MBIA Inc. (MBI) Bundle
تاريخ موجز لشركة MBIA Inc.
لقد أثبتت شركة MBIA Inc. نفسها كلاعب محوري في صناعة تأمين الضمانات المالية منذ إنشائها. تأسست الشركة في عام 1973، وركزت في البداية على توفير التأمين للسندات البلدية، والتي وسعت نطاقها لتشمل مختلف منتجات التمويل المهيكلة وتأمين التمويل العام.
الأداء المالي الأخير (2024)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت MBIA عن إجمالي إيرادات بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي، وهو انخفاض كبير من 38 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويمكن أن يعزى هذا التراجع إلى عوامل مختلفة، بما في ذلك الخسائر الناجمة عن استثمارات التقييم العادل والتقلبات في صافي دخل الاستثمار.
| متري | 2024 (9 أشهر منتهية) | 2023 (9 أشهر منتهية) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 5 ملايين دولار | 38 مليون دولار | -86.8% |
| صافي دخل الاستثمار | 7 ملايين دولار | 23 مليون دولار | -69.6% |
| صافي خسائر الاستثمار المحققة | $0 | (8) ملايين دولار | 100% |
| الدخل (الخسارة) من العمليات المستمرة | (391) مليون دولار | (346) مليون دولار | -13% |
خسائر التأمين والاحتياطيات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي النفقات الموحدة لشركة MBIA بمبلغ 396 مليون دولار، مقارنة بـ 193 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وتعكس هذه الزيادة ارتفاعًا في الخسائر ومصروفات تسوية الخسائر (LAE)، المرتبطة بشكل أساسي بالخسارة. هيئة الطاقة الكهربائية في بورتوريكو (PREPA).
| متري | 2024 (9 أشهر منتهية) | 2023 (9 أشهر منتهية) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي النفقات | 396 مليون دولار | 193 مليون دولار | 105.7% |
| الخسائر و LAE | 171 مليون دولار | 158 مليون دولار | 8.2% |
محفظة التأمين والتعرضات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المستحقة المؤمن عليها من قبل شركة MBIA 25.9 مليار دولار أمريكي، مما يعكس مشاركتها الواسعة في التأمين المالي البلدي والمنظم. تواصل الشركة مراقبة محفظتها المؤمنة عن كثب، لا سيما فيما يتعلق بالضغوط المالية بين الملتزمين بالبلديات.
حقوق المساهمين والقيمة الدفترية
بلغ إجمالي حقوق المساهمين في MBIA (2,001) مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع قيمة دفترية للسهم الواحد وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (39.19 دولارًا أمريكيًا)، مقارنة بـ (32.56 دولارًا أمريكيًا) للسهم الواحد في نهاية عام 2023.
| متري | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي حقوق المساهمين | (2,001) مليون دولار | (1,657) مليون دولار |
| القيمة الدفترية للسهم الواحد وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | $(39.19) | $(32.56) |
مخصص التقييم على الأصول الضريبية المؤجلة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت MBIA بدل تقييم قدره 1.3 مليار دولار أمريكي مقابل صافي أصولها الضريبية المؤجلة، مما يعكس تقييمها المستمر لقدرات توليد الدخل الخاضع للضريبة في المستقبل.
يستمر المسار المالي لشركة MBIA Inc. وسط تقلبات السوق والتعديلات الإستراتيجية في تحديد دورها في قطاع التأمين والتزامها بالتنقل في المشهد المالي المتطور.
من يملك شركة MBIA Inc. (MBI)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة MBIA Inc. (MBI) بهيكل ملكية معقد يشمل في المقام الأول المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والكيانات المؤسسية. تشير أحدث البيانات إلى أن شركة MBIA Inc. لديها ما يقرب من 51,030,108 سهمًا من الأسهم العادية القائمة.
