Masimo Corporation (MASI) Bundle
Una breve historia de Masimo Corporation
Masimo Corporation, fundada en 1989, es conocida por su innovadora tecnología médica. La compañía se especializa en tecnologías de monitoreo no invasivas, particularmente en el campo de la oximetría de pulso. Con los años, Masimo se ha posicionado como líder en dispositivos médicos, centrándose en mejorar los resultados de los pacientes y reducir los costos de atención médica.
Desempeño financiero Overview
A partir del 28 de septiembre de 2024, Masimo informó métricas financieras significativas que reflejan su posición de mercado:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos (tercer trimestre 2024) | $ 504.6 millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 9.8 millones |
| Margen de beneficio bruto (tercer trimestre de 2024) | 52.2% |
| Ingresos operativos (tercer trimestre 2024) | $ 30.1 millones |
| Provisión para impuestos sobre la renta (tercer trimestre de 2024) | $ 1.8 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo (a partir del 28 de septiembre de 2024) | $ 158.5 millones |
| Activos totales (al 28 de septiembre de 2024) | $ 1,840.5 millones |
Desglose de ingresos del segmento
La compañía genera ingresos a través de dos segmentos principales: atención médica y no saludable. El segmento de atención médica incluye productos y servicios hospitalarios, mientras que el segmento que no es de Healthcare abarca productos de audio visuales de consumo.
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Cuidado de la salud | $ 343.3 millones | $ 307.8 millones | 11.5% |
| No saludable | $ 161.3 millones | $ 171.1 millones | -5.7% |
Desarrollos recientes
Para los nueve meses que finalizan el 28 de septiembre de 2024, los ingresos totales de Masimo fueron de $ 1,493.7 millones, una ligera disminución de $ 5.5 millones o 0.4% de $ 1,499.2 millones en el mismo período de 2023. El segmento de atención médica experimentó un crecimiento de 9.7%, aumentando de $ 935.6 millones a $ 1,026.8 millones, atribuido a mayores ventas de consumibles y parámetros de sensores. Por el contrario, el segmento no saludable vio una disminución del 17.2%, cayendo de $ 563.6 millones a $ 466.9 millones.
Análisis de gastos operativos
Los gastos operativos para Masimo han demostrado algunas fluctuaciones:
| Tipo de gasto | Q3 2024 Cantidad | Q3 2023 Cantidad | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Venta, general y administrativa | $ 184.8 millones | $ 156.1 millones | 18.4% |
| Investigación y desarrollo | $ 48.3 millones | $ 46.5 millones | 3.9% |
| Cargo por deterioro | $0 | $ 7.0 millones | -100% |
El aumento en los gastos de venta, generales y administrativos se debió principalmente a mayores tarifas legales y profesionales y al rendimiento de la compensación basada en el rendimiento a los niveles normales. Los gastos de investigación y desarrollo también aumentaron ligeramente, lo que refleja inversiones en curso en innovación de productos.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Masimo informó:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 145.9 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 34.7 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($ 119.1 millones) |
Este rendimiento del flujo de efectivo destaca una fuerte capacidad de generación de efectivo operacional, incluso cuando la compañía invierte en crecimiento y administra sus actividades de financiamiento.
Posición de mercado y perspectiva futura
El sólido desempeño financiero de Masimo y las ofertas innovadoras de productos lo posicionan fuertemente en el mercado de la salud. La compañía continúa aprovechando sus avances tecnológicos para mejorar la atención al paciente y expandir su alcance del mercado.
