The Marcus Corporation (MCS) Bundle
Una breve historia de la corporación Marcus
La Corporación Marcus, fundada en 1935, se ha convertido en una compañía diversificada de entretenimiento y hospitalidad. A partir de 2024, funciona a través de dos segmentos principales: teatros y hoteles y resorts.
Desempeño financiero en el año fiscal 2024
Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, la Corporación Marcus reportó ingresos totales de $ 232.7 millones, un aumento significativo del 11.4% en comparación con $ 208.8 millones en el mismo trimestre del año fiscal 2023. Los ingresos totales para los primeros tres trimestres del fiscal 2024 fueron $ 547.2 millones , menos de 3.7% de $ 568.0 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | P3 FY2024 | P3 FY2023 | Primeros 3 cuartos para el año fiscal 2014 | Primeros 3 cuartos para el año fiscal 201023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 232.7 millones | $ 208.8 millones | $ 547.2 millones | $ 568.0 millones |
| Ingreso operativo | $ 32.8 millones | $ 20.9 millones | $ 18.4 millones | $ 32.8 millones |
| Ganancias netas | $ 23.3 millones | $ 12.2 millones | ($ 8.8 millones) | $ 16.2 millones |
| EPS (diluido) | $0.73 | $0.32 | ($0.28) | $0.46 |
Destacados operativos
Durante el tercer trimestre del año fiscal 2024, la división de hotel y resorts de la compañía informó un aumento de ingresos impulsado por los ingresos comerciales grupales, que aumentaron significativamente debido a eventos como la Convención Nacional Republicana (RNC) celebrada en Milwaukee. La tasa de ocupación promedio de propiedades comparables fue del 76.7%, frente al 76.5% en el año anterior. La tasa promedio de la habitación diaria (ADR) también aumentó en un 9.6% a $ 233.41.
| Estadísticas operativas | P3 FY2024 | P3 FY2023 |
|---|---|---|
| Tasa de ocupación | 76.7% | 76.5% |
| ADR | $233.41 | $213.05 |
| Revista | $178.94 | $163.00 |
Gestión de deuda y capital
A partir del 26 de septiembre de 2024, la relación deuda a capitalización de la Corporación Marcus era 0.27, ligeramente superior a 0.26 al final del año fiscal 2023. La compañía ejecutó una serie de recompras de notas convertibles por un total de $ 121.5 millones durante los primeros tres cuartos del año fiscal 2024. , resultando en una salida de efectivo neta de $ 102.5 millones.
Rendimiento de los accionistas
En los primeros tres trimestres del año fiscal 2024, la Corporación Marcus pagó dividendos por valor de $ 6.6 millones, un aumento de $ 5.3 millones en el mismo período del año fiscal 2023. La compañía también recuperó 0.7 millones de acciones por $ 9.7 millones durante este período.
| Rendimiento de los accionistas | P3 FY2024 | P3 FY2023 |
|---|---|---|
| Dividendos pagados | $ 6.6 millones | $ 5.3 millones |
| Acciones recomprasadas | 0.7 millones | 0 |
Posición de mercado
La Corporación Marcus ha demostrado resiliencia en el panorama competitivo de los sectores de hospitalidad y entretenimiento. La compañía continúa optimizando sus estrategias de precios y mejorando las experiencias de los huéspedes, posicionándose para el crecimiento a medida que la demanda de viajes se estabiliza después de la pandemia.
A quien posee la Corporación Marcus (MCS)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, la Marcus Corporation (MCS) tiene una estructura de propiedad diversificada, incluidos inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. La Compañía tiene dos clases de acciones comunes: acciones comunes y acciones comunes de Clase B.
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones | Notas |
|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 45.2% | 11,000,000 | Incluye fondos importantes e empresas de inversión. |
| Propiedad interna | 5.8% | 1,500,000 | Compuesto por ejecutivos y miembros de la junta. |
| Inversores individuales | 49.0% | 12,000,000 | Incluye inversores minoristas y accionistas más pequeños. |
| Total | 100% | 25,500,000 | Total combinado de todas las acciones en circulación. |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte sustancial de las acciones de la Corporación Marcus, lo que refleja la confianza en las estrategias operativas y el desempeño financiero de la Compañía. Algunos de los destacados accionistas institucionales incluyen:
- Vanguard Group: 10.5%
- BlackRock: 9.8%
- State Street Corporation: 8.4%
- Otras instituciones: 16.5%
Propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo significativa, asegurando que la gerencia tenga un interés personal en el éxito de la compañía. Los expertos clave incluyen:
- Gregory Marcus (CEO): 500,000 acciones
- Otros ejecutivos: 1,000,000 de acciones combinadas
Estructura de clase y derechos de los accionistas
La Corporación Marcus tiene acciones comunes y comunes de Clase B. Cada acciones comunes proporciona un voto, mientras que las acciones ordinarias de Clase B proporcionan diez votos por acción. Esta estructura de doble clase permite a los fundadores y expertos a mantener el control sobre las decisiones corporativas mientras atrae la inversión pública.
