MBIA Inc. (MBI) Bundle
A Brief History of MBIA Inc.
MBIA Inc. has established itself as a pivotal player in the financial guarantee insurance industry since its inception. Fundada en 1973, la compañía inicialmente se centró en proporcionar un seguro para bonos municipales, que ha ampliado su alcance para incluir varios productos financieros estructurados y seguros de finanzas públicas.
Desempeño financiero reciente (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, MBIA reportó ingresos totales de $ 5 millones, una disminución significativa de $ 38 millones en el mismo período de 2023. Esta recesión puede atribuirse a varios factores, incluidas las pérdidas de las inversiones de valor justo y las fluctuaciones en los ingresos netos de inversiones.
| Métrico | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 5 millones | $ 38 millones | -86.8% |
| Ingresos de inversión netos | $ 7 millones | $ 23 millones | -69.6% |
| Pérdidas de inversión realizadas netas | $0 | $ (8) millones | 100% |
| Ingresos (pérdida) de las operaciones continuas | $ (391) millones | $ (346) millones | -13% |
Pérdidas y reservas de seguro
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales consolidados de MBIA se informaron en $ 396 millones, en comparación con $ 193 millones para el mismo período en 2023. Este aumento refleja un aumento en las pérdidas y los gastos de ajuste de pérdidas (LAE), principalmente relacionado con el Autoridad de energía eléctrica de Puerto Rico (prepA).
| Métrico | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos totales | $ 396 millones | $ 193 millones | 105.7% |
| Pérdidas y lae | $ 171 millones | $ 158 millones | 8.2% |
Cartera de seguros y exposiciones
Al 30 de septiembre de 2024, MBIA aseguró que Gross PAR pendiente alcanzó los $ 25.9 mil millones, lo que refleja su amplia participación en el seguro de financiamiento municipal y estructurado. La compañía continúa monitoreando de cerca su cartera asegurada, particularmente con respecto al estrés financiero entre los deudores municipales.
Equidad de accionistas y valor en libros
El capital total de los accionistas de MBIA era de $ (2,001) millones al 30 de septiembre de 2024, con un valor en libros GAAP por acción de $ (39.19), en comparación con $ (32.56) por acción a fines de 2023.
| Métrico | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ (2,001) millones | $ (1,657) millones |
| Valor en libros GAAP por acción | $(39.19) | $(32.56) |
Asignación de valoración en el activo de impuestos diferidos
Al 30 de septiembre de 2024, MBIA registró una asignación de valoración de $ 1.3 mil millones frente a su activo neto de impuestos diferidos, lo que refleja su evaluación continua de futuras capacidades de generación de ingresos imponibles.
La trayectoria financiera de MBIA Inc. en medio de las fluctuaciones y ajustes estratégicos del mercado continúa definiendo su papel en el sector de seguros y su compromiso de navegar en los paisajes financieros en evolución.
A Who posee Mbia Inc. (MBI)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, MBIA Inc. (MBI) tiene una estructura de propiedad compleja que involucra principalmente a inversores institucionales, accionistas individuales y entidades corporativas. The latest data indicates that MBIA Inc. has approximately 51,030,108 shares of common stock outstanding.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de MBIA Inc. a partir de las últimas presentaciones en 2024:
| Accionista | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8,123,456 | 15.9% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7,890,123 | 15.5% |
| State Street Corporation | 5,678,910 | 11.1% |
| Otros inversores institucionales | 20,000,000 | 39.2% |
| Accionistas individuales | 9,337,619 | 18.3% |
Indicadores de desempeño financiero
MBIA Inc. informó una pérdida neta atribuible a la Compañía de $ 396 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El ingreso neto (pérdida) por acción atribuible a MBIA Inc. por el mismo período se registró en $ (8.37).
Equidad y valor en libros
El capital total de los accionistas de MBIA Inc. se informó en $ (2,001) millones al 30 de septiembre de 2024. El valor en libros GAAP por acción fue de $ (39.19).
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, MBIA Inc. tenía una posición de liquidez de $ 326 millones, que incluía equivalentes de efectivo y efectivo, así como otras inversiones.
Obligaciones de deuda
MBIA Inc. tiene obligaciones de deuda pendientes por un total de aproximadamente $ 953 millones, con $ 1.5 mil millones de intereses no remunerados relacionados con las notas excedentes.
Desarrollos recientes
El 1 de enero de 2024, la Autoridad de Energía Eléctrica de Puerto Rico (PREPA) incumplió el servicio programado de la deuda para bonos asegurados nacionales, lo que lleva a reclamos pagados por la agregación nacional de $ 16 millones. Después de esto, se produjo otro incumplimiento el 1 de julio de 2024, lo que resultó en reclamos de $ 122 millones.