A Who posee Masimo Corporation (MASI)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Masimo Corporation (NASDAQ: MASI) está compuesta por varios accionistas institucionales e individuales. En particular, los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Acciones propiedad (en millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Fundación Masimo | 12.5 | 23.3% |
| Grupo de vanguardia | 6.1 | 11.4% |
| Blackrock Inc. | 5.8 | 10.8% |
| State Street Corporation | 4.7 | 8.8% |
| Otros inversores institucionales | 15.2 | 28.3% |
| Insiders (gestión y junta) | 4.9 | 9.1% |
| Flotador público | 3.8 | 7.1% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Masimo, lo que refleja la confianza en las perspectivas de crecimiento de la compañía. Los principales inversores institucionales a partir de septiembre de 2024 incluyen:
| Institución | Acciones propiedad (en millones) | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 6.1 | 11.4% |
| Blackrock Inc. | 5.8 | 10.8% |
| State Street Corporation | 4.7 | 8.8% |
| Inversiones de fidelidad | 3.6 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 2.5 | 4.7% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es notable, con ejecutivos clave y miembros de la junta que mantienen una participación en la empresa. Los detalles actuales de propiedad interna son los siguientes:
| Nombre interno | Posición | Acciones propiedad (en millones) |
|---|---|---|
| Joe Kiani | Presidente y CEO | 3.2 |
| John L. Kiani | Presidente | 1.1 |
| Otros ejecutivos | Varios | 0.6 |
Cambios recientes en la propiedad
In recent quarters, Masimo has experienced adjustments in its ownership due to market activities and institutional trading. Se produjeron los siguientes cambios notables:
- Vanguard Group aumentó su participación en 0.5 millones de acciones en el tercer trimestre de 2024.
- BlackRock Inc. redujo sus participaciones en 0.3 millones de acciones en el segundo trimestre de 2024.
- La Fundación Masimo ha mantenido su posición como el mayor accionista sin cambios significativos.
Rendimiento de stock Overview
A partir de septiembre de 2024, las acciones de Masimo Corporation han realizado lo siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $45.88 |
| Capitalización de mercado | $ 2.45 mil millones |
| 52 semanas de altura | $56.40 |
| Bajo de 52 semanas | $38.10 |
| Rendimiento hasta la fecha | +5.2% |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Masimo Corporation refleja una combinación de propiedad institucional, privilegiada y pública, con participaciones significativas en poder de los principales inversores institucionales y de información privilegiada. Esta diversa base de propiedad puede contribuir a las decisiones estratégicas de la compañía y al desempeño general del mercado.
Declaración de misión de Masimo Corporation (MASI)
Masimo Corporation es una empresa de tecnología global que desarrolla, fabrica y comercializa una amplia gama de tecnologías de monitoreo de pacientes, así como soluciones de automatización y conectividad. La misión de la compañía es mejorar los resultados de los pacientes, reducir el costo de la atención y llevar el monitoreo no invasivo a nuevos sitios y aplicaciones.
Financiero Overview
Al 28 de septiembre de 2024, Masimo informó las siguientes métricas financieras:
| Artículo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos (tercer trimestre 2024) | $504.6 |
| Ingresos de atención médica (tercer trimestre 2024) | $343.3 |
| Non-healthcare Revenue (Q3 2024) | $161.3 |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $9.8 |
| Activos totales | $3,087.8 |
| Pasivos totales | $1,624.6 |
| Equidad total de los accionistas | $1,463.2 |
Segmentos operativos
Masimo opera dos segmentos principales: atención médica y no saludable. Cada segmento tiene contribuciones de ingresos y enfoques operativos.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|
| Cuidado de la salud | $343.3 | $307.8 |
| No saludable | $161.3 | $171.1 |
Costos y gastos
Para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Masimo informó los siguientes gastos:
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Costo de bienes vendidos | $241.4 |
| Venta, general y administrativa | $184.8 |
| Investigación y desarrollo | $48.3 |
| Gastos operativos totales | $233.1 |
Flujo de caja y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, las métricas de flujo de efectivo y liquidez fueron las siguientes:
| Artículo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $158.5 |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades operativas (nueve meses finalizados) | $44.7 |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión | ($34.7) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación | ($119.1) |
Posición de mercado
El enfoque innovador de Masimo en la tecnología de monitoreo no invasiva contribuye significativamente a su posición de mercado. La compañía enfrenta la competencia de otros proveedores de tecnología de salud, pero continúa liderando soluciones de monitoreo específicas.
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, Masimo anunció la autorización de la FDA 510 (k) del reloj médico Masimo W1®, integrándolo con la solución de telemonitorización integral Masimo Safetynet®.
Para los tres y nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Masimo tuvo ventas a través de un distribuidor de atención médica justo a tiempo que representaba el 16.2% y el 13.9% de los ingresos consolidados, respectivamente.
