Cheniere Energy, Inc. (LNG) Bundle
Une brève histoire de Cheniere Energy, Inc.
Cheniere Energy, Inc. (NYSE American: LNG), fondée en 1983, est devenue un acteur de premier plan dans le secteur du gaz naturel liquéfié (GNL). Son parcours a commencé par un accent sur le développement de l'infrastructure de GNL, qui est devenue une opération robuste englobant la liquéfaction, la régulation et la commercialisation du GNL.
Jalons clés
- 2000: Cheniere a commencé la construction de son premier terminal de GNL, le terminal de GNL de Sabine Pass en Louisiane.
- 2016: Le terminal de Sabine Pass a commencé les exportations de GNL, marquant une étape importante dans les capacités d'exportation des GNL américaines.
- 2020: Cheniere a élargi sa capacité de liquéfaction avec l'achèvement de trains supplémentaires à Sabine Pass et le terminal Corpus Christi LNG.
- 2024: En octobre 2024, Cheniere a produit et exporté plus de 255 millions de tonnes de GNL sur environ 3 720 cargaisons de ses projets de liquéfaction.
Performance financière
Les performances financières de Cheniere ont connu des fluctuations considérables en raison de la dynamique du marché. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Variance |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux de GNL | 10,6 milliards de dollars | 14,9 milliards de dollars | (4,3 milliards de dollars) |
| Résultat net attribuable à Cheniere | 2,3 milliards de dollars | 8,5 milliards de dollars | (6,2 milliards de dollars) |
| Revenu net par action (base) | $9.91 | $35.12 | $(25.21) |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 3,8 milliards de dollars | 6,7 milliards de dollars | (2,9 milliards de dollars) |
Les revenus du GNL de Cheniere ont diminué de manière significative en raison d'une réduction des prix par MMBTU et des volumes vendus en vertu des accords à court terme, attribués à une proportion plus élevée de GNL vendues dans le cadre des contrats à long terme.
Points saillants opérationnels
Cheniere a fait des investissements importants dans l'élargissement de ses infrastructures et de ses capacités opérationnelles. Les détails opérationnels clés comprennent:
- Volumes chargés: pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Cheniere a chargé 568 TBTU de GNL, une légère augmentation de 548 TBTU au cours de la même période en 2023.
- Coûts de construction: En 2024, la société a engagé environ 1,3 milliard de dollars pour le projet Corpus Christi Stage 3.
- Gestion de la dette: Au 30 septembre 2024, la dette totale de Cheniere s'élevait à environ 14,8 milliards de dollars.
Position du marché et perspectives futures
Cheniere continue de tenir une position forte sur le marché du GNL. La société a été proactive pour obtenir des contrats à long terme et améliorer sa part de marché dans le paysage mondial du GNL. En 2024, Cheniere a annoncé une augmentation de son dividende trimestriel d'environ 15% à 2,00 $ par action ordinaire annualisée.
Pour l'avenir, Cheniere reste concentrée sur l'élargissement de son empreinte opérationnelle et l'optimisation de sa stratégie d'allocation de capital, qui comprend une augmentation de 4 milliards de dollars à son programme de rachat d'actions jusqu'en 2027.
A Who possède Chenière Energy, Inc. (LNG)
Structure de propriété
Depuis 2024, Cheniere Energy, Inc. (GNL) maintient une structure de propriété complexe impliquant à la fois des actionnaires ordinaires et un partenariat public important.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Chenière Energy, Inc. au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type d'intérêt |
|---|---|---|
| Chenière Energy, Inc. (CQP) | 48.6% | Intérêt limité des partenaires |
| Blackstone Inc. | 24.7% | Intérêt limité des partenaires non contrôlants |
| Brookfield Asset Management | 24.7% | Intérêt limité des partenaires non contrôlants |
| Investisseurs publics | 2.0% | Intérêt limité des partenaires non contrôlants |
Gestion et intérêts des partenaires généraux
Cheniere Energy, Inc. détient 100% de l'intérêt des partenaires généraux dans Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP), ainsi que 100% des droits de distribution d'incitation. Cette structure permet à Cheniere de maintenir le contrôle des opérations et de l'orientation stratégique du CQP, ce qui est essentiel pour ses installations de liquéfaction et d'exportation.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions ordinaires de Cheniere. Le tableau suivant fournit des données sur la propriété institutionnelle au 30 septembre 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 10.5% | 23,8 millions |
| BlackRock, Inc. | 9.2% | 20,6 millions |
| State Street Corporation | 6.8% | 15,3 millions |
| Investissements de fidélité | 5.7% | 12,7 millions |
Actions récentes des actionnaires
Cheeniere Energy s'est activement engagé dans les rachats d'actions et les déclarations de dividendes. Par exemple, le 29 octobre 2024, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,50 $ par action, payable le 18 novembre 2024.