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة MBIA Inc. اعتبارًا من أحدث الإيداعات في عام 2024:
| المساهم | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 8,123,456 | 15.9% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 7,890,123 | 15.5% |
| شركة ستيت ستريت | 5,678,910 | 11.1% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 20,000,000 | 39.2% |
| المساهمين الأفراد | 9,337,619 | 18.3% |
مؤشرات الأداء المالي
أعلنت شركة MBIA Inc. عن خسارة صافية تعزى إلى الشركة قدرها 396 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتم تسجيل صافي الدخل (الخسارة) للسهم الواحد المنسوب إلى شركة MBIA Inc. لنفس الفترة بمبلغ (8.37 دولار أمريكي).
الأسهم والقيمة الدفترية
تم الإبلاغ عن إجمالي حقوق المساهمين في شركة MBIA Inc. بمبلغ (2,001) مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وبلغت القيمة الدفترية للسهم الواحد مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (39.19 دولارًا أمريكيًا).
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة MBIA Inc. مركز سيولة قدره 326 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك النقد وما يعادله بالإضافة إلى الاستثمارات الأخرى.
التزامات الديون
لدى شركة MBIA Inc. التزامات ديون مستحقة يبلغ مجموعها حوالي 953 مليون دولار أمريكي، مع 1.5 مليار دولار أمريكي من الفوائد غير المدفوعة المتعلقة بالسندات الفائضة.
التطورات الأخيرة
في 1 يناير 2024، تخلفت هيئة الطاقة الكهربائية في بورتوريكو (بريبا) عن سداد خدمة الديون المقررة للسندات الوطنية المؤمنة، مما أدى إلى مطالبات مدفوعة من قبل شركة ناشيونال بإجمالي 16 مليون دولار. بعد ذلك، حدث تقصير آخر في 1 يوليو 2024، مما أدى إلى مطالبات بقيمة 122 مليون دولار.
موقف السوق
بلغ إجمالي القيمة الاسمية المؤمن عليها لشركة MBIA Corp.، 2.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهي شركة تابعة. وأصدر قطاع التأمين المالي العام للشركة ضمانات بإجمالي المبلغ الاسمي المؤمن عليه المستحق البالغ 25.9 مليار دولار أمريكي.
بيان مهمة شركة MBIA Inc. (MBI).
Overview بيان المهمة
تهدف شركة MBIA Inc. إلى توفير حلول ضمان مالي مبتكرة تعمل على تحسين الجودة الائتمانية لالتزامات المالية العامة. وتلتزم الشركة بتقديم القيمة لأصحاب المصلحة من خلال الإدارة الفعالة للمخاطر والتركيز على النمو المستدام.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة MBIA Inc. عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (2024) | القيمة (2023) |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى شركة MBIA Inc. | (56) مليون دولار | (185) مليون دولار |
| صافي الدخل (الخسارة) للسهم الواحد (الأساسي والمخفف) | $(1.18) | $(3.94) |
| الدخل (الخسارة) الشامل المنسوب إلى شركة MBIA Inc. | (7) ملايين دولار | (235) مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | (2,001) مليون دولار | (1,657) مليون دولار |
| إجمالي موارد دفع المطالبات | 1,586 مليون دولار | 1,681 مليون دولار |
أداء القطاع
تعمل MBIA من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: تأمين التمويل العام الأمريكي، وتأمين الشركات، والتأمين المالي الدولي والمنظم. ويلخص الجدول التالي أداء هذه القطاعات لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بعام 2023:
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| تأمين المالية العامة في الولايات المتحدة | 29 مليون دولار (الإيرادات) | 8 مليون دولار (الإيرادات) | 5 مليون دولار (الإيرادات) | 38 مليون دولار (الإيرادات) |
| شركة كبرى | 20 مليون دولار (صافي دخل الاستثمار) | 26 مليون دولار (صافي دخل الاستثمار) | 65 مليون دولار (صافي دخل الاستثمار) | 89 مليون دولار (صافي دخل الاستثمار) |
| تأمين التمويل الدولي والمهيكل | (51) مليون دولار (صافي الدخل) | (185) مليون دولار (صافي الدخل) | (391) مليون دولار (صافي الدخل) | (346) مليون دولار (صافي الدخل) |
المعالم التشغيلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المبلغ التأميني المستحق لشركة MBIA 25.9 مليار دولار. تواصل الشركة مراقبة ومعالجة محفظتها المؤمنة الحالية مع التركيز على تعظيم المبالغ المستردة من المطالبات.