Cómo funciona Masimo Corporation (MASI)
Overview de operaciones
Masimo Corporation opera principalmente en el sector de la tecnología de la salud, centrándose en tecnologías de monitoreo no invasivas para los pacientes. Las ofertas de productos de la Compañía incluyen oxímetros de pulso, dispositivos de capnografía y otras tecnologías relacionadas que son esenciales para el monitoreo de los pacientes en hospitales y otros entornos de salud.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Masimo reportó ingresos totales de $ 504.6 millones, un aumento de $ 25.7 millones o 5.4% en comparación con $ 478.9 millones para el mismo período en 2023. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Segmento | 28 de septiembre de 2024 (en millones) | 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Aumentar/disminuir | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Cuidado de la salud | 343.3 | 307.8 | 35.5 | 11.5% |
| No saludable | 161.3 | 171.1 | (9.8) | (5.7%) |
| Ingresos totales | 504.6 | 478.9 | 25.7 | 5.4% |
Costo y rentabilidad
La ganancia bruta para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 263.2 millones, lo que representa el 52.2% de los ingresos netos, en comparación con $ 234.8 millones o 49.0% para el mismo período en 2023. El costo de los bienes vendidos fue de $ 241.4 millones para el mismo período. En 2024, una disminución de $ 244.1 millones en 2023.
| Análisis de ganancias brutas | 28 de septiembre de 2024 (en millones) | 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Aumentar/disminuir | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | 263.2 | 234.8 | 28.4 | 12.1% |
| Costo de bienes vendidos | 241.4 | 244.1 | (2.7) | (1.1%) |
Gastos operativos
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron de $ 184.8 millones, un aumento de $ 28.7 millones o 18.4% de $ 156.1 millones en el año anterior. Este aumento se atribuyó a tarifas legales y profesionales más altas, así como al retorno a los niveles normales de compensación basada en el rendimiento.
| Gastos de SG y A | 28 de septiembre de 2024 (en millones) | 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Aumentar/disminuir | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de SG y A | 184.8 | 156.1 | 28.7 | 18.4% |
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron de $ 48.3 millones, un ligero aumento de $ 46.5 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un enfoque en la innovación en el desarrollo de productos.
| Gastos de I + D | 28 de septiembre de 2024 (en millones) | 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Aumentar/disminuir | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de I + D | 48.3 | 46.5 | 1.8 | 3.9% |
Lngresos netos
Masimo informó un ingreso neto de $ 9.8 millones para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 10.6 millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto diluido por acción fue de $ 0.18, por debajo de $ 0.20 en el año anterior.
| Análisis de ingresos netos | 28 de septiembre de 2024 (en millones) | 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Aumentar/disminuir |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | 9.8 | 10.6 | (0.8) |
| Ingresos netos diluidos por acción | 0.18 | 0.20 | (0.02) |
Balance Overview
Al 28 de septiembre de 2024, los activos totales de Masimo ascendieron a $ 3,087.8 millones, en comparación con $ 3,041.5 millones al 30 de diciembre de 2023. Los componentes clave del balance incluyen:
| Artículos de balance | 28 de septiembre de 2024 (en millones) | 30 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Activos totales | 3,087.8 | 3,041.5 |
| Pasivos totales | 1,499.3 | 1,435.5 |
| Equidad total de los accionistas | 1,588.5 | 1,606.0 |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 145.9 millones, en comparación con $ 17.0 millones para el mismo período en 2023. El efectivo utilizado en actividades de inversión fue de aproximadamente $ 34.7 millones, y el efectivo utilizado en actividades de financiación fue de aproximadamente $ 119.1 millón.
| Resumen del flujo de caja | 28 de septiembre de 2024 (en millones) | 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 145.9 | 17.0 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | (34.7) | (55.9) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | (119.1) | (20.8) |
Tendencias y desafíos del mercado
Masimo ha enfrentado desafíos en su segmento no saludable, particularmente en los productos de audio de consumo, que vio una disminución del 17.2% para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Esta disminución se atribuyó a las condiciones macroeconómicas que afectan el gasto discrecional del consumidor.
La compañía continúa enfatizando su segmento de salud, que sigue siendo su enfoque central, representando una mayoría significativa de sus ingresos.
