9.91 | $35.12 | $(25.21) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 3.8 مليار دولار | 6.7 مليار دولار | (2.9 مليار دولار) |
انخفضت إيرادات الغاز الطبيعي المسال لشركة شينير بشكل كبير نتيجة لانخفاض التسعير لكل مليون وحدة حرارية بريطانية والكميات المباعة بموجب اتفاقيات قصيرة الأجل، ويعزى ذلك إلى ارتفاع نسبة الغاز الطبيعي المسال المباع بموجب عقود طويلة الأجل.
المعالم التشغيلية
قامت شركة تشينير باستثمارات كبيرة في توسيع بنيتها التحتية وقدراتها التشغيلية. تشمل التفاصيل التشغيلية الرئيسية ما يلي:
- الكميات المحملة: خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة تشينير بتحميل 568 تيرابايت من الغاز الطبيعي المسال، بزيادة طفيفة عن 548 تيرابايت في نفس الفترة من عام 2023.
- تكاليف البناء: في عام 2024، تكبدت الشركة ما يقرب من 1.3 مليار دولار أمريكي لمشروع كوربوس كريستي المرحلة 3.
- إدارة الديون: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون تشينير حوالي 14.8 مليار دولار.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تواصل شركة تشينير احتلال مكانة قوية في سوق الغاز الطبيعي المسال. وكانت الشركة استباقية في تأمين عقود طويلة الأجل وتعزيز حصتها في السوق في المشهد العالمي للغاز الطبيعي المسال. اعتبارًا من عام 2024، أعلنت شركة Cheniere عن زيادة في أرباحها ربع السنوية بنسبة 15٪ تقريبًا إلى 2.00 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي سنويًا.
وبالنظر إلى المستقبل، تواصل تشينير التركيز على توسيع بصمتها التشغيلية وتحسين استراتيجية تخصيص رأس المال، والتي تتضمن زيادة قدرها 4 مليارات دولار في برنامج إعادة شراء أسهمها حتى عام 2027.
من يملك شركة Cheniere Energy, Inc. (LNG)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Cheniere Energy, Inc. (LNG) بهيكل ملكية معقد يشمل المساهمين العاديين وشراكة عامة مهمة.
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة Cheniere Energy, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الفائدة |
|---|---|---|
| شركة شينير للطاقة (CQP) | 48.6% | مصلحة الشركاء المحدودة |
| شركة بلاكستون | 24.7% | مصلحة الشريك المحدودة غير المسيطرة |
| بروكفيلد لإدارة الأصول | 24.7% | مصلحة الشريك المحدودة غير المسيطرة |
| المستثمرين العامين | 2.0% | مصلحة الشريك المحدودة غير المسيطرة |
الإدارة ومصالح الشركاء العامة
تمتلك شركة Cheniere Energy, Inc. نسبة 100% من حصة الشريك العام في شركة Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)، إلى جانب 100% من حقوق توزيع الحوافز. يسمح هذا الهيكل لشركة Cheniere بالحفاظ على سيطرتها على العمليات والتوجيه الاستراتيجي لـ CQP، وهو أمر ضروري لمرافق التسييل والتصدير الخاصة بها.
الملكية المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من الأسهم العادية لشركة Cheniere. ويقدم الجدول التالي بيانات عن الملكية المؤسسية حتى 30 سبتمبر 2024:
| مؤسسة | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 10.5% | 23.8 مليون |
| شركة بلاك روك | 9.2% | 20.6 مليون |
| شركة ستيت ستريت | 6.8% | 15.3 مليون |
| استثمارات الإخلاص | 5.7% | 12.7 مليون |
إجراءات المساهمين الأخيرة
شاركت شركة Cheniere Energy بنشاط في عمليات إعادة شراء الأسهم وإعلانات توزيع الأرباح. على سبيل المثال، في 29 أكتوبر 2024، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.50 دولار للسهم الواحد، مستحقة الدفع في 18 نوفمبر 2024.