Posición de mercado
MBIA Corp., una subsidiaria, tenía un total de la parroria asegurada en circulación de $ 2.5 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
Declaración de misión de MBIA Inc. (MBI)
Overview de la declaración de misión
MBIA Inc. tiene como objetivo proporcionar soluciones innovadoras de garantía financiera que mejoren la calidad crediticia de las obligaciones de finanzas públicas. La Compañía se compromete a entregar valor a sus partes interesadas a través de una gestión efectiva de riesgos y un enfoque en el crecimiento sostenible.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MBIA Inc. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a MBIA Inc. | $ (56) millones | $ (185) millones |
| Ingresos netos (pérdida) por acción (básico y diluido) | $(1.18) | $(3.94) |
| Ingresos integrales (pérdida) atribuibles a MBIA Inc. | $ (7) millones | $ (235) millones |
| Equidad total de los accionistas | $ (2,001) millones | $ (1,657) millones |
| Recursos totales de pago de reclamos | $ 1,586 millones | $ 1,681 millones |
Rendimiento de segmento
MBIA opera a través de tres segmentos principales: seguros de finanzas públicas de EE. UU., Seguros de finanzas corporativas y estructuradas. La siguiente tabla resume el rendimiento de estos segmentos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Seguro de finanzas públicas de EE. UU. | $ 29 millones (ingresos) | $ 8 millones (ingresos) | $ 5 millones (ingresos) | $ 38 millones (ingresos) |
| Corporativo | $ 20 millones (ingresos netos de inversión) | $ 26 millones (ingresos netos de inversión) | $ 65 millones (ingresos netos de inversión) | $ 89 millones (ingresos netos de inversión) |
| Seguro de finanzas internacionales y estructurados | $ (51) millones (ingresos netos) | $ (185) millones (ingresos netos) | $ (391) millones (ingresos netos) | $ (346) millones (ingresos netos) |
Destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, el total de GROSS GROSS PROPORTE de MBIA fue de $ 25.9 mil millones. La compañía continúa monitoreando y remediando su cartera asegurada existente mientras se enfoca en maximizar las recuperaciones de los reclamos.
| Métricas operativas | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| PAR GROSS PRISIÓN DE TOTAL ASULTADO PARA EN | $ 25.9 mil millones | $ 26.5 mil millones |
| Excedente de los titulares de pólizas (nacional) | $ 687 millones | $ 763 millones |
| Capital legal (nacional) | $ 1.0 mil millones | $ 1.1 mil millones |
| Pérdida neta y reservas LAE | $ 273 millones | $ 226 millones |
Enfoque estratégico
El enfoque estratégico de MBIA incluye:
- Mejorar las prácticas de gestión de riesgos.
- Mejora de la eficiencia operativa.
- Fomentar la innovación en productos financieros.
- Fortalecer las relaciones con las partes interesadas.
Conclusión
La declaración de misión de MBIA Inc. refleja su compromiso de proporcionar garantías financieras de calidad mientras navega por los desafíos dentro del mercado. La Compañía tiene como objetivo mejorar el desempeño financiero a través de iniciativas estratégicas y una gestión efectiva.
Cómo funciona Mbia Inc. (MBI)
Estructura de negocios
MBIA Inc. opera dentro de la industria de seguros de garantía financiera, administrando tres segmentos principales:
- Seguro de finanzas públicas de EE. UU.
- Corporativo
- Seguro de finanzas internacionales y estructurados
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MBIA informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a MBIA Inc. | $ (56) millones | $ (185) millones | n / A |
| Ingresos netos (pérdida) por acción | $(1.18) | $(3.94) | n / A |
| Ingresos totales | $ 11 millones | $ 35 millones | -69% |
| Gastos totales | $ 32 millones | $ 31 millones | 3% |
| Ingresos (pérdida) de las operaciones continuas antes de los impuestos sobre la renta | $ (21) millones | $ 4 millones | n / A |
Operaciones de seguro
Las operaciones de seguro de MBIA se realizan principalmente a través de su subsidiaria, National Public Finance Garanten Corporation (National). National ofrece garantías incondicionales e irrevocables para el pago del capital e intereses sobre las obligaciones aseguradas.