| المقاييس التشغيلية | القيمة (2024) | القيمة (2023) |
|---|---|---|
| إجمالي المبلغ المؤمن عليه القائم | 25.9 مليار دولار | 26.5 مليار دولار |
| فائض حملة الوثائق (وطني) | 687 مليون دولار | 763 مليون دولار |
| رأس المال القانوني (الوطني) | 1.0 مليار دولار | 1.1 مليار دولار |
| صافي الخسارة واحتياطيات LAE | 273 مليون دولار | 226 مليون دولار |
التركيز الاستراتيجي
يشمل التركيز الاستراتيجي لـ MBIA ما يلي:
- تعزيز ممارسات إدارة المخاطر.
- تحسين الكفاءة التشغيلية.
- تعزيز الابتكار في المنتجات المالية.
- تعزيز العلاقات مع أصحاب المصلحة.
خاتمة
يعكس بيان مهمة شركة MBIA Inc. التزامها بتوفير ضمانات مالية عالية الجودة أثناء مواجهة التحديات داخل السوق. وتهدف الشركة إلى تحسين الأداء المالي من خلال المبادرات الاستراتيجية والإدارة الفعالة.
كيف تعمل شركة MBIA Inc. (MBI).
هيكل الأعمال
تعمل شركة MBIA Inc. في مجال تأمين الضمانات المالية، وتدير ثلاثة قطاعات رئيسية:
- تأمين المالية العامة في الولايات المتحدة
- شركة كبرى
- تأمين التمويل الدولي والمهيكل
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت MBIA عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) العائد إلى شركة MBIA Inc. | (56) مليون دولار | (185) مليون دولار | غير متوفر |
| صافي الدخل (الخسارة) لكل سهم | $(1.18) | $(3.94) | غير متوفر |
| إجمالي الإيرادات | 11 مليون دولار | 35 مليون دولار | -69% |
| إجمالي النفقات | 32 مليون دولار | 31 مليون دولار | 3% |
| الدخل (الخسارة) من العمليات المستمرة قبل ضرائب الدخل | (21) مليون دولار | 4 ملايين دولار | غير متوفر |
عمليات التأمين
تتم عمليات التأمين الخاصة بشركة MBIA في المقام الأول من خلال شركتها التابعة، الشركة الوطنية لضمان التمويل العام (الوطنية). توفر شركة ناشيونال ضمانات غير مشروطة وغير قابلة للإلغاء لدفع أصل المبلغ والفائدة على التزامات المؤمن عليه.
المطالبات والخسائر
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، واجهت MBIA مطالبات كبيرة تتعلق بهيئة الطاقة الكهربائية في بورتوريكو (PREPA). قامت الشركة بدفع إجمالي المطالبات في مجموعها:
- 16 مليون دولار في 1 يناير 2024
- 122 مليون دولار في 1 يوليو 2024
كان لدى شركة National 670 مليون دولار من خدمة الديون المؤمنة المستحقة المتعلقة بـ PREPA اعتبارًا من نفس التاريخ.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، احتفظت شركة MBIA Corp. بأموال نقدية واستثمارات يبلغ مجموعها:
| نوع الأصول | قيمة |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 27 مليون دولار |
| الاستثمارات | 208 مليون دولار |
بلغ إجمالي موارد دفع المطالبات في MBIA ما يلي:
| نوع المورد | قيمة |
|---|---|
| إجمالي موارد دفع المطالبات | 1.586 مليار دولار |
| فائض حملة الوثائق | 687 مليون دولار |
| احتياطيات الطوارئ | 313 مليون دولار |
المحفظة الاستثمارية
تشتمل المحفظة الاستثمارية لشركة MBIA على أوراق مالية مختلفة، مع صافي أرباح وخسائر الاستثمار المحققة على النحو التالي:
| فترة | صافي مكاسب (خسائر) الاستثمار المحققة |
|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 0 مليون دولار |
| الربع الثالث 2023 | (7) ملايين دولار |
جودة الائتمان
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أظهرت الجودة الائتمانية للمحفظة المؤمنة لشركة MBIA ما يلي:
| فئة التقييم | إجمالي الاسمية المعلقة | % من الإجمالي |
|---|---|---|
| AAA | 1.028 مليار دولار | 4.0% |
| أأ | 10.882 مليار دولار | 42.0% |
| أ | 10.085 مليار دولار | 39.0% |
| بي بي بي | 1.832 مليار دولار | 7.1% |
| أقل من درجة الاستثمار | 2.058 مليار دولار | 7.9% |
| المجموع | 25.885 مليار دولار | 100% |
التطورات الأخيرة
أشارت MBIA إلى أنه بسبب الخسائر الكبيرة والتحديات في السيولة، قد لا يكون لديها القدرة على دفع أرباح الأسهم في المستقبل القريب. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ رأس المال القانوني للشركة 87 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 152 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023.