مالي Overview
أعلنت تشينير عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 2.275 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وقدرت قيمة إجمالي أصول الشركة بحوالي 43.075 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
بالإضافة إلى ذلك، كان برنامج إعادة شراء أسهم تشينير قويًا، مع بقاء ما يقرب من 4.2 مليار دولار تحت التفويض اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
بيان مهمة شركة Cheniere Energy, Inc. (LNG).
تلتزم شركة Cheniere Energy, Inc. بكونها منتجًا وموردًا رائدًا للغاز الطبيعي المسال (LNG) مع ضمان التميز التشغيلي والسلامة والاستدامة. وتهدف الشركة إلى تقديم حلول طاقة موثوقة وبأسعار معقولة لتلبية الطلب العالمي المتزايد على الطاقة النظيفة.
الأهداف الاستراتيجية
- التميز التشغيلي: التركيز على زيادة الطاقة الإنتاجية والكفاءة في جميع المرافق.
- رضا العملاء: بناء علاقات طويلة الأمد مع العملاء من خلال توفير إمدادات موثوقة من الغاز الطبيعي المسال.
- المسؤولية البيئية: الالتزام بالممارسات المستدامة وتقليل انبعاثات الكربون في العمليات.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يعكس الأداء المالي لشركة تشينير مكانتها القوية في سوق الغاز الطبيعي المسال:
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (بالملايين) | $3,763 | $4,159 | $11,267 | $15,571 |
| إيرادات الغاز الطبيعي المسال (بالملايين) | $3,554 | $3,974 | $10,633 | $14,984 |
| صافي الدخل (بالملايين) | $893 | $1,701 | $2,275 | $8,504 |
| الأرباح الأساسية للسهم الواحد | $3.95 | $7.08 | $9.91 | $35.12 |
| الأرباح المعلنة لكل سهم | $0.50 | $0.395 | $1.305 | $0.795 |
القدرة الإنتاجية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تقوم تشينير بتشغيل المرافق التالية:
- محطة سابين باس للغاز الطبيعي المسال: 30 مليون طن سنويا (مليون طن سنويا)
- محطة كوربوس كريستي للغاز الطبيعي المسال: 15 مليون طن سنويا
- إجمالي سعة التسييل: حوالي 45 مليون طن سنويا
عقود العملاء طويلة الأجل
حصلت شركة تشينير على عقود طويلة الأجل تدعم استقرار إيراداتها:
- نسبة الإنتاج بموجب العقد: حوالي 95%
- المتوسط المرجح للعمر المتبقي للعقود: 16 سنة
التطورات الأخيرة
في عام 2024، حققت تشينير العديد من التطورات الإستراتيجية:
- تم الانتهاء من التقييم البيئي الإيجابي لمشروع القطارات المتوسطة 8 و9 التابع لشركة CCL.
- حصلت على ترخيص من وزارة الطاقة لتصدير الغاز الطبيعي المسال إلى دول اتفاقية التجارة الحرة في أكتوبر 2024.
- زيادة الأرباح الفصلية بحوالي 15% إلى 2.00 دولار للسهم العادي سنويًا.
برنامج إعادة شراء الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أجرت شركة تشينير عمليات إعادة شراء كبيرة للأسهم:
| مقاييس إعادة الشراء | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الأسهم المعاد شراؤها (بالملايين) | 1.58 | 2.21 | 12.24 | 7.57 |
| متوسط سعر السهم | $178.84 | $161.98 | $160.96 | $151.29 |
| إجمالي تكلفة إعادة الشراء (بالملايين) | $282 | $357 | $1,970 | $1,145 |
تظل شركة Cheniere Energy, Inc. تركز على مهمتها الإستراتيجية المتمثلة في توفير حلول مستدامة وموثوقة للغاز الطبيعي المسال مع تعزيز قيمة المساهمين من خلال تخصيص رأس المال المنضبط والتحسينات التشغيلية.