Financier Overview
Cheniere a déclaré un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 2,275 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les actifs totaux de la société ont été évalués à environ 43,075 milliards de dollars au 30 septembre 2024.
En outre, le programme de rachat des actions de Cheniere a été robuste, avec environ 4,2 milliards de dollars en vertu de l'autorisation au 30 septembre 2024.
Énoncé de mission de Cheniere Energy, Inc. (GNL)
Cheniere Energy, Inc. s'engage à être un producteur et un fournisseur de premier plan du gaz naturel liquéfié (GNL) tout en garantissant l'excellence opérationnelle, la sécurité et la durabilité. La société vise à fournir des solutions énergétiques fiables et abordables pour répondre à la demande mondiale croissante d'énergie propre.
Objectifs stratégiques
- Excellence opérationnelle: Concentrez-vous sur l'augmentation de la capacité de production et de l'efficacité dans toutes les installations.
- Satisfaction du client: Construisez des relations à long terme avec les clients en fournissant une offre de GNL fiable.
- Responsabilité environnementale: Engagez-vous dans les pratiques durables et réduisez les émissions de carbone dans les opérations.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, la performance financière de Cheniere reflète sa position forte sur le marché du GNL:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux (en millions) | $3,763 | $4,159 | $11,267 | $15,571 |
| Revenus de GNL (en millions) | $3,554 | $3,974 | $10,633 | $14,984 |
| Revenu net (en millions) | $893 | $1,701 | $2,275 | $8,504 |
| Bénéfice de base par action | $3.95 | $7.08 | $9.91 | $35.12 |
| Dividendes déclarés par action | $0.50 | $0.395 | $1.305 | $0.795 |
Capacité de production
Au 30 septembre 2024, Cheniere exploite les installations suivantes:
- Terminal Sabine Pass LNG: 30 millions de tonnes par an (MTPA)
- Corpus Christi LNG Terminal: 15 MTPA
- Capacité totale de liquéfaction: Environ 45 MTPA
Contrats des clients à long terme
Cheniere a obtenu des contrats à long terme qui sous-tendent sa stabilité des revenus:
- Pourcentage de production sous contrat: Environ 95%
- La durée de vie des contrats restants pondérés: pondérés: 16 ans
Développements récents
En 2024, Cheniere a fait plusieurs progrès stratégiques:
- Terminé une évaluation environnementale positive pour le projet CCL MidScale Train 8 & 9.
- A reçu l'autorisation du DOE pour exporter le GNL vers les pays de l'ALE en octobre 2024.
- Augmentation du dividende trimestriel d'environ 15% à 2,00 $ par action ordinaire annualisée.
Programme de rachat de partage
Au 30 septembre 2024, Cheniere a entrepris des rachats d'action importants:
| Rachat des mesures | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Le total des actions rachetées (en millions) | 1.58 | 2.21 | 12.24 | 7.57 |
| Prix moyen par action | $178.84 | $161.98 | $160.96 | $151.29 |
| Coût total des rachats (en millions) | $282 | $357 | $1,970 | $1,145 |
Cheniere Energy, Inc. reste concentrée sur sa mission stratégique de fournir des solutions de GNL durables et fiables tout en améliorant la valeur des actionnaires grâce à une allocation de capital disciplinée et à des améliorations opérationnelles.
Comment fonctionne Cheniere Energy, Inc. (LNG)
Entreprise Overview
Cheniere Energy, Inc. est un producteur et exportateur de premier plan du gaz naturel liquéfié (GNL) aux États-Unis. La société opère par le biais de ses filiales, se concentrant principalement sur la liquéfaction et le transport du gaz naturel.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Cheniere a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 3 763 millions de dollars | 4 159 millions de dollars | 11 267 millions de dollars | 15 571 millions de dollars |
| Revenus de GNL | 3 554 millions de dollars | 3 974 millions de dollars | 10 633 millions de dollars | 14 984 millions de dollars |
| Revenu net | 1 207 millions de dollars | 2 091 millions de dollars | 3 208 millions de dollars | 10 233 millions de dollars |
| Résultat net attribuable à Cheniere | 893 millions de dollars | 1 701 millions de dollars | 2 275 millions de dollars | 8 504 millions de dollars |
| Revenu net par action (base) | $3.95 | $7.08 | $9.91 | $35.12 |
Métriques opérationnelles
Pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures opérationnelles de Cheniere comprenaient:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Volumes chargés (tbtu) | 568 | 548 | 1,721 | 1,684 |
| Volumes totaux reconnus (TBTU) | 560 | 545 | 1,720 | 1,711 |
| GNL des accords à long terme (en millions) | $2,903 | $2,928 | $8,701 | $9,420 |
| GNL des accords à court terme (en millions) | $565 | $835 | $1,587 | $5,116 |
Structure des coûts
Les coûts et dépenses d'exploitation de Cheniere pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés comme suit:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Coût des ventes | 1 255 millions de dollars | 556 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation et d'entretien | 450 millions de dollars | 445 millions de dollars |
| Vente, dépenses générales et administratives | 99 millions de dollars | 102 millions de dollars |
| Dépenses d'amortissement et d'amortissement | 306 millions de dollars | 298 millions de dollars |
| Coût d'exploitation total | 2 116 millions de dollars | 1 404 millions de dollars |
Flux de trésorerie et activités de financement
Les flux de trésorerie de Cheniere des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $3,753 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($1,706) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($3,493) |
Gestion de la dette
Les activités de la dette de Cheniere comprenaient:
- Procédé des émissions de la dette: 2 725 millions de dollars (2024)
- Randonnées et remboursements de la dette: 3 171 millions de dollars (2024)
- Rachats d'actions: 1 981 millions de dollars (2024)
Position du marché et perspectives futures
Cheniere continue d'étendre sa présence sur le marché, en se concentrant sur les contrats à long terme pour stabiliser les sources de revenus au milieu des prix des gaz fluctuants. En octobre 2024, la société avait produit et exporté plus de 255 millions de tonnes de GNL de ses projets de liquéfaction, se positionnant comme un acteur clé du marché mondial du GNL.