| Clase de stock | Acciones en circulación | Poder de votación |
|---|---|---|
| Stock común | 25,237,374 | 1 voto por acción |
| Clase B stock común | 6,984,584 | 10 votos por acción |
Cambios recientes en la propiedad
En los recientes cuartos fiscales, la Corporación Marcus ha visto cambios en su estructura de propiedad debido a la recompra de acciones y la emisión de nuevas acciones. En particular, la Compañía recuperó aproximadamente 0.7 millones de acciones por $ 9.7 millones en el mercado abierto durante los primeros tres trimestres del año fiscal 2024.
Resumen de capital de los accionistas
El capital total de los accionistas para Marcus Corporation al 26 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | $25.237 |
| Clase B stock común | $6.985 |
| Capital superior a par | $176.198 |
| Ganancias retenidas | $266.211 |
| Acumuló otra pérdida integral | $(1.371) |
| Stock del tesoro | $(10.968) |
| Equidad total de los accionistas | $462.292 |
La declaración de la misión de Marcus Corporation (MCS)
Overview de la declaración de misión
Marcus Corporation tiene como objetivo proporcionar experiencias excepcionales de hospitalidad y entretenimiento. La compañía enfatiza su compromiso de mejorar la calidad de vida en las comunidades que sirve a través de sus hoteles, resorts y teatros.
Desempeño financiero
En el año fiscal 2024, la Corporación Marcus reportó ingresos totales de $ 547.2 millones para los primeros tres trimestres, lo que refleja una disminución del 3.7% en comparación con los $ 568.0 millones en el mismo período del año fiscal 2023. Las ganancias netas de la compañía para los primeros tres cuartos del año fiscal 2024 fueron Una pérdida de $ 8.8 millones, en comparación con una ganancia de $ 16.2 millones en el año fiscal 2023.
Desglose de ingresos
| Segmento | Ingresos fiscales 2024 | Ingresos fiscales 2023 | Varianza ($ millones) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Teatros | $ 326.6 millones | $ 359.8 millones | ($ 33.2 millones) | (9.2%) |
| Hoteles y resorts | $ 220.4 millones | $ 208.0 millones | $ 12.4 millones | 6.0% |
Ingreso operativo
Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, el ingreso operativo se informó en $ 32.8 millones, un aumento significativo de 56.6% en comparación con $ 20.9 millones en el mismo trimestre del año fiscal 2023. Sin embargo, para los primeros tres trimestres, los ingresos operativos disminuyeron a $ 18.4 millones de $ 32.8 millones en el año anterior.
Ebitda ajustado
| Período | Fiscal 2024 | Fiscal 2023 | Varianza ($ millones) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tercer trimestre | $ 52.3 millones | $ 42.3 millones | $ 10.0 millones | 23.5% |
| Primeros tres cuartos | $ 76.5 millones | $ 90.5 millones | ($ 14.0 millones) | (15.4%) |
Gestión de la deuda
Al 26 de septiembre de 2024, la Corporación Marcus tenía una relación deuda / capitalización de 0.27, lo que refleja una posición financiera estable en comparación con 0.26 al final del año fiscal 2023. El índice de apalancamiento neto de la compañía se informó a 1.67x.
Patrimonio de los accionistas
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | $ 25.2 millones |
| Clase B stock común | $ 7.0 millones |
| Ganancias retenidas | $ 267.5 millones |
| Stock del tesoro | ($ 1.4 millones) |
| Equidad de los accionistas totales | $ 462.3 millones |
Dividendos y recompra de compartir
Durante los primeros tres trimestres del año fiscal 2024, los dividendos pagados totalizaron $ 6.6 millones, un aumento de $ 5.3 millones en el mismo período del año fiscal 2023. La Compañía recuperó 0.7 millones de acciones ordinarias por $ 9.7 millones.
Perspectiva del mercado
La Corporación de Marcus anticipa mejoras continuas en las tasas de ocupación y las reservas grupales en el sector de hoteles y resorts, con reservas de ingresos de la sala grupal para el año fiscal 2024 que se extiende aproximadamente un 11% antes del año anterior.
Cómo funciona la Corporación Marcus (MCS)
Segmentos de negocios
Marcus Corporation opera principalmente a través de dos segmentos: teatros y hoteles y resorts. Cada segmento contribuye de manera única al desempeño financiero general de la compañía.