كيف تعمل شركة Cheniere Energy, Inc. (LNG).
عمل Overview
تعد شركة Cheniere Energy، Inc. إحدى الشركات الرائدة في إنتاج وتصدير الغاز الطبيعي المسال (LNG) في الولايات المتحدة. تعمل الشركة من خلال شركاتها التابعة، مع التركيز في المقام الأول على تسييل ونقل الغاز الطبيعي.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفاد تشينير:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 3,763 مليون دولار | 4,159 مليون دولار | 11,267 مليون دولار | 15,571 مليون دولار |
| إيرادات الغاز الطبيعي المسال | 3,554 مليون دولار | 3,974 مليون دولار | 10,633 مليون دولار | 14,984 مليون دولار |
| صافي الدخل | 1,207 مليون دولار | 2,091 مليون دولار | 3,208 مليون دولار | 10,233 مليون دولار |
| صافي الدخل العائد إلى تشينير | 893 مليون دولار | 1,701 مليون دولار | 2,275 مليون دولار | 8,504 مليون دولار |
| صافي الدخل للسهم (الأساسي) | $3.95 | $7.08 | $9.91 | $35.12 |
المقاييس التشغيلية
بالنسبة للأشهر الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تضمنت المقاييس التشغيلية لشركة تشينير ما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| وحدات التخزين المحملة (TBtu) | 568 | 548 | 1,721 | 1,684 |
| إجمالي الكميات المعترف بها (TBtu) | 560 | 545 | 1,720 | 1,711 |
| الغاز الطبيعي المسال من الاتفاقيات طويلة الأجل (بالملايين) | $2,903 | $2,928 | $8,701 | $9,420 |
| الغاز الطبيعي المسال من الاتفاقيات قصيرة الأجل (بالملايين) | $565 | $835 | $1,587 | $5,116 |
هيكل التكلفة
تم الإبلاغ عن تكاليف ومصروفات التشغيل لشركة تشينير للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| تكلفة المبيعات | 1,255 مليون دولار | 556 مليون دولار |
| مصاريف التشغيل والصيانة | 450 مليون دولار | 445 مليون دولار |
| مصاريف بيعية وعمومية وإدارية | 99 مليون دولار | 102 مليون دولار |
| مصاريف الاستهلاك والإطفاء | 306 مليون دولار | 298 مليون دولار |
| إجمالي تكاليف التشغيل | 2,116 مليون دولار | 1,404 مليون دولار |
التدفق النقدي والأنشطة التمويلية
كان التدفق النقدي لشركة تشينير من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| بند التدفق النقدي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $3,753 |
| النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($1,706) |
| النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($3,493) |
إدارة الديون
تضمنت أنشطة الديون الخاصة بشركة تشينير ما يلي:
- عائدات إصدارات الدين: 2,725 مليون دولار (2024)
- استرداد وسداد الديون: 3,171 مليون دولار (2024)
- إعادة شراء الأسهم: 1,981 مليون دولار (2024)
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تواصل تشينير توسيع تواجدها في السوق، مع التركيز على العقود طويلة الأجل لتحقيق الاستقرار في تدفقات الإيرادات وسط تقلب أسعار الغاز. اعتبارًا من أكتوبر 2024، أنتجت الشركة وصدرت أكثر من 255 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال من مشاريع التسييل، مما يضع نفسها كلاعب رئيسي في سوق الغاز الطبيعي المسال العالمي.
كيف تجني شركة Cheniere Energy, Inc. (LNG) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Cheniere Energy, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال بيع الغاز الطبيعي المسال والخدمات المرتبطة به. وفي عام 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات من الغاز الطبيعي المسال بقيمة 10.633 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 14.984 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض أحجام المبيعات وانخفاض الأسعار العالمية للغاز الطبيعي المسال.