Comment Cheniere Energy, Inc. (GNL) fait de l'argent
Sources de revenus
Cheniere Energy, Inc. génère des revenus principalement par la vente de gaz naturel liquéfié (GNL) et de services associés. En 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de GNL de 10,633 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 14,984 milliards de dollars au cours de la même période en 2023. Cette baisse était principalement due à une baisse des volumes de ventes et à une baisse des prix internationaux de GNL.
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Variance (en millions) |
|---|---|---|---|
| GNL des accords à long terme | $8,701 | $9,420 | ($719) |
| GNL des accords à court terme | $1,587 | $5,116 | ($3,529) |
| GNL acheté à des tiers | $168 | $225 | ($57) |
| Gain dérivé net (perte) | $19 | $34 | ($15) |
| Autres revenus | $158 | $189 | ($31) |
| Revenus totaux de GNL | $10,633 | $14,984 | ($4,351) |
Accords à long terme
Le modèle commercial de Cheniere dépend fortement des accords de vente et d'achat à long terme (SPAS) qui fournissent des flux de trésorerie stables. Environ 95% de la production prévue de ses projets de liquéfaction est contractée en vertu de ces accords. La durée de vie moyenne restante de ces contrats est d'environ 16 ans, fournissant une source de revenus prévisible.
Prix du marché et structure des coûts
En 2024, Cheniere a connu une baisse des revenus en raison d'une diminution des prix Henry Hub, qui a eu un impact sur la majorité de ses contrats de vente à long terme de GNL. La baisse des revenus attribuable à la baisse des prix était d'environ 719 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Composant coût | T1 2024 dépenses (en millions) | T1 2023 dépenses (en millions) | Variance (en millions) |
|---|---|---|---|
| Coût des ventes (à l'exclusion des dérivés) | $4,275 | ($71) | $4,346 |
| Dépenses d'exploitation et d'entretien | $1,364 | $1,376 | ($12) |
| Vente, dépenses générales et administratives | $299 | $296 | $3 |
| Dépenses d'amortissement et d'amortissement | $912 | $892 | $20 |
| Coût d'exploitation total | $6,878 | $2,517 | $4,361 |
Flux de trésorerie et activités de financement
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Chéniere a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 3,753 milliards de dollars, contre 6,698 milliards de dollars en 2023. La société a émis 2,725 milliards de dollars de dette tout en réachant et en remboursant 3,171 milliards de dollars, reflétant sa stratégie d'allocation de capital en cours axée sur la mise en œuvre du capital centrée sur les rachats et dividendes d'actions.
| Activité de financement | Montant (en millions) |
|---|---|
| Procédé de l'émission de la dette | $2,725 |
| Rachats et remboursement de la dette | ($3,171) |
| Distributions à l'intérêt non contrôlant | ($648) |
| Dividendes versés | ($300) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($3,493) |
Projections de revenus futures
Au 30 septembre 2024, le prix total de la transaction insatisfait alloué aux futures obligations de performance était d'environ 106,3 milliards de dollars pour les revenus de GNL. Ce chiffre reflète la nature à long terme des contrats de Cheniere et la source de revenus attendue des opérations en cours.
| Future Revenue Component | Montant (en milliards) | Timing de reconnaissance moyenne pondérée (années) |
|---|---|---|
| Revenus de GNL | $106.3 | 9 |
| Revenus de regasfication | $0.6 | 3 |
| Prix de transaction total insatisfait | $106.9 |
Cheniere Energy, Inc. (LNG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cheniere Energy, Inc. (LNG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cheniere Energy, Inc. (LNG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cheniere Energy, Inc. (LNG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.