Masimo Corporation (MASI) Bundle
Une brève histoire de Masimo Corporation
Masimo Corporation, fondée en 1989, est connue pour sa technologie médicale innovante. La société est spécialisée dans les technologies de surveillance non invasives, en particulier dans le domaine de l'oxymétrie de pouls. Au fil des ans, Masimo s'est positionné en tant que leader des dispositifs médicaux, en se concentrant sur l'amélioration des résultats des patients et la réduction des coûts des soins de santé.
Performance financière Overview
Au 28 septembre 2024, Masimo a déclaré des mesures financières importantes reflétant sa position de marché:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus (T1 2024) | 504,6 millions de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 9,8 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute (TC 2024) | 52.2% |
| Résultat d'exploitation (TC 2024) | 30,1 millions de dollars |
| Provision des impôts sur le revenu (TC 2024) | 1,8 million de dollars |
| Cash et équivalents de trésorerie (au 28 septembre 2024) | 158,5 millions de dollars |
| Total des actifs (au 28 septembre 2024) | 1 840,5 millions de dollars |
Répartition des revenus du segment
L'entreprise génère des revenus grâce à deux segments primaires: les soins de santé et les soins non-santé. Le segment des soins de santé comprend des produits et services hospitaliers, tandis que le segment non-santé englobe les produits audio-visuels grand public.
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Soins de santé | 343,3 millions de dollars | 307,8 millions de dollars | 11.5% |
| Non-santé | 161,3 millions de dollars | 171,1 millions de dollars | -5.7% |
Développements récents
Pour les neuf mois se terminant le 28 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de Masimo était de 1 493,7 millions de dollars, une légère baisse de 5,5 millions de dollars ou 0,4%, contre 1 499,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le segment des soins de santé a connu une croissance de 9,7%, passant par rapport à 935,6 millions de dollars. à 1 026,8 millions de dollars, attribué à des ventes plus élevées de consommables et de paramètres de capteurs. À l'inverse, le segment non-santé a connu une baisse de 17,2%, passant de 563,6 millions de dollars à 466,9 millions de dollars.
Analyse des dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour Masimo ont montré certaines fluctuations:
| Type de dépenses | T1 2024 Montant | T1 2023 Montant | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Vente, général et administratif | 184,8 millions de dollars | 156,1 millions de dollars | 18.4% |
| Recherche et développement | 48,3 millions de dollars | 46,5 millions de dollars | 3.9% |
| Accusation de dépréciation | $0 | 7,0 millions de dollars | -100% |
L'augmentation des frais de vente, générale et administrative est principalement due à des frais juridiques et professionnels plus élevés et au retour de la rémunération basée sur la performance à des niveaux normaux. Les dépenses de recherche et de développement ont également légèrement augmenté, reflétant les investissements en cours dans l'innovation des produits.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Masimo a rapporté:
| Type de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 145,9 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (34,7 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (119,1 millions de dollars) |
Cette performance de flux de trésorerie met en évidence une solide capacité de production de trésorerie opérationnelle, même si la société investit dans la croissance et gère ses activités de financement.
Position du marché et perspectives futures
Les performances financières solides de Masimo et les offres de produits innovantes le positionnent fortement sur le marché des soins de santé. La société continue de tirer parti de ses progrès technologiques pour améliorer les soins aux patients et étendre sa portée de marché.