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | التباين (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| الغاز الطبيعي المسال من اتفاقيات طويلة الأجل | $8,701 | $9,420 | ($719) |
| الغاز الطبيعي المسال من اتفاقيات قصيرة الأجل | $1,587 | $5,116 | ($3,529) |
| الغاز الطبيعي المسال الذي يتم شراؤه من أطراف ثالثة | $168 | $225 | ($57) |
| صافي ربح (خسارة) المشتقات | $19 | $34 | ($15) |
| إيرادات أخرى | $158 | $189 | ($31) |
| إجمالي إيرادات الغاز الطبيعي المسال | $10,633 | $14,984 | ($4,351) |
اتفاقيات طويلة الأمد
يعتمد نموذج أعمال تشينير بشكل كبير على اتفاقيات البيع والشراء طويلة الأجل التي توفر تدفقات نقدية مستقرة. ويتم التعاقد على حوالي 95% من الإنتاج المتوقع من مشاريع التسييل بموجب هذه الاتفاقيات. ويبلغ متوسط العمر المتبقي لهذه العقود حوالي 16 عامًا، مما يوفر تدفقًا يمكن التنبؤ به للإيرادات.
تسعير السوق وهيكل التكلفة
في عام 2024، شهدت تشينير انخفاضًا في الإيرادات بسبب انخفاض أسعار Henry Hub، مما أثر على غالبية عقود مبيعات الغاز الطبيعي المسال طويلة الأجل. بلغ الانخفاض في الإيرادات المنسوبة إلى انخفاض الأسعار حوالي 719 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت الشركة عن تغير غير مناسب في القيمة العادلة للمشتقات المالية بقيمة 6.1 مليار دولار أمريكي خلال نفس الفترة.
| مكون التكلفة | نفقات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | نفقات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | التباين (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| تكلفة المبيعات (باستثناء المشتقات) | $4,275 | ($71) | $4,346 |
| مصاريف التشغيل والصيانة | $1,364 | $1,376 | ($12) |
| مصاريف بيعية وعمومية وإدارية | $299 | $296 | $3 |
| مصروفات الاستهلاك والإطفاء | $912 | $892 | $20 |
| إجمالي تكاليف التشغيل | $6,878 | $2,517 | $4,361 |
التدفق النقدي والأنشطة التمويلية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة تشينير عن صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية بقيمة 3.753 مليار دولار أمريكي، بانخفاض من 6.698 مليار دولار أمريكي في عام 2023. وأصدرت الشركة ديونًا بقيمة 2.725 مليار دولار أمريكي أثناء استرداد وسداد 3.171 مليار دولار أمريكي، مما يعكس إستراتيجيتها المستمرة لتخصيص رأس المال التي تركز على بشأن إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.
| نشاط التمويل | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| عائدات إصدار الديون | $2,725 |
| استرداد وسداد الديون | ($3,171) |
| توزيعات على حقوق الملكية غير المسيطرة | ($648) |
| أرباح مدفوعة | ($300) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($3,493) |
توقعات الإيرادات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي سعر الصفقة غير المُرضية المخصص لالتزامات الأداء المستقبلية حوالي 106.3 مليار دولار أمريكي من إيرادات الغاز الطبيعي المسال. ويعكس هذا الرقم الطبيعة طويلة الأجل لعقود تشينير وتدفق الإيرادات المتوقعة من العمليات الجارية.
| مكون الإيرادات المستقبلية | المبلغ (بالمليارات) | المتوسط المرجح لتوقيت الاعتراف (بالسنوات) |
|---|---|---|
| إيرادات الغاز الطبيعي المسال | $106.3 | 9 |
| إيرادات إعادة التغويز | $0.6 | 3 |
| إجمالي سعر المعاملة غير المرضية | $106.9 |
Cheniere Energy, Inc. (LNG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cheniere Energy, Inc. (LNG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cheniere Energy, Inc. (LNG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cheniere Energy, Inc. (LNG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.