كيف تجني شركة MBIA Inc. (MBI) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة MBIA Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال تأمين الضمان المالي ودخل الاستثمار والرسوم من كياناتها الموحدة ذات الفوائد المتغيرة (VIEs).
| مصدر الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| الأقساط المجدولة المكتسبة | 8 | 9 | 24 | 27 |
| استرداد الأقساط المكتسبة | 1 | 1 | 2 | 1 |
| صافي دخل الاستثمار | 20 | 26 | 65 | 89 |
| صافي مكاسب (خسائر) الاستثمار المحققة | 0 | (13) | (3) | (23) |
| الرسوم والتعويضات | 2 | 0 | 3 | 0 |
| إجمالي الإيرادات | 29 | 8 | 5 | 38 |
تأمين الضمان المالي
يتضمن العمل الأساسي لشركة MBIA توفير الضمانات المالية للسندات البلدية ومعاملات التمويل المنظمة. يحقق هذا القطاع الدخل من خلال الأقساط المفروضة لتأمين هذه الالتزامات.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المبلغ الإجمالي المستحق المؤمن عليه من قبل شركة MBIA Corp. حوالي 2.5 مليار دولار أمريكي.
دخل الاستثمار
يشتق دخل الاستثمار من عوائد المحفظة الاستثمارية للشركة، بما في ذلك الفوائد وأرباح الأسهم. وبلغ صافي دخل الاستثمار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 20 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 26 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
الخسائر ومصاريف تسوية الخسائر
تؤثر نفقات تسوية الخسائر والخسائر بشكل كبير على ربحية MBIA. وبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الخسائر ومصاريف تسوية الخسائر 11 مليون دولار، بانخفاض من 123 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
| فترة | الخسائر و LAE (بالملايين) |
|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 11 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 123 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 171 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 158 |
إدارة المحافظ الاستثمارية
تدير MBIA محفظة استثمارية متنوعة، والتي تشمل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. يؤثر أداء المحفظة بشكل مباشر على أرباح الشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، احتفظت شركة MBIA Inc. بأموال نقدية واستثمارات يبلغ مجموعها 326 مليون دولار.
السيولة وإدارة رأس المال
تستمد سيولة MBIA في المقام الأول من أرباح الأسهم من شركتها التابعة الوطنية ومن المحفظة الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت ناشيونال تمتلك 1.2 مليار دولار نقدًا واستثمارات.
| وضع السيولة (بالملايين) | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| شركة MBIA السيولة | 326 | 411 |
| السيولة الوطنية | 1,200 | 1,300 |
ظروف السوق والمخاطر
يعتبر توليد إيرادات MBIA حساسًا لظروف السوق، وخاصة فروق الائتمان وأسعار الفائدة. وواجهت الشركة صافي خسائر استثمارية محققة، مما يعكس ظروف السوق الصعبة، بخسائر قدرها 3 ملايين دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
خاتمة
تواصل شركة MBIA Inc. التنقل في مشهد مالي معقد، بالاعتماد على دخل أقساط التأمين وأرباح الاستثمار والإدارة الدقيقة للخسائر للحفاظ على العمليات والربحية.
MBIA Inc. (MBI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MBIA Inc. (MBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MBIA Inc. (MBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MBIA Inc. (MBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.