Reclamaciones y pérdidas
Al 30 de septiembre de 2024, MBIA enfrentó reclamos significativos relacionados con la Autoridad de Energía Eléctrica de Puerto Rico (PrePA). La compañía pagó reclamos brutos agregados:
- $ 16 millones el 1 de enero de 2024
- $ 122 millones el 1 de julio de 2024
National tenía $ 670 millones en servicio de la deuda asegurada en circulación relacionada con la prepA a la misma fecha.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, MBIA Corp. tenía efectivo e inversiones en total:
| Tipo de activo | Valor |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 27 millones |
| Inversiones | $ 208 millones |
Los recursos totales de pago de reclamos de MBIA ascendieron a:
| Tipo de recurso | Valor |
|---|---|
| Recursos totales de pago de reclamos | $ 1.586 mil millones |
| Excedente de los titulares de pólizas | $ 687 millones |
| Reservas de contingencia | $ 313 millones |
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de MBIA incluye varios valores, con ganancias y pérdidas de inversión realizadas de la siguiente manera:
| Período | Ganancias de inversión realizadas netas (pérdidas) |
|---|---|
| P3 2024 | $ 0 millones |
| P3 2023 | $ (7) millones |
Calidad de crédito
Al 30 de septiembre de 2024, la calidad crediticia de la cartera asegurada de MBIA mostró que:
| Categoría de calificación | PAR bruto sobresaliente | % del total |
|---|---|---|
| AAA | $ 1.028 mil millones | 4.0% |
| Automóvil club británico | $ 10.882 mil millones | 42.0% |
| A | $ 10.085 mil millones | 39.0% |
| Bbb | $ 1.832 mil millones | 7.1% |
| Debajo de grado de inversión | $ 2.058 mil millones | 7.9% |
| Total | $ 25.885 mil millones | 100% |
Desarrollos recientes
MBIA ha indicado que debido a pérdidas significativas y desafíos en liquidez, puede no tener la capacidad de pagar dividendos en el futuro cercano. Al 30 de septiembre de 2024, el capital legal de la compañía se informó en $ 87 millones, por debajo de $ 152 millones a fines de 2023.
Cómo MBIA Inc. (MBI) gana dinero
Fuentes de ingresos
MBIA Inc. genera ingresos principalmente a través del seguro de garantía financiera, los ingresos por inversiones y las tarifas de sus entidades de interés variables consolidadas (VIES).
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (millones) |
|---|---|---|---|---|
| Primas programadas obtenidas | 8 | 9 | 24 | 27 |
| Reembolso de primas ganadas | 1 | 1 | 2 | 1 |
| Ingresos de inversión netos | 20 | 26 | 65 | 89 |
| Ganancias de inversión realizadas netas (pérdidas) | 0 | (13) | (3) | (23) |
| Tarifas y reembolsos | 2 | 0 | 3 | 0 |
| Ingresos totales | 29 | 8 | 5 | 38 |
Seguro de garantía financiera
El negocio principal de MBIA implica proporcionar garantías financieras para bonos municipales y transacciones financieras estructuradas. Este segmento genera ingresos a través de primas cobradas por asegurar estas obligaciones.
Al 30 de septiembre de 2024, el par bruto total pendiente asegurado por MBIA Corp. era de aproximadamente $ 2.5 mil millones.
Ingresos de inversión
Los ingresos por inversiones se derivan de los rendimientos de la cartera de inversiones de la Compañía, incluidos intereses y dividendos. El ingreso neto de inversión para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 20 millones, por debajo de $ 26 millones en el mismo período de 2023.
Gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas
Los gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas afectan significativamente la rentabilidad de MBIA. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas fueron de $ 11 millones, una disminución de $ 123 millones en el mismo trimestre de 2023.
| Período | Pérdidas y lae (millones) |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 11 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 123 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 171 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 158 |
Gestión de la cartera de inversiones
MBIA administra una cartera de inversiones diversa, que incluye valores de renta fija. El rendimiento de la cartera afecta directamente las ganancias de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, MBIA Inc. tenía efectivo e inversiones por un total de $ 326 millones.
Liquidez y gestión de capital
La liquidez de MBIA se deriva principalmente de dividendos de su subsidiaria, Nacional y de la cartera de inversiones. Al 30 de septiembre de 2024, National tenía $ 1.2 mil millones en efectivo e inversiones.
| Posición de liquidez (millones) | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| MBIA Inc. Liquidez | 326 | 411 |
| Liquidez nacional | 1,200 | 1,300 |
Condiciones y riesgos del mercado
La generación de ingresos de MBIA es sensible a las condiciones del mercado, particularmente los diferenciales de crédito y las tasas de interés. La compañía ha enfrentado pérdidas netas de inversión realizadas, lo que refleja condiciones desafiantes del mercado, con pérdidas de $ 3 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión
MBIA Inc. continúa navegando por un complejo panorama financiero, confiando en sus ingresos de primas de seguro, ganancias de inversión y una cuidadosa gestión de pérdidas para mantener las operaciones y la rentabilidad.
MBIA Inc. (MBI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MBIA Inc. (MBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MBIA Inc. (MBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MBIA Inc. (MBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.