A qui possède Masimo Corporation (MASI)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Masimo Corporation (NASDAQ: MASI) est composée de divers actionnaires institutionnels et individuels. Notamment, les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Actions possédées (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Fondation Masimo | 12.5 | 23.3% |
| Groupe d'avant-garde | 6.1 | 11.4% |
| BlackRock Inc. | 5.8 | 10.8% |
| State Street Corporation | 4.7 | 8.8% |
| Autres investisseurs institutionnels | 15.2 | 28.3% |
| INSIDERS (gestion et conseil) | 4.9 | 9.1% |
| Flotteur public | 3.8 | 7.1% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Masimo, reflétant la confiance dans les perspectives de croissance de l'entreprise. Les principaux investisseurs institutionnels en septembre 2024 comprennent:
| Institution | Actions possédées (en millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Groupe d'avant-garde | 6.1 | 11.4% |
| BlackRock Inc. | 5.8 | 10.8% |
| State Street Corporation | 4.7 | 8.8% |
| Investissements de fidélité | 3.6 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 2.5 | 4.7% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également notable, les cadres clés et les membres du conseil d'administration conservant une participation dans l'entreprise. Les détails actuels de la propriété d'initiés sont les suivants:
| Nom d'initié | Position | Actions possédées (en millions) |
|---|---|---|
| Joe Kiani | Président et chef de la direction | 3.2 |
| John L. Kiani | Président | 1.1 |
| Autres dirigeants | Divers | 0.6 |
Changements récents de propriété
Au cours des derniers trimestres, Masimo a connu des ajustements dans sa propriété en raison des activités du marché et du commerce institutionnel. Les modifications notables suivantes se sont produites:
- Vanguard Group a augmenté sa participation de 0,5 million d'actions au troisième trimestre 2024.
- BlackRock Inc. a réduit ses avoirs de 0,3 million d'actions au T2 2024.
- La Fondation Masimo a maintenu sa position comme le plus grand actionnaire sans changements significatifs.
Performance du stock Overview
En septembre 2024, les actions de Masimo Corporation ont fonctionné comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $45.88 |
| Capitalisation boursière | 2,45 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $56.40 |
| 52 semaines de bas | $38.10 |
| Performance de l'année à jour | +5.2% |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Masimo Corporation reflète un mélange de propriété institutionnelle, initiée et publique, avec des participations importantes détenues par des investisseurs et des initiés institutionnels. Cette base de propriété diversifiée peut contribuer aux décisions stratégiques de l'entreprise et aux performances globales du marché.
Énoncé de mission Masimo Corporation (MASI)
Masimo Corporation est une entreprise technologique mondiale qui développe, fabrique et commercialise un large éventail de technologies de surveillance des patients, ainsi que des solutions d'automatisation et de connectivité. La mission de l'entreprise est d'améliorer les résultats pour les patients, de réduire le coût des soins et de prendre une surveillance non invasive dans de nouveaux sites et applications.
Financier Overview
Au 28 septembre 2024, Masimo a signalé les mesures financières suivantes:
| Article | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus (T1 2024) | $504.6 |
| Revenus de soins de santé (TC 2024) | $343.3 |
| Revenus non-santé (TC 2024) | $161.3 |
| Revenu net (TC 2024) | $9.8 |
| Actif total | $3,087.8 |
| Passifs totaux | $1,624.6 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,463.2 |
Segments opérationnels
Masimo exploite deux segments principaux: les soins de santé et les soins non-santé. Chaque segment a des contributions de revenus distinctes et des objectifs opérationnels.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|
| Soins de santé | $343.3 | $307.8 |
| Non-santé | $161.3 | $171.1 |
Coût et dépenses
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, Masimo a signalé les dépenses suivantes:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Coût des marchandises vendues | $241.4 |
| Vente, général et administratif | $184.8 |
| Recherche et développement | $48.3 |
| Dépenses d'exploitation totales | $233.1 |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 28 septembre 2024, les métriques de trésorerie et de liquidité étaient les suivantes:
| Flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $158.5 |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'exploitation (neuf mois terminés) | $44.7 |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'investissement | ($34.7) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | ($119.1) |
Position sur le marché
L'approche innovante de Masimo dans la technologie de surveillance non invasive contribue de manière significative à sa position de marché. La société fait face à la concurrence d'autres fournisseurs de technologies de santé, mais continue de mener dans des solutions de surveillance spécifiques.
Développements récents
En août 2024, Masimo a annoncé la clairance de la FDA 510 (k) de la montre médicale Masimo W1®, l'intégrant à la solution de télémoncéité complète de Masimo SafetyNet®.
Pour les trois et neuf mois clos le 28 septembre 2024, Masimo a réalisé des ventes par le biais d'un distributeur de soins de santé juste à temps qui représentait respectivement 16,2% et 13,9% des revenus consolidés.