Cómo Masimo Corporation (MASI) gana dinero
Fuentes de ingresos
Masimo Corporation genera ingresos principalmente a través de sus segmentos de atención médica y no saludables. El segmento de atención médica incluye productos y servicios hospitalarios, mientras que el segmento que no es de salud se centra en los productos de audio de consumo. La siguiente tabla resume los ingresos por segmento para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales | Aumentar/disminuir (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Cuidado de la salud | $1,026.8 | 68.7% | $91.2 | 9.7% |
| No saludable | $466.9 | 31.3% | $(96.7) | (17.2%) |
| Ingresos totales | $1,493.7 | 100.0% | $(5.5) | (0.4%) |
Ingresos del segmento de atención médica
Los ingresos del segmento de salud aumentaron debido a las mayores ventas de consumibles y parámetros del sensor. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos del segmento de salud fueron de $ 1,026.8 millones, lo que refleja un aumento del 9.7% respecto al año anterior. El crecimiento se atribuyó a una mayor demanda de soluciones de monitoreo no invasivas y el impacto de los acuerdos de equipos diferidos, que permiten a los hospitales adquirir equipos con el compromiso de comprar sensores durante varios años.
Ingresos del segmento que no es de salud.
El segmento no Healthcare, que incluye productos de audio de consumo, experimentó una disminución del 17.2%, con ingresos cayendo a $ 466.9 millones para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Esta disminución estuvo influenciada por un entorno macroeconómico desafiante que afectaba el gasto discrecional del consumidor.
Ganancia bruta y costo de bienes vendidos
Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Masimo informó una ganancia bruta de $ 759.7 millones, que representa un margen bruto de 50.9%, en comparación con $ 740.8 millones y 49.4% para el mismo período en 2023. La disminución del costo de los bienes vendidos a $ 734.0 Millones, por debajo de $ 758.4 millones, se debió principalmente a una combinación de productos favorable y al aumento de los volúmenes de ventas.
| Beneficio bruto Overview | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia bruta (en millones) | $759.7 | $740.8 |
| Costo de bienes vendidos (en millones) | $734.0 | $758.4 |
| Margen bruto (%) | 50.9% | 49.4% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron de $ 667.3 millones, frente a $ 648.3 millones en el año anterior. Este aumento fue impulsado por mayores gastos de venta, generales y administrativos, que aumentaron a $ 522.2 millones, lo que refleja un retorno a los niveles normales de compensación basada en el rendimiento y mayores costos relacionados con la transacción.
| Gastos operativos Overview | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Venta, general y administrativa (en millones) | $522.2 | $504.1 |
| Investigación y desarrollo (en millones) | $145.1 | $137.2 |
| Gastos operativos totales (en millones) | $667.3 | $648.3 |
Lngresos netos
Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Masimo reportó un ingreso neto de $ 44.7 millones, por debajo de $ 47.6 millones en el año anterior, con un margen de ingresos netos de 3.0%. La disminución se debió principalmente al aumento de los gastos operativos y una pérdida no operativa de $ 36.0 millones en comparación con $ 27.5 millones en el año anterior.
| Lngresos netos Overview | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $44.7 | $47.6 |
| Margen de ingresos netos (%) | 3.0% | 3.1% |
Acuerdos de equipos diferidos
El modelo de negocio de Masimo incluye acuerdos de equipos diferidos, donde la compañía proporciona equipos de monitoreo sin cargo por adelantado a cambio de un compromiso de compra de sensores de varios años. Al 28 de septiembre de 2024, el arrendamiento por cobrar de los arrendamientos de tipo de ventas ascendió a $ 90.5 millones, por debajo de $ 101.9 millones a fines de 2023.
Conclusión sobre el desempeño financiero
El desempeño financiero de Masimo Corporation muestra un segmento de atención médica sólido con ingresos crecientes y márgenes brutos, a pesar de los desafíos en el segmento no saludable. El enfoque estratégico de la compañía en los acuerdos de equipos diferidos continúa dando forma a su modelo de ingresos, mejorando las relaciones a largo plazo de los clientes mientras navega por las fluctuaciones del mercado.
Masimo Corporation (MASI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Masimo Corporation (MASI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Masimo Corporation (MASI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Masimo Corporation (MASI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.