División de teatro
La división de teatro incluye la operación de los cines en los Estados Unidos. La división reportó ingresos de $ 143.8 millones para el tercer trimestre del año fiscal 2024, un aumento del 13.6% en comparación con $ 126.6 millones en el mismo trimestre del año fiscal 2023. Sin embargo, para los primeros tres trimestres, los ingresos disminuyeron a $ 326.6 millones de $ 359.8 millones, un un disminución del 9,2%.
| Métrico | P3 F2024 | P3 F2023 | Varianza Amt. | Varianza % | Primero 3 QTRS F2024 | Primero 3 QTRS F2023 | Varianza Amt. | Varianza % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 143.8M | $ 126.6M | $ 17.3m | 13.6% | $ 326.6M | $ 359.8M | ($ 33.2M) | (9.2%) |
| Ingreso operativo | $ 21.8M | $ 11.4M | $ 10.4M | 91.3% | $ 18.8M | $ 32.7M | ($ 13.9m) | (42.5%) |
| Margen operativo | 15.1% | 9.0% | 5.8% | - | 9.1% | - | - | - |
División de hoteles y resorts
La División Hotels & Resorts generó ingresos de $ 88.7 millones en el tercer trimestre F2024, en comparación con $ 82.1 millones en el tercer trimestre F2023, marcando un aumento del 8.0%. Para los primeros tres trimestres, los ingresos aumentaron a $ 220.4 millones de $ 207.9 millones, una ganancia del 6.0%.
| Métrico | P3 F2024 | P3 F2023 | Varianza Amt. | Varianza % | Primero 3 QTRS F2024 | Primero 3 QTRS F2023 | Varianza Amt. | Varianza % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 88.7M | $ 82.1M | $ 6.6M | 8.0% | $ 220.4M | $ 207.9m | $ 12.5M | 6.0% |
| Ingreso operativo | $ 17.0M | $ 14.4M | $ 2.6M | 18.0% | $ 18.0M | $ 15.5M | $ 2.5M | 16.1% |
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de F2024, la Corporación Marcus reportó ingresos totales de $ 232.7 millones, un aumento del 11.4% de $ 208.8 millones en el tercer trimestre F2023. Sin embargo, para los primeros tres trimestres, los ingresos totales cayeron a $ 547.2 millones de $ 568.0 millones, una disminución del 3.7%.
| Métrico | P3 F2024 | P3 F2023 | Varianza Amt. | Varianza % | Primero 3 QTRS F2024 | Primero 3 QTRS F2023 | Varianza Amt. | Varianza % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 232.7M | $ 208.8M | $ 23.9m | 11.4% | $ 547.2M | $ 568.0M | ($ 20.8m) | (3.7%) |
| Ingreso operativo | $ 32.8M | $ 20.9m | $ 11.8M | 56.6% | $ 18.4M | $ 32.8M | ($ 14.4M) | (44.0%) |
Ganancias netas y ganancias por acción
Las ganancias netas para el tercer trimestre F2024 se informaron en $ 23.3 millones, significativamente más de $ 12.2 millones en el tercer trimestre F2023, lo que representa un aumento del 90.6%. Sin embargo, las ganancias netas para los primeros tres trimestres fueron una pérdida de $ 8.8 millones en comparación con una ganancia de $ 16.2 millones en F2023.
| Métrico | P3 F2024 | P3 F2023 | Varianza Amt. | Varianza % | Primero 3 QTRS F2024 | Primero 3 QTRS F2023 | Varianza Amt. | Varianza % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ganancias netas | $ 23.3M | $ 12.2m | $ 11.1m | 90.6% | ($ 8.8m) | $ 16.2m | ($ 25.0m) | (154.0%) |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.73 | $0.32 | $0.41 | 128.1% | ($0.28) | $0.46 | ($0.74) | (160.9%) |
Gastos de capital y flujo de caja
Durante los primeros tres trimestres del año fiscal 2024, el efectivo neto utilizado en actividades de inversión totalizó $ 58.4 millones, en comparación con $ 26.9 millones en el mismo período del año fiscal 2023. Los gastos de capital significativos incluyeron aproximadamente $ 53.8 millones, con $ 11.4 millones en la división de teatro y $ 36.6 millones en Hoteles y resorts.
| Métrico | Primero 3 QTRS F2024 | Primero 3 QTRS F2023 | Varianza Amt. |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ 58.4M | $ 26.9m | $ 31.5M |
| Gastos de capital total | $ 53.8M | $ 25.8M | $ 28.0M |
| Gastos de capital de teatro | $ 11.4M | - | - |
| Gastos de capital de hoteles y resorts | $ 36.6M | - | - |
Deuda y liquidez
Al 26 de septiembre de 2024, la Corporación Marcus tenía un saldo de efectivo de aproximadamente $ 28.4 millones y $ 220.2 millones disponibles bajo su línea de crédito giratorio de $ 225 millones. La deuda a largo plazo de la compañía se informó en $ 173.1 millones.