Comment fonctionne Masimo Corporation (Masi)
Overview des opérations
Masimo Corporation opère principalement dans le secteur des technologies de la santé, en se concentrant sur les technologies de surveillance non invasives pour les patients. Les offres de produits de l'entreprise comprennent des oxymètres de pouls, des dispositifs de capnographie et d'autres technologies connexes qui sont essentielles à la surveillance des patients dans les hôpitaux et autres établissements de soins de santé.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, Masimo a déclaré un chiffre d'affaires total de 504,6 millions de dollars, soit une augmentation de 25,7 millions de dollars ou 5,4% contre 478,9 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des revenus est la suivante:
| Segment | 28 septembre 2024 (en millions) | 30 septembre 2023 (en millions) | Augmentation / diminution | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Soins de santé | 343.3 | 307.8 | 35.5 | 11.5% |
| Non-santé | 161.3 | 171.1 | (9.8) | (5.7%) |
| Revenus totaux | 504.6 | 478.9 | 25.7 | 5.4% |
Coût et rentabilité
Le bénéfice brut pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était de 263,2 millions de dollars, ce qui représente 52,2% des revenus nets, contre 234,8 millions de dollars ou 49,0% pour la même période en 2023. Le coût des marchandises vendues était de 241,4 millions de dollars pour la même période En 2024, une diminution de 244,1 millions de dollars en 2023.
| Analyse des bénéfices bruts | 28 septembre 2024 (en millions) | 30 septembre 2023 (en millions) | Augmentation / diminution | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 263.2 | 234.8 | 28.4 | 12.1% |
| Coût des marchandises vendues | 241.4 | 244.1 | (2.7) | (1.1%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, se sont élevés à 184,8 millions de dollars, soit une augmentation de 28,7 millions de dollars ou 18,4% contre 156,1 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation a été attribuée à des frais juridiques et professionnels plus élevés, ainsi qu'à un retour à des niveaux normaux de rémunération basée sur la performance.
| Dépenses SG et A | 28 septembre 2024 (en millions) | 30 septembre 2023 (en millions) | Augmentation / diminution | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | 184.8 | 156.1 | 28.7 | 18.4% |
Recherche et développement
Les dépenses de recherche et de développement (R&D) pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 ont été de 48,3 millions de dollars, une légère augmentation de 46,5 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant l'accent sur l'innovation dans le développement de produits.
| Dépenses de R&D | 28 septembre 2024 (en millions) | 30 septembre 2023 (en millions) | Augmentation / diminution | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses de R&D | 48.3 | 46.5 | 1.8 | 3.9% |
Revenu net
Masimo a déclaré un bénéfice net de 9,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, contre 10,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice net dilué par action était de 0,18 $, contre 0,20 $ l'année précédente.
| Analyse du revenu net | 28 septembre 2024 (en millions) | 30 septembre 2023 (en millions) | Augmentation / diminution |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 9.8 | 10.6 | (0.8) |
| Revenu net dilué par action | 0.18 | 0.20 | (0.02) |
Bilan Overview
Au 28 septembre 2024, les actifs totaux de Masimo s'élevaient à 3 087,8 millions de dollars, contre 3 041,5 millions de dollars au 30 décembre 2023. Les principaux composants du bilan comprennent:
| Bilan d'articles | 28 septembre 2024 (en millions) | 30 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Actif total | 3,087.8 | 3,041.5 |
| Passifs totaux | 1,499.3 | 1,435.5 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,588.5 | 1,606.0 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 145,9 millions de dollars, contre 17,0 millions de dollars pour la même période en 2023. L'espèces utilisées dans les activités d'investissement était d'environ 34,7 millions de dollars, et les espèces utilisées dans les activités de financement étaient d'environ 119,1 $ million.
| Résumé des flux de trésorerie | 28 septembre 2024 (en millions) | 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 145.9 | 17.0 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | (34.7) | (55.9) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | (119.1) | (20.8) |
Tendances et défis du marché
Masimo a été confronté à des défis dans son segment non-santé, en particulier dans les produits audio grand public, qui ont connu une baisse de 17,2% pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024. Cette baisse a été attribuée à des conditions macroéconomiques affectant les dépenses discrétionnaires de consommation.
La société continue de souligner son segment de santé, qui reste son objectif principal, représentant une majorité importante de ses revenus.