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Saldo en efectivo | $ 28.4M |
| Disponibilidad de facilidades de crédito giratorio | $ 220.2M |
| Deuda a largo plazo | $ 173.1M |
Inversión y empresas conjuntas
En marzo de 2024, la Marcus Corporation ingresó a una empresa conjunta para adquirir el Loews Minneapolis Hotel por $ 5.6 millones, donde posee una participación de capital del 33.3%. Después de esto, vendió un interés de 8.6% a un inversor minoritario por $ 1.5 millones.
Cómo la Corporación Marcus (MCS) gana dinero
Ingresos de la división de teatro
La Corporación Marcus genera ingresos significativos a través de su división de teatro. Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, la división de teatro informó:
| Componente de ingresos | Q3 F2024 (en millones) | Q3 F2023 (en millones) | Varianza (en millones) | Porcentaje de varianza |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de admisión | $69.0 | $63.7 | $5.3 | 8.4% |
| Ingresos de la concesión | $62.1 | $54.6 | $7.6 | 13.9% |
| Otros ingresos | $12.1 | $8.4 | $3.7 | 44.2% |
| Ingresos totales | $143.2 | $126.6 | $16.6 | 13.1% |
Para los primeros tres trimestres del año fiscal 2024, los ingresos totales del teatro fueron de $ 326.6 millones, por debajo de $ 359.8 millones en el mismo período del año fiscal 2023, lo que refleja una disminución del 9.2%.
Ingresos de la división de hoteles y resorts
El segmento de hoteles y resorts también contribuye significativamente a los ingresos de la Corporación Marcus. Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, el desglose de los ingresos fue el siguiente:
| Componente de ingresos | Q3 F2024 (en millones) | Q3 F2023 (en millones) | Varianza (en millones) | Porcentaje de varianza |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de la habitación | $40.0 | $36.5 | $3.6 | 9.8% |
| Ingresos de alimentos/bebidas | $22.3 | $20.2 | $2.1 | 10.2% |
| Otros ingresos | $16.7 | $15.4 | $1.3 | 8.1% |
| Ingresos totales | $88.7 | $82.1 | $6.6 | 8.1% |
Para los primeros tres trimestres del año fiscal 2024, los ingresos totales de la División de Hoteles y Resorts fueron de $ 220.4 millones, frente a $ 208.0 millones en el año fiscal 2023, marcando un aumento del 6.0%.
Ingresos y márgenes operativos
En el año fiscal 2024, los ingresos operativos de la división del teatro fueron de $ 21.8 millones para el tercer trimestre, significativamente más alto que los $ 11.4 millones registrados en el tercer trimestre del año fiscal 2023. El margen operativo mejoró de 9.0% a 15.1%.
En el segmento de hoteles y resorts, el ingreso operativo fue de $ 17.0 millones para el tercer trimestre de F2024, en comparación con $ 14.4 millones en el tercer trimestre F2023, con un margen operativo del 19.2%.
Ganancias netas y rendimiento de compartir
La Corporación Marcus informó ganancias netas de $ 23.3 millones para el tercer trimestre de F2024, un aumento sustancial de $ 12.2 millones en el mismo trimestre del año anterior. Las ganancias diluidas por acción aumentaron de $ 0.32 a $ 0.73.
Inversión y otros ingresos
Los ingresos por inversiones para el tercer trimestre del año fiscal 2024 se informaron en $ 0.8 millones, en comparación con $ 0.4 millones en el tercer trimestre de F2023. El impacto neto de otros ingresos y gastos, incluido un gasto de conversión de deuda de $ 1.4 millones, contribuyó al desempeño financiero general.
Posición de deuda y liquidez
Al 26 de septiembre de 2024, la Corporación Marcus tenía una relación deuda / capitalización de 0.27, con una deuda total a largo plazo de $ 173.1 millones. La compañía mantuvo un saldo de efectivo de aproximadamente $ 28.4 millones y $ 220.2 millones en disponibilidad bajo su línea de crédito giratorio.
Gastos de capital
Los gastos totales de capital en efectivo en los primeros tres trimestres del año fiscal 2024 ascendieron a $ 53.8 millones, en comparación con $ 25.8 millones en el mismo período del año fiscal 2023. Esto incluyó $ 11.4 millones relacionados con la división de teatro y $ 36.6 millones para hoteles y resorts.
The Marcus Corporation (MCS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Marcus Corporation (MCS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Marcus Corporation (MCS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Marcus Corporation (MCS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.