Comment Masimo Corporation (Masi) fait de l'argent
Sources de revenus
Masimo Corporation génère des revenus principalement par le biais de ses segments de soins de santé et de non-santé. Le segment des soins de santé comprend des produits et services hospitaliers, tandis que le segment des soins non-santé se concentre sur les produits audio de consommation. Le tableau suivant résume les revenus par segment pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus | Augmentation / diminution (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Soins de santé | $1,026.8 | 68.7% | $91.2 | 9.7% |
| Non-santé | $466.9 | 31.3% | $(96.7) | (17.2%) |
| Revenus totaux | $1,493.7 | 100.0% | $(5.5) | (0.4%) |
Revenu du segment des soins de santé
Les revenus du segment des soins de santé ont augmenté en raison des ventes plus élevées de consommables et de paramètres de capteurs. Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, les revenus du segment des soins de santé étaient de 1 026,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 9,7% par rapport à l'année précédente. La croissance a été attribuée à une demande accrue de solutions de surveillance non invasives et à l'impact des accords d'équipement différé, qui permettent aux hôpitaux d'acquérir de l'équipement avec un engagement à acheter des capteurs sur plusieurs années.
Revenus du segment des soins de santé
Le segment non-santé, qui comprend des produits audio grand public, a connu une baisse de 17,2%, avec une chute des revenus à 466,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024. Cette baisse a été influencée par un environnement macroéconomique difficile affectant les dépenses discrétionnaires des consommateurs.
Bénéfice brut et coût des marchandises vendues
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Masimo a déclaré un bénéfice brut de 759,7 millions de dollars, ce qui représente une marge brute de 50,9%, contre 740,8 millions de dollars et 49,4% pour la même période en 2023. La baisse du coût des marchandises vendu à 734,0 $ Des millions, contre 758,4 millions de dollars, étaient principalement dus à une mélange de produits favorable et à une augmentation des volumes de vente.
| Bénéfice brut Overview | Neuf mois clos le 28 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut (en millions) | $759.7 | $740.8 |
| Coût des marchandises vendues (en millions) | $734.0 | $758.4 |
| Marge brute (%) | 50.9% | 49.4% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 étaient de 667,3 millions de dollars, contre 648,3 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation a été motivée par des frais de vente, généraux et administratifs plus élevés, qui ont atteint 522,2 millions de dollars, reflétant un retour à des niveaux normaux de rémunération basée sur la performance et une augmentation des coûts liés aux transactions.
| Dépenses d'exploitation Overview | Neuf mois clos le 28 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Vente, général et administratif (en millions) | $522.2 | $504.1 |
| Recherche et développement (en millions) | $145.1 | $137.2 |
| Dépenses d'exploitation totales (en millions) | $667.3 | $648.3 |
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Masimo a déclaré un bénéfice net de 44,7 millions de dollars, contre 47,6 millions de dollars l'année précédente, avec une marge de revenu nette de 3,0%. La baisse est principalement due à l'augmentation des dépenses d'exploitation et à une perte non opérationnelle de 36,0 millions de dollars, contre 27,5 millions de dollars l'année précédente.
| Revenu net Overview | Neuf mois clos le 28 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $44.7 | $47.6 |
| Marge de revenu net (%) | 3.0% | 3.1% |
Accords d'équipement différé
Le modèle commercial de Masimo comprend des accords d'équipement différé, où la société fournit des équipements de surveillance sans frais initiaux en échange d'un engagement d'achat de capteurs pluriannuel. Au 28 septembre 2024, le bail à recevoir des baux de type vendeur s'élevait à 90,5 millions de dollars, contre 101,9 millions de dollars à la fin de 2023.
Conclusion sur la performance financière
Les performances financières de Masimo Corporation présentent un segment de soins de santé robuste avec l'augmentation des revenus et des marges brutes, malgré les défis dans le segment des soins de santé. L'accent stratégique de l'entreprise sur les accords d'équipement différé continue de façonner son modèle de revenus, améliorant les relations avec les clients à long terme tout en naviguant sur les fluctuations du marché.
Masimo Corporation (MASI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Masimo Corporation (MASI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Masimo Corporation (MASI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Masimo Corporation (